基金管理人：博时基金管理有限公司

基金托管人：中国工商银行股份有限公司

报告送出日期：２０１２年８月２５日

§１重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２０１２年８月２４日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告正文。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自２０１２年１月１日起至６月３０日止。

§２基金简介

２．１基金基本情况

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２．２基金产品说明

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２．３基金管理人和基金托管人

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２．４信息披露方式

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§３主要财务指标和基金净值表现

３．１主要会计数据和财务指标

金额单位：人民币元

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注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

３．２基金净值表现

３．２．１基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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注：本基金的业绩比较基准：４５％×富时中国Ａ６００指数＋５０％×中国债券总指数＋５％×同业存款息率。

由于基金资产配置比例处于动态变化的过程中，需要通过再平衡来使资产的配置比例符合基金合同要求，基准指数每日按照４５％、５０％、５％的比例采取再平衡，再用每日连乘的计算方式得到基准指数的时间序列。

３．２．２自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

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注：本基金合同于２００６年５月３１日生效。按照本基金的基金合同规定，自基金合同生效之日起６个月内使基金的投资组合比例符合本基金合同第十一条（二）投资范围、（八）投资限制的有关约定。本基金建仓期结束时各项资产配置比例符合基金合同约定。

§４管理人报告

４．１基金管理人及基金经理情况

４．１．１基金管理人及其管理基金的经验

博时基金管理有限公司（以下简称“公司”）经中国证监会证监基字［１９９８］２６号文批准设立。注册资本为一亿元人民币，总部设在深圳，在北京、上海、郑州、沈阳、成都设有分公司，此外，还设有海外子公司：博时基金（国际）有限公司。目前公司股东为招商证券股份有限公司，持有股份４９％；中国长城资产管理公司，持有股份２５％；天津港（集团）有限公司，持有股份６％；璟安实业有限公司，持有股份６％；上海盛业资产管理有限公司，持有股份６％；丰益实业发展有限公司，持有股份６％；广厦建设集团有限责任公司，持有股份２％。

博时基金管理有限公司是中国内地首批成立的五家基金管理公司之一。“为国民创造财富”是博时的使命。博时的投资理念是“做投资价值的发现者”。截至２０１２年６月３０日，博时基金公司共管理三十只开放式基金和二只封闭式基金，并且受全国社会保障基金理事会委托管理部分社保基金，以及多个企业年金账户，公募基金资产规模逾１１９４亿元人民币，累计分红５７０．２６亿元人民币，是目前我国资产管理规模最大的基金公司之一，养老金资产管理规模在同业中名列前茅。

１、基金业绩

根据银河证券基金研究中心统计，截至２０１２年６月２９日，开放式基金中，博时超大盘ＥＴＦ及超大盘ＥＴＦ联接基金上半年收益率在同类型１１５只基金中分列第二和第四；另外，博时主题行业基金、博时创业成长基金、博时裕祥分级债Ａ类、博时信用债Ａ／Ｂ／Ｃ类的上半年收益率都进入了同类型基金的前３０％。封闭式基金中，基金裕隆上半年收益率在同类的２５只基金中排名第三。

２、客户服务

２０１２年１月至６月，博时基金共举办各类渠道培训活动共计８３场； “博时ｅ视界”共举办视频直播活动２３场，在线人数累计２１６４人次；１月５日举办“２０１２博时基金投资策略媒体交流会”，到会５０多家媒体。１月６日在中华世纪坛举办“博时基金投资论坛暨２０１２投资策略交流会”，到会约２２０名机构和零售高端客户，通过这些活动，博时与投资者充分沟通了当前市场的热点问题，受到了投资者的广泛欢迎。

３、品牌获奖

１） ６月２８日，世界品牌实验室（ＷＢＬ）在京发布２０１２年（第九届）《中国５００最具价值品牌》排行榜，博时基金以６１．９２亿元的品牌价值位列第２２０名，成为入选该榜单四家基金公司中的第一名。

２） ２０１２年５月２５日，在由２１世纪经济报道主办的“２０１１年度赢基金奖”评选中，博时基金荣获“２０１１年度中国最佳基金公司”奖项。

３） ２０１２年４月２０日，由上海证券报社主办的第九届中国“金基金”奖评选揭晓，博时基金管理有限公司获得２０１１年度“金基金？ＴＯＰ公司奖”，博时主题行业股票基金获得２０１１年度“五年期金基金·股票型基金奖”，博时价值增长混合基金获得２０１１年度“一年期金基金？偏股混合型基金奖”。

４） ３月２８日，由理财周报主办的“２０１２中国金融品牌管理者年会暨 ２０１１ 中国金融品牌「金象奖」颁奖典礼”在京举行。“博时抗通胀增强回报基金”营销事件荣获２０１１中国金融品牌「金象奖」之“２０１１中国金融品牌年度十大营销事件”。

５） ３月２８日，中证报“２０１２年金牛基金论坛暨第九届中国基金业金牛奖颁奖盛典”在京举行。博时基金荣膺六项大奖，分别是：博时基金管理有限公司荣获“金牛基金管理公司”、博时裕隆封闭荣获“五年期封闭式金牛基金”、博时主题行业荣获“五年期股票型金牛基金”、博时第三产业荣获“２０１１年度股票型金牛基金”、博时特许价值荣获“２０１１年度股票型金牛基金”、博时价值增长荣获“２０１１年度混合型金牛基金”。

