２０１２年６月３０日

基金管理人：博时基金管理有限公司

基金托管人：中国农业银行股份有限公司

报告送出日期：２０１２年８月２５日

§１重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２０１２年８月２４日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告正文。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自２０１２年１月１日起至６月３０日止。

§２基金简介

２．１基金基本情况

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２．２基金产品说明

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２．３基金管理人和基金托管人

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２．４信息披露方式

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§３主要财务指标和基金净值表现

３．１主要会计数据和财务指标

金额单位：人民币元

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注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

３．２基金净值表现

３．２．１基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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３．２．２自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

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§４管理人报告

４．１基金管理人及基金经理情况

４．１．１基金管理人及其管理基金的经验

博时基金管理有限公司（以下简称“公司”）经中国证监会证监基字［１９９８］２６号文批准设立。注册资本为一亿元人民币，总部设在深圳，在北京、上海、郑州、沈阳、成都设有分公司，此外，还设有海外子公司：博时基金（国际）有限公司。目前公司股东为招商证券股份有限公司，持有股份４９％；中国长城资产管理公司，持有股份２５％；天津港（集团）有限公司，持有股份６％；璟安实业有限公司，持有股份６％；上海盛业资产管理有限公司，持有股份６％；丰益实业发展有限公司，持有股份６％；广厦建设集团有限责任公司，持有股份２％。

博时基金管理有限公司是中国内地首批成立的五家基金管理公司之一。“为国民创造财富”是博时的使命。博时的投资理念是“做投资价值的发现者”。截至２０１２年６月３０日，博时基金公司共管理三十只开放式基金和二只封闭式基金，并且受全国社会保障基金理事会委托管理部分社保基金，以及多个企业年金账户，公募基金资产规模逾１１９４亿元人民币，累计分红５７０．２６亿元人民币，是目前我国资产管理规模最大的基金公司之一，养老金资产管理规模在同业中名列前茅。

１、基金业绩

根据银河证券基金研究中心统计，截至２０１２年６月２９日，开放式基金中，博时超大盘ＥＴＦ及超大盘ＥＴＦ联接基金上半年收益率在同类型１１５只基金中分列第二和第四；另外，博时主题行业基金、博时创业成长基金、博时裕祥分级债Ａ类、博时信用债Ａ／Ｂ／Ｃ类的上半年收益率都进入了同类型基金的前３０％。封闭式基金中，基金裕隆上半年收益率在同类的２５只基金中排名第三。

２、客户服务

２０１２年１月至６月，博时基金共举办各类渠道培训活动共计８３场； “博时ｅ视界”共举办视频直播活动２３场，在线人数累计２１６４人次；１月５日举办“２０１２博时基金投资策略媒体交流会”，到会５０多家媒体。１月６日在中华世纪坛举办“博时基金投资论坛暨２０１２投资策略交流会”，到会约２２０名机构和零售高端客户，通过这些活动，博时与投资者充分沟通了当前市场的热点问题，受到了投资者的广泛欢迎。

３、品牌获奖

１）６月２８日，世界品牌实验室（ＷＢＬ）在京发布２０１２年（第九届）《中国５００最具价值品牌》排行榜，博时基金以６１．９２亿元的品牌价值位列第２２０名，成为入选该榜单四家基金公司中的第一名。

２）２０１２年５月２５日，在由２１世纪经济报道主办的“２０１１年度赢基金奖”评选中，博时基金荣获“２０１１年度中国最佳基金公司”奖项。

３）２０１２年４月２０日，由上海证券报社主办的第九届中国“金基金”奖评选揭晓，博时基金管理有限公司获得２０１１年度“金基金？ＴＯＰ公司奖”，博时主题行业股票基金获得２０１１年度“五年期金基金·股票型基金奖”，博时价值增长混合基金获得２０１１年度“一年期金基金？偏股混合型基金奖”。

４）３月２８日，由理财周报主办的“２０１２中国金融品牌管理者年会暨 ２０１１ 中国金融品牌「金象奖」颁奖典礼”在京举行。“博时抗通胀增强回报基金”营销事件荣获２０１１中国金融品牌「金象奖」之“２０１１中国金融品牌年度十大营销事件”。

５）３月２８日，中证报“２０１２年金牛基金论坛暨第九届中国基金业金牛奖颁奖盛典”在京举行。博时基金荣膺六项大奖，分别是：我司荣获“金牛基金管理公司”、博时裕隆封闭荣获“五年期封闭式金牛基金”、博时主题行业荣获“五年期股票型金牛基金”、博时第三产业荣获“２０１１年度股票型金牛基金”、博时特许价值荣获“２０１１年度股票型金牛基金”、博时价值增长荣获“２０１１年度混合型金牛基金”。

６）３月２６日，在“晨星２０１２年度基金奖”中，我司旗下两只产品获得提名：博时主题行业股票基金获得“晨星２０１２年度股票型基金奖”提名、博时价值增长混合基金获得“晨星２０１２年度混合型基金奖”提名。

