基金管理人：广发基金管理有限公司

基金托管人：中国农业银行股份有限公司

报告送出日期： 二〇一二年十月二十五日

§１ 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２０１２年１０月２２日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自２０１２年７月１日起至９月３０日止。

§２ 基金产品概况

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§３ 主要财务指标和基金净值表现

３．１ 主要财务指标

单位：人民币元

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注：（１）所述基金财务指标不包括持有人认购和交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

（２）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

（３）本基金已于２０１１年７月２５日进行了份额折算，基金份额折算比例为０．９０８５４６７０。

（４）本基金本报告期末还原后基金份额净值为０．７０９０。

３．２ 基金净值表现

３．２．１ 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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３．２．２自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

广发中小板３００交易型开放式指数证券投资基金

累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图

（２０１１年６月３日至２０１２年９月３０日）

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注：本基金建仓期为基金合同生效后３个月，建仓期结束时各项资产配置比例符合本基金合同有关规定。

§４ 管理人报告

４．１ 基金经理（或基金经理小组）简介

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注：１．“任职日期”和“离职日期”指公司公告聘任或解聘日期。

２．证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

４．２ 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套法规、《广发中小板３００交易型开放式指数证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金持有人利益的行为，基金的投资管理符合有关法规及基金合同的规定。

４．３ 公平交易专项说明

４．３．１ 公平交易制度的执行情况

公司通过建立科学、制衡的投资决策体系，加强交易分配环节的内部控制，并通过实时的行为监控与及时的分析评估，保证公平交易原则的实现。

在投资决策的内部控制方面，公司制度规定投资组合投资的股票必须来源于备选股票库，重点投资的股票必须来源于核心股票库。公司建立了严格的投资授权制度，投资组合经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。在交易过程中，中央交易部按照“时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡”的原则，公平分配投资指令。监察稽核部风险控制岗通过投资交易系统对投资交易过程进行实时监控及预警，实现投资风险的事中风险控制；稽核岗通过对投资、研究及交易等全流程的独立监察稽核，实现投资风险的事后控制。

本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好，不同的投资组合受到了公平对待，未发生任何不公平的交易事项。

４．３．２ 异常交易行为的专项说明

本公司原则上禁止不同投资组合之间（完全按照有关指数的构成比例进行证券投资的投资组合除外）或同一投资组合在同一交易日内进行反向交易。如果因应对大额赎回等特殊情况需要进行反向交易的，则需经公司领导严格审批并留痕备查。

本投资组合为完全按照有关指数的构成比例进行证券投资的投资组合。本报告期内，本投资组合与本公司管理的其他投资组合发生过同日反向交易的情况，但成交较少的单边交易量不超过该证券当日成交量的５％。这些交易不存在任何利益输送的嫌疑。

４．４ 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

４．４．１ 报告期内基金投资策略和运作分析

按照指数结构完全复制指数进行运作。本季度内，基金交易和申购赎回正常，运作过程中未发生风险事件。

４．４．２ 报告期内基金的业绩表现

本基金在报告期内严格按照基金合同约定规范运作，紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化。报告期内净值下跌５．６２％，同期业绩基准下跌５．４７％，相差０．１５％。报告期内，基金资产的跟踪误差得到良好控制，日平均跟踪误差控制在０．３％以内。

４．５ 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

伴随市场对经济触底回升时点预期的不断修正，市场自年初以来维持震荡向下的走势。

我们注意到，中小板３００指数在市场三季度震荡下行过程中不仅跑赢了中证８００指数，而且分别跑赢大中市值指数（沪深３００）和小市值指数（中证５００），这和中小企业板聚焦了众多战略新兴产业公司是分不开的。

在经济寻底复苏的过程中，中小３００指数成份股符合未来经济结构调整的方向，具备天然的成长优势，未来该指数有望延续三季度的优异表现，相对收益优势进一步得到彰显。

从收益的角度看，在经济寻底复苏背景下，可以看好中小板３００指数良好的成长性，择机长期配置，分享相对超额收益。从历史波动情况来看，中小板３００指数具备较强的弹性，亦适合波段操作，阶段性持有。

§５ 投资组合报告

５．１ 报告期末基金资产组合情况

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注：上表中的股票投资项含可退替代款估值增值，而５．２的合计项不含可退替代款估值增值。

５．２ 报告期末按行业分类的股票投资组合

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５．３ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

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５．４ 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

本基金本报告期末未持有债券。

５．５ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

本基金本报告期末未持有债券。

５．６ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

５．７ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

５．８ 投资组合报告附注

５．８．１ 根据公开市场信息，报告期内本基金投资的前十名股票的发行主体未被监管部门立案调查，或在本报告编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责和处罚。