６） ３月２６日，在“晨星２０１２年度基金奖”中，我司旗下两只产品获得提名：博时主题行业股票基金获得“晨星２０１２年度股票型基金奖”提名、博时价值增长混合基金获得“晨星２０１２年度混合型基金奖”提名。

７） ３月２６日，在“证券时报２０１１年度中国基金业明星奖”中，我司共获得七项大奖：博时基金管理有限公司获得“２０１１年度十大明星基金公司奖”、博时特许价值股票基金获得“三年持续回报股票型明星基金奖”、博时主题行业股票基金和博时特许价值股票基金获得“２０１１年度股票型明星基金奖”、博时价值增长基金和博时价值增长贰号基金获得“２０１１年度平衡混合型明星基金奖”、博时裕隆封闭获得“２０１１年度封闭式明星基金奖”。

４、其他大事件

１） 博时标普５００指数型证券投资基金首募顺利结束并于６月１４日正式成立。

２） 博时于５月１５日开通支付宝支付渠道，成为首家在直销网上交易中引入支付宝渠道的基金公司。

３） 博时上证自然资源ＥＴＦ于５月１１日起在上证所上市，交易代码为５１０４１０，日常申购、赎回业务也同步开放。

４） 博时天颐债券型证券投资基金首募顺利结束并于２月２９日正式成立。

５） 上证自然资源交易型开放式指数证券投资基金及联接基金于２０１２年３月５日至３月３０日完成了首次募集。

４．１．２基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介

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注：上述人员的任职日期和离任日期均指公司作出决定之日，证券从业年限计算的起始时间按照从事证券行业开始时间计算。

博时基金管理有限公司于２０１２年７月１９日发布公告称，聘请姜文涛先生担任博时平衡配置混合型证券投资基金的基金经理，与杨锐、皮敏先生共同管理博时平衡配置混合型证券投资基金。

博时基金管理有限公司于２０１２年８月１４日发布公告称，杨锐先生不再担任博时平衡配置混合型证券投资基金基金经理。

４．２管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

在本报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、《博时平衡配置混合型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定，没有损害基金持有人利益的行为。

４．３管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

４．３．１ 公平交易制度的执行情况

报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司制定的公平交易相关制度。

４．３．２ 异常交易行为的专项说明

报告期内未发现本基金存在异常交易行为。

４．４管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

４．４．１报告期内基金投资策略和运作分析

股票投资部分

２０１２年上半年，中国经济增长势头持续减缓，宏观政策维持偏向宽松的微调状态，两方面因素共同作用于股票市场，股票指数先是在政策放松预期下上涨，随后受到经济回落的持续影响而下跌。

上半年，本基金的投资分为两个阶段。第一个阶段是进行均衡的行业配置，并在各行业中选择优质公司，结合市场阶段对股票仓位进行灵活调整，以分享股市上涨的收益。第二阶段，是５月份以来，鉴于经济下行的态势十分明显，股票指数也进入了下跌阶段，我们重新进行了行业配置的集中化，重点配置了行业创新环境实质性改善和未来ＲＯＥ提升空间显著的券商行业，同时维持对资源和黄金类股票的投资，以应对将来可能的流动性释放。

债券投资部分

２０１２年上半年组合在固定收益配置方面整体保持稳定，债券久期维持在适中的水平。

４．４．２报告期内基金的业绩表现

截至２０１２年６月３０日，本基金份额净值为０．８０１元，累计份额净值为２．２１６元，报告期内净值增长率为３．６２％，同期业绩基准涨幅为３．８７％。

４．５管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

股票投资部分

展望未来，我们感到，经济增速下台阶是一个长期过程，对经济增长率下降的容忍度也在提升，宏观政策大的调整可能会比较缓慢。世界经济在危机后的再平衡，仍然需要大量的货币润滑，中国的通胀压力缓解后，流动性也会有实质性改善。过量的货币带来的资产领域的投资机会，仍然是对冲全球经济格局动荡的主要工具。

过去近四年的反危机措施，避免了经济的立即衰退，但经济重回旧增长模式的机会已经消失，未来的发展，需要经济的转型、政府管理经济的体制与企业应对市场的模式的创新。经济转型的核心能动环节，是金融的转型。在间接融资向直接融资转变的过程中，在封闭金融体系向国际化的货币金融体系变迁的过程中，券商行业将面临良好的发展机遇，并将长久受益于中国经济体量的维持和壮大。

债券投资部分

对于未来债券市场的走势，整体上应该正处于一个中长期利率下降的过程当中，但是短期而言债券市场面临着政策刺激力度加大、信用债基本面恶化等一系列不利的环境，下半年需要对债券市场短期调整的风险以及带来的机遇保持密切跟踪。

４．６管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

本基金管理人为确保基金估值工作符合相关法律法规和基金合同的规定，确保基金资产估值的公平、合理，有效维护投资人的利益，设立了博时基金管理有限公司估值委员会（以下简称“估值委员会”），制定了估值政策和估值程序。估值委员会成员由主管运营的副总经理、督察长、投资总监、研究部负责人、运作部负责人等成员组成，基金经理原则上不参与估值委员会的工作，其估值建议经估值委员会成员评估后审慎采用。估值委员会成员均具有５年以上专业工作经历，具备良好的专业经验和专业胜任能力，具有绝对的独立性。估值委员会的职责主要包括有：保证基金估值的公平、合理；制订健全、有效的估值政策和程序；确保对投资品种进行估值时估值政策和程序的一贯性；定期对估值政策和程序进行评价等。