７）３月２６日，在“证券时报２０１１年度中国基金业明星奖”中，我司共获得七项大奖：博时基金管理有限公司获得“２０１１年度十大明星基金公司奖”、博时特许价值股票基金获得“三年持续回报股票型明星基金奖”、博时主题行业股票基金和博时特许价值股票基金获得“２０１１年度股票型明星基金奖”、博时价值增长基金和博时价值增长贰号基金获得“２０１１年度平衡混合型明星基金奖”、博时裕隆封闭获得“２０１１年度封闭式明星基金奖”。

４、其他大事件

１）博时标普５００指数型证券投资基金首募顺利结束并于６月１４日正式成立。

２）博时于５月１５日开通支付宝支付渠道，成为首家在直销网上交易中引入支付宝渠道的基金公司。

３）博时上证自然资源ＥＴＦ于５月１１日起在上证所上市，交易代码为５１０４１０，日常申购、赎回业务也同步开放。

４）博时天颐债券型证券投资基金首募顺利结束并于２月２９日正式成立。

５）博时上证自然资源交易型开放式指数证券投资基金及联接基金于２０１２年３月５日至３月３０日完成了首次募集。

４．１．２基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介

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４．２管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

在本报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、《裕隆证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定，没有损害基金持有人利益的行为。

４．３管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

４．３．１ 公平交易制度的执行情况

报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司制定的公平交易相关制度。

４．３．２ 异常交易行为的专项说明

报告期内未发现本基金存在异常交易行为。

４．４管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

４．４．１报告期内基金投资策略和运作分析

２０１２年上半年，本基金的基金净值上涨７．８５％。在此期间，本基金执行了２０１１年年报中提出的投资策略，在保险、证券、地产和消费品上取得了正收益，但在资本品上投资有所损失；除在２季度减持银行股外，本基本保持了１季度末的组合结构。

４．４．２报告期内基金的业绩表现

截至２０１２年６月３０日，本基金份额净值为０．９６８９元，累计净值为４．２８４９元。报告期内，本基金份额净值增长率为７．８５％，同期上证指数增长率为１．１８％。

４．５管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

展望２０１２年，发达国家经济增长的不确定性正在逐步反映到预期，中国经济将在ＣＰＩ见顶和ＧＤＰ增速见底后进入新的复苏阶段。在此背景下，我们对未来１２个月股票市场的走势保持积极和乐观的态度。全年的主要风险在于国内宏观政策的调整滞后于实体经济的变化。

基于中国经济软着陆的判断，本基金关注的投资方向包括：（１） 受益于经济复苏的保险、证券和地产；（２）估值仍在反映硬着陆预期的部分资本品和原材料；（３）盈利增速不过分依赖于涨价预期的部分消费品。

在全球经济背景和国内经济结构均处于快速变化的背景下，本基金将坚持自下而上的原则，努力发掘中国经济增长中的结构性投资机会。面对Ａ股市场中不同行业的巨大估值差距，本基金将坚持估值的纪律性，努力寻找未被充分定价的增长。

４．６管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

本基金管理人为确保基金估值工作符合相关法律法规和基金合同的规定，确保基金资产估值的公平、合理，有效维护投资人的利益，设立了博时基金管理有限公司估值委员会（以下简称“估值委员会”），制定了估值政策和估值程序。估值委员会成员由主管运营的副总经理、督察长、投资总监、研究部负责人、运作部负责人等成员组成，基金经理原则上不参与估值委员会的工作，其估值建议经估值委员会成员评估后审慎采用。估值委员会成员均具有５年以上专业工作经历，具备良好的专业经验和专业胜任能力，具有绝对的独立性。估值委员会的职责主要包括有：保证基金估值的公平、合理；制订健全、有效的估值政策和程序；确保对投资品种进行估值时估值政策和程序的一贯性；定期对估值政策和程序进行评价等。

参与估值流程的各方还包括本基金托管银行和会计师事务所。托管人根据法律法规要求对基金估值及净值计算履行复核责任，当存有异议时，托管银行有责任要求基金管理公司作出合理解释，通过积极商讨达成一致意见。会计师事务所对估值委员会采用的相关估值模型、假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。上述参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。

报告期内，本基金管理人未与任何第三方签订与估值相关的定价服务。

４．７管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

本基金报告期内未进行利润分配。

§５托管人报告

５．１报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

在托管裕隆证券投资基金的过程中，本基金托管人—中国农业银行股份有限公司严格遵守《证券投资基金法》等相关法律法规的规定以及《裕隆证券投资基金基金合同》、《裕隆证券投资基金托管协议》的约定，对裕隆证券投资基金管理人—博时基金管理有限公司２０１２年１月１日至２０１２年６月３０日基金的投资运作，进行了认真、独立的会计核算和必要的投资监督，认真履行了托管人的义务，没有从事任何损害基金份额持有人利益的行为。

５．２托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

本托管人认为，博时基金管理有限公司在裕隆证券投资基金的投资运作、基金资产净值的计算、基金费用开支、利润分配等问题上，不存在损害基金份额持有人利益的行为；在报告期内，严格遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。