５．８．２ 报告期内本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。

５．８．３ 其他各项资产构成

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５．８．４ 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

５．８．５ 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票不存在流通受限情况。

§６ 开放式基金份额变动

单位：份

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§７ 备查文件目录

７．１ 备查文件目录

１．中国证监会批准广发中小板３００交易型开放式指数证券投资基金募集的文件；

２．《广发中小板３００交易型开放式指数证券投资基金基金合同》；

３．《广发中小板３００交易型开放式指数证券投资基金托管协议》；

４．《广发中小板３００交易型开放式指数证券投资基金招募说明书》及其更新版；

５．广发基金管理有限公司批准成立批件、营业执照、公司章程；

６．基金托管人业务资格批件、营业执照。

７．２ 存放地点

广州市海珠区琶洲大道东１号保利国际广场南塔３１－３３楼

７．３ 查阅方式

１．书面查阅：查阅时间为每工作日８：３０－１１：３０，１３：３０－１７：００。投资者可免费查阅，也可按工本费购买复印件；

２．网站查阅：基金管理人网址：ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｇｆｆｕｎｄｓ．ｃｏｍ．ｃｎ。

投资者如对本报告有疑问，可咨询本基金管理人广发基金管理有限公司，咨询电话９５１０５８２８或０２０－８３９３６９９９，或发电子邮件：ｓｅｒｖｉｃｅｓ＠ｇｆ－ｆｕｎｄｓ．ｃｏｍ．ｃｎ。

广发基金管理有限公司

二〇一二年十月二十五日

基金简称	广发中小板３００ＥＴＦ
基金主代码	１５９９０７
交易代码	１５９９０７
基金运作方式	交易型开放式
基金合同生效日	２０１１年６月３日
报告期末基金份额总额	８６６，５９８，８４７份
投资目标	紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化。
投资策略	一般情形下，本基金将根据标的指数成份股的构成及其权重构建股票资产投资组合，但在标的指数成份股发生调整、配股、增发、分红等公司行为导致成份股的构成及权重发生变化时，由于交易成本、交易制度、个别成份股停牌或者流动性不足等原因导致基金无法及时完成投资组合的同步调整时，基金管理人将对投资组合进行优化，以更紧密的跟踪标的指数。本基金将根据市场情况，结合经验判断，综合考虑行业属性、相关性、估值、流动性等因素挑选标的指数中其他成份股或备选成份股进行替代，以期在规定的风险承受限度之内，尽量缩小跟踪误差。 在正常情况下，本基金力争控制投资组合的净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度小于０．２％，年化跟踪误差不超过２％。
业绩比较基准	中小板３００价格指数。
风险收益特征	本基金为股票型基金，风险与收益高于混合型基金、债券型基金与货币市场基金。本基金为指数型基金，主要采用完全复制法跟踪标的指数中小板３００价格指数的表现，具有与标的指数、以及标的指数所代表的股票市场相似的风险收益特征。
基金管理人	广发基金管理有限公司
基金托管人	中国农业银行股份有限公司

主要财务指标	报告期（２０１２年７月１日－２０１２年９月３０日）
１．本期已实现收益	－１３，４３３，４８９．４８
２．本期利润	－３９，６１９，２１４．４５
３．加权平均基金份额本期利润	－０．０４５７
４．期末基金资产净值	６７６，２７８，２１３．０５
５．期末基金份额净值	０．７８０４

阶段	净值增长率①	净值增长率标准差②	业绩比较基准收益率③	业绩比较基准收益率标准差④	①－③	②－④
过去三个月	－５．６２％	１．４４％	－５．４７％	１．４６％	－０．１５％	－０．０２％

姓名	职务	任本基金的基金经理期限		证券从业年限	说明
		任职日期	离任日期
陆志明	本基金的基金经理；广发中小板３００联接基金的基金经理；广发深１００指数分级基金的基金经理；数量投资部总经理	２０１１－６－３	－	１３	男，中国籍，经济学硕士，持有证券业执业资格证书，１９９９年５月至２００１年５月在大鹏证券有限公司任研究员，２００１年５月至２０１０年８月在深圳证券信息有限公司任部门总监，２０１０年８月９日至今任广发基金管理有限公司数量投资部总经理，２０１１年６月３日起任广发中小板３００交易型开放式指数证券投资基金的基金经理，２０１１年６月９日起任广发中小板３００交易型开放式指数证券投资基金联接基金的基金经理，２０１２年５月７日起任广发深证１００指数分级基金的基金经理。
魏军	本基金的基金经理；广发中小板３００联接基金的基金经理	２０１１－１０－１９	－	４	男，中国籍，数量经济学博士，持有证券业执业资格证书，２００８年７月至２０１０年１０月任广发基金管理有限公司量化研究员，２０１０年３月１１日起至２０１１年１０月１８日任广发沪深３００指数基金和广发中证５００指数基金的基金经理助理，２０１１年１０月１９日起任广发中小板３００ＥＴＦ及广发中小板３００联接基金的基金经理。

