１．重要提示

中国工商银行股份有限公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

２０１２年８月３０日，本行董事会审议通过了《２０１２年半年度报告》正文及摘要。本行全体董事出席了会议。

本行按中国会计准则和国际财务报告准则编制的２０１２年中期财务报告已经安永华明会计师事务所和安永会计师事务所分别根据中国和国际审阅准则审阅。

中国工商银行股份有限公司董事会

二○一二年八月三十日

本行法定代表人姜建清、主管财会工作负责人杨凯生及财会机构负责人沈如军声明并保证半年度报告中财务报告的真实、完整。

２．公司基本情况简介

２．１ 基本情况简介

股票简称	工商银行（Ａ股）	工商银行（Ｈ股）
股票代码	６０１３９８	１３９８
上市交易所	上海证券交易所	香港联合交易所有限公司
注册地址和办公地址	中国北京市西城区复兴门内大街５５号
邮政编码	１００１４０
公司国际 互联网网址	ｗｗｗ．ｉｃｂｃ．ｃｏｍ．ｃｎ， ｗｗｗ．ｉｃｂｃ－ｌｔｄ．ｃｏｍ
电子信箱	ｉｒ＠ｉｃｂｃ．ｃｏｍ．ｃｎ

２．２ 联系人和联系方式

	２０１２年１－６月	２０１１年１－６月	２０１１年１－１２月
经营成果（人民币百万元）
利息净收入	２０４，０５８	１７４，５０４	３６２，７６４
手续费及佣金净收入	５４，８０４	５３，７９１	１０１，５５０
营业收入	２６５，４８６	２３２，６８８	４７５，２１４
业务及管理费	６６，８８９	５９，３８３	１３９，５９８
资产减值损失	１９，２３７	１６，８８１	３１，１２１
营业利润	１５９，６５８	１４１，５０３	２７１，０００
税前利润	１６０，２１２	１４２，３４５	２７２，３１１
净利润	１２３，２４１	１０９，５７５	２０８，４４５
归属于母公司股东的净利润	１２３，１６０	１０９，４８１	２０８，２６５
扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润（１）	１２２，７２０	１０８，８２６	２０７，２０８
经营活动产生的现金流量净额	８２１，０２５	２３７，４９１	３４８，１２３
每股计（人民币元）
基本每股收益（１）	０．３５	０．３１	０．６０
稀释每股收益（１）	０．３５	０．３１	０．５９
扣除非经常性损益后的基本每股收益（１）	０．３５	０．３１	０．５９
每股经营活动产生的现金流量净额	２．３５	０．６８	１．００
	２０１２年６月３０日	２０１１年１２月３１日	２０１０年１２月３１日
资产负债（人民币百万元）
资产总额	１７，０７３，０５０	１５，４７６，８６８	１３，４５８，６２２
客户贷款及垫款总额	８，４２４，０３７	７，７８８，８９７	６，７９０，５０６
贷款减值准备	２１１，４０１	１９４，８７８	１６７，１３４
投资净额	３，９８８，３８１	３，９１５，９０２	３，７３２，２６８
负债总额	１６，０５５，６０２	１４，５１９，０４５	１２，６３６，９６５
客户存款	１３，１８０，５９７	１２，２６１，２１９	１１，１４５，５５７
同业及其他金融机构存放款项	１，３３５，５３４	１，０９１，４９４	９２２，３６９
拆入资金	２６８，５６１	２４９，７９６	１２５，６３３
归属于母公司股东的权益	１，０１６，３１８	９５６，７４２	８２０，４３０
股本	３４９，３２２	３４９，０８４	３４９，０１９
每股净资产（２）（人民币元）	２．９１	２．７４	２．３５
资本净额	１，２２４，３６８	１，１１２，４６３	８７２，３７３
核心资本净额	９３７，１２４	８５０，３５５	７０９，１９３
附属资本	２９７，２２０	２７１，８３０	１７４，５０５
加权风险资产（３）	９，０３１，８５０	８，４４７，２６３	７，１１２，３５７
信用评级
标准普尔（Ｓ＆Ｐ）（４）	Ａ／稳定	Ａ／稳定	Ａ／稳定
穆迪 （Ｍｏｏｄｙ’ｓ） （４）	Ａ１／稳定	Ａ１／稳定	Ａ１／稳定

３．财务概要

（本摘要所载财务数据及指标按照中国会计准则编制，除特别说明外，为本行及本行所属子公司合并数据，以人民币列示。）

３．１财务数据

	董事会秘书、公司秘书
姓名	胡浩
联系地址	中国北京市西城区复兴门内大街５５号
电话	８６－１０－６６１０８６０８
传真	８６－１０－６６１０７５７１
电子信箱	ｉｒ＠ｉｃｂｃ．ｃｏｍ．ｃｎ

注：（１）根据中国证监会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第９号－净资产收益率和每股收益的计算及披露》（２０１０年修订）的规定计算。

（２）期末归属于母公司股东的权益除以期末股本总数。

（３）为加权风险资产及市场风险资本调整，参见“讨论与分析－资本充足率情况”。

（４）评级结果格式为：长期外币存款评级／前景展望。

３．２财务指标

	２０１２年１－６月	２０１１年１－６月	２０１１年１－１２月
盈利能力指标（％）
平均总资产回报率（１）	１．５１＊	１．５５＊	１．４４
加权平均净资产收益率（２）	２４．３１＊	２５．１２＊	２３．４４
扣除非经常性损益后加权平均净资产收益率（２）	２４．２２＊	２４．９７＊	２３．３２
净利息差（３）	２．４８＊	２．４９＊	２．４９
净利息收益率（４）	２．６６＊	２．６０＊	２．６１
加权风险资产收益率（５）	２．８２＊	２．８８＊	２．６８
手续费及佣金净收入比营业收入	２０．６４	２３．１２	２１．３７
成本收入比（６）	２５．１９	２５．５２	２９．３８
	２０１２年６月３０日	２０１１年１２月３１日	２０１０年１２月３１日
资产质量指标（％）
不良贷款率（７）	０．８９	０．９４	１．０８
拨备覆盖率（８）	２８１．４０	２６６．９２	２２８．２０
贷款拨备率（９）	２．５１	２．５０	２．４６
资本充足率指标（％）
核心资本充足率（１０）	１０．３８	１０．０７	９．９７
资本充足率（１０）	１３．５６	１３．１７	１２．２７
总权益对总资产比率	５．９６	６．１９	６．１１
加权风险资产占总资产比率	５２．９０	５４．５８	５２．８５

注：＊为年化比率。

（１）净利润除以期初和期末总资产余额的平均数。

（２）根据中国证监会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第９号－净资产收益率和每股收益的计算及披露》（２０１０年修订）的规定计算。

（３）平均生息资产收益率减平均计息负债付息率。

（４）利息净收入除以平均生息资产。

（５）净利润除以期初及期末加权风险资产及市场风险资本调整的平均数。

（６）业务及管理费除以营业收入。

（７）不良贷款余额除以客户贷款及垫款总额。

（８）贷款减值准备余额除以不良贷款余额。

（９）贷款减值准备余额除以客户贷款及垫款总额。

（１０）参见“讨论与分析－资本充足率情况”。

３．３ 非经常性损益明细表

非经常性损益项目依照证监会《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第１号 – 非经常性损益》（２００８）的规定确定。

	２０１２年１至６月		２０１１年１至６月
	（未经审计）		（未经审计）
非流动资产处置收益	１５４		３０２
盘盈清理净收益	３１０		３４３
其他	９０		１９７
所得税影响数	（１１２	）	（１８６	）
合计	４４２		６５６
其中：归属于母公司普通股股东的非经常性损益	４４０		６５５
归属于少数股东的非经常性损益	２		１

本集团因持有以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融工具产生的公允价值变动损益，以及处置上述金融工具及可供出售金融资产取得的投资收益，未作为非经常性损益披露。

３．４中国会计准则报表与国际财务报告准则报表差异及说明

本行按中国会计准则和按国际财务报告准则编制的财务报表中，截至２０１２年６月３０日止报告期归属于母公司股东的净利润和报告期末归属于母公司股东的权益并无差异。

４．业务回顾

上半年，国内外经济延续复杂运行的格局。面对许多新的困难和挑战，本行秉承稳健经营和可持续发展的理念，审时度势，积极应对，总体保持了盈利增长、业务发展、结构优化、风险可控、服务提升的健康发展态势。

在严峻复杂经营环境下保持了盈利增长。上半年，本行通过加快结构调整，深化改革创新，加强经营管理，努力增收节支等措施，有效克服了我国经济增速放缓、监管政策变化、利率政策调整等诸多因素叠加影响，实现净利润１，２３２．４１亿元，同比增长１２．５％，在国内外同业中继续保持总量领先。净利息收益率（ＮＩＭ）稳中有升，较去年同期上升６个基点至２．６６％，保持在较好水平。手续费及佣金净收入在规范中继续增长，占营业收入的比重为２０．６４％，中间业务收入结构进一步优化，发展的可持续性明显增强。本行持续实施的国际化战略成效不断显现，上半年境外机构税前利润同比增长１７．６％，增速超过境内机构。同时，本行费用管理和成本控制得到进一步加强，成本收入比为２５．１９％的较低水平。