５．３托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

本托管人认为，博时基金管理有限公司的信息披露事务符合《证券投资基金信息披露管理办法》及其他相关法律法规的规定，基金管理人所编制和披露的裕隆证券投资基金年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等信息真实、准确、完整，未发现有损害基金持有人利益的行为。

§６半年度财务会计报告（未经审计）

６．１资产负债表

会计主体：裕隆证券投资基金

报告截止日：２０１２年６月３０日

单位：人民币元

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注：报告截止日２０１２年６月３０日，基金份额净值０．９６８９元，基金份额总额３，０００，０００，０００ 份。

６．２利润表

会计主体：裕隆证券投资基金

本报告期：２０１２年１月１日至２０１２年６月３０日

单位：人民币元

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６．３所有者权益（基金净值）变动表

会计主体：裕隆证券投资基金

本报告期：２０１２年１月１日至２０１２年６月３０日

单位：人民币元

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报表附注为财务报表的组成部分。

本报告６．１至６．４财务报表由下列负责人签署：

－－－－－－－－－何宝－－－－－－－－－－－－ －－－－－－－王德英－－－－－－－－－ －－－－－－－－成江－－－－－－－－

基金管理公司负责人：何宝 主管会计工作负责人：王德英 会计机构负责人：成江

６．４报表附注

６．４．１本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明

本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。

６．４．２关联方关系

６．４．２．１本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况

本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。

６．４．２．２本报告期与基金发生关联交易的各关联方

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注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

６．４．３本报告期及上年度可比期间的关联方交易

６．４．３．１通过关联方交易单元进行的交易

单位：人民币元

■

６．４．３．２关联方报酬

６．４．３．２．１基金管理费

单位：人民币元

■

注：支付基金管理人博时基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值１．５％的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。

其计算公式为：日管理人报酬＝前一日基金资产净值×１．５％／当年天数。

６．４．３．２．２基金托管费

单位：人民币元

■

注：支付基金托管人中国农业银行的托管费按前一日基金资产净值０．２５％的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。

其计算公式为：日托管费＝前一日基金资产净值×０．２５％／当年天数。

６．４．３．３与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易

无。

６．４．３．４各关联方投资本基金的情况

６．４．３．４．１报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

份额单位：份

■

６．４．３．４．２报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

份额单位：份

■

６．４．３．５由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位：人民币元

■

注：本基金的银行存款由基金托管人中国农业银行保管，按银行同业利率计息。

６．４．３．６本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

本报告期内，本基金在承销期内未买入关联方所承销的证券（２０１１年可比期间：同）。

６．４．４期末（２０１２年６月３０日）本基金持有的流通受限证券

无。

§７投资组合报告

７．１期末基金资产组合情况

金额单位：人民币元

■

７．２期末按行业分类的股票投资组合

金额单位：人民币元

■

７．３期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

金额单位：人民币元

■

注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于博时基金管理有限公司网站的半年度报告正文。

７．４报告期内股票投资组合的重大变动

７．４．１累计买入金额超出期初基金资产净值２％或前２０名的股票明细

金额单位：人民币元

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注：本项的“买入金额”均按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

７．４．２累计卖出金额超出期初基金资产净值２％或前２０名的股票明细

金额单位：人民币元

■

注：本项 “卖出金额”均按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

７．４．３买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

单位：人民币元

■

注：本项 “买入股票成本”、 “卖出股票收入”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

７．５期末按债券品种分类的债券投资组合

金额单位：人民币元

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７．６期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

金额单位：人民币元

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７．７期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

７．８期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

７．９投资组合报告附注

７．９．１报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。

７．９．２基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票。

７．９．３期末其他各项资产构成

单位：人民币元

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７．９．４期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

７．９．５期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

７．９．６投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§８基金份额持有人信息

８．１期末基金份额持有人户数及持有人结构

份额单位：份

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８．２ 期末上市基金前十名持有人

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§９重大事件揭示

９．１基金份额持有人大会决议

本报告期内未召开持有人大会。

９．２基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

本报告期内基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。

９．３涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。

９．４基金投资策略的改变

本报告期内本基金投资策略未改变。

９．５为基金进行审计的会计师事务所情况

本基金自基金合同生效日起聘请普华永道中天会计师事务所有限公司为本基金提供审计服务。

９．６管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

基金管理人、托管人及其高级管理人员没有受到监管部门稽查或处罚的任何情形。

９．７基金租用证券公司交易单元的有关情况

９．７．１基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况

金额单位：人民币元

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注：本基金根据中国证券监督管理委员会《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》（证监基字［２００７］４８号）的有关规定要求，我公司在比较了多家证券经营机构的财务状况、经营状况、研究水平后，向多家券商租用了基金专用交易席位。

