根据《申万菱信深证成指分级证券投资基金基金合同》（以下简称“基金合同”），及深圳证券交易所和中国证券登记结算有限责任公司的相关业务规定，申万菱信深证成指分级证券投资基金（以下简称“本基金”）将在极端情况发生日及之后采用极端情况发生情况下基金份额净值计算原则对申万收益份额与申万进取份额的基金份额净值进行计算。现将相关事项提示如下：

　一、极端情况发生日

　根据基金合同规定，极端情况发生日是指按正常情况下的原则计算，申万进取份额的基金份额净值将跌破０．１００元的当日。正常情况下的基金份额净值计算原则参见基金合同第三部分“基金份额分级与净值计算原则”。

　二、极端情况发生日申万收益份额与申万进取份额基金份额净值的计算

　极端情况发生日记为“Ｔ日”，极端情况发生日的前一工作日记为“Ｔ－１日”。申万深成份额、申万收益份额及申万进取份额在极端情况发生日的基金份额净值分别记为ＮＡＶＴ、ＮＡＶ（Ａ）Ｔ、ＮＡＶ（Ｂ）Ｔ，在极端情况发生日前一工作日的基金份额净值分别记为ＮＡＶＴ－１、ＮＡＶ（Ａ）Ｔ－１、ＮＡＶ（Ｂ）Ｔ－１。申万收益份额在Ｔ－１日（不含Ｔ－１日）至Ｔ日（含Ｔ日）期间应获得的基准收益为Ｒ。

　根据本基金合同约定，Ｔ日与Ｔ－１日申万进取份额的基金份额净值关系如下：

　ＮＡＶ（Ｂ）Ｔ＝ＮＡＶ（Ｂ）Ｔ－１＋２×［ＮＡＶＴ－ＮＡＶＴ－１］－Ｒ

　＝ＮＡＶ（Ｂ）Ｔ－１－２×［ＮＡＶＴ－１－ＮＡＶＴ］ －Ｒ

　ＮＡＶ（Ｂ）Ｔ－１－ＮＡＶ（Ｂ）Ｔ＝２×［ＮＡＶＴ－１－ＮＡＶＴ］＋Ｒ

　１、若［ＮＡＶ（Ｂ）Ｔ－１－０．１００］≤２×［ＮＡＶＴ－１－ＮＡＶＴ］ ，即Ｔ－１日申万进取份额的基金份额净值超过０．１００元的部分小于等于２倍的申万深成份额Ｔ－１日和Ｔ日基础份额净值的差值，则［ＮＡＶ（Ｂ）Ｔ－１－０．１００］优先承担２×［ＮＡＶＴ－１－ＮＡＶＴ］，２×［ＮＡＶＴ－１－ＮＡＶＴ］－［ＮＡＶ（Ｂ）Ｔ－１－０．１００］将由申万收益份额与申万进取份额共同承担；

　２、若２×［ＮＡＶＴ－１－ＮＡＶＴ］≤［ＮＡＶ（Ｂ）Ｔ－１－０．１００］≤２×［ＮＡＶＴ－１－ＮＡＶＴ］＋Ｒ，即Ｔ－１日申万进取份额的基金份额净值超过０．１００元的部分大于２倍的申万深成份额Ｔ－１日和Ｔ日基础份额净值的差值，但小于２倍的申万深成份额Ｔ－１日和Ｔ日基础份额净值的差值与申万收益份额在Ｔ－１日（不含Ｔ－１日）至Ｔ日（含Ｔ日）期间应获得的基准收益之和，则［ＮＡＶ（Ｂ）Ｔ－１－０．１００］在承担２×［ＮＡＶＴ－１－ＮＡＶＴ］后，［ＮＡＶ（Ｂ）Ｔ－１－０．１００］ －２×［ＮＡＶＴ－１－ＮＡＶＴ］将支付给申万收益份额充当部分申万收益份额在Ｔ－１日（不含Ｔ－１日）至Ｔ日（含Ｔ日）期间应获得的基准收益。

　具体计算式详见本基金基金合同第三部分“基金份额分级及净值计算原则”。

　举例说明：假如Ｔ－１日申万深成份额、申万收益份额和申万进取份额的基金份额净值分别为０．５８０元、１．０５０元和０．１１０元

　情况一：

　假设Ｔ－１日和Ｔ日既是连续的两个自然日又是连续两个工作日，且申万收益份额的日基准收益为０．０００２元，则申万收益份额在Ｔ－１日（不含Ｔ－１日）至Ｔ日（含Ｔ日）期间应获得的基准收益为０．０００２元。