参与估值流程的各方还包括本基金托管银行和会计师事务所。托管人根据法律法规要求对基金估值及净值计算履行复核责任，当存有异议时，托管银行有责任要求基金管理公司作出合理解释，通过积极商讨达成一致意见。会计师事务所对估值委员会采用的相关估值模型、假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。上述参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。

报告期内，本基金管理人未与任何第三方签订与估值相关的定价服务。

４．７管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

本基金报告期内未进行利润分配。

§５托管人报告

５．１报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

２０１２年上半年，本基金托管人在对博时平衡配置混合型证券投资基金的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。

５．２托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

２０１２年上半年，博时平衡配置混合型证券投资基金的管理人——博时基金管理有限公司在博时平衡配置混合型证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。本报告期内，博时平衡配置混合型证券投资基金未进行利润分配。

５．３托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

本托管人依法对博时基金管理有限公司编制和披露的博时平衡配置混合型证券投资基金２０１２年半年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。

§６半年度财务会计报告（未经审计）

６．１资产负债表

会计主体：博时平衡配置混合型证券投资基金

报告截止日：２０１２年６月３０日

单位：人民币元

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注：报告截止日２０１２年６月３０日，基金份额净值０．８０１元，基金份额总额２，３６６，１９３，１７４．２３份。

６．２利润表

会计主体：博时平衡配置混合型证券投资基金

本报告期：２０１２年１月１日至２０１２年６月３０日

单位：人民币元

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６．３所有者权益（基金净值）变动表

会计主体：博时平衡配置混合型证券投资基金

本报告期：２０１２年１月１日至２０１２年６月３０日

单位：人民币元

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报表附注为财务报表的组成部分。

本报告６．１至６．４，财务报表由下列负责人签署：

————————— —————————— ———————

基金管理公司负责人：何宝 主管会计工作负责人：王德英 会计机构负责人：成江

６．４报表附注

６．４．１本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明

本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。

６．４．２税项

根据财政部、国家税务总局财税［２００２］１２８号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税［２００４］７８号《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税［２００５］１０２号《关于股息红利个人所得税有关政策的通知》、财税［２００５］１０７号《关于股息红利有关个人所得税政策的补充通知》、财税［２００８］１号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：

（１）以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。

（２）基金买卖股票、债券的差价收入暂免征营业税和企业所得税。

（３）对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金派发利息时代扣代缴２０％的个人所得税，暂不征收企业所得税。对基金取得的股票的股息、红利收入，由上市公司在向基金派发股息、红利时暂减按５０％计入个人应纳税所得额，依照现行税法规定即２０％代扣代缴个人所得税，暂不征收企业所得税。

（４）基金卖出股票按０．１％的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。

６．４．３关联方关系

６．４．３．１本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况

本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。

６．４．３．２本报告期与基金发生关联交易的各关联方

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注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

６．４．４本报告期及上年度可比期间的关联方交易

６．４．４．１通过关联方交易单元进行的交易

６．４．４．１．１股票交易

无。

６．４．４．１．２权证交易

无。

６．４．４．１．３应支付关联方的佣金

无。

６．４．４．２关联方报酬

６．４．４．２．１基金管理费

单位：人民币元

■

注：支付基金管理人博时基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值１．５％的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。

其计算公式为：日管理人报酬＝前一日基金资产净值 Ｘ １．５％ ／ 当年天数。

６．４．４．２．２基金托管费

单位：人民币元

■

注：支付基金托管人中国工商银行的托管费按前一日基金资产净值０．２５％的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。

其计算公式为：日托管费＝前一日基金资产净值 Ｘ ０．２５％ ／ 当年天数。

６．４．４．３与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易

无。

６．４．４．４各关联方投资本基金的情况

６．４．４．４．１报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

无。

６．４．４．４．２报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

无。

６．４．４．５由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位：人民币元

■

注：本基金的银行存款由基金托管人中国工商银行保管，按银行同业利率计息。

６．４．４．６本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

无。

６．４．５期末（２０１２年６月３０日）本基金持有的流通受限证券

６．４．５．１因认购新发／增发证券而于期末持有的流通受限证券

无。

６．４．５．２期末持有的暂时停牌等流通受限股票

无。

６．４．５．３期末债券正回购交易中作为抵押的债券

６．４．５．３．１银行间市场债券正回购

无。

６．４．５．３．２交易所市场债券正回购

无。

§７投资组合报告

７．１期末基金资产组合情况

金额单位：人民币元

■

７．２期末按行业分类的股票投资组合

金额单位：人民币元

■

７．３期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

金额单位：人民币元

■

注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于博时基金管理有限公司网站的半年度报告正文。７．４报告期内股票投资组合的重大变动

７．４．１累计买入金额超出期初基金资产净值２％或前２０名的股票明细

金额单位：人民币元

■

注：本项的“买入金额”均按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

７．４．２累计卖出金额超出期初基金资产净值２％或前２０名的股票明细

金额单位：人民币元

■

注：本项 “卖出金额”均按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

７．４．３买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

单位：人民币元

■

注：本项 “买入股票成本”、 “卖出股票收入”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

７．５期末按债券品种分类的债券投资组合

金额单位：人民币元

■

７．６期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

金额单位：人民币元

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７．７期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

７．８期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

７．９投资组合报告附注

７．９．１报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。

７．９．２报告期内基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票。

７．９．３期末其他各项资产构成

单位：人民币元

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７．９．４期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