１、基金专用交易席位的选择标准如下：

（１）经营行为稳健规范，内控制度健全，在业内有良好的声誉；

（２）具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施满足基金进行证券交易的需要；

（３）具有较强的全方位金融服务能力和水平，包括但不限于：有较好的研究能力和行业分析能力，能及时、全面地向公司提供高质量的关于宏观、行业及市场走向、个股分析的报告及丰富全面的信息服务；能根据公司所管理基金的特定要求，提供专门研究报告，具有开发量化投资组合模型的能力；能积极为公司投资业务的开展，投资信息的交流以及其他方面业务的开展提供良好的服务和支持。

２、基金专用交易席位的选择程序如下：

（１）本基金管理人根据上述标准考察后确定选用交易席位的证券经营机构。

（２）基金管理人和被选中的证券经营机构签订席位租用协议。

９．７．２基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况

金额单位：人民币元

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博时基金管理有限公司

２０１２年８月２５日

基金名称	裕隆证券投资基金
基金简称	博时裕隆封闭
场内简称	基金裕隆
基金主代码	１８４６９２
交易代码	１８４６９２
基金运作方式	契约型封闭式
基金合同生效日	１９９９年６月１５日
基金管理人	博时基金管理有限公司
基金托管人	中国农业银行股份有限公司
报告期末基金份额总额	３，０００，０００，０００份
基金合同存续期	１５年
基金份额上市的证券交易所	深圳证券交易所
上市日期	１９９９年６月２４日

投资目标	为投资者减少和分散投资风险，确保基金资产的安全并主要通过投资于业绩能够保持长期可持续增长、从长远来看市场价值被低估的成长型上市公司来实现基金的投资收益。
投资策略	本基金的投资组合应本着收益性、安全性、流动性的原则。依据上市公司的预期收益和发展潜力，通过投资于业绩能够保持长期可持续增长、从长远来看市场价值被低估的成长型公司来实现基金长期的股票投资收益。通过综合国内国际经济环境、行业、公司和证券市场的相关因素，确定各类金融工具的投资组合比例，达到分散和降低投资风险，确保基金资产安全，谋求基金收益长期稳定的目的。
风险收益特征	本基金是一只偏股型的证券投资基金，属于中等风险品种。

项目		基金管理人	基金托管人
名称		博时基金管理有限公司	中国农业银行股份有限公司
信息披露负责人	姓名	孙麒清	李芳菲
	联系电话	０７５５－８３１６９９９９	０１０－６６０６００６９
	电子邮箱	ｓｅｒｖｉｃｅ＠ｂｏｓｅｒａ．ｃｏｍ	ｌｉｆａｎｇｆｅｉ＠ａｂｃｈｉｎａ．ｃｏｍ
客户服务电话		９５１０５５６８	９５５９９
传真		０７５５－８３１９５１４０	０１０－６３２０１８１６

登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址	ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｂｏｓｅｒａ．ｃｏｍ
基金半年度报告备置地点	基金管理人、基金托管人处

３．１．１期间数据和指标	报告期（２０１２年１月１日至２０１２年６月３０日）
本期已实现收益	－７６，１９１，０９７．３７
本期利润	２１１，３５６，１８７．０５
加权平均基金份额本期利润	０．０７０５
本期基金份额净值增长率	７．８５％
３．１．２期末数据和指标	报告期末（２０１２年６月３０日）
期末可供分配基金份额利润	－０．０３１１
期末基金资产净值	２，９０６，５６４，２２２．４１
期末基金份额净值	０．９６８９

阶段	份额净值增长率①	份额净值增长率标准差②	业绩比较基准收益率③	业绩比较基准收益率标准差④	①－③	②－④
过去一个月	０．４６％	２．３０％	－	－	－	－
过去三个月	６．２３％	２．０８％	－	－	－	－
过去六个月	７．８５％	１．９７％	－	－	－	－
过去一年	－６．５１％	２．０５％	－	－	－	－
过去三年	４．３３％	２．１４％	－	－	－	－
自基金成立起至今	４７０．１６％	２．６９％	－	－	－	－

姓名	职务	任本基金的基金经理		证券从业年限	说明
		（助理）期限
		任职日期	离任日期
温宇峰	成长组投资总监／基金经理	２０１０－１０－１３	－	１２	１９９４年起先后在中国证监会发行部、中银国际控股公司、博时基金管理有限公司、上投摩根基金管理公司、Ｐｒｉｍｅ Ｃａｐｉｔａｌ 、 Ｆｉｄｅｌｉｔｙ Ｉｎｔｅｒｎａｔｉｏｎａｌ Ｌｉｍｉｔｅｄ （Ｈｏｎｇ Ｋｏｎｇ）工作。２０１０年６月２１日加入博时基金管理有限公司，现任成长组投资总监兼基金裕隆基金经理。