　假设Ｔ日申万深成份额基金份额净值下跌４．３１％至０．５５５元。

　按正常情况下的原则计算：申万进取份额的基金份额净值＝０．５５５×２－１．０５０＝０．０６０元，小于０．１００元，所以Ｔ日为极端情况发生日。

　由于Ｔ－１日申万进取份额的基金份额净值超过０．１００元的部分（即０．１１０－０．１００＝０．０１０元）小于２倍的申万深成份额Ｔ－１日和Ｔ日基础份额净值的差值（即２×（０．５８０－０．５５５）＝０．０５０元），所以０．０１０元优先承担亏损，而０．０４０元（即０．０５０元－０．０１０元＝０．０４０元）由申万收益份额与申万进取份额共同承担，所以在Ｔ日申万收益份额与申万进取份额基金份额净值计算如下：

　Ｔ日申万收益份额基金份额净值＝１．０５０×■＝１．０１３元

　Ｔ日申万进取份额基金份额净值＝２×０．５５５－１．０１３＝０．０９７元

　情况二：

　假设Ｔ－１日和Ｔ日不是连续的两个自然日，Ｔ－１日（不含Ｔ－１日）至Ｔ日（含Ｔ日）期间的实际天数为１３天，申万收益份额的日基准收益为０．０００２元，则申万收益份额在Ｔ－１日（不含Ｔ－１日）至Ｔ日（含Ｔ日）期间应获得的基准收益为０．００３元。

　假设Ｔ日申万深成份额基金份额净值下跌０．６９％至０．５７６元。

　按正常情况下的原则计算：申万进取份额的基金份额净值＝０．５７６×２－１．０５３＝０．０９９元，小于０．１００元，所以Ｔ日为极端情况发生日。

　由于Ｔ－１日申万进取份额的基金份额净值超过０．１００元的部分（即０．１１０－０．１００＝０．０１０元）大于２倍的申万深成份额Ｔ－１日和Ｔ日基础份额净值的差值（即２×（０．５８０－０．５７６）＝０．００８元），但小于２倍的申万深成份额Ｔ－１日和Ｔ日基础份额净值的差值与申万收益份额在Ｔ－１日（不含Ｔ－１日）至Ｔ日（含Ｔ日）期间应获得的基准收益之和（即２×（０．５８０－０．５７６）＋０．００３＝０．０１１元），所以０．０１０元优先承担０．００８元，而０．００２元（即０．０１０元－０．００８元＝０．００２元）部分将支付给申万收益份额，所以在Ｔ日申万收益份额与申万进取份额基金份额净值计算如下：

　Ｔ日申万收益份额基金份额净值＝１．０５０＋（０．１１０－０．１００）－２×（０．５８０－０．５７６）＝１．０５２元

　Ｔ日申万进取份额基金份额净值＝２×０．５７６－１．０５２＝０．１００元

　三、极端情况发生后申万收益份额与申万进取份额基金份额净值的计算

　若极端情况发生后，申万深成份额的基金份额净值处于持续下跌状态直至Ｋ－１日（含Ｋ－１日），则Ｋ－１日（含Ｋ－１日）前申万收益份额与申万进取份额同比例承担申万深成份额基金份额净值的下跌，即申万收益份额与申万进取份额将各负盈亏。假设Ｋ日申万深成份额基金份额净值上涨。

　１、若由于Ｋ日申万深成份额基金份额净值的上涨使得申万进取份额按各负盈亏原则计算的基金份额净值小于等于０．１００元，则申万收益份额与申万进取份额按照同比例分享该日申万深成份额基金份额净值的上涨；

　２、若由于Ｋ日申万深成份额基金份额净值的上涨使得申万进取份额按各负盈亏原则计算的基金份额净值大于０．１００元，则申万进取份额按各负盈亏原则计算的基金份额净值超过０．１００元的部分将优先用于弥补申万收益份额，以使申万收益份额的基金份额净值等于申万收益份额在极端情况发生日前一日的基金份额净值加上申万收益份额自极端情况发生日（含该日）以来累计应得的基准收益；若弥补后仍有剩余，则剩余部分归属于申万进取份额；若不足以弥补，则直至补足后，申万进取份额的基金份额净值方可超过０．１００元。

　具体计算详见本基金基金合同第三部分“基金份额分级及净值计算原则”。

　举例说明：若Ｔ日为极端情况发生日，Ｔ日申万深成份额、申万收益份额和申万进取份额的基金份额净值分别为０．５５５元、１．０１３元、０．０９７元，Ｔ－１日申万深成份额、申万收益份额和申万进取份额的基金份额净值分别为０．５８０元、１．０５０元和０．１１０元。假如自Ｔ日以来，申万深成份额的基金份额净值一直下跌，直至Ｔ＋８日。

