非流动负债 | | | |
长期借款 | 1,138,728 | 2,508,709 | 1,128,406 |
预计负债 | 391,868 | 209,045 | 54,687 |
长期应付款 | 104,288 | 245,017 | 115,834 |
其他非流动负债 | 306,072 | 185,649 | 115,396 |
非流动负债合计 | 1,940,956 | 3,148,420 | 1,414,323 |
负债合计 | 30,541,575 | 23,779,862 | 12,341,742 |
股东/所有者权益 | | | |
股本/实收资本 | 5,942,500 | 4,822,590 | 1,537,669 |
资本公积 | 1,006,175 | 310,269 | 120,271 |
盈余公积 | 40,510 | 22,781 | 15,068 |
未分配利润 | 1,758,951 | 978,449 | 649,538 |
外币报表折算差额 | -516 | -363 | -221 |
归属于母公司股东/所有者权益合计 | 8,747,620 | 6,133,726 | 2,322,325 |
少数股东权益 | 2,224,533 | 1,942,855 | 747,885 |
股东/所有者权益合计 | 10,972,153 | 8,076,581 | 3,070,210 |
负债和股东/所有者权益总计 | 41,513,728 | 31,856,443 | 15,411,952 |
合并利润表
单位:千元
项 目 | 2011年度 | 2010年度 | 2009年度 |
营业收入 | 18,761,842 | 10,761,761 | 5,210,456 |
减:营业成本 | 15,830,993 | 8,831,671 | 4,251,152 |
营业税金及附加 | 113,724 | 82,778 | 53,937 |
销售费用 | 634,980 | 402,801 | 155,911 |
管理费用 | 975,264 | 702,119 | 449,002 |
财务费用 | 351,622 | 188,505 | 93,460 |
资产减值损失 | 83,388 | 31,719 | 9,726 |
公允价值变动损失 | 1,449 | - | - |
加:投资收益 | 273,297 | 27,609 | 24,906 |
(其中:对联营企业的投资收益) | 24,510 | 27,311 | 24,518 |
营业利润 | 1,043,719 | 549,777 | 222,174 |
加:营业外收入 | 228,610 | 114,057 | 20,206 |
减:营业外支出 | 1,865 | 1,424 | 2,047 |
(其中:非流动资产处置损失) | 519 | 407 | 1,387 |
利润总额 | 1,270,464 | 662,410 | 240,333 |
减:所得税费用 | 106,744 | 114,319 | 51,106 |
净利润 | 1,163,720 | 548,091 | 189,227 |
归属于母公司股东/所有者的净利润 | 839,988 | 336,624 | 90,317 |
少数股东损益 | 323,732 | 211,467 | 98,910 |
其他综合收益 | -153 | -142 | -5 |
综合收益总额 | 1,163,567 | 547,949 | 189,222 |
归属于母公司股东/所有者的综合收益 | 839,835 | 336,482 | 90,312 |
归属于少数股东的综合收益 | 323,732 | 211,467 | 98,910 |
合并现金流量表
单位:千元
项 目 | 2011年度 | 2010年度 | 2009年度 |
经营活动产生的现金流量 | | | |
销售商品、提供劳务收到的现金 | 15,429,719 | 10,990,770 | 6,196,614 |
收到的税费返还 | 28,413 | 12,456 | 4,098 |
收到的政府补助 | 184,163 | 90,569 | 9,040 |
收到其他与经营活动有关的现金 | 37,198 | 3,593 | 1,628 |
经营活动现金流入小计 | 15,679,493 | 11,097,388 | 6,211,380 |
购买商品、接受劳务支付的现金 | 13,556,916 | 10,887,021 | 5,691,206 |
支付给职工以及为职工支付的现金 | 834,124 | 601,201 | 392,998 |
支付的各项税费 | 688,984 | 588,087 | 264,783 |
支付其他与经营活动有关的现金 | 253,080 | 287,944 | 89,890 |
经营活动现金流出小计 | 15,333,104 | 12,364,253 | 6,438,877 |
经营活动产生的现金流量净额 | 346,389 | -1,266,865 | -227,497 |