７．９．５期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

７．９．６ 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§８基金份额持有人信息

８．１期末基金份额持有人户数及持有人结构

份额单位：份

■

８．２期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况

■

注：１、本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人未持有本基金；

２、本基金的基金经理未持有本基金。

§９开放式基金份额变动

单位：份

■

§１０重大事件揭示

１０．１基金份额持有人大会决议

本报告期内未召开持有人大会。

１０．２基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

本报告期内，基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。

１０．３涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。

１０．４基金投资策略的改变

本报告期内本基金投资策略未改变。

１０．５为基金进行审计的会计师事务所情况

本基金自基金合同生效日起聘请普华永道中天会计师事务所有限公司为本基金提供审计服务。

１０．６管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

本报告期内，基金管理人、基金托管人涉及托管业务的部门及其高级管理人员没有受到监管部门稽查或处罚等情况。

１０．７基金租用证券公司交易单元的有关情况

１０．７．１基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况

金额单位：人民币元

■

注：本基金根据中国证券监督管理委员会《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》（证监基字［２００７］４８号）的有关规定要求，我公司在比较了多家证券经营机构的财务状况、经营状况、研究水平后，向多家券商租用了基金专用交易席位。

１、基金专用交易席位的选择标准如下：

（１）经营行为稳健规范，内控制度健全，在业内有良好的声誉；

（２）具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施满足基金进行证券交易的需要；

（３）具有较强的全方位金融服务能力和水平，包括但不限于：有较好的研究能力和行业分析能力，能及时、全面地向公司提供高质量的关于宏观、行业及市场走向、个股分析的报告及丰富全面的信息服务；能根据公司所管理基金的特定要求，提供专门研究报告，具有开发量化投资组合模型的能力；能积极为公司投资业务的开展，投资信息的交流以及其他方面业务的开展提供良好的服务和支持。

２、基金专用交易席位的选择程序如下：

（１）本基金管理人根据上述标准考察后确定选用交易席位的证券经营机构；

（２）基金管理人和被选中的证券经营机构签订席位租用协议。

１０．７．２基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况

金额单位：人民币元

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博时基金管理有限公司

２０１２年８月２５日

基金简称	博时平衡配置混合
基金主代码	０５０００７
交易代码	０５０００７
基金运作方式	契约型开放式
基金合同生效日	２００６年５月３１日
基金管理人	博时基金管理有限公司
基金托管人	中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额	２，３６６，１９３，１７４．２３份
基金合同存续期	不定期

投资目标	本基金力争在股票、固定收益证券和现金等大类资产的适度平衡配置与稳健投资下，获取长期持续稳定的合理回报。
投资策略	本基金遵循经济周期性波动规律，通过定性与定量分析，动态把握不同资产类在不同时期的投资价值、投资时机以及其风险收益特征的相对变化，追求股票、固定收益证券和现金等大类资产的适度平衡配置。在严格控制投资风险的前提下，追求基金资产的长期持续稳定增长。
业绩比较基准	４５％×富时中国Ａ６００指数＋５０％×中国债券总指数＋５％×同业存款息率
风险收益特征	本基金的预期风险低于股票基金，预期收益高于债券基金。本基金属于证券投资基金中的中等风险、中等收益品种。

项目		基金管理人	基金托管人
名称		博时基金管理有限公司	中国工商银行股份有限公司
信息披露负责人	姓名	孙麒清	赵会军
	联系电话	０７５５－８３１６９９９９	０１０－６６１０５７９９
	电子邮箱	ｓｅｒｖｉｃｅ＠ｂｏｓｅｒａ．ｃｏｍ	ｃｕｓｔｏｄｙ＠ｉｃｂｃ．ｃｏｍ．ｃｎ
客户服务电话		９５１０５５６８	９５５８８
传真		０７５５－８３１９５１４０	０１０－６６１０５７９８

本基金选定的信息披露报纸名称	中国证券报、证券时报、上海证券报
登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址	ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｂｏｓｅｒａ．ｃｏｍ

３．１．１期间数据和指标	报告期（２０１２年１月１日至２０１２年６月３０日）
本期已实现收益	－１１２，６４５，８００．６３
本期利润	７９，５３２，４８７．６８
加权平均基金份额本期利润	０．０３１３
本期基金份额净值增长率	３．６２％
３．１．２期末数据和指标	报告期末（２０１２年６月３０日）
期末可供分配基金份额利润	－０．１９９４
期末基金资产净值	１，８９４，３７９，７００．６３
期末基金份额净值	０．８０１