信贷工作较好地体现了服务实体经济和转型发展的要求。上半年，面对复杂多变的外部经营环境，本行更加注意把信贷结构调整放在更加突出的位置，科学合理地把握信贷投量和投向。在投量上，上半年境内分行人民币各项贷款增加４，５１２．２４亿元，同比多增４０３．５７亿元，增长６．４％，既较好地支持了实体经济发展，也体现了本行一贯的信贷稳健经营理念。在投向上，新发放项目贷款的９５％以上投向了一批重大的在建续建项目；符合国家产业政策和经济结构调整方向的先进制造业、现代服务业、文化产业、战略性新兴产业等战略领域的新增贷款占到公司贷款增量的１０５％；贸易融资、信用卡透支等重点发展业务品种保持较快增长。信贷结构的持续优化调整有效降低了贷款集中度和资本占用水平，提高了贷款风险收益率，增强了信贷可持续发展能力。

存款及各项新业务实现了健康较快发展。上半年，本行境内各项存款比上年末增加１１，２００．８５亿元，余额和增量在国内同业中继续保持第一。为应对金融脱媒、利率市场化、资本监管改革的严峻挑战，本行积极推进金融资产服务业务创新发展，加快实现从资产持有大行向资产管理大行的转变，上半年资产管理类、委托管理类、代客交易类、承销与咨询类等金融资产服务业务余额、累计交易额、收入均实现较快增长。股权融资、重组并购等投行业务收入同比增长１１４．２％。信用卡业务收入同比增长４１．３％，在同业中的领先优势进一步巩固。承销发行企业债务融资同业排名保持第一。上半年办理跨境人民币业务７，９０１亿元，同比增长９４．６％，国际结算量同业占比创出历史新高。账户贵金属交易收入保持较大的市场领先优势。资产管理、结算与现金管理、养老金、私人银行等业务也保持了稳健增长态势。

运行质量总体保持了稳定健康。上半年，在经济运行中不确定因素有所增多、防控各类风险压力加大的情况下，本行居安思危、防微杜渐，进一步强化全面风险管理，严守风险管理底线，确保了全行安全稳健运行。本行以新的资本管理办法实施为主线，不断加强涵盖信用风险、市场风险、流动性风险、操作风险等在内的全面风险管理体系。进一步细化完善信贷风险防控措施，健全风险预警系统，突出加强对重点领域、行业风险的监测、分析和管理，加快不良贷款的清收处置进度。尽管在经济波动中部分行业和领域的不良贷款略有增加，但本行整体风险可控，信贷资产质量保持优良，抵御和消化风险的准备充分。全行不良贷款率较年初下降０．０５个百分点至０．８９％，拨备覆盖率达到２８１．４０％，较上年末提高１４．４８个百分点，贷款拨备率达到２．５１％。持续深化运营风险的统一监控，实施对运营风险的有效管理，全行内部风险暴露指标下降至历史最低水平，案件继续保持低发态势。

服务水平和客户满意度得到了持续提升。在全行深入开展了“满意在工行”主题活动，密切关注、及时研究广大客户需求和社会各方面关切，更有针对性、更有效率地改进服务。专门成立了金融消费者权益保护部门，积极推动消费者权益保护的常态化、规范化，坚持依法合规经营，努力维护良好的市场环境和公平的竞争秩序。全面加快机制、渠道、科技和产品创新，去年开始实施的新一轮网点优化建设进度加快，一批新网点和离行式自助银行对外营业，物理渠道与电子渠道相互促进、互为补充的服务体系建设加快推进；圆满完成全球一体化的科技平台建设，实现了客户、产品、业务、数据资源的全球共享和互联互通，推出了数字电视银行、银医一卡通等一批适应市场需求的新产品，努力为客户提供更先进、更实用、更便捷的金融服务。业务集中处理改革、综合业务流程改造优化工程和业务分流工作继续深入推进，不断完善客户服务新模式，７０％以上的业务量是通过更低成本、更高效率的电子渠道完成，促进了服务能力和效率的进一步提升。

当前，世界经济复苏缓慢、形势错综复杂，国内经济增速有所回调、结构性矛盾仍较突出，与此同时金融改革加快推进，银行业所处的市场环境正在发生深刻变化，这对商业银行加快发展方式转变和加强经营管理提出了新的更高要求。本行将密切关注、主动适应外部环境变化，及时调整经营策略，提高各项政策措施的前瞻性、针对性和灵活性；同时按照年初确定的全行工作“稳中求进”的基本要求，坚持结构调整的思路不动摇，坚持提升盈利能力的基本经营要求不动摇，坚持加大风险管理力度不动摇，坚持走创新发展的路子不动摇，在复杂局面下努力保持各项业务的健康平稳发展，继续朝着建设国际一流现代金融企业的战略目标迈进。

５．讨论与分析

５．１ 利润表项目分析

２０１２年上半年，面临复杂严峻的经营环境，本行立足服务实体经济和满足客户金融需求，坚持推进发展方式转变和经营转型，加强产品创新与服务水平提升，推动各项业务健康平稳发展，成本控制与风险管理水平进一步加强。实现净利润１，２３２．４１亿元，同比增加１３６．６６亿元，增长１２．５％。营业收入２，６５４．８６亿元，增长１４．１％，其中利息净收入２，０４０．５８亿元，增长１６．９％；非利息收入６１４．２８亿元，增长５．６％。营业支出１，０５８．２８亿元，增长１６．１％，其中业务及管理费６６８．８９亿元，增长１２．６％，成本收入比下降至２５．１９％，保持在较低水平；计提资产减值损失１９２．３７亿元，增长１４．０％。所得税费用３６９．７１亿元，增加４２．０１亿元，增长１２．８％。

利息净收入

２０１２年上半年，本行继续积极调整信贷结构，提升贷款收益水平，优化投资组合结构，同时努力控制负债成本，实现利息净收入较快增长。利息净收入２，０４０．５８亿元，同比增加２９５．５４亿元，增长１６．９％，占营业收入的７６．９％。利息收入３，５４５．２２亿元，同比增加８１８．０３亿元，增长３０．０％；利息支出１，５０４．６４亿元，同比增加５２２．４９亿元，增长５３．２％。

下表列示了生息资产和计息负债的平均余额、利息收入和支出、平均收益率和平均付息率。平均收益率和平均付息率已年化。

人民币百万元，百分比除外

项目	２０１２年１－６月			２０１１年１－６月
	平均余额	利息收入 ／支出	平均收益率／付息率（％）	平均余额	利息收入 ／支出	平均收益率／付息率（％）
资产
客户贷款及垫款	８，１３７，２５４	２５５，７３６	６．２９	７，０７６，３４２	１９０，８８３	５．３９
投资	３，８０１，６３７	６７，８６４	３．５７	３，６３５，１１５	５６，７５１	３．１２
非重组类债券	３，４３８，３００	６３，７９９	３．７１	３，２３２，９８５	５２，２７２	３．２３
重组类债券（２）	３６３，３３７	４，０６５	２．２４	４０２，１３０	４，４７９	２．２３
存放中央银行款项	２，５８２，４５０	２０，４１２	１．５８	２，２６６，０６８	１７，９２７	１．５８
存放和拆放同业及其他金融机构款项（３）	８１５，２８５	１０，５１０	２．５８	４７１，７０９	７，１５８	３．０３
总生息资产	１５，３３６，６２６	３５４，５２２	４．６２	１３，４４９，２３４	２７２，７１９	４．０６
非生息资产	７９６，７２９			６７４，０１６
资产减值准备	（２０６，６４７）			（１７９，０００）
总资产	１５，９２６，７０８			１３，９４４，２５０
负债
存款	１２，０２６，７３６	１２０，００５	２．００	１１，１４８，７４７	８４，２２２	１．５１
同业及其他金融机构存放和拆入款项（３）	１，７９４，７１９	２５，３６２	２．８３	１，２１８，６１２	１１，９５７	１．９６
已发行债务证券	２４８，９０２	５，０９７	４．１０	１２１，８０７	２，０３６	３．３４
总计息负债	１４，０７０，３５７	１５０，４６４	２．１４	１２，４８９，１６６	９８，２１５	１．５７
非计息负债	８５０，９０９			５７８，１３４
总负债	１４，９２１，２６６			１３，０６７，３００
利息净收入		２０４，０５８			１７４，５０４
净利息差			２．４８			２．４９
净利息收益率			２．６６			２．６０

注：（１）生息资产和计息负债的平均余额为每日余额的平均数，非生息资产、非计息负债及资产减值准备的平均余额为期初和期末余额的平均数。

（２）报告期内重组类债券包括华融债券和特别国债。

（３）存放和拆放同业及其他金融机构款项包含买入返售款项；同业及其他金融机构存放和拆入款项包含卖出回购款项。

◆净利息差和净利息收益率

利息收益水平继续提升，净利息差和净利息收益率分别为２．４８％和２．６６％，同比分别下降１个基点和上升６个基点，比２０１１年全年分别下降１个基点和上升５个基点。

人民银行于６、７月两次下调人民币存贷款基准利率，同时扩大了存贷款利率浮动区间，由于降息政策集中在本报告期的末期及期后，对本报告期净利息差和净利息收益率的影响不大。

下表列示了２０１２年上半年、２０１１年上半年和２０１１年全年的生息资产收益率、计息负债付息率以及净利息差、净利息收益率。

百分比

项目	２０１２年１－６月	２０１１年１－６月	２０１１年１－１２月
生息资产收益率	４．６２	４．０６	４．２５
计息负债付息率	２．１４	１．５７	１．７６
净利息差	２．４８	２．４９	２．４９
净利息收益率	２．６６	２．６０	２．６１