项目	本期 ２０１２年１月１日至２０１２年６月３０日
	实收基金	未分配利润	所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值）	３，０００，０００，０００．００	－３０４，７９１，９６４．６４	２，６９５，２０８，０３５．３６
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润）	－	２１１，３５６，１８７．０５	２１１，３５６，１８７．０５
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以“－”号填列）	－	－	－
其中：１．基金申购款	－	－	－
２．基金赎回款	－	－	－
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“－”号填列）	－	－	－
五、期末所有者权益（基金净值）	３，０００，０００，０００．００	－９３，４３５，７７７．５９	２，９０６，５６４，２２２．４１
项目	上年度可比期间 ２０１１年１月１日至２０１１年６月３０日
	实收基金	未分配利润	所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值）	３，０００，０００，０００．００	５８７，０８３，６０９．２２	３，５８７，０８３，６０９．２２
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润）	－	５３，１９５，８７８．４１	５３，１９５，８７８．４１
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以“－”号填列）	－	－	－
其中：１．基金申购款	－	－	－
２．基金赎回款	－	－	－
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“－”号填列）	－	－５３１，０００，０００．００	－５３１，０００，０００．００
五、期末所有者权益（基金净值）	３，０００，０００，０００．００	１０９，２７９，４８７．６３	３，１０９，２７９，４８７．６３

关联方名称	与本基金的关系
博时基金管理有限公司（“博时基金”）	基金管理人、基金发起人
中国农业银行股份有限公司（“中国农业银行”）	基金托管人
光大证券股份有限公司（“光大证券”）	基金发起人
中国长城信托投资公司（“长城信托”）	基金发起人
金信信托投资股份有限公司（“金信信托”）	基金发起人
招商证券股份有限公司（“招商证券”）	基金发起人、基金管理人的股东

关联方名称	本期 ２０１２年１月１日至２０１２年６月３０日		上年度可比期间 ２０１１年１月１日至２０１１年６月３０日
	成交金额	占当期股票成交总额的比例	成交金额	占当期股票成交总额的比例
招商证券	１４４，１７８，７２３．６３	５．３８％	８９８，２５３，７０８．１０	３２．５１％

资产	本期末 ２０１２年６月３０日	上年度末 ２０１１年１２月３１日
资产：
银行存款	７，０８２，３７４．３２	６，７１９，２６０．１２
结算备付金	２，０９４，４０６．６１	１，２６５，５３８．１１
存出保证金	５００，０００．００	６６０，０００．００
交易性金融资产	２，８８４，９２７，１５７．３３	２，６８８，５８３，９７１．９５
其中：股票投资	２，２７９，５２３，１５７．３３	２，１１３，２７２，０４９．３５
基金投资	－	－
债券投资	６０５，４０４，０００．００	５７５，３１１，９２２．６０
资产支持证券投资	－	－
衍生金融资产	－	－
买入返售金融资产	－	－
应收证券清算款	－	－
应收利息	１７，７７６，７８１．６５	６，７２３，５４０．１０
应收股利	４，２２６，５８０．００	－
应收申购款	－	－
递延所得税资产	－	－
其他资产	－	－
资产总计	２，９１６，６０７，２９９．９１	２，７０３，９５２，３１０．２８
负债和所有者权益	本期末 ２０１２年６月３０日	上年度末 ２０１１年１２月３１日
负债：
短期借款	－	－
交易性金融负债	－	－
衍生金融负债	－	－
卖出回购金融资产款	－	－
应付证券清算款	１，９１８，９３０．５７	１，５１８，０４６．７６
应付赎回款	－	－
应付管理人报酬	３，６０９，９７８．２２	３，５０４，１８２．９５
应付托管费	６０１，６６３．０３	５８４，０３０．４９
应付销售服务费	－	－
应付交易费用	１，０５２，７９４．２６	２０７，０４２．７２
应交税费	１４５，９７２．００	１４５，９７２．００
应付利息	－	－
应付利润	－	－
递延所得税负债	－	－
其他负债	２，７１３，７３９．４２	２，７８５，０００．００
负债合计	１０，０４３，０７７．５０	８，７４４，２７４．９２
所有者权益：
实收基金	３，０００，０００，０００．００	３，０００，０００，０００．００
未分配利润	－９３，４３５，７７７．５９	－３０４，７９１，９６４．６４
所有者权益合计	２，９０６，５６４，２２２．４１	２，６９５，２０８，０３５．３６
负债和所有者权益总计	２，９１６，６０７，２９９．９１	２，７０３，９５２，３１０．２８

项目	本期 ２０１２年１月１日至２０１２年６月３０日	上年度可比期间 ２０１１年１月１日至２０１１年６月３０日
当期发生的基金应支付的管理费	２１，２５７，６６６．９８	２４，９９３，１３７．４９

项目	本期 ２０１２年１月１日至２０１２年６月３０日	上年度可比期间 ２０１１年１月１日至２０１１年６月３０日
当期发生的基金应支付的托管费	３，５４２，９４４．５４	４，１６５，５２２．９３

项目	本期 ２０１２年１月１日至２０１２年６月３０日	上年度可比期间 ２０１１年１月１日至２０１１年６月３０日
期初持有的基金份额	６，０００，０００．００	６，０００，０００．００
期间申购／买入总份额	－	－
期间因拆分变动份额	－	－
减：期间赎回／卖出总份额	－	－
期末持有的基金份额	６，０００，０００．００	６，０００，０００．００
期末持有的基金份额占基金总份额比例	０．２０％	０．２０％