资产	本期末 ２０１２年６月３０日	上年度末 ２０１１年１２月３１日
资产：
银行存款	６６，３５７，３２９．９０	３１１，９８０，５８２．２０
结算备付金	１，８９７，７２５．８７	３，５３６，９３７．０２
存出保证金	２，３１０，７９６．４４	１，４９０，１３２．９７
交易性金融资产	１，７１７，４２３，１０３．７５	１，８４７，４１８，３０８．３６
其中：股票投资	９６９，８０６，１７１．４５	９９２，０５５，７３５．４１
基金投资	－	－
债券投资	７４７，６１６，９３２．３０	８５５，３６２，５７２．９５
资产支持证券投资	－	－
衍生金融资产	－	－
买入返售金融资产	７０，０００，１５５．００	－
应收证券清算款	３１，６８９，８８４．２９	－
应收利息	１６，１３２，４８０．９２	１４，８１０，７２７．０４
应收股利	－	－
应收申购款	３４２，２７８．９３	１４８，７９７．０１
递延所得税资产	－	－
其他资产	－	－
资产总计	１，９０６，１５３，７５５．１０	２，１７９，３８５，４８４．６０
负债和所有者权益	本期末 ２０１２年６月３０日	上年度末 ２０１１年１２月３１日
负债：
短期借款	－	－
交易性金融负债	－	－
衍生金融负债	－	－
卖出回购金融资产款	－	－
应付证券清算款	－	－
应付赎回款	６，８５５，８２４．５８	４，３３２，２４６．７０
应付管理人报酬	２，３９４，６８６．８１	２，８８４，２３４．３７
应付托管费	３９９，１１４．５０	４８０，７０５．７２
应付销售服务费	－	－
应付交易费用	１，４２２，０７３．５３	３，１００，６７１．１０
应交税费	－	－
应付利息	－	－
应付利润	－	－
递延所得税负债	－	－
其他负债	７０２，３５５．０５	８０９，５４５．００
负债合计	１１，７７４，０５４．４７	１１，６０７，４０２．８９
所有者权益：
实收基金	２，３６６，１９３，１７４．２３	２，８０３，５０５，６４８．２９
未分配利润	－４７１，８１３，４７３．６０	－６３５，７２７，５６６．５８
所有者权益合计	１，８９４，３７９，７００．６３	２，１６７，７７８，０８１．７１
负债和所有者权益总计	１，９０６，１５３，７５５．１０	２，１７９，３８５，４８４．６０

阶段	份额净值增长率①	份额净值增长率标准差②	业绩比较基准收益率③	业绩比较基准收益率标准差④	①－③	②－④
过去一个月	－４．３０％	０．９２％	－２．６５％	０．４８％	－１．６５％	０．４４％
过去三个月	１．９１％	０．８７％	１．４５％	０．４８％	０．４６％	０．３９％
过去六个月	３．６２％	０．８４％	３．８７％	０．６０％	－０．２５％	０．２４％
过去一年	－１９．０１％	０．８１％	－５．８１％	０．６１％	－１３．２０％	０．２０％
过去三年	－１８．６８％	０．９６％	－２．１５％	０．７０％	－１６．５３％	０．２６％
自基金成立起至今	１２２．４４％	１．０８％	５７．０８％	０．９２％	６５．３６％	０．１６％

项目	本期 ２０１２年１月１日至２０１２年６月３０日	上年度可比期间 ２０１１年１月１日至２０１１年６月３０日
一、收入	１０５，５６９，７３６．４６	－２３５，２１８，９０８．１３
１．利息收入	１８，２１０，０１６．２６	２５，７７８，０４１．２２
其中：存款利息收入	８９９，３０５．１５	１，７０３，９８０．５４
债券利息收入	１７，２９６，９６７．８７	２４，０７４，０６０．６８
资产支持证券利息收入	－	－
买入返售金融资产收入	１３，７４３．２４	－
其他利息收入	－	－
２．投资收益（损失以“－”填列）	－１０５，２８７，５９６．９３	－１５５，０１７，６１３．００
其中：股票投资收益	－１１０，３５１，３３８．９３	－１６５，０７３，３２０．５３
基金投资收益	－	－
债券投资收益	１，３１４，４４６．６１	６，４３６，０７１．４８
资产支持证券投资收益	－	－
衍生工具收益	－	－
股利收益	３，７４９，２９５．３９	３，６１９，６３６．０５
３．公允价值变动收益（损失以“－”号填列）	１９２，１７８，２８８．３１	－１０６，６６２，５５０．０２
４．汇兑收益（损失以“－”号填列）	－	－
５．其他收入（损失以“－”号填列）	４６９，０２８．８２	６８３，２１３．６７
减：二、费用	２６，０３７，２４８．７８	４７，２８２，０６６．１８
１．管理人报酬	１５，３５４，５３６．７９	２３，２３５，０７８．２３
２．托管费	２，５５９，０８９．４１	３，８７２，５１３．００
３．销售服务费	－	－
４．交易费用	７，８３８，９４７．４８	１８，８５０，２３２．５９
５．利息支出	７０，０６１．７２	１，１０８，４７８．２４
其中：卖出回购金融资产支出	７０，０６１．７２	１，１０８，４７８．２４
６．其他费用	２１４，６１３．３８	２１５，７６４．１２
三、利润总额（亏损总额以“－”号填列）	７９，５３２，４８７．６８	－２８２，５００，９７４．３１
减：所得税费用	－	－
四、净利润（净亏损以“－”号填列）	７９，５３２，４８７．６８	－２８２，５００，９７４．３１