投资活动产生的现金流量 | | | |
收回投资收到的现金 | 119,057 | 2,679 | 5,391 |
取得投资收益收到的现金 | 15,200 | 33,718 | 6,452 |
处置子公司收到的现金净额 | 464,176 | - | - |
处置固定资产和其他长期资产收回的现金净额 | 1,408 | 1,471 | 3,318 |
收到于金融机构的已到期定期存款 | 944,920 | - | - |
收到的利息收入 | 74,052 | 24,133 | 16,118 |
收到的政府补助 | 131,655 | 74,307 | 63,880 |
收到关联方及第三方偿还的垫款 | 815,357 | 93,406 | 109,623 |
投资活动现金流入小计 | 2,565,825 | 229,714 | 204,782 |
购建固定资产、在建工程、无形资产和其他长期资产支付的现金 | 4,972,589 | 6,075,919 | 2,860,711 |
投资支付的现金 | 92,259 | 79,941 | 22,821 |
存放于金融机构的定期存款 | 909,988 | 976,000 | - |
取得子公司及业务支付的现金净额 | - | - | 19,733 |
给予关联方及第三方的垫款 | 120,586 | 142,978 | 208,424 |
投资活动现金流出小计 | 6,095,422 | 7,274,838 | 3,111,689 |
投资活动产生的现金流量净额 | -3,529,597 | -7,045,124 | -2,906,907 |
筹资活动产生的现金流量 | | | |
吸收投资收到的现金 | 2,041,035 | 4,517,654 | 611,074 |
(其中:子公司吸收少数股东投资收到的现金) | 213,995 | 1,268,040 | 115,486 |
取得借款收到的现金 | 11,577,475 | 6,810,966 | 3,175,284 |
收到关联方及第三方的垫款 | 1,101,472 | 2,077,717 | 921,000 |
取回保证金存款收到的现金 | 253,219 | 1,119,914 | 1,071,143 |
筹资活动现金流入小计 | 14,973,201 | 14,526,251 | 5,778,501 |
偿还债务支付的现金 | 3,761,752 | 3,355,207 | 645,292 |
分配利润或偿付利息支付的现金 | 760,449 | 424,448 | 207,339 |
(其中:子公司支付给少数股东的利润) | 133,914 | 44,634 | 76,352 |
收购少数股东权益支付的现金 | - | 36,922 | 33,495 |
偿还关联方及第三方的垫款 | 2,821,598 | 1,135,519 | 213,653 |
存入保证金存款支付的现金 | 602,528 | 722,018 | 1,442,265 |
筹资活动现金流出小计 | 7,946,327 | 5,674,114 | 2,542,044 |
筹资活动产生的现金流量净额 | 7,026,874 | 8,852,137 | 3,236,457 |
汇率变动对现金及现金等价物的影响 | -7,943 | -4,283 | 92 |
现金及现金等价物净增加额 | 3,835,723 | 535,865 | 102,145 |
加:年初现金及现金等价物余额 | 1,790,924 | 1,255,059 | 1,152,914 |
年末现金及现金等价物余额 | 5,626,647 | 1,790,924 | 1,255,059 |
(二)母公司财务报表
母公司资产负债表
单位:千元
项 目 | 2011年12月31日 | 2010年12月31日 | 2009年12月31日 |
资产 | | | |
流动资产 | | | |
货币资金 | 2,648,173 | 637,829 | 138,897 |
应收票据 | 6,464 | - | - |
应收账款 | 152,308 | 84,758 | 79,936 |
预付款项 | - | 806 | 682 |
应收利息 | - | 1,543 | 15 |
应收股利 | 50,678 | 133,741 | 55,969 |
其他应收款 | 3,678,930 | 4,492,899 | 1,116,484 |
存货 | 10,554 | 178,779 | - |
流动资产合计 | 6,547,107 | 5,530,355 | 1,391,983 |
非流动资产 | | | |
长期应收款 | 147,590 | 81,771 | 155,810 |
长期股权投资 | 4,020,810 | 2,420,660 | 1,780,262 |
投资性房地产 | 877,507 | 859,533 | - |
固定资产 | 1,027,528 | 884,044 | 2,813 |