利息收入

◆客户贷款及垫款利息收入

客户贷款及垫款利息收入２，５５７．３６亿元，同比增加６４８．５３亿元，增长３４．０％，其中因规模因素增加３３０．０９亿元，增量占比５０．９％，因平均收益率提升因素增加３１８．４４亿元，增量占比４９．１％。平均收益率上升９０个基点，主要原因是２０１１年人民银行３次上调人民币贷款基准利率，２０１２年上半年新发放贷款及重定价后的存量贷款执行利率水平高于上年同期；以及本行持续推进信贷结构调整，利率管理水平有所提高。

从期限结构上看，短期贷款平均余额２６，９９４．４８亿元，利息收入８２１．２２亿元，平均收益率６．０８％；中长期贷款平均余额５４，３７８．０６亿元，利息收入１，７３６．１４亿元，平均收益率６．３９％。

按业务类型划分的客户贷款及垫款平均收益分析

人民币百万元，百分比除外

项目	２０１２年６月３０日				２０１１年１２月３１日
	贷款	占比 （％）	不良贷款	不良贷 款率（％）	贷款	占比 （％）	不良贷款	不良贷 款率（％）
制造业	１，２６４，３４１	２２．８	２３，２８９	１．８４	１，１２１，４１３	２１．５	２３，４３２	２．０９
化工	１９４，７１４	３．５	３，７５９	１．９３	１７４，４２３	３．３	３，５０６	２．０１
机械	１９０，４９０	３．４	２，５９８	１．３６	１８０，６０５	３．５	２，３２８	１．２９
金属加工	１６４，０６７	３．０	１，９１１	１．１６	１４３，５９７	２．８	１，６９８	１．１８
钢铁	１２８，３４８	２．３	１，８８２	１．４７	１０６，３９６	２．０	１，９４６	１．８３
纺织及服装	１２７，５３７	２．３	３，１１５	２．４４	１１４，３８２	２．２	３，３６５	２．９４
计算机、通信和其他电子设备	７１，９１１	１．３	１，４６５	２．０４	５６，９２０	１．１	１，７２１	３．０２
交通运输设备	７１，１９１	１．３	１，３４２	１．８９	６３，１８９	１．２	１，４６９	２．３２
非金属矿物	５９，５９５	１．１	１，８２７	３．０７	５２，０４７	１．０	１，７２６	３．３２
石油加工、炼焦及核燃料	４９，６０４	０．９	２９３	０．５９	４１，６８７	０．８	３０１	０．７２
其他	２０６，８８４	３．７	５，０９７	２．４６	１８８，１６７	３．６	５，３７２	２．８５
交通运输、仓储和邮政业	１，０８７，２４３	１９．６	９，８３９	０．９０	１，０５２，５２９	２０．２	１２，１７３	１．１６
批发和零售业	６２９，５５５	１１．４	１１，０６７	１．７６	５３５，２７０	１０．２	８，２１２	１．５３
电力、热力、燃气及水生产和供应业	５８９，７７４	１０．６	３，５４４	０．６０	５８７，７２３	１１．３	５，０９９	０．８７
房地产业	４９９，１１８	９．０	５，０４０	１．０１	５１２，１７８	９．８	４，７７５	０．９３
水利、环境和公共设施管理业	４７７，５８８	８．６	１，１６２	０．２４	４９９，１９６	９．６	１，１０２	０．２２
租赁和商务服务业	３６２，５５５	６．５	９９６	０．２７	３４９，５０８	６．７	７４７	０．２１
采矿业	２１５，４４３	３．９	５０４	０．２３	１７９，４７４	３．４	５２４	０．２９
建筑业	１３６，２６１	２．５	１，３２２	０．９７	１１５，０４７	２．２	１，０５４	０．９２
科教文卫	７８，００７	１．４	６１７	０．７９	６７，６７３	１．３	６９３	１．０２
住宿和餐饮业	７７，７１２	１．４	９０１	１．１６	６０，８４９	１．２	９０７	１．４９
其他	１２７，９１２	２．３	１，０４４	０．８２	１３４，７４５	２．６	１，０９８	０．８１
合计	５，５４５，５０９	１００．０	５９，３２５	１．０７	５，２１５，６０５	１００．０	５９，８１６	１．１５

从业务类型上看，公司类贷款利息收入１，７６２．８９亿元，同比增加４１０．３１亿元，增长３０．３％，占客户贷款及垫款利息收入的６８．９％，主要是由于公司类贷款平均收益率上升９７个基点，以及平均余额增加５，３６３．８７亿元所致。

票据贴现利息收入７６．２３亿元，同比增加３４．１０亿元，增长８０．９％，主要是由于本行结合市场供求情况，适时加大票据买入卖出力度，票据贴现平均余额增加５０５．７９亿元，以及平均收益率上升１８１个基点所致。

个人贷款利息收入６０９．９０亿元，同比增加１６１．６１亿元，增长３６．１％，主要是由于个人贷款平均余额增加３，０９９．４２亿元，以及平均收益率上升８０个基点所致。

境外及其他贷款利息收入１０８．３４亿元，同比增加４２．５１亿元，增长６４．６％，得益于本行国际化、综合化发展战略持续推进，境外分行及集团控股子公司的贷款增长较快。

◆投资利息收入

投资利息收入６７８．６４亿元，同比增加１１１．１３亿元，增长１９．６％。其中，非重组类债券投资利息收入６３７．９９亿元，增加１１５．２７亿元，增长２２．１％，主要是由于本行根据市场走势，在收益率高点加大债券投资力度，新增债券投资收益率相对较高，使得非重组类债券平均收益率上升４８个基点所致。

重组类债券投资的利息收入４０．６５亿元，同比减少４．１４亿元，下降９．２％，主要是由于２０１２年上半年财政部偿还５３０亿元华融债券使得平均余额下降所致。

◆存放中央银行款项的利息收入

本行存放中央银行款项主要包括法定存款准备金和超额存款准备金。存放中央银行款项利息收入２０４．１２亿元，同比增加２４．８５亿元，增长１３．９％，主要是由于本行客户存款的稳定增长使得存放中央银行款项规模增加所致。

◆存放和拆放同业及其他金融机构款项的利息收入

存放和拆放同业及其他金融机构款项利息收入１０５．１０亿元，同比增加３３．５２亿元，增长４６．８％，主要是由于本行在保证流动性需要的前提下，积极把握市场有利时机，加大资金运作力度，提高资金运作收益，存放和拆放同业及其他金融机构款项平均余额同比增加３，４３５．７６亿元所致。

利息支出

◆存款利息支出

存款利息支出１，２００．０５亿元，同比增加３５７．８３亿元，增长４２．５％，占全部利息支出的７９．８％，主要原因是２０１１年人民银行３次上调人民币存款基准利率的累积影响以及定期存款平均余额占比上升使得平均付息率上升４９个基点，同时本行积极促进存款稳定增长，平均余额同比增加８，７７９．８９亿元。

按产品类型划分的存款平均成本分析

人民币百万元，百分比除外

项目	２０１２年１－６月			２０１１年１－６月
	平均余额	利息收入	平均收益率（％）	平均余额	利息收入	平均收益率（％）
公司类贷款	５，３８０，４６０	１７６，２８９	６．５５	４，８４４，０７３	１３５，２５８	５．５８
票据贴现	１５８，３７１	７，６２３	９．６３	１０７，７９２	４，２１３	７．８２
个人贷款	２，０３９，９６１	６０，９９０	５．９８	１，７３０，０１９	４４，８２９	５．１８
境外及其他	５５８，４６２	１０，８３４	３．８８	３９４，４５８	６，５８３	３．３４
客户贷款及垫款总额	８，１３７，２５４	２５５，７３６	６．２９	７，０７６，３４２	１９０，８８３	５．３９

注：（１）包含汇出汇款和应解汇款。

◆同业及其他金融机构存放和拆入款项的利息支出

同业及其他金融机构存放和拆入款项利息支出２５３．６２亿元，同比增加１３４．０５亿元，增长１１２．１％，主要原因是第一季度国内货币市场利率平均水平同比较大幅度上升，以及上半年资本市场震荡调整使得平均付息率相对较低的同业及其他金融机构存放款项所占比重下降，导致平均付息率上升８７个基点；同时，平均余额同比增加５，７６１．０７亿元，增长４７．３％。

◆已发行债务证券利息支出

已发行债务证券利息支出５０．９７亿元，同比增加３０．６１亿元，增长１５０．３％，主要是由于本行于２０１１年６月、１２月和２０１２年６月分别发行人民币次级债券３８０亿元、５００亿元和２００亿元所致。

非利息收入

２０１２年上半年，非利息收入６１４．２８亿元，同比增加３２．４４亿元，增长５．６％。

本行主动适应市场环境、监管要求和客户需求的变化，推进中间业务转型发展，积极开展产品与服务创新，培育核心竞争能力，为客户提供价有所值的服务，同时积极落实各项监管要求，切实保护消费者权益，稳固客户基础优势，上半年实现手续费及佣金净收入５４８．０４亿元，同比增加１０．１３亿元，增长１．９％，其中银行卡、品牌类投资银行、私人银行和企业年金等业务收入实现较快增长；手续费及佣金支出增加９．７９亿元，增长３２．１％，主要是银行卡业务支出增加。报告期实现委托理财业务收入６１．７０亿元，各项代理收入３２．４１亿元。

