本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，对公告的虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏负连带责任。

重要提示：

●本次有限售条件的流通股上市数量为３１，８３７，９６１股。

●本次有限售条件的流通股上市流通日为２０１２年９月１７日。

一、股权分置改革方案的相关情况

１、公司股权分置改革于２００６年１月１２日经相关股东会议通过，以２００６年１月２０日作为股权登记日实施，于２００６年１月２４日实施后首次复牌。

２、公司股权分置改革方案无追加对价安排。

二、股权分置改革方案中关于有限售条件的流通股上市流通有关承诺

１、法定承诺事项：

本公司全体非流通股股东须遵守中国证监会《上市公司股权分置改革管理办法》及其他相关规定。

２、山东九发集团公司特别承诺：

（１）山东九发集团公司承诺其持有的九发股份股票将自获得上市流通权之日起至少２４个月内不上市交易或者转让；但公司股权分置改革方案实施后山东九发集团公司增持的九发股份股票上市交易或转让不受上述限制。

（２）山东九发集团公司承诺在所持九发股份获得上市流通权之日起３６个月内，通过上海证券交易所挂牌交易出售的九发股份总数不超过总股本的百分之五；但公司股权分置改革方案实施后山东九发集团公司增持的九发股份股票上市交易或转让不受上述限制。

（３）山东九发集团公司承诺在九发股份股改方案通过的当年及随后两个会计年度的年度股东大会上，提议并赞成如下提案：九发股份向股东分配利润的比例不低于当年实现的可分配利润（非累计可分配利润）的５０％。

３、相关股东承诺履行情况

通过对股东承诺履行情况的核查，保荐机构恒泰证券股份有限公司认为：

除由于公司经营状况原因，山东九发集团公司未能履行其原所做特别承诺的第三项外，山东九发集团公司、中泰信托有限责任公司、后续承继股东履行了相关法定承诺义务及特别承诺。

根据２００６年年度报告，公司２００６年度亏损１１，５７８万元，因此，山东九发集团公司未能履行在九发股份股改方案通过当年（即２００６年）的年度股东大会上提议并赞成“九发股份向股东分配利润的比例不低于当年实现的可分配利润（非累计可分配利润）的５０％”议案的承诺。根据２００７年年度报告，公司２００７年度亏损４７，２６０．９４万元，因此，山东九发集团公司及其股份承继者未能履行在九发股份股改方案通过的第二年（即２００７年）的年度股东大会上提议并赞成“九发股份向股东分配利润的比例不低于当年实现的可分配利润（非累计可分配利润）的５０％”议案的承诺。根据２００８年年度报告，公司２００８年度实现盈利３６，６８０，３４９．３９元，但累计未分配利润为－３４５，１０１，２７２．７５元，故山东九发集团公司股份承继者未能履行在九发股份股改方案通过的第三年（即２００８年）的年度股东大会上提议并赞成“九发股份向股东分配利润的比例不低于当年实现的可分配利润（非累计可分配利润）的５０％”议案的承诺。

三、股改实施后至今公司股本结构变化和股东持股变化情况

（一）股改实施后公司股本结构的变化情况

股改实施后，公司于２０１２年８月２９日完成与郑州瑞茂通供应链有限公司重大资产重组，公司本次非公开发行６１８，１３３，８１３股，目前总股本从２５０，９９０，０８０股变更为８６９，１２３，８９３股。

（二）股改实施后股东持有有限售条件流通股变化情况

１、股改实施后，九发股份于２０１２年８月２９日与郑州瑞茂通供应链有限公司完成重大资产重组，总股本增至８６９，１２３，８９３股，其中限售股６４９，９７１，７７４股，郑州瑞茂通持有６１８，１３３，８１３股，占目前总股本７１．１２％，烟台春灏广告装饰工程有限公司持有有限售条件流通股３１，８３７，９６１股，占目前总股本３．６６％。

２、山东九发集团公司因无法偿还所欠债权人债务，经拍卖及法院裁定程序转让及让渡了其所持全部有限售条件流通股份，具体情况为：

１）于２００８年６月２５日经拍卖及法院裁定程序转让给青岛嘉瑞祥商贸有限公司１３，５７０，０００股，后根据九发股份重整计划青岛嘉瑞祥商贸有限公司无偿让渡本部分股份的３０％（４，０７１，０００股）给烟台市牟平区投资公司，青岛嘉瑞祥商贸有限公司持有九发股份９，４９９，０００股，占目前总股本的１．０９％。２０１１年６月７日，青岛嘉瑞祥商贸有限公司更换公司名称及注册地，新公司名称为烟台嘉佰祥商贸有限公司，更新后的注册地为：烟台高新区纬三路２９号。上述股权转让过户手续已完成，并于２０１２年１月１０日上市流通。

２）于２００８年１２月３日经拍卖及法院裁定的程序转让给青岛春雨广告装饰工程有限公司３１，８３７，９６１股，上述股权转让过户手续已完成。２０１１年１２月２５日，青岛公司更换名称及注册地，新公司名称为烟台春灏广告装饰工程有限公司，更新后的注册地为：烟台高新区纬三路２９号。烟台春灏广告装饰工程有限公司持有九发股份３１，８３７，９６１股，占目前总股本的３．６６％。