在建工程 | 442,933 | 95,925 | 1,515,079 |
无形资产 | 597 | 237 | 38 |
其他非流动资产 | 9,790 | 14,076 | - |
非流动资产合计 | 6,526,755 | 4,356,246 | 3,454,002 |
资产总计 | 13,073,862 | 9,886,601 | 4,845,985 |
母公司资产负债表(续)
单位:千元
项 目 | 2011年12月31日 | 2010年12月31日 | 2009年12月31日 |
负债和股东/所有者权益 | | | |
流动负债 | | | |
短期借款 | 3,970,000 | 1,280,000 | 850,000 |
应付账款 | 104,973 | 156,877 | 97,345 |
预收款项 | 17,330 | - | 28 |
应付职工薪酬 | 12,473 | 1,388 | 381 |
应交税费 | 4,576 | 44,429 | 47,936 |
应付利息 | 7,400 | 7,400 | 873 |
其他应付款 | 1,040,113 | 2,804,110 | 2,022,661 |
一年内到期的非流动负债 | 200,000 | - | - |
流动负债合计 | 5,356,865 | 4,294,204 | 3,019,224 |
非流动负债 | | | |
长期借款 | 640,000 | 590,000 | 150,000 |
非流动负债合计 | 640,000 | 590,000 | 150,000 |
负债合计 | 5,996,865 | 4,884,204 | 3,169,224 |
股东/所有者权益 | | | |
股本/实收资本 | 5,942,500 | 4,822,590 | 1,537,669 |
资本公积 | 735,497 | 44,213 | 80,630 |
盈余公积 | 40,510 | 22,781 | 15,068 |
未分配利润 | 358,490 | 112,813 | 43,394 |
股东/所有者权益合计 | 7,076,997 | 5,002,397 | 1,676,761 |
负债和股东/所有者权益总计 | 13,073,862 | 9,886,601 | 4,845,985 |
母公司利润表
单位:千元
项 目 | 2011年度 | 2010年度 | 2009年度 |
营业收入 | 123,944 | 194,406 | 180,043 |
减:营业成本 | 35,064 | 157,520 | 176,024 |
营业税金及附加 | 5,481 | 1,116 | 828 |
销售费用 | - | - | 9 |
管理费用 | 142,364 | 55,231 | 41,429 |
财务费用 | 30,894 | 23,599 | 3,007 |
资产减值损失/(转回) | - | 30,101 | -645 |
加:投资收益 | 395,022 | 150,573 | 43,850 |
(其中:对联营企业的投资收益) | 42,613 | 21,826 | 20,798 |
营业利润 | 305,163 | 77,412 | 3,241 |
减:营业外支出 | - | 280 | - |
利润总额 | 305,163 | 77,132 | 3,241 |
减:所得税费用 | - | - | - |
净利润 | 305,163 | 77,132 | 3,241 |
其他综合收益 | - | - | - |
综合收益总额 | 305,163 | 77,132 | 3,241 |
母公司现金流量表
单位:千元
项 目 | 2011年度 | 2010年度 | 2009年度 |
经营活动产生的现金流量 | | | |
销售商品、提供劳务收到的现金 | 166,652 | 32,682 | 210,112 |
收到其他与经营活动有关的现金 | 1,895 | 5,738 | 2,710 |
经营活动现金流入小计 | 168,547 | 38,420 | 212,822 |
购买商品、接受劳务支付的现金 | 85,008 | 121,507 | 181,611 |
支付给职工以及为职工支付的现金 | 27,227 | 25,237 | 19,642 |
支付的各项税费 | 15,160 | 2,750 | 1,855 |
支付其他与经营活动有关的现金 | 21,655 | 19,414 | 11,019 |
经营活动现金流出小计 | 149,050 | 168,908 | 214,127 |
经营活动产生的现金流量净额 | 19,497 | -130,488 | -1,305 |
投资活动产生的现金流量 | | | |
处置子公司收到的现金 | 535,709 | - | - |
收回其他投资所收到的现金 | 117,070 | 2,272 | - |
取得投资收益收到的现金 | 334,870 | 62,970 | 1,796 |