手续费及佣金净收入

人民币百万元，百分比除外

项目	２０１２年１－６月			２０１１年１－６月
	平均余额	利息支出	平均付息率（％）	平均余额	利息支出	平均付息率（％）
公司存款
定期	２，２４１，７８９	３６，８７８	３．２９	２，００１，３２０	２４，３６５	２．４３
活期（１）	３，５４４，４３８	１５，２７６	０．８６	３，５６７，２１５	１３，４６６	０．７５
小计	５，７８６，２２７	５２，１５４	１．８０	５，５６８，５３５	３７，８３１	１．３６
个人存款
定期	３，４７６，６３８	５９，２９７	３．４１	３，１２６，７７５	３９，６７８	２．５４
活期	２，４３４，０８５	５，５９０	０．４６	２，１９１，８３１	５，２７２	０．４８
小计	５，９１０，７２３	６４，８８７	２．２０	５，３１８，６０６	４４，９５０	１．６９
境外及其他	３２９，７８６	２，９６４	１．８０	２６１，６０６	１，４４１	１．１０
存款总额	１２，０２６，７３６	１２０，００５	２．００	１１，１４８，７４７	８４，２２２	１．５１

投资银行业务收入１４９．５０亿元，同比增加１７．９５亿元，增长１３．６％，主要是由于并购重组、股权融资及企业发债顾问、银团安排及高端财务顾问等品牌类投资银行业务发展较快，带动相关业务收入增长。

银行卡业务收入１０５．０５亿元，同比增加２４．４７亿元，增长３０．４％，主要是银行卡消费额增长带动消费回佣以及分期付款业务手续费收入增长。

代理收付及委托业务收入８．９５亿元，同比增加１．４９亿元，增长２０．０％，主要得益于委托贷款业务发展带动相关收入增加。

本行根据宏观环境变化和金融监管要求，加大对小微企业发展支持力度，对小型微型企业贷款停止收取承诺费、资金管理费，严格限制收取财务顾问费和咨询费；全面梳理和规范收费管理，从４月１日起实施《中国工商银行服务价目表》（２０１２年版）。报告期资产托管、担保及承诺、部分个人理财和投资银行业务收入同比减少。受进出口贸易总额增速放缓、汇率波动等因素影响，结算清算业务收入增幅趋缓。受资本市场震荡调整影响，基金销售及托管、第三方存管等业务收入同比减少。

其他非利息收益

人民币百万元，百分比除外

项目	２０１２年１－６月	２０１１年１－６月	增减额	增长率（％）
投资银行	１４，９５０	１３，１５５	１，７９５	１３．６
结算、清算及现金管理	１３，７８４	１３，５８２	２０２	１．５
银行卡	１０，５０５	８，０５８	２，４４７	３０．４
个人理财及私人银行	８，８８６	１０，５５２	（１，６６６）	（１５．８）
对公理财	４，７９２	４，３９４	３９８	９．１
资产托管	２，８０６	３，００７	（２０１）	（６．７）
担保及承诺	１，４６３	２，９２５	（１，４６２）	（５０．０）
代理收付及委托	８９５	７４６	１４９	２０．０
其他	７５５	４２５	３３０	７７．６
手续费及佣金收入	５８，８３６	５６，８４４	１，９９２	３．５
减：手续费及佣金支出	４，０３２	３，０５３	９７９	３２．１
手续费及佣金净收入	５４，８０４	５３，７９１	１，０１３	１．９

其他非利息收益６６．２４亿元，同比增加２２．３１亿元，增长５０．８％。其中，投资收益同比减少５．６６亿元，主要是由于指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的其他债务工具本期已实现损失增加。汇兑及汇率产品净收益同比增加２７．７５亿元，主要是本行衍生产品交易汇兑收益增加。

营业支出

◆业务及管理费

本行实行严格的成本管理与控制，业务及管理费６６８．８９亿元，同比增加７５．０６亿元，增长１２．６％，成本收入比降至２５．１９％，保持在较低水平。业务及管理费中职工工资及奖金增长６．４％；业务费用１７３．０２亿元，增长１４．９％。

◆资产减值损失

计提各类资产减值损失１９２．３７亿元，同比增加２３．５６亿元，增长１４．０％。其中，计提贷款减值损失１９０．２９亿元，同比增加２２．３５亿元，增长１３．３％，主要是本行持续加强贷款风险防控，保持贷款质量稳定的同时，坚持稳健审慎的拨备政策，增强风险抵补能力。

所得税费用

所得税费用３６９．７１亿元，同比增加４２．０１亿元，增长１２．８％，实际税率２３．１％。

５．２ 分部信息

本行的主要经营分部有公司金融业务、个人金融业务和资金业务。本行利用绩效考核管理系统（ＭＯＶＡ）作为评估本行经营分部绩效的管理工具。

概要经营分部信息

人民币百万元，百分比除外

项目	２０１２年１－６月	２０１１年１－６月	增减额	增长率（％）
投资收益	２，７９９	３，３６５	（５６６）	（１６．８）
公允价值变动净损失	（２５５）	（２０８）	（４７）	不适用
汇兑及汇率产品净收益	３，６２４	８４９	２，７７５	３２６．９
其他业务收入	４５６	３８７	６９	１７．８
合计	６，６２４	４，３９３	２，２３１	５０．８

概要地理区域信息

人民币百万元，百分比除外

项目	２０１２年１－６月		２０１１年１－６月
	金额	占比（％）	金额	占比（％）
公司金融业务	１４５，８００	５４．９	１１７，６４６	５０．６
个人金融业务	８０，５６２	３０．４	８０，８７８	３４．７
资金业务	３７，７８０	１４．２	３１，５５２	１３．６
其他	１，３４４	０．５	２，６１２	１．１
营业收入合计	２６５，４８６	１００．０	２３２，６８８	１００．０

５．3 资产负债表项目分析

资产运用

２０１２年６月末，总资产１７０，７３０．５０亿元，比上年末增加１５，９６１．８２亿元，增长１０．３％。其中，客户贷款及垫款总额（简称“各项贷款”）增加６，３５１．４０亿元，增长８．２％；投资净额增加７２４．７９亿元，增长１．９％；现金及存放中央银行款项增加２，６５８．８２亿元，增长９．６％。从结构上看，各项贷款净额、投资净额、现金及存放中央银行款项占总资产的比重比上年末略有下降；存放和拆放同业及其他金融机构款项净额、买入返售款项占比略有上升。

资产运用

人民币百万元，百分比除外

项目	２０１２年１－６月		２０１１年１－６月
	金额	占比（％）	金额	占比（％）
总行	２４，４２５	９．２	１７，２３７	７．４
长江三角洲	５３，７７１	２０．３	４９，０１７	２１．１
珠江三角洲	３５，０６４	１３．２	３２，１１９	１３．８
环渤海地区	５２，８５３	１９．９	４７，５１５	２０．４
中部地区	３４，７３８	１３．１	３０，６２５	１３．２
西部地区	４０，２１６	１５．１	３４，６７８	１４．９
东北地区	１４，９２７	５．６	１３，４１８	５．８
境外及其他	９，４９２	３．６	８，０７９	３．４
营业收入合计	２６５，４８６	１００．０	２３２，６８８	１００．０

贷 款

２０１２年上半年，本行根据宏观经济环境变化和金融监管要求，结合实体经济发展需要，进一步调整信贷结构，积极优化信贷资源配置，促进区域信贷协调发展。继续支持先进制造业、现代服务业、文化产业和战略性新兴产业发展，加大对中小企业、贸易融资及个人合理信贷需求的支持力度，注重将信贷结构调整和风险防控并举，信贷投放平稳适度。２０１２年６月末，各项贷款８４，２４０．３７亿元，比上年末增加６，３５１．４０亿元，同比多增９１６．０６亿元，增长８．２％，其中境内分行人民币贷款７４，７４８．０１亿元，增加４，５１２．２４亿元，增长６．４％。

按业务类型划分的贷款结构

人民币百万元，百分比除外

项目	２０１２年６月３０日		２０１１年１２月３１日
	金额	占比（％）	金额	占比（％）
客户贷款及垫款总额	８，４２４，０３７	—	７，７８８，８９７	—
减：贷款减值准备	２１１，４０１	—	１９４，８７８	—
客户贷款及垫款净额	８，２１２，６３６	４８．１	７，５９４，０１９	４９．１
投资净额	３，９８８，３８１	２３．４	３，９１５，９０２	２５．３
现金及存放中央银行款项	３，０２８，０３８	１７．７	２，７６２，１５６	１７．８
存放和拆放同业及其他金融机构款项净额	８８５，４１７	５．２	４７８，００２	３．１
买入返售款项	５３２，７６４	３．１	３４９，４３７	２．３
其他	４２５，８１４	２．５	３７７，３５２	２．４
资产合计	１７，０７３，０５０	１００．０	１５，４７６，８６８	１００．０

公司类贷款增加３，２９９．０４亿元，增长６．３％。从期限结构上看，短期公司类贷款增加２，８７２．１１亿元，增长１６．３％，占比提高３．２个百分点至３７．０％；中长期公司类贷款增加４２６．９３亿元，增长１．２％，主要是本行主动调整信贷结构的结果。从品种结构上看，流动资金贷款增加２，８１２．４０亿元，增长１４．１％，其中贸易融资增加１，２３９．８７亿元，增长１７．０％，主要是继续加大对生产流通领域企业信贷需求的支持力度；项目贷款增加６９３．２０亿元，同比多增２５９．８８亿元，增长２．６％，主要投向国家重点在建、续建项目；房地产贷款减少２０６．５６亿元，下降４．０％。