项目	本期 ２０１２年１月１日至２０１２年６月３０日
	实收基金	未分配利润	所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值）	２，８０３，５０５，６４８．２９	－６３５，７２７，５６６．５８	２，１６７，７７８，０８１．７１
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润）	－	７９，５３２，４８７．６８	７９，５３２，４８７．６８
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以“－”号填列）	－４３７，３１２，４７４．０６	８４，３８１，６０５．３０	－３５２，９３０，８６８．７６
其中：１．基金申购款	８２，８４３，７６０．８０	－１６，０９９，５８１．０９	６６，７４４，１７９．７１
２．基金赎回款	－５２０，１５６，２３４．８６	１００，４８１，１８６．３９	－４１９，６７５，０４８．４７
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“－”号填列）	－	－	－
五、期末所有者权益（基金净值）	２，３６６，１９３，１７４．２３	－４７１，８１３，４７３．６０	１，８９４，３７９，７００．６３
项目	上年度可比期间 ２０１１年１月１日至２０１１年６月３０日
	实收基金	未分配利润	所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值）	２，９７１，３１５，６４７．５１	６７１，８６３，５７９．３０	３，６４３，１７９，２２６．８１
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润）	－	－２８２，５００，９７４．３１	－２８２，５００，９７４．３１
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以“－”号填列）	４５，３５４，１３３．２０	－２５，１５３，６９３．７３	２０，２００，４３９．４７
其中：１．基金申购款	６３２，４０８，７９８．１８	１９，２５６，７６３．３９	６５１，６６５，５６１．５７
２．基金赎回款	－５８７，０５４，６６４．９８	－４４，４１０，４５７．１２	－６３１，４６５，１２２．１０
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“－”号填列）	－	－３９７，９０５，５９４．１５	－３９７，９０５，５９４．１５
五、期末所有者权益（基金净值）	３，０１６，６６９，７８０．７１	－３３，６９６，６８２．８９	２，９８２，９７３，０９７．８２

姓名	职务	任本基金的基金经理 （助理）期限		证券从业年限	说明
		任职日期	离任日期
杨锐	基金经理／副总裁	２００６－５－３１	－	１３	１９９９年加入博时公司，任研究员；２００４任研究部副总经理、高级策略分析师；２００５纽约大学进修；２００６．５兼任平衡配置基金经理；２００７．１起兼任价值增长、价值增长贰号基金经理。现任公司副总裁、博时平衡配置混合基金、博时大中华亚太精选股票基金、博时回报混合基金的基金经理。
皮敏	基金经理	２００９－１２－８	－	７	２００５年至２００９年在国信证券经济研究所任分析师。２００９年６月加入博时基金管理有限公司，任固定收益部固定收益研究员。现任博时平衡配置混合基金、博时宏观回报债券基金的基金经理。

关联方名称	与本基金的关系
博时基金管理有限公司（“博时基金”）	基金管理人、基金注册登记机构、基金销售机构
中国工商银行股份有限公司（“中国工商银行”）	基金托管人、基金代销机构
招商证券股份有限公司（“招商证券”）	基金管理人的股东、基金代销机构

项目	本期 ２０１２年１月１日至２０１２年６月３０日	上年度可比期间 ２０１１年１月１日至２０１１年６月３０日
当期发生的基金应支付的管理费	１５，３５４，５３６．７９	２３，２３５，０７８．２３
其中：支付销售机构的客户维护费	１，７７０，４３８．１６	２，９３１，２３５．１２

项目	本期 ２０１２年１月１日至２０１２年６月３０日	上年度可比期间 ２０１１年１月１日至２０１１年６月３０日
当期发生的基金应支付的托管费	２，５５９，０８９．４１	３，８７２，５１３．００

关联方名称	本期 ２０１２年１月１日至２０１２年６月３０日		上年度可比期间 ２０１１年１月１日至２０１１年６月３０日
	期末余额	当期利息收入	期末余额	当期利息收入
中国工商银行	６６，３５７，３２９．９０	８５０，９１５．６２	６０１，１５２，２４３．５６	１，６０２，５５０．０５

序号	项目	金额	占基金总资产的比例（％）
１	权益投资	９６９，８０６，１７１．４５	５０．８８
	其中：股票	９６９，８０６，１７１．４５	５０．８８
２	固定收益投资	７４７，６１６，９３２．３０	３９．２２
	其中：债券	７４７，６１６，９３２．３０	３９．２２
	资产支持证券	－	－
３	金融衍生品投资	－	－
４	买入返售金融资产	７０，０００，１５５．００	３．６７
	其中：买断式回购的买入返售金融资产	－	－
５	银行存款和结算备付金合计	６８，２５５，０５５．７７	３．５８
６	其他各项资产	５０，４７５，４４０．５８	２．６５
７	合计	１，９０６，１５３，７５５．１０	１００．００

代码	行业类别	公允价值	占基金资产净值比例（％）
Ａ	农、林、牧、渔业	－	－
Ｂ	采掘业	２６２，２５８，９６４．７９	１３．８４
Ｃ	制造业	７５，２６６，２９８．６０	３．９７
Ｃ０	食品、饮料	－	－
Ｃ１	纺织、服装、皮毛	－	－
Ｃ２	木材、家具	－	－
Ｃ３	造纸、印刷	－	－
Ｃ４	石油、化学、塑胶、塑料	２６，０７８，６８０．６８	１．３８
Ｃ５	电子	－	－
Ｃ６	金属、非金属	－	－
Ｃ７	机械、设备、仪表	２３，４３８，９５６．９２	１．２４
Ｃ８	医药、生物制品	－	－
Ｃ９９	其他制造业	２５，７４８，６６１．００	１．３６
Ｄ	电力、煤气及水的生产和供应业	－	－
Ｅ	建筑业	－	－
Ｆ	交通运输、仓储业	－	－
Ｇ	信息技术业	－	－
Ｈ	批发和零售贸易	４８，８１０，０００．００	２．５８
Ｉ	金融、保险业	５８３，４７０，９０８．０６	３０．８０
Ｊ	房地产业	－	－
Ｋ	社会服务业	－	－
Ｌ	传播与文化产业	－	－
Ｍ	综合类	－	－
	合计	９６９，８０６，１７１．４５	５１．１９