序号	项目	金额（元）	占基金总资产的比例（％）
１	权益投资	６７４，０３６，５８４．３９	９９．４７
	其中：股票	６７４，０３６，５８４．３９	９９．４７
２	固定收益投资	－	－
	其中：债券	－	－
	资产支持证券	－	－
３	金融衍生品投资	－	－
４	买入返售金融资产	－	－
	其中：买断式回购的买入返售金融资产	－	－
５	银行存款和结算备付金合计	２，９７７，６６８．８２	０．４４
６	其他各项资产	５９４，８４９．８０	０．０９
７	合计	６７７，６０９，１０３．０１	１００．００

代码	行业类别	公允价值（元）	占基金资产净值比例（％）
Ａ	农、林、牧、渔业	２０，０６１，３４７．７１	２．９７
Ｂ	采掘业	２３，０１１，８８０．５４	３．４０
Ｃ	制造业	４３６，１８４，８４０．２０	６４．５０
Ｃ０	食品、饮料	４１，７５２，４２０．７４	６．１７
Ｃ１	纺织、服装、皮毛	１６，６７７，０２４．４４	２．４７
Ｃ２	木材、家具	１，１４０，５２８．３７	０．１７
Ｃ３	造纸、印刷	８，８２０，００６．９５	１．３０
Ｃ４	石油、化学、塑胶、塑料	６８，８６４，７９４．５３	１０．１８
Ｃ５	电子	８７，９１５，６７０．３５	１３．００
Ｃ６	金属、非金属	３８，６１３，８８５．３０	５．７１
Ｃ７	机械、设备、仪表	９７，０８９，３３６．７６	１４．３６
Ｃ８	医药、生物制品	６０，９４３，８９０．８０	９．０１
Ｃ９９	其他制造业	１４，３６７，２８１．９６	２．１２
Ｄ	电力、煤气及水的生产和供应业	５，２４９，０３９．５６	０．７８
Ｅ	建筑业	３６，９３３，１４６．９３	５．４６
Ｆ	交通运输、仓储业	２，８２０，６６８．９０	０．４２
Ｇ	信息技术业	５３，６８１，１８８．２１	７．９４
Ｈ	批发和零售贸易	４７，８５５，５４２．４３	７．０８
Ｉ	金融、保险业	１５，７３３，０５４．３８	２．３３
Ｊ	房地产业	１０，５８３，５９４．６７	１．５６
Ｋ	社会服务业	１８，２７４，４４８．１７	２．７０
Ｌ	传播与文化产业	２，９２１，６４６．２１	０．４３
Ｍ	综合类	７２６，１８６．４８	０．１１
	合计	６７４，０３６，５８４．３９	９９．６７

序号	股票代码	股票名称	数量（股）	公允价值（元）	占基金资产净值比例（％）
１	００２３０４	洋河股份	２１７，４７４	２７，１８４，２５０．００	４．０２
２	００２０２４	苏宁电器	３，８４９，９２８	２６，７１８，５００．３２	３．９５
３	００２４１５	海康威视	３８８，５１４	１０，７６９，６０８．０８	１．５９
４	００２１５５	辰州矿业	４８１，９８６	１０，５４１，０３３．８２	１．５６
５	００２１４２	宁波银行	１，０８９，４０２	９，８５９，０８８．１０	１．４６
６	００２４２２	科伦药业	１９５，０５３	９，７３３，１４４．７０	１．４４
７	００２２４１	歌尔声学	２４２，３３７	９，０３６，７４６．７３	１．３４
８	００２２３６	大华股份	２１０，５４３	８，６３２，２６３．００	１．２８
９	００２２３０	科大讯飞	２８０，１０８	７，９６０，６６９．３６	１．１８
１０	００２２０２	金风科技	１，３８７，３３９	７，９２１，７０５．６９	１．１７

序号	名称	金额（元）
１	存出保证金	５９４，１６８．４９
２	应收证券清算款	１４２．４８
３	应收股利	－
４	应收利息	５３８．８３
５	应收申购款	－
６	其他应收款	－
７	待摊费用	－
８	其他	－
９	合计	５９４，８４９．８０

本报告期期初基金份额总额	９００，５９８，８４７
本报告期基金总申购份额	２２，０００，０００
减：本报告期基金总赎回份额	５６，０００，０００
本报告期基金拆分变动份额	－
本报告期期末基金份额总额	８６６，５９８，８４７