票据贴现增加９６２．７３亿元，增长９０．３％，主要是根据全行信贷投放进度，主动调整票据贴现规模以满足资产负债组合管理需要。

本行结合宏观调控政策，落实差别化住房信贷政策，加强信贷产品创新，丰富个人贷款业务产品体系，推动个人贷款业务发展，个人贷款增加８２３．４３亿元，增长４．１％。其中，个人住房贷款增加２５０．８９亿元，增长２．１％；个人消费贷款增加９１．２０亿元，增长２．４％；个人经营性贷款增加１８８．２１亿元，增长７．１％；信用卡透支增加２９３．１３亿元，增长１６．５％，主要是大力发展信用卡分期付款业务以及信用卡发卡量和消费额持续增长所致。

贷款五级分类分布情况

人民币百万元，百分比除外

项目	２０１２年６月３０日		２０１１年１２月３１日
	金额	占比（％）	金额	占比（％）
境内分行贷款	７，８２１，９５６	９２．９	７，３１３，４３６	９３．９
公司类贷款	５，５４５，５０９	６５．９	５，２１５，６０５	６６．９
票据贴现	２０２，８３３	２．４	１０６，５６０	１．４
个人贷款	２，０７３，６１４	２４．６	１，９９１，２７１	２５．６
境外及其他	６０２，０８１	７．１	４７５，４６１	６．１
合计	８，４２４，０３７	１００．０	７，７８８，８９７	１００．０

贷款质量保持稳定。２０１２年６月末，按照五级分类，正常贷款８１，００２．５１亿元，比上年末增加６，１６１．９１亿元，占各项贷款的９６．１６％。关注贷款２，４８６．６１亿元，增加１６８．３５亿元，占比２．９５％。不良贷款余额７５１．２５亿元，增加２１．１４亿元，不良贷款率０．８９％，下降０．０５个百分点。

按业务类型划分的贷款和不良贷款结构

人民币百万元，百分比除外

项目	２０１２年６月３０日		２０１１年１２月３１日
	金额	占比（％）	金额	占比（％）
正常	８，１００，２５１	９６．１６	７，４８４，０６０	９６．０９
关注	２４８，６６１	２．９５	２３１，８２６	２．９７
不良贷款	７５，１２５	０．８９	７３，０１１	０．９４
次级	２５，８９５	０．３１	２４，０９２	０．３１
可疑	３９，７２５	０．４７	３８，７１２	０．５０
损失	９，５０５	０．１１	１０，２０７	０．１３
合计	８，４２４，０３７	１００．００	７，７８８，８９７	１００．００

公司类不良贷款余额５９３．２５亿元，比上年末减少４．９１亿元，不良贷款率１．０７％，下降０．０８个百分点。个人不良贷款余额１３２．２０亿元，增加２５．３４亿元，不良贷款率０．６４％，提高０．１０个百分点，主要是部分借款人经营性收益下降或工资性收入减少导致个人消费贷款、银行卡透支和个人经营性贷款不良额有所上升。

按行业划分的公司类贷款和不良贷款结构

人民币百万元，百分比除外

项目	２０１２年６月３０日				２０１１年１２月３１日
	贷款	占比 （％）	不良 贷款	不良 贷款率（％）	贷款	占比 （％）	不良 贷款	不良 贷款率（％）
公司类贷款	５，５４５，５０９	６５．９	５９，３２５	１．０７	５，２１５，６０５	６６．９	５９，８１６	１．１５
票据贴现	２０２，８３３	２．４	－	－	１０６，５６０	１．４	－	－
个人贷款	２，０７３，６１４	２４．６	１３，２２０	０．６４	１，９９１，２７１	２５．６	１０，６８６	０．５４
境外及其他	６０２，０８１	７．１	２，５８０	０．４３	４７５，４６１	６．１	２，５０９	０．５３
合计	８，４２４，０３７	１００．０	７５，１２５	０．８９	７，７８８，８９７	１００．０	７３，０１１	０．９４

注：依据新颁布的国民经济行业分类（ＧＢ／Ｔ ４７５４－２０１１）进行调整，有关新的行业标准详情请参见中国国家统计局网站，比较期数据不作追溯调整。

２０１２年上半年，本行积极支持实体经济发展，继续推进信贷结构调整，积极支持制造业和服务业融资需求，其中制造业贷款增加１，４２９．２８亿元，作为服务业贷款主体部分的批发和零售业贷款增加９４２．８５亿元，两项增量合计占新增公司类贷款的７１．９％。水利、环境和公共设施管理业，房地产业贷款分别减少２１６．０８亿元和１３０．６０亿元，主要是本行适应宏观经济环境变化积极调整信贷结构，继续控制城建领域贷款投放和对房地产业实施严格限额管理的结果。

不良贷款余额减少较多的行业分别是交通运输、仓储和邮政业，电力、热力、燃气及水生产和供应业。批发和零售业不良贷款增加的主要原因是受整体经济下行压力加大影响，钢材、建材等商品价格下跌，一些经营这类商品的批发企业销售困难，资金紧张出现违约。

贷款减值准备变动情况

人民币百万元

	单项评估	组合评估	合计
期初余额	３５，４０９	１５９，４６９	１９４，８７８
本期计提	４８６	１８，５４３	１９，０２９
其中：本期新增	５，０２１	６４，８１７	６９，８３８
本期划转	５７	（５７）	－
本期回拨	（４，５９２）	（４６，２１７）	（５０，８０９）
已减值贷款利息收入	（４１９）	－	（４１９）
本期核销	（２，２６９）	（２３２）	（２，５０１）
收回以前年度核销	３８８	２６	４１４
期末余额	３３，５９５	１７７，８０６	２１１，４０１

２０１２年６月末，贷款减值准备余额２，１１４．０１亿元，比上年末增加１６５．２３亿元；拨备覆盖率２８１．４０％，提高１４．４８个百分点，风险抵补能力进一步增强；贷款拨备率２．５１％。

按担保类型划分的贷款结构

人民币百万元，百分比除外

项目	２０１２年６月３０日		２０１１年１２月３１日
	金额	占比（％）	金额	占比（％）
抵押贷款	３，４４６，８４７	４０．９	３，２３４，３３２	４１．５
其中：个人住房贷款（１）	１，２０１，６５３	１４．３	１，１７６，５６４	１５．１
质押贷款	１，０１１，２９８	１２．０	７９２，０１６	１０．２
其中：票据贴现（１）	２０２，８３３	２．４	１０６，５６０	１．４
保证贷款	１，２６０，３７９	１５．０	１，２０１，１８４	１５．４
信用贷款	２，７０５，５１３	３２．１	２，５６１，３６５	３２．９
合计	８，４２４，０３７	１００．０	７，７８８，８９７	１００．０

注：（１）为境内分行数据。

抵押贷款３４，４６８．４７亿元，比上年末增加２，１２５．１５亿元，增长６．６％。质押贷款１０，１１２．９８亿元，增加２，１９２．８２亿元，增长２７．７％，主要是由于票据贴现规模增加所致。信用贷款２７，０５５．１３亿元，增加１，４４１．４８亿元，增长５．６％。

逾期贷款

人民币百万元，百分比除外

逾期期限	２０１２年６月３０日		２０１１年１２月３１日
	金额	占各项贷款的比重（％）	金额	占各项贷款的比重（％）
１天至９０天	７９，５６８	０．９５	４９，７９０	０．６４
９１天至１年	１７，１２３	０．２０	１１，０１４	０．１４
１年至３年	１２，８５１	０．１５	１５，０２０	０．１９
３年以上	３２，０７６	０．３８	３１，９８１	０．４１
合计	１４１，６１８	１．６８	１０７，８０５	１．３８

注：当客户贷款及垫款的本金或利息逾期时，被认定为逾期。对于可以分期付款偿还的客户贷款及垫款，如果部分分期付款已逾期，该等贷款的全部金额均被分类为逾期。

重组贷款

重组贷款和垫款８１．０５亿元，比上年末减少２．０７亿元，下降２．５％。其中逾期３个月以上的重组贷款和垫款４９．９５亿元，减少７．２９亿元。

展期贷款

展期贷款余额１６１．２５亿元，比上年末减少１０．９２亿元，其中不良贷款余额３５．００亿元，比上年末减少５．０７亿元。

借款人集中度

本行对最大单一客户的贷款总额占本行资本净额的３．４％，对最大十家单一客户的贷款总额占资本净额的１７．６％。最大十家单一客户贷款总额２，１４９．６１亿元，占各项贷款的２．６％。

投 资

２０１２年上半年，本行紧密结合金融市场走势，准确把握市场有利时机，合理安排投资规模，优化投资结构，在保证流动性和风险可控基础上，不断提高投资组合收益水平。２０１２年６月末，投资净额３９，８８３．８１亿元，比上年末增加７２４．７９亿元，增长１．９％。

投 资

人民币百万元，百分比除外

项目	２０１２年６月３０日		２０１１年１２月３１日
	金额	占比（％）	金额	占比（％）
债务工具	３，９８４，０２４	９９．９	３，９１１，６３３	９９．９
非重组类债券	３，６０８，０３８	９０．５	３，４０２，７９５	８６．９
重组类债券	３４４，９９６	８．６	３９７，９９６	１０．２
其他债务工具	３０，９９０	０．８	１１０，８４２	２．８
权益工具	４，３５７	０．１	４，２６９	０．１
合计	３，９８８，３８１	１００．０	３，９１５，９０２	１００．０