序号	股票代码	股票名称	数量（股）	公允价值	占基金资产净值比例（％）
１	６０００３０	中信证券	１３，４８４，５５４	１７０，３０９，９１７．０２	８．９９
２	６００８３７	海通证券	１７，５００，０００	１６８，５２５，０００．００	８．９０
３	６００４８９	中金黄金	４，８４９，９１６	１０４，３７０，１９２．３２	５．５１
４	０００９８３	西山煤电	５，０００，０００	７８，０００，０００．００	４．１２
５	６０１６８８	华泰证券	４，９９９，９２９	５２，４９９，２５４．５０	２．７７
６	０００５６２	宏源证券	２，９９９，９６２	４９，６１９，３７１．４８	２．６２
７	０００７８３	长江证券	４，９９９，９０４	４５，４９９，１２６．４０	２．４０
８	６０１８０８	中海油服	１，９９９，９６７	３３，０１９，４５５．１７	１．７４
９	６００５８３	海油工程	４，９９９，９５８	３０，４４９，７４４．２２	１．６１
１０	６０１７８８	光大证券	２，０００，０００	２６，３４０，０００．００	１．３９

序号	股票代码	股票名称	本期累计买入金额	占期初基金资产净值比例（％）
１	６０００３０	中信证券	２１４，１８６，５６９．９７	９．８８
２	６００８３７	海通证券	２０６，６９６，１５９．２２	９．５３
３	６０００１０	包钢股份	１０２，０３６，０７２．０２	４．７１
４	６００４８９	中金黄金	１００，５８４，２２２．０５	４．６４
５	００２０２４	苏宁电器	１００，１８３，９０１．９６	４．６２
６	０００９８３	西山煤电	９６，２５４，８９６．８７	４．４４
７	０００１５７	中联重科	９３，４５３，２３３．５６	４．３１
８	６０１３１８	中国平安	７９，２８１，９７４．９８	３．６６
９	６０００２８	中国石化	７６，１９８，０４６．２１	３．５２
１０	６００１１１	包钢稀土	７２，５６４，２６０．７３	３．３５
１１	０００７９２	盐湖股份	７１，５５４，７０１．５４	３．３０
１２	６０００６０	海信电器	５７，８８０，８６７．６５	２．６７
１３	６００５４７	山东黄金	５６，４０８，３８４．６８	２．６０
１４	６０１６８８	华泰证券	４９，４４６，７２５．５５	２．２８
１５	０００５６２	宏源证券	４９，２１１，３７９．９６	２．２７
１６	６０１９８９	中国重工	４８，３９８，８０９．３０	２．２３
１７	０００７８３	长江证券	４７，８２０，３２６．５９	２．２１
１８	６００５４９	厦门钨业	４４，７１１，２６３．２５	２．０６
１９	０００５２８	柳 工	４１，２３５，８７８．０６	１．９０
２０	６０００３１	三一重工	３９，５１５，９０３．５５	１．８２

序号	股票代码	股票名称	本期累计卖出金额	占期初基金资产净值比例（％）
１	６０００１０	包钢股份	２１９，３７２，３２１．７９	１０．１２
２	６０００３１	三一重工	１５６，４２４，１０８．３９	７．２２
３	６０１３１８	中国平安	１１９，７８９，４９９．５７	５．５３
４	６００１１１	包钢稀土	１１３，６９０，０４３．０８	５．２４
５	０００１５７	中联重科	１０６，２８３，１６８．９３	４．９０
６	６００５４７	山东黄金	１０１，０９５，７７２．７０	４．６６
７	００２０２４	苏宁电器	８１，２２２，０６６．９４	３．７５
８	６０００２８	中国石化	７１，６３２，８６１．７３	３．３０
９	０００７９２	盐湖股份	７０，２３６，６７５．４４	３．２４
１０	６００７９５	国电电力	６８，８２９，７１９．４２	３．１８
１１	６００４８９	中金黄金	６５，０７４，７３２．２９	３．００
１２	６０００３０	中信证券	５７，１２０，６３５．９５	２．６３
１３	６０００６０	海信电器	５６，４１７，１６９．５２	２．６０
１４	０００４２５	徐工机械	５２，００８，１１２．９０	２．４０
１５	６０１９８９	中国重工	５０，１６９，７４０．７９	２．３１
１６	０００３３８	潍柴动力	４８，９２７，１６５．４８	２．２６
１７	６００８０１	华新水泥	４５，６２１，６３３．２２	２．１０
１８	６００５１９	贵州茅台	４４，６４３，０１４．２６	２．０６
１９	６０００２９	南方航空	４４，５８４，７８６．７５	２．０６
２０	６００８３７	海通证券	４３，００５，９７１．１３	１．９８

买入股票成本（成交）总额	２，４９９，１５２，００９．５８
卖出股票收入（成交）总额	２，５８３，７６５，５０１．１４

序号	债券品种	公允价值	占基金资产净值比例（％）
１	国家债券	－	－
２	央行票据	６８，９７５，０００．００	３．６４
３	金融债券	２４８，０１０，０００．００	１３．０９
	其中：政策性金融债	２４８，０１０，０００．００	１３．０９
４	企业债券	４０６，６３０，２７６．３０	２１．４７
５	企业短期融资券	２０，１６６，０００．００	１．０６
６	中期票据	－	－
７	可转债	３，８３５，６５６．００	０．２０
８	其他	－	－
９	合计	７４７，６１６，９３２．３０	３９．４６