　情况一：

　假如第Ｔ＋９日申万深成份额的基金份额净值上涨至０．５６９元，Ｔ日（含该日）至Ｔ＋９日（共计１０天）申万收益份额的累计应得基准收益为０．００２元，则申万进取份额按各负盈亏原则计算的基金份额净值＝０．０９７×（０．５６９÷０．５５５）＝０．０９９元﹤０．１００元。Ｔ＋９日申万收益份额和申万进取份额的基金份额净值计算如下：

　Ｔ＋９日申万收益份额基金份额净值＝１．０１３×（０．５６９÷０．５５５）＝１．０３９元

　Ｔ＋９日申万进取份额基金份额净值＝２×０．５６９－１．０３９＝０．０９９元

　情况二：

　假如第Ｔ＋９日申万深成份额的基金份额净值上涨至０．５７６元，Ｔ日至Ｔ＋９日（共１０日）申万收益份额的累计应得基准收益为０．００２元，则申万进取份额按各负盈亏原则计算的基金份额净值＝０．０９７×（０．５７６÷０．５５５）＝０．１０１元﹥０．１００元。因此Ｔ＋９日申万收益份额和申万进取份额的基金份额净值计算如下：

　Ｔ＋９日申万收益份额基金份额净值＝ｍｉｎ｛１．０５０＋０．００２，２×０．５７６－０．１００｝＝１．０５２元

　Ｔ＋９日申万进取份额基金份额净值＝２×０．５７６－１．０５２＝０．１００元

　情况三：

　假如第Ｔ＋９日申万深成份额的基金份额净值上涨至０．５８０元，Ｔ日至Ｔ＋９日（共１０日）申万收益份额的累计应得基准收益为０．００２元，则申万进取份额按各负盈亏原则计算的基金份额净值＝０．０９７×（０．５８０÷０．５５５）＝０．１０１元﹥０．１００元。因此Ｔ＋９日申万收益份额和申万进取份额的基金份额净值计算如下：

　Ｔ＋９日申万收益份额基金份额净值＝ｍｉｎ｛１．０５０＋０．００２，２×０．５８０－０．１００｝＝１．０５２元

　Ｔ＋９日申万进取份额基金份额净值＝２×０．５８０－１．０５２＝０．１０８元

　在申万进取份额的基金份额净值大于０．１００元后，申万收益份额与申万进取份额的基金份额净值计算原则仍按正常情况下计算原则计算。

　四、风险提示

　由于近期Ａ股市场波动较大，截止２０１２年８月１７日，申万进取份额的基金份额净值为０．２１７元，本公司提请场内持有申万收益份额及申万进取份额的投资者可能面临的下跌风险：

　１、在申万进取份额的基金份额净值大幅下跌至０．１００元阀值的过程中，申万进取份额杠杆逐渐增大。当申万进取份额净值跌至０．１００元附近时，最高杠杆率可能达到１１倍左右，其二级市场交易价格可能发生较大波动，参与二级市场交易的投资人面临一定风险。

　２、本基金申万收益份额表现为低风险、收益相对稳定的特征，但在本基金发生极端情况后（即申万进取份额净值下跌至０．１００元以下时），申万收益份额将暂时与申万进取份额各负盈亏，申万收益份额持有人将承担比原来更多的投资风险，可能暂时面临无法取得约定应得收益乃至投资本金受损的风险。

　３、本基金申万进取份额表现为高风险、高收益的特征，但在本基金发生极端情况后，申万进取份额将与申万收益份额各负盈亏，申万进取份额的杠杆特性会暂时消失。

　４、由于申万收益、申万进取份额极端情况发生前可能存在折溢价交易情形，极端情况发生后，申万收益、申万进取份额的折溢价率可能发生较大变化。

　对于场外持有本基金之基础份额的投资者不受极端情况的影响。

　若本基金发生上述极端情况情形，本基金管理人将根据本基金基金合同的相关规定办理相关业务。敬请投资者予以关注。

　五、重要提示

　１、投资者若希望了解本基金申万收益份额与申万进取份额基金份额净值计算详情， 请登陆本公司网站：ｗｗｗ．ｓｗｓｍｕ．ｃｏｍ 查阅本基金基金合同及招募说明书或者拨打本公司客服电话：４００－８８０－８５８８（免长途话费）。

　２、本公司承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。投资者投资于本基金前应认真阅读本基金的基金合同、招募说明书等相关文件。

　特此公告。

　申万菱信基金管理有限公司

　２０１２年８月２０日