非重组类债券投资３６，０８０．３８亿元，比上年末增加２，０５２．４３亿元，增长６．０％；重组类债券投资３，４４９．９６亿元，比上年末减少５３０．００亿元，是由于２０１２年上半年财政部与中国华融资产管理公司成立共管基金并向本行兑付５３０亿元华融债券所致。

按发行主体划分的非重组类债券投资结构

人民币百万元，百分比除外

项目	２０１２年６月３０日		２０１１年１２月３１日
	金额	占比（％）	金额	占比（％）
政府债券	８４７，８２８	２３．５	８５８，１９４	２５．２
中央银行债券	６３７，０１６	１７．７	６８２，６７６	２０．１
政策性银行债券	１，４９０，５８９	４１．３	１，３１８，５８２	３８．７
其他债券	６３２，６０５	１７．５	５４３，３４３	１６．０
合计	３，６０８，０３８	１００．０	３，４０２，７９５	１００．０

从发行主体结构上看，政府债券减少１０３．６６亿元，下降１．２％，中央银行债券减少４５６．６０亿元，下降６．７％，政策性银行债券增加１，７２０．０７亿元，增长１３．０％，其他债券增加８９２．６２亿元，增长１６．４％，主要是由于报告期内部分央票到期，同时本行适度缩减政府债券投资规模和加大政策性银行债券以及优质信用债券的投资力度所致。

按剩余期限划分的非重组类债券投资结构

人民币百万元，百分比除外

剩余期限	２０１２年６月３０日		２０１１年１２月３１日
	金额	占比（％）	金额	占比（％）
无期限（１）	３８８	０．０	３９１	０．０
３个月内	２１２，７４６	５．９	９６，４２０	２．８
３至１２个月	６０９，１９２	１６．９	４９８，２４０	１４．６
１至５年	１，７８３，０９３	４９．４	１，８６８，７８１	５５．０
５年以上	１，００２，６１９	２７．８	９３８，９６３	２７．６
合计	３，６０８，０３８	１００．０	３，４０２，７９５	１００．０

注：（１）为已减值部分。

从剩余期限结构上看，１年以内期限档次的非重组类债券增加主要是由于部分央票即将到期所致，剔除该因素影响，中长期非重组类债券比上年末有所增加，主要是本行上半年适度加大中长期债券投资力度以提高收益水平。

按币种划分的非重组类债券投资结构

人民币百万元，百分比除外

项目	２０１２年６月３０日		２０１１年１２月３１日
	金额	占比（％）	金额	占比（％）
人民币	３，５３１，８５６	９７．９	３，３２９，０７９	９７．８
美元	５１，９２７	１．４	５２，２１３	１．６
其他外币	２４，２５５	０．７	２１，５０３	０．６
合计	３，６０８，０３８	１００．０	３，４０２，７９５	１００．０

从币种结构上看，人民币非重组类债券增加２，０２７．７７亿元，增长６．１％；美元债券折合人民币减少２．８６亿元，其他外币债券折合人民币增加２７．５２亿元。

按持有目的划分的投资结构

人民币百万元，百分比除外

项目	２０１２年６月３０日		２０１１年１２月３１日
	金额	占比（％）	金额	占比（％）
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产	１３１，８３７	３．３	１５２，２０８	３．９
可供出售金融资产	８６９，８３６	２１．８	８４０，１０５	２１．５
持有至到期投资	２，５２５，６８６	６３．３	２，４２４，７８５	６１．９
应收款项类投资	４６１，０２２	１１．６	４９８，８０４	１２．７
合计	３，９８８，３８１	１００．０	３，９１５，９０２	１００．０

存放和拆放同业及其他金融机构款项净额

存放和拆放同业及其他金融机构款项净额８，８５４．１７亿元，比上年末增加４，０７４．１５亿元，增长８５．２％。主要是本行为提高资金使用效益，加大资金运作力度，使得存放同业及其他金融机构款项大幅增长。

买入返售款项

买入返售款项５，３２７．６４亿元，比上年末增加１，８３３．２７亿元，增长５２．５％。主要是本行期末资金面较上年末更宽松，通过买入返售债券业务向市场大量融出资金。

负 债

２０１２年６月末，总负债１６０，５５６．０２亿元，比上年末增加１５，３６５．５７亿元，增长１０．６％。

负 债

人民币百万元，百分比除外

项目	２０１２年６月３０日		２０１１年１２月３１日
	金额	占比（％）	金额	占比（％）
客户存款	１３，１８０，５９７	８２．１	１２，２６１，２１９	８４．５
同业及其他金融机构存放和拆入款项	１，６０４，０９５	１０．０	１，３４１，２９０	９．２
卖出回购款项	１７６，９７５	１．１	２０６，２５４	１．４
已发行债务证券	２３１，７３１	１．４	２０４，１６１	１．４
其他	８６２，２０４	５．４	５０６，１２１	３．５
负债合计	１６，０５５，６０２	１００．０	１４，５１９，０４５	１００．０

客户存款

客户存款是本行资金的主要来源。２０１２年上半年，本行加快渠道建设和客户拓展，对存款利率实施动态差别化管理，实现存款业务稳定增长。２０１２年６月末，客户存款余额１３１，８０５．９７亿元，比上年末增加９，１９３．７８亿元，增长７．５％。其中，公司存款增加４，４２８．５２亿元，增长７．５％；个人存款增加４，６２６．０６亿元，增长７．９％。从期限结构上看，活期存款增加１，９５１．７５亿元，增长３．１％；定期存款增加７，１０２．８３亿元，增长１３．０％。

按业务类型划分的客户存款结构

人民币百万元，百分比除外

项目	２０１２年６月３０日		２０１１年１２月３１日
	金额	占比（％）	金额	占比（％）
境内分行存款	１２，８４５，２９７	９７．５	１１，９４９，９２７	９７．５
公司存款	６，３７１，６０１	４８．３	５，９２８，７４９	４８．４
定期	２，５３３，１９４	１９．２	２，１６９，０８９	１７．７
活期	３，８３８，４０７	２９．１	３，７５９，６６０	３０．７
个人存款	６，３０６，４６５	４７．９	５，８４３，８５９	４７．７
定期	３，６４２，３６３	２７．７	３，２９６，１８５	２６．９
活期	２，６６４，１０２	２０．２	２，５４７，６７４	２０．８
其他存款（１）	１６７，２３１	１．３	１７７，３１９	１．４
境外及其他	３３５，３００	２．５	３１１，２９２	２．５
合计	１３，１８０，５９７	１００．０	１２，２６１，２１９	１００．０

注：（１）含汇出汇款和应解汇款。

同业及其他金融机构存放和拆入款项

同业及其他金融机构存放和拆入款项１６，０４０．９５亿元，比上年末增加２，６２８．０５亿元，增长１９．６％。为保障本行稳定的资金来源，本行积极采取措施，加大短期同业存款的吸收力度，有效支持各项资产业务开展。

已发行债务证券

已发行债务证券２，３１７．３１亿元，比上年末增加２７５．７０亿元，增长１３．５％。主要是由于本行２０１２年６月发行２００亿元人民币次级债券所致。

５．4根据监管要求披露的其他财务信息

主要监管指标

姓名	身份	持有Ａ／Ｈ股数量（股）	权益性质	约占本行全部已发行Ａ／Ｈ股百分比	约占本行全部已发行股份百分比
柯清辉（董事）	配偶权益	１，３１６，０４０（Ｈ股）	好仓	约占本行全部已发行Ｈ股的０．００１５１６％	０．０００３７７％
朱立飞（监事）	配偶权益	１８，０００（Ａ股）	好仓	约占本行全部已发行Ａ股的０．０００００７％	０．０００００５％

注：本表所示监管指标按照当期适用的监管要求、定义及会计准则进行计算，比较期数据不作追溯调整。

５．5资本充足率情况

本行根据中国银监会《商业银行资本充足率管理办法》及相关规定计算资本充足率和核心资本充足率。２０１２年６月末，本行资本充足率１３．５６％，比上年末上升０．３９个百分点，核心资本充足率１０．３８％，比上年末上升０．３１个百分点，主要原因是：一是本行利润继续保持增长，有效补充了核心资本；二是报告期内本行新增发行２００亿元人民币次级债，全部用于补充附属资本；三是风险加权资产增速得到有效控制。

资本充足率情况表

人民币百万元，百分比除外

项目		监管标准	２０１２年６月３０日	２０１１年１２月３１日	２０１０年１２月３１日
流动性比率（％）	人民币	＞＝２５．０	３２．７	２７．６	３１．８
	外币	＞＝２５．０	８０．３	９０．６	５３．４
贷存款比例（％）	本外币合计	＜＝７５．０	６３．１	６３．５	６２．０
最大单一客户贷款比例（％）		＜＝１０．０	３．４	３．６	３．５
最大十家客户贷款比例（％）			１７．６	１９．３	２２．８
贷款迁徙率（％）	正常		１．４	２．０	２．６
	关注		３．９	７．３	４．８
	次级		１６．３	３２．８	４３．４
	可疑		２．８	４．９	１０．９

注：（１）主要包括资本公积可计入部分、盈余公积、一般风险准备以及未分配利润可计入部分。

２０１１年１１月２９日，本行２０１１年第一次临时股东大会批准本行于２０１２年６月３０日前新增发行总额不超过折合人民币７００亿元的次级债券。

经中国银监会和人民银行批准，本行已于２０１１年１２月在全国银行间债券市场公开发行５００亿元人民币次级债券；２０１２年６月１１日－１３日在全国银行间债券市场发行２００亿元人民币次级债券，进一步提高了本行业务发展的资本保障水平。关于本次次级债券的发行情况，请参见本行在香港联交所网站和上交所网站发布的公告。