关联方名称	本期末 ２０１２年６月３０日		上年度末 ２０１１年１２月３１日
	持有的基金份额	持有的基金份额占基金总份额的比例	持有的基金份额	持有的基金份额占基金总份额的比例
光大证券	３，０００，０００．００	０．１０％	３，０００，０００．００	０．１０％
长城信托	６，０００，０００．００	０．２０％	６，０００，０００．００	０．２０％
金信信托	６，０００，０００．００	０．２０％	６，０００，０００．００	０．２０％
招商证券	３，０００，０００．００	０．１０％	３，０００，０００．００	０．１０％

关联方名称	本期 ２０１２年１月１日至２０１２年６月３０日		上年度可比期间 ２０１１年１月１日至２０１１年６月３０日
	期末余额	当期利息收入	期末余额	当期利息收入
中国农业银行	７，０８２，３７４．３２	３１，０６０．８８	６，５５７，８２２．８５	２２６，７５６．９５

关联方名称		项目		金额		占基金总资产的比例（％）
１	权益投资		２，２７９，５２３，１５７．３３		７８．１６
	其中：股票		２，２７９，５２３，１５７．３３		７８．１６
２	固定收益投资		６０５，４０４，０００．００		２０．７６
	其中：债券		６０５，４０４，０００．００		２０．７６
	资产支持证券		－		－
３	金融衍生品投资		－		－
４	买入返售金融资产		－		－
	其中：买断式回购的买入返售金融资产		－		－
５	银行存款和结算备付金合计		９，１７６，７８０．９３		０．３１
６	其他各项资产		２２，５０３，３６１．６５		０．７７
７	合计		２，９１６，６０７，２９９．９１		１００．００

代码	行业类别	公允价值	占基金资产净值比例（％）
Ａ	农、林、牧、渔业	－	－
Ｂ	采掘业	－	－
Ｃ	制造业	９６２，６６０，９８３．２５	３３．１２
Ｃ０	食品、饮料	３０９，０３６，２３０．８０	１０．６３
Ｃ１	纺织、服装、皮毛	５６，３２６，１８０．２７	１．９４
Ｃ２	木材、家具	－	－
Ｃ３	造纸、印刷	－	－
Ｃ４	石油、化学、塑胶、塑料	－	－
Ｃ５	电子	３７，２８５，５３６．５０	１．２８
Ｃ６	金属、非金属	１４４，２０３，５７８．７２	４．９６
Ｃ７	机械、设备、仪表	３１２，０８９，４５６．９６	１０．７４
Ｃ８	医药、生物制品	１０３，７２０，０００．００	３．５７
Ｃ９９	其他制造业	－	－
Ｄ	电力、煤气及水的生产和供应业	３２，２５０，０００．００	１．１１
Ｅ	建筑业	８２，８９７，３３２．３０	２．８５
Ｆ	交通运输、仓储业	１２２，２７３，６６２．４８	４．２１
Ｇ	信息技术业	７，５６４，０００．００	０．２６
Ｈ	批发和零售贸易	－	－
Ｉ	金融、保险业	８３６，５９４，８１９．３４	２８．７８
Ｊ	房地产业	１８０，４２７，５００．００	６．２１
Ｋ	社会服务业	－	－
Ｌ	传播与文化产业	５４，８５４，８５９．９６	１．８９
Ｍ	综合类	－	－
	合计	２，２７９，５２３，１５７．３３	７８．４３

资产	本期 ２０１２年１月１日至２０１２年６月３０日	上年度可比期间 ２０１１年１月１日至２０１１年６月３０日
一、收入	２４０，３９０，９５６．４７	８７，５３８，９４５．４１
１．利息收入	１１，１２０，６４９．６５	１１，９４８，０９７．４８
其中：存款利息收入	５１，８３９．３２	２４５，５６８．０７
债券利息收入	１１，０６８，８１０．３３	１１，７０２，５２９．４１
资产支持证券利息收入	－	－
买入返售金融资产收入	－	－
其他利息收入	－	－
２．投资收益（损失以“－”填列）	－５８，３５４，０６４．６７	４１，７９１，００１．７９
其中：股票投资收益	－７４，３７０，１３７．４５	８，３０２，４５９．７１
基金投资收益	－	－
债券投资收益	９３１，０５３．７３	－７２２，４７７．７８
资产支持证券投资收益	－	－
衍生工具收益	－	－
股利收益	１５，０８５，０１９．０５	３４，２１１，０１９．８６
３．公允价值变动收益（损失以“－”号填列）	２８７，５４７，２８４．４２	３３，７９９，８４６．１４
４．汇兑收益（损失以“－”号填列）	－	－
５．其他收入（损失以“－”号填列）	７７，０８７．０７	－
减：二、费用	２９，０３４，７６９．４２	３４，３４３，０６７．００
１．管理人报酬	２１，２５７，６６６．９８	２４，９９３，１３７．４９
２．托管费	３，５４２，９４４．５４	４，１６５，５２２．９３
３．销售服务费	－	－
４．交易费用	３，９９４，７５７．７４	４，２４３，９３４．８７
５．利息支出	－	２０８，４８９．１８
其中：卖出回购金融资产支出	－	２０８，４８９．１８
６．其他费用	２３９，４００．１６	７３１，９８２．５３
三、利润总额（亏损总额以“－”号填列）	２１１，３５６，１８７．０５	５３，１９５，８７８．４１
减：所得税费用	－	－
四、净利润（净亏损以“－”号填列）	２１１，３５６，１８７．０５	５３，１９５，８７８．４１