３）根据九发股份重整计划，九发集团持有的九发股份其余７５，０００，０００股全部无偿让渡给中银信投资有限公司，上述股权转让过户手续已完成。

４）根据九发股份重整计划，烟台市牟平区投资公司获得中泰信托有限责任公司和青岛嘉瑞祥商贸有限公司（现已改名为“烟台嘉佰祥商贸有限公司”）无偿让渡的４，５６５，８５３股，上述股权转让过户手续已完成，并于２０１１年８月２日上市流通。

３、中泰信托有限责任公司所持有的九发股份有限售条件的流通股股票按约定于２００７年３月２８日予以上市流通１２，５４９，５０４股股份、２００８年４月２日予以上市流通１２，５４９，５０４股股份、２００９年８月４日予以上市流通１，１５４，６５８股股份，截止２０１１年１２月３１日，中泰信托有限责任公司已将前述股份全部通过二级市场转让，其转让符合相关的程序要求、数量限制要求及信息披露要求。

４、２０１１年５月２日中银信投资有限公司签署协议将其持有的九发股份３７，４００，０００股转让给浙江新世界房地产集团有限公司，２０１１年５月４日中银信投资有限公司签署协议将其持有的九发股份２５，０００，０００股转让给沈仁荣，２０１１年５月６日中银信投资有限公司签署协议将其持有的九发股份１２，６００，０００股转让给姜德鹏。上述股权转让过户手续已完成并于２０１１年８月２日上市流通。２０１２年８月１５日浙江新世界房地产集团有限公司签署协议将其持有的九发股份３７，４００，０００股转让缪玲红，受让上述股份后缪玲红持有九发股份３７，４００，０００股，占目前总股本的４．３％；２０１２年７月６日至７月２４日沈仁荣通过上海证券交易所交易系统大宗交易方式累计减持九发股份１２，７００，０００股，减持上述股份后沈仁荣持有九发股份１２，３００，０００股，占目前总股本１．４２％；２０１２年７月１７日姜德鹏通过上海证券交易所交易系统大宗交易方式减持九发股份１，０７５，０００股，减持上述股份后姜德鹏持有九发股份１１，５２５，０００股，占九发股份目前总股本１．３３％。上述股份转让程序符合相关的数量限制要求及信息披露要求。

四、大股东占用资金的解决安排情况

自２００５年１２月９日九发股份股权分置改革说明书公布以来至目前为止，烟台春灏广告装饰工程有限公司不存在直接占用九发股份资金的情形。

五、保荐机构核查意见

恒泰证券股份有限公司作为本公司股权分置改革的保荐机构，根据证监会《上市公司股权分置改革管理办法》等有关规定，对公司相关股东申请有限售条件的流通股解除限售事宜进行了核查，并出具了核查意见如下：

九发股份本次提出限售流通股流通申请的公司股东目前均已履行股权分置改革中的各项承诺；九发股份董事会的本次有限售条件的流通股上市申请符合《上市公司股权分置改革管理办法》等相关规定；本保荐机构同意本次提出限售流通股流通申请的烟台春灏广告装饰工程有限公司有限售条件的流通股本次上市流通。

六、本次有限售条件的流通股情况

１、本次有限售条件的流通股拟上市数量为３１，８３７，９６１股；

２、本次有限售条件的流通股拟上市流通日为２０１２年９月１７日；

３、有限售条件的流通股上市明细清单

序号	股东名称	持有有限售条件的流通股股份数量（股）	持有有限售条件的流通股股份占公司总股本比例（％）	本次上市数量（单位：股）	剩余有限售条件的流通股股份数量（股）
１	烟台春灏广告装饰工程有限公司	３１，８３７，９６１	３．６６	３１，８３７，９６１	０
２	郑州瑞茂通供应链有限公司	６１８，１３３，８１３	７１．１２	０	６１８，１３３，８１３
合计		６４９，９７１，７７４	７４．７８	３１，８３７，９６１	６１８，１３３，８１３

４、本次有限售条件的流通股上市情况与股改说明书所载情况的差异情况

本次有限售条件的流通股上市数量总量与股改说明书所载情况无差异，上市主体及各主体上市数量与股改说明书所载情况存在差异，具体差异情况见本文“三、股改实施后至今公司股本结构变化和股东持股变化情况”之“（二）股改实施后股东持有有限售条件流通股变化情况”。

七、股本变动结构表

单位：股		本次上市前	变动数	本次上市后
有限售条件的流通股份	１、国有法人持有股份	０	０	０
	２、其他境内法人持有股份	６４９，９７１，７７４	－３１，８３７，９６１	６１８，１３３，８１３
	有限售条件的流通股合计	６４９，９７１，７７４	－３１，８３７，９６１	６１８，１３３，８１３
无限售条件的流通股份	Ａ股	２１９，１５２，１１９	＋３１，８３７，９６１	２５０，９９０，０８０
	无限售条件的流通股份合计	２１９，１５２，１１９	＋３１，８３７，９６１	２５０，９９０，０８０
股份总额		８６９，１２３，８９３	０	８６９，１２３，８９３

特此公告。

山东九发食用菌股份有限公司董事会

２０１２年９月１０日

备查文件：

１、公司董事会有限售条件的流通股上市流通申请表

２、投资者记名证券持有数量查询证明

３、保荐机构核查意见书