５．6展望

２０１２年下半年，预计全球经济仍将维持弱增长格局，但中国经济将逐步呈现趋稳回升态势，金融体制改革也将继续稳步推进。本行面临的发展机遇主要包括：一是经济呈趋稳回升趋势，金融需求较为充足，为本行各项业务发展提供支撑。二是逆周期财政政策、货币政策、产业政策的效应逐步显现，将为本行拓宽业务发展空间、推进经营结构转型提供良好机遇。三是“十二五”规划框架内一批重大项目提前落实，为本行调整优化业务结构和实施业务产品创新提供有利条件。四是中国企业“走出去”步伐不断加快，人民币跨境应用力度不断加大，为本行拓展海外市场和发展跨境业务创造良好契机。

下半年，本行也将面临以下挑战：一是利率市场化改革加速推进，存贷基准利差可能进一步收窄，制约银行盈利增长，要求银行进一步加强资产负债管理和提高产品、服务的价格管理能力。二是商业银行发展中间业务和推进产品服务创新面临更高要求。三是中国银监会出台《商业银行资本管理办法（试行）》，将进一步强化对商业银行资本约束。面对资本监管趋严的政策环境，本行需不断优化资本管理手段，持续提升资本管理水平。

２０１２年上半年，本行克服诸多挑战，保持了经营业绩稳健成长，为完成全年经营目标打下较好基础。下半年，本行将继续按照既定战略部署，推进信贷结构调整和业务创新，加强全面风险管理，力争圆满完成各项经营目标，进一步巩固提升本行在国内外市场的综合竞争实力。具体而言，本行下半年将实施以下策略和措施：

第一，把握国家“十二五”规划实施机遇，扎实推进信贷结构调整，大力拓展先进制造业、现代服务业、文化产业和战略性新兴产业等潜力市场，加大对中小企业、消费信贷等业务拓展力度，不断推进信贷产品创新，持续优化本行信贷行业、区域、客户、品种和期限分布结构，有效提升信贷综合收益率。第二，遵循监管政策导向，积极稳健地推动中间业务创新和市场拓展，进一步优化本行业务和收益结构，增强本行可持续发展能力。第三，适应国家利率市场化进程，加强人民币存贷款定价研究，不断提高利率精细化管理水平。第四，深入分析资本监管新规对本行经营发展影响，尽快做好实施新资本协议的各项准备工作，积极探索加强本行资本管理的长远策略与途径。第五，灵活应对国内外宏观经济环境变化，加大对风险敏感领域的风险监控力度，不断加强全面风险管理，确保本行资产质量保持在良好水平。第六，继续稳步推进国际化进程。加大境内重点产品线境外延伸力度，推动本行跨境服务能力提升。

6．股本变动及主要股东持股情况

６．１ 股份变动情况

股份变动情况表

单位：股

项目	２０１２年６月３０日	２０１１年１２月３１日
核心资本	９６８，９６０	８８２，３００
股本	３４９，３２２	３４９，０８４
储备（１）	６１８，５０８	５３２，１３５
少数股东权益	１，１３０	１，０８１
附属资本	２９７，２２０	２７１，８３０
贷款损失一般准备	８４，２４１	７７，８８９
长期次级债务	１８７，６２５	１６７，６５５
可转换公司债券	２３，６７５	２４，６１５
其他附属资本	１，６７９	１，６７１
扣除前总资本基础	１，２６６，１８０	１，１５４，１３０
扣除	４１，８１２	４１，６６７
商誉	２１，８６０	２２，２２３
未合并的权益投资	１９，７６７	１８，９５７
其他	１８５	４８７
资本净额	１，２２４，３６８	１，１１２，４６３
核心资本净额	９３７，１２４	８５０，３５５
加权风险资产及市场风险资本调整	９，０３１，８５０	８，４４７，２６３
核心资本充足率	１０．３８％	１０．０７％
资本充足率	１３．５６％	１３．１７％

注：“境外上市的外资股”即Ｈ股，根据中国证监会《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第５号——公司股份变动报告的内容与格式》（２００７年修订）中的相关内容界定。

６．２ 股东数量和持股情况

截至报告期末，本行股东总数为９７３，３６６户。其中Ｈ股股东１５２，１３１户，Ａ股股东８２１，２３５户。

本行前１０名股东持股情况

单位：股

	２０１１年１２月３１日		报告期内增减（＋，－）	２０１２年６月３０日
	股份数量	比例（％）	可转债转股	股份数量	比例（％）
一、有限售条件股份	０	０．０	０	０	０．０
二、无限售条件股份	３４９，０８３，２５２，７９１	１００．０	２３７，９８１，８０４	３４９，３２１，２３４，５９５	１００．０
１．人民币普通股	２６２，２８９，２０８，２４１	７５．１	２３７，９８１，８０４	２６２，５２７，１９０，０４５	７５．２
２．境外上市的外资股	８６，７９４，０４４，５５０	２４．９	０	８６，７９４，０４４，５５０	２４．８
三、股份总数	３４９，０８３，２５２，７９１	１００．０	２３７，９８１，８０４	３４９，３２１，２３４，５９５	１００．０

注：（１）Ｈ股股东持股情况是根据Ｈ股证券登记处设置的本行股东名册中所列的股份数目统计。

（２）汇金公司自２０１１年１０月１０日通过上交所交易系统买入方式增持本行股份。根据本行２０１１年１０月１０日发布的《关于汇金公司增持本行股份的公告》，汇金公司拟在自２０１１年１０月１０日之日起的十二个月之内以其自身名义继续在二级市场增持本行股份。２０１２年上半年，汇金公司累计增持本行Ａ股５７，３２３，５２０股，约占本行截至２０１２年６月３０日已发行总股本的０．０１６％。

（３）“中国人寿保险股份有限公司－传统－普通保险产品－００５Ｌ－ＣＴ００１沪”与“中国人寿保险股份有限公司－分红－个人分红－００５Ｌ－ＦＨ００２沪”同属中国人寿保险股份有限公司管理。除此之外，本行未知上述股东之间有关联关系或一致行动关系。

６．３ 控股股东及实际控制人变更情况

报告期内，本行的控股股东及实际控制人情况没有变化。

６．４ 可转债情况

前１０名Ａ股可转债持有人持有情况

单位：元

股东总数 ９７３，３６６（２０１２年６月３０日的Ａ＋Ｈ在册股东数）
前１０名股东持股情况（以下数据来源于２０１２年６月３０日的在册股东情况）
股东名称	股东性质	股份类别	持股比例（％）	持股总数	持有有限售条件股份数量	质押或冻结的股份数量
汇金公司	国家	Ａ股	３５．４	１２３，７５１，４４９，６７４	０	无
财政部	国家	Ａ股	３５．３	１２３，３１６，４５１，８６４	０	无
香港中央结算代理人有限公司	境外法人	Ｈ股	２４．６	８６，００９，３９５，６００	０	未知
中国平安人寿保险股份有限公司－传统－普通保险产品	其他内资	Ａ股	０．８	２，８０６，２６９，０４９	０	无
工银瑞信基金公司－工行－特定客户资产管理	其他内资	Ａ股	０．３	１，０５３，１９０，０８３	０	无
安邦保险集团股份有限公司－传统保险产品	其他内资	Ａ股	０．２	５４４，８９０，７８７	０	无
中国人寿保险股份有限公司－传统－普通保险产品－００５Ｌ－ＣＴ００１沪	其他内资	Ａ股	０．２	５１２，２２５，９７５	０	无
中国人寿保险股份有限公司－分红－个人分红－００５Ｌ－ＦＨ００２沪	其他内资	Ａ股	０．１	４４８，８３４，７６６	０	无
生命人寿保险股份有限公司－传统－普通保险产品	其他内资	Ａ股	０．１	３８６，７７１，５５６	０	无
中国太平洋人寿保险股份有限公司－传统－普通保险产品	其他内资	Ａ股	０．１	２８３，２８７，８９８	０	无

注：根据上交所《关于可转换公司债券参与质押式回购交易业务的通知》等相关规定，本行可转债自２０１２年５月２１日起参与质押式回购交易。本行根据中国证券登记结算有限责任公司提供的截至报告期末Ａ股可转债持有人名册和各结算参与人债券回购质押专用账户具体持有人信息进行了合并加总。

◆可转债担保人情况

本行无可转债担保人。

◆可转债转股价格调整情况

２０１０年８月３１日，本行公开发行了面值总额为人民币２５０亿元的Ａ股可转债，初始转股价格为每股人民币４．２０元。

２０１０年，经境内外监管机构核准，本行分别向原Ａ股股东配售１１，２６２，１５３，２１３股Ａ股股份，Ｈ股股东配售３，７３７，５４２，５８８股Ｈ股股份。Ａ股配股完成后，工行转债转股价格自２０１０年１１月２６日由４．２０元／股调整为４．１６元／股。Ｈ股配股发行结束后，工行转债转股价格自２０１０年１２月２７日由４．１６元／股调整为４．１５元／股。

２０１１年５月３１日，本行２０１０年度股东年会审议通过了本行２０１０年度利润分配方案，决定向截至２０１１年６月１４日收市后登记在册的Ａ股股东和Ｈ股股东派发现金股息，每１０股派发人民币１．８４元（含税）。根据《中国工商银行股份有限公司公开发行Ａ股可转换公司债券募集说明书》相关约定及相关法规规定，工行转债转股价格自２０１１年６月１５日由４．１５元／股调整为３．９７元／股。