序号	股票代码	股票名称	数量（股）	公允价值	占基金资产净值比例（％）
１	６０１３１８	中国平安	６，２３３，０００．００	２８５，０９７，４２０．００	９．８１
２	６００５１９	贵州茅台	９００，０００．００	２１５，２３５，０００．００	７．４１
３	０００００２	万 科Ａ	２０，２５０，０００．００	１８０，４２７，５００．００	６．２１
４	６０００３０	中信证券	１２，６２７，０００．００	１５９，４７９，０１０．００	５．４９
５	６０１６０１	中国太保	６，０７４，４００．００	１３４，７３０，１９２．００	４．６４
６	６００８７５	东方电气	７，３９２，５００．００	１３２，４７３，６００．００	４．５６
７	６００８３７	海通证券	１２，５４７，３２０．００	１２０，８３０，６９１．６０	４．１６
８	６０００７９	人福医药	４，０００，０００．００	９２，７６０，０００．００	３．１９
９	６００７０２	沱牌舍得	２，４００，０００．００	８７，０００，０００．００	２．９９
１０	６０１１８６	中国铁建	１８，６２８，６１４．００	８２，８９７，３３２．３０	２．８５

序号	股票代码	股票名称	本期累计卖出金额	占期初基金资产净值比例（％）
１	６０１３９８	工商银行	１８３，６１１，７５０．６３	６．８１
２	６０１９３９	建设银行	１５４，８４２，５７８．０６	５．７５
３	６０００５０	中国联通	９６，４３５，７１２．４０	３．５８
４	０００００２	万 科Ａ	８１，７５６，０９６．２１	３．０３
５	６０００３０	中信证券	７９，５５９，５３３．７７	２．９５
６	６００３８３	金地集团	６７，１２７，８４２．３０	２．４９
７	６００８３７	海通证券	６２，９０９，７６０．２９	２．３３
８	６０１６２８	中国人寿	５４，１７２，１２２．６９	２．０１
９	６００１１１	包钢稀土	５０，２２４，１７２．１２	１．８６
１０	６０００７９	人福医药	４１，４２８，０９４．５４	１．５４
１１	６００５３５	天士力	４０，７３０，３５８．３４	１．５１
１２	６００５１９	贵州茅台	３６，３３６，０８６．４０	１．３５
１３	６００３７６	首开股份	３３，７００，８０９．２１	１．２５
１４	６００２５２	中恒集团	３２，７４０，１７８．５６	１．２１
１５	６００９００	长江电力	３１，３８９，３８０．６２	１．１６
１６	６００８７５	东方电气	２８，７７４，３５９．３０	１．０７
１７	６０１８５７	中国石油	２４，９０３，６０５．３０	０．９２
１８	６００３７７	宁沪高速	２３，４５１，２２２．０２	０．８７
１９	６００２７１	航天信息	２２，９８７，１８６．２８	０．８５
２０	６００５８５	海螺水泥	２２，７６２，９５９．１２	０．８４

序号	１，３１７，１５０，０７６．７０
卖出股票收入（成交）总额		１，３６２，７０７，８３８．２９

序号	债券品种	公允价值	占基金资产净值比例（％）
１	国家债券	２１，３９２，０００．００	０．７４
２	央行票据	２７１，３４８，０００．００	９．３４
３	金融债券	３１２，６６４，０００．００	１０．７６
	其中：政策性金融债	３１２，６６４，０００．００	１０．７６
４	企业债券	－	－
５	企业短期融资券	－	－
６	中期票据	－	－
７	可转债	－	－
８	其他	－	－
９	合计	６０５，４０４，０００．００	２０．８３

序号	债券代码	债券名称	数量（张）	公允价值	占基金资产净值比例（％）
１	１１０１０８８	１１央行票据８８	２，８００，０００	２７１，３４８，０００．００	９．３４
２	０５０２１４	０５国开１４	１，５００，０００	１４９，７６０，０００．００	５．１５
３	０８０２１０	０８国开１０	１，４００，０００	１４２，８１４，０００．００	４．９１
４	０１０１０７	２１国债⑺	２００，０００	２１，３９２，０００．００	０．７４
５	１２０３０５	１２进出０５	２００，０００	２０，０９０，０００．００	０．６９

序号	名称	金额
１	存出保证金	５００，０００．００
２	应收证券清算款	－
３	应收股利	４，２２６，５８０．００
４	应收利息	１７，７７６，７８１．６５
５	应收申购款	－
６	其他应收款	－
７	待摊费用	－
８	其他	－
９	合计	２２，５０３，３６１．６５