序号	债券代码	债券名称	数量（张）	公允价值	占基金资产净值比例（％）
１	０８０２２５	０８国开２５	１，０００，０００	９８，３９０，０００．００	５．１９
２	０９０２０２	０９国开０２	９００，０００	８９，５５０，０００．００	４．７３
３	０９８０６９	０９海投债	６００，０００	６０，０３０，０００．００	３．１７
４	０９８０１４４	０９汾湖债	５００，０００	５１，１２０，０００．００	２．７０
５	１００３０９	１０进出０９	５００，０００	４９，９６５，０００．００	２．６４

序号	名称	金额
１	存出保证金	２，３１０，７９６．４４
２	应收证券清算款	３１，６８９，８８４．２９
３	应收股利	－
４	应收利息	１６，１３２，４８０．９２
５	应收申购款	３４２，２７８．９３
６	其他应收款	－
７	待摊费用	－
８	其他	－
９	合计	５０，４７５，４４０．５８

持有人户数（户）	户均持有的基金份额	持有人结构
		机构投资者		个人投资者
		持有份额	占总份额比例	持有份额	占总份额比例
１３８，９３３	１７，０３１．１８	８３，６４３，１６７．０５	３．５３％	２，２８２，５５０，００７．１８	９６．４７％

项目	持有份额总数（份）	占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员持有本基金	１０８，０５９．４４	０．００％

基金合同生效日（２００６年５月３１日）基金份额总额	２，３６４，７６０，０４０．４９
本报告期期初基金份额总额	２，８０３，５０５，６４８．２９
本报告期基金总申购份额	８２，８４３，７６０．８０
减：本报告期基金总赎回份额	５２０，１５６，２３４．８６
本报告期基金拆分变动份额	－
本报告期期末基金份额总额	２，３６６，１９３，１７４．２３

券商名称	交易单元数量	股票交易		应支付该券商的佣金		备注
		成交金额	占当期股票成交总额的比例	佣金	占当期佣金总量的比例
中信建投	２	８５８，２９２，９９１．６５	１６．８９％	７２９，５３７．０５	１７．１４％	新增１个
长江证券	１	８０３，０１２，２４１．２１	１５．８０％	６８２，３４７．１６	１６．０３％	－
华泰证券	２	７８３，４３４，６６８．２８	１５．４１％	６５４，６６２．４３	１５．３８％	－
光大证券	１	６３９，４０２，０７７．７７	１２．５８％	５１９，５１０．７６	１２．２０％	－
广发证券	２	６２５，３５２，７８５．５５	１２．３０％	５３１，１８０．０９	１２．４８％	新增１个
银河证券	２	３３６，６８３，８０７．２２	６．６２％	２８５，８８１．９９	６．７１％	－
国海证券	１	２３８，１１３，１３５．６５	４．６８％	１９３，４６９．４５	４．５４％	新增
中信证券	１	１９２，６２５，４０３．５１	３．７９％	１５６，５０９．２２	３．６８％	新增
方正证券	１	１７２，１９１，９１７．８０	３．３９％	１３９，９０６．９５	３．２９％	－
中金公司	２	１７０，６１４，８５５．０８	３．３６％	１４５，０１９．０８	３．４１％	新增１个
国金证券	１	１６７，６８２，８４１．５２	３．３０％	１４２，５３１．４８	３．３５％	－
世纪证券	１	９１，３８８，２２５．５５	１．８０％	７４，２５３．１１	１．７４％	新增
齐鲁证券	１	４，１２２，５５９．９３	０．０８％	２，６７９．７７	０．０６％	－
招商证券	２	－	－	－	－	新增２个
华西证券	１	－	－	－	－	－
安信证券	１	－	－	－	－	－
申银万国	１	－	－	－	－	－
兴业证券	１	－	－	－	－	－
西部证券	１	－	－	－	－	－
德邦证券	１	－	－	－	－	－
平安证券	１	－	－	－	－	－
国元证券	１	－	－	－	－	－
五矿证券	１	－	－	－	－	－
开源证券	１	－	－	－	－	－
中航证券	１	－	－	－	－	－

券商名称	债券交易		回购交易		权证交易
	成交金额	占当期债券成交总额的比例	成交金额	占当期回购成交总额的比例	成交金额	占当期权证成交总额的比例
中信建投	１，０３６，４９０．００	０．４７％	－	－	－	－
长江证券	１９，０３０，９３４．３０	８．６５％	－	－	－	－
华泰证券	１３８，６１９，１６８．２８	６３．０４％	９１，０００，０００．００	１００．００％	－	－
光大证券	９２９，８７９．２５	０．４２％	－	－	－	－
广发证券	３３，１８６，０２２．５０	１５．０９％	－	－	－	－
银河证券	２７，０９９，５４４．１９	１２．３２％	－	－	－	－
国海证券	－	－	－	－	－	－
中信证券	－	－	－	－	－	－
方正证券	－	－	－	－	－	－
中金公司	－	－	－	－	－	－
国金证券	－	－	－	－	－	－
世纪证券	－	－	－	－	－	－
齐鲁证券	－	－	－	－	－	－
招商证券	－	－	－	－	－	－
华西证券	－	－	－	－	－	－
安信证券	－	－	－	－	－	－
申银万国	－	－	－	－	－	－
兴业证券	－	－	－	－	－	－
西部证券	－	－	－	－	－	－
德邦证券	－	－	－	－	－	－
平安证券	－	－	－	－	－	－
国元证券	－	－	－	－	－	－
五矿证券	－	－	－	－	－	－
开源证券	－	－	－	－	－	－
中航证券	－	－	－	－	－	－