２０１２年５月３１日，本行２０１１年度股东年会审议通过了本行２０１１年度利润分配方案，决定向截至２０１２年６月１３日收市后登记在册的Ａ股股东和Ｈ股股东派发现金股息，每１０股派发人民币２．０３元（含税）。根据《中国工商银行股份有限公司公开发行Ａ股可转换公司债券募集说明书》相关约定及相关法规规定，工行转债转股价格自２０１２年６月１４日由３．９７元／股调整为３．７７元／股。

◆可转债转股情况

工行转债自２０１１年３月１日起进入转股期。截至２０１２年６月３０日，累计已有１２，０１８，１１０张工行转债转为本行Ａ股股票，累计转股股数为３０２，６８８，７６８股；工行转债尚有２３７，９８１，８９０张在市场上流通，占工行转债发行总量的９５．１９％。

◆可转债信用评级情况

中诚信证券评估有限公司对工行转债的信用状况进行了跟踪分析，出具了信用评级报告（信评委函字 ［２０１２］跟踪００６号），确定本行的主体信用等级为ＡＡＡ，评级展望稳定；截至报告期末，工行转债的信用等级为ＡＡＡ。

7．董事、监事及高级管理人员

本行董事会、监事会及高级管理人员构成情况如下：

本行董事会共有董事１６名，其中，执行董事４名，即姜建清先生、杨凯生先生、王丽丽女士和李晓鹏先生；非执行董事６名，即环挥武先生、汪小亚女士、葛蓉蓉女士、李军先生、王小岚先生和姚中利先生；独立非执行董事６名，即许善达先生、黄钢城先生、Ｍ·Ｃ·麦卡锡先生、钟嘉年先生、柯清辉先生和洪永淼先生。

本行监事会共有监事７名，其中，股东代表监事２名，即赵林先生、王炽曦女士；外部监事２名，即董娟女士、孟焰先生；职工代表监事３名，即张炜先生、朱立飞先生、李明天先生。

本行共有高级管理人员１２名，即姜建清先生、杨凯生先生、王丽丽女士、李晓鹏先生、罗熹先生、刘立宪先生、易会满先生、张红力先生、王希全先生、魏国雄先生、林晓轩先生和胡浩先生。

报告期内，本行未实施股权激励。本行董事、监事和高级管理人员均未持有本行股份、股票期权或被授予限制性股票，且报告期内未发生变动。

８．重要事项

８．１ 符合香港《上市规则》附录十四《企业管治常规守则》之条文

报告期内，本行全面遵守香港《上市规则》附录十四《企业管治常规守则》所载的原则和守则条文。

８．２ 利润及股息分配

本行现金分红政策的制定及执行情况符合本行公司章程的规定及股东大会决议的要求，分红标准和比例清晰明确，决策程序和机制完备，并经独立非执行董事审议同意。中小股东可充分表达意见和诉求，其合法权益得到充分维护。

经２０１２年５月３１日召开的２０１１年度股东年会批准，本行已向截至２０１２年６月１３日收市后登记在册的股东派发了自２０１１年１月１日至２０１１年１２月３１日期间的现金股息，每１０股派发股息人民币２．０３元（含税），共计分派股息约人民币７０９亿元。本行不宣派２０１２年中期股息，不进行公积金转增股本。

８．３ 募集资金的使用情况

本行募集资金按照募集说明书中披露的用途使用，即巩固本行的资本基础，以支持本行业务的持续增长。

８．４ 重大诉讼、仲裁事项

本行在日常经营过程中涉及若干法律诉讼。这些诉讼大部分是由本行为收回不良贷款而提起的，也包括因与客户纠纷等原因产生的诉讼。截至２０１２年６月３０日，涉及本行及其子公司作为被告的未决诉讼标的总额为人民币１９．６７亿元。本行预计这些未决诉讼不会对本行的业务、财务状况或经营业绩造成任何重大不利影响。

８．５ 重大资产收购、出售及吸收合并事项

收购美国东亚银行股权

２０１１年１月２１日，本行与东亚银行及Ｅａｓｔ Ａｓｉａ Ｈｏｌｄｉｎｇ Ｃｏｍｐａｎｙ， Ｉｎｃ．（为东亚银行在美国的全资子公司，东亚银行通过其持有美国东亚银行１００％股权）就收购美国东亚银行８０％股权事宜签署交易协议。该项交易已于２０１１年３月获得中国银监会批准，并于２０１２年５月获得美国联邦储备委员会批准。２０１２年７月６日，该项交易完成股份与资金交割，本行正式控股美国东亚银行。

收购阿根廷标准银行股权

２０１１年８月５日，本行与Ｓｔａｎｄａｒｄ Ｂａｎｋ Ｌｏｎｄｏｎ Ｈｏｌｄｉｎｇｓ Ｐｌｃ（标准银行伦敦控股有限公司，以下简称“标银伦敦”）、Ｈｏｌｄｉｎｇ Ｗ－Ｓ Ｄｅ Ｉｎｖｅｒｓｉｏｎｅｓ Ｓ．Ａ．（其与标银伦敦合称为“卖方”）及卖方担保人标准银行、Ｓｉｅｌｅｃｋｉ家族成员、Ｗｅｒｔｈｅｉｎ家族成员就本行购买Ｓｔａｎｄａｒｄ Ｂａｎｋ Ａｒｇｅｎｔｉｎａ Ｓ．Ａ．、Ｓｔａｎｄａｒｄ Ｉｎｖｅｓｔｍｅｎｔｓ Ｓ．Ａ． Ｓｏｃｉｅｄａｄ Ｇｅｒｅｎｔｅ ｄｅ Ｆｏｎｄｏｓ Ｃｏｍｕｎｅｓ ｄｅ Ｉｎｖｅｒｓｉóｎ及Ｉｎｖｅｒｓｏｒａ Ｄｉａｇｏｎａｌ Ｓｏｃｉｅｄａｄ Ａｎóｎｉｍａ 各８０％股份事宜签订协议备忘录。该项交易已于２０１１年９月获得中国银监会批准。截至报告期末，该项交易正在履行境外监管机构的审批程序。

入股金盛人寿保险有限公司

２０１０年１０月２８日，本行董事会批准本行入股金盛人寿保险有限公司。当日，本行与安盛中国（法国ＡＸＡ安盛集团的子公司）和中国五矿集团公司就金盛人寿保险有限公司股权买卖交易签署了有关协议。该项交易已获得监管机构的批准，并于２０１２年７月５日完成交割。金盛人寿保险有限公司已于２０１２年７月６日正式更名为工银安盛人寿保险有限公司，本行持有其６０％的股权。

８．６ 重大关联交易事项

报告期内，本行无重大关联交易事项。

８．７ 重大合同及其履行情况

重大托管、承包、租赁事项

报告期内，本行未发生需披露的重大托管、承包、租赁其他公司资产的事项，亦不存在需披露的其他公司重大托管、承包、租赁本行资产的事项。

重大担保事项

担保业务属于本行日常业务。报告期内，本行除人民银行和中国银监会批准的经营范围内的金融担保业务外，没有其他需要披露的重大担保事项。

重大委托他人进行现金管理事项

报告期内，本行未发生需披露的重大委托他人进行现金管理事项。

８．８ 控股股东及其他关联方占用资金情况

本行不存在控股股东及其他关联方占用资金情况。

８．９ 公司或持股５％以上的股东承诺事项

本行及持股５％以上的股东在报告期内无新承诺事项。截至２０１２年６月３０日，股东所作承诺均得到履行。

８．１０ 持股５％以上股东报告期追加股份限售承诺的情况

无。

８．１１ 本行及本行董事、监事、高级管理人员受处罚情况

报告期内，本行及本行董事、监事、高级管理人员无受中国证监会稽查、行政处罚、通报批评和证券交易所公开谴责的情况发生，也没有受到其他监管机构对本行经营有重大影响的处罚。

８．１２ 股份的买卖及赎回

报告期内，本行及本行子公司均未购买、出售或赎回本行的任何上市股份。

８．１３ 董事及监事的证券交易

本行已就董事及监事的证券交易采纳一套不低于香港《上市规则》附录十《上市发行人董事进行证券交易的标准守则》所规定标准的行为守则。报告期内，经向本行所有董事、监事查询，本行董事及监事均表示遵守了上述守则。

８．１４ 董事及监事于股份、相关股份及债权证的权益

截至２０１２年６月３０日，以下董事及监事就其配偶所持的股份中被视作拥有属于香港《证券及期货条例》第ＸＶ部所界定的权益：

债券持有人名称	持有票面金额
阳光人寿保险股份有限公司－分红保险产品	１，２４０，０６８，０００
中国人寿保险股份有限公司－分红－个人分红－００５Ｌ－ＦＨ００２沪	８６０，４５１，０００
富国可转换债券证券投资基金	７２５，１１１，０００
中国人寿保险股份有限公司－传统－普通保险产品－００５Ｌ－ＣＴ００１沪	６８４，１７５，０００
博时转债增强债券型证券投资基金	６８２，３１８，０００
中国人寿保险（集团）公司－传统－普通保险产品	６６６，９１８，０００
安邦保险集团股份有限公司－传统保险产品	６０３，１１０，０００
光大证券股份有限公司	４７３，４２８，０００
中信信托有限责任公司－双盈１０号	４３６，７７４，０００
合众人寿保险股份有限公司－分红－个险分红	４１０，７６１，０００