序号	持有人名称	持有份额（份）	占上市总份额比例
１	中国人寿保险股份有限公司	２８６，０１０，８０２．００	９．５３％
２	中国人寿保险（集团）公司	２６６，８１１，８６３．００	８．８９％
３	中国太平洋人寿保险股份有限公司－传统－普通保险产品	２０６，７７８，８１７．００	６．８９％
４	中国太平洋财产保险－传统－普通保险产品－０１３Ｃ－ＣＴ００１深	１４２，４０８，４５９．００	４．７５％
５	阳光人寿保险股份有限公司－分红保险产品	１２７，９５０，１１６．００	４．２７％
６	阳光财产保险股份有限公司－自有资金	７１，２０６，８４３．００	２．３７％
７	幸福人寿保险股份有限公司－分红	６４，７９９，８１３．００	２．１６％
８	中国平安人寿保险股份有限公司－分红－银保分红	６２，０００，００５．００	２．０７％
９	泰康人寿保险股份有限公司－分红－个人分红－０１９Ｌ－ＦＨ００２深	５６，９２０，３５５．００	１．９０％
１０	嘉禾人寿保险股份有限公司－传统－普通保险产品	４９，３２６，４４９．００	１．６４％

序号	户均持有的基金份额		持有人结构
			机构投资者				个人投资者
			持有份额		占总份额比例		持有份额		占总份额比例
４２，６０６	７０，４１２．６２		１，８６０，４０４，４２５．００		６２．０１％		１，１３９，５９５，５７５．００		３７．９９％

券商名称

债券交易

回购交易

权证交易

成交金额

占当期债券成交总额的比例

成交金额

占当期回购成交总额的比例

成交金额

占当期权证成交总额的比例

中银国际

１１，３１１，９１３．８４

４３．１７％

中金公司

１４，８９３，４３３．６９

５６．８３％

序号	股票代码	股票名称	本期累计买入金额	占期初基金资产净值比例（％）
１	６０００３０	中信证券	１３８，１３９，２０２．７４	５．１３
２	０００００２	万 科Ａ	１１９，３１２，８８２．５３	４．４３
３	６０１６２８	中国人寿	１０２，９１５，５５８．８９	３．８２
４	６００８３７	海通证券	９０，００４，７０６．８０	３．３４
５	６０１１８６	中国铁建	６７，６２３，４８２．３３	２．５１
６	０００５２８	柳 工	５４，７１２，８５４．９０	２．０３
７	６００１８３	生益科技	４６，１６２，６４８．５８	１．７１
８	６００１７７	雅戈尔	４２，５３０，４１３．４０	１．５８
９	６０１３１８	中国平安	４０，５０１，８０８．４６	１．５０
１０	６０１９３９	建设银行	３９，６２３，４４１．１３	１．４７
１１	０００３３８	潍柴动力	３９，０４４，３１３．５４	１．４５
１２	０００９５１	中国重汽	３８，５２８，００９．０４	１．４３
１３	６００３８３	金地集团	３７，７７２，７５１．７５	１．４０
１４	６０００７９	人福医药	３７，０８４，８０５．１１	１．３８
１５	６０１６０１	中国太保	３４，４７０，６５３．５６	１．２８
１６	６００３７６	首开股份	３４，４４９，６９７．１２	１．２８
１７	６００７０２	沱牌舍得	３０，７７７，２５４．５０	１．１４
１８	６０００１１	华能国际	２９，６３４，０８３．６７	１．１０
１９	３００１３３	华策影视	２４，７２４，９８５．８６	０．９２
２０	６０１８５７	中国石油	２２，１７５，３７５．２０	０．８２

券商名称	交易单元数量	股票交易		应支付该券商的佣金		备注
		成交金额	占当期股票成交总额的比例	佣金	占当期佣金总量的比例
中信证券	２	１，２０３，０２４，３０５．９４	４４．８９％	８４６，４１３．９５	４０．６０％	－
中银国际	１	５７１，４７０，９４４．１７	２１．３２％	４８５，８４４．４８	２３．３０％	新增
国信证券	１	４１３，６７３，２８８．０４	１５．４４％	３３７，８２９．７８	１６．２０％	－
中金公司	１	１７３，０４５，９０６．６１	６．４６％	１４７，０９０．３３	７．０６％	－
招商证券	１	１４４，１７８，７２３．６３	５．３８％	１２２，５４９．２９	５．８８％	－
国金证券	１	９５，１１１，５０５．８９	３．５５％	７７，２７９．９２	３．７１％	－
高华证券	１	４０，９７２，７７１．２５	１．５３％	３５，１７０．９４	１．６９％	－
银河证券	１	３８，３８０，４６９．４６	１．４３％	３２，６２１．５２	１．５６％	－
中信建投	１	－	－	－	－	－
光大证券	２	－	－	－	－	－
国泰君安	２	－	－	－	－	－
华泰联合	１	－	－	－	－	－
申万证券	２	－	－	－	－	－
浙商证券	２	－	－	－	－	－
海通证券	２	－	－	－	－	－