收到子公司及其他关联方偿还的垫款 | 8,536,919 | 3,689,771 | 782,115 |
收到的利息收入 | 219,448 | 85,031 | 20,055 |
投资活动现金流入小计 | 9,744,016 | 3,840,044 | 803,966 |
购建固定资产、在建工程、无形资产和其他长期资产支付的现金 | 389,983 | 864,725 | 789,052 |
投资支付的现金 | 2,210,936 | 671,763 | 714,952 |
取得子公司支付的现金 | - | - | 220,011 |
给予子公司及其他关联方的垫款 | 7,554,580 | 7,011,137 | 1,890,522 |
投资活动现金流出小计 | 10,155,499 | 8,547,625 | 3,614,537 |
投资活动产生的现金流量净额 | -411,483 | -4,707,581 | -2,810,571 |
筹资活动产生的现金流量 | | | |
吸收投资收到的现金 | 1,827,066 | 3,248,504 | 493,688 |
取回保证金存款收到的现金 | - | - | 2,000 |
取得借款收到的现金 | 5,720,000 | 2,920,000 | 1,150,000 |
收到子公司及其他关联方的垫款 | 2,003,003 | 3,223,873 | 1,670,000 |
筹资活动现金流入小计 | 9,550,069 | 9,392,377 | 3,315,688 |
偿还债务支付的现金 | 2,780,000 | 2,050,000 | 235,000 |
分配利润或偿付利息支付的现金 | 256,096 | 155,702 | 24,982 |
偿还子公司及其他关联方的垫款 | 4,110,556 | 1,849,519 | 355,372 |
筹资活动现金流出小计 | 7,146,652 | 4,055,221 | 615,354 |
筹资活动产生的现金流量净额 | 2,403,417 | 5,337,156 | 2,700,334 |
汇率变动对现金及现金等价物的影响 | -1,142 | -155 | 36 |
现金及现金等价物净增加额 | 2,010,289 | 498,932 | -111,506 |
加:年初现金及现金等价物余额 | 637,829 | 138,897 | 250,403 |
年末现金及现金等价物余额 | 2,648,118 | 637,829 | 138,897 |
四、近三年合并报表范围的变化
(一)2011年12月31日合并报表范围
于2011年12月31日,纳入本公司合并财务报表范围的主要子公司如下:
序号 | 企业名称 | 持股比例(%) | 注册资本(千元) |
1 | 北京国电龙源环保工程有限公司 | 100 | 1,000,000 |
2 | 江苏德克环保设备有限公司(注2) | 67.46 | 80,000 |
3 | 北京龙源环保工程有限公司(注2) | 51 | 33,750 |
4 | 舟山龙熹环保工程有限公司 | 36.21 | 33,333 |
5 | 蚌埠国电龙源环保发展有限公司 | 100 | 30,000 |
6 | 江苏龙源催化剂有限公司 | 70 | 50,000 |
7 | 通化国电龙源环境技术有限公司 | 100 | 26,000 |
8 | 国电龙源南京膜技术有限公司 | 84 | 25,000 |
9 | 南京龙源环保有限公司(注2) | 60 | 50,000 |
10 | 濮阳国电龙源水务有限公司 | 70 | 10,000 |
11 | 国电龙源海洋建设科技发展(北京)有限公司 | 100 | 500 |
12 | 汉川龙源博奇环保科技有限公司 | 70 | 3,000 |
13 | 龙源环保(香港)有限公司(注6) | 100 | 港币2,000 |
14 | 北京朗新明环保科技有限公司(注2) | 100 | 500,000 |
15 | 大连德朗水务有限公司 | 51 | 20,000 |
16 | 山西新源环保资源开发有限责任公司(注2) | 51 | 13,000 |
17 | 太原朗新明污水处理有限公司 | 80 | 10,200 |
18 | 山西天润供水有限责任公司 | 30.60 | 5,000 |
19 | 内蒙古朗新明环保科技有限公司 | 55 | 1,000 |
20 | 泰州朗新明环保科技有限公司 | 70 | 1,000 |
21 | 大连朗新明环境工程有限公司 | 100 | 450 |
22 | 国电联合动力技术有限公司(注2) | 70 | 1,403,046 |
23 | 国电联合动力技术(保定)有限公司 | 70 | 220,000 |
24 | 国电联合动力技术(包头)有限公司 | 45.82 | 220,000 |
25 | 国电联合动力技术(连云港)有限公司 | 70 | 150,000 |
26 | 国电联合动力技术(赤峰)有限公司 | 70 | 105,000 |
27 | 国电联合动力技术(宜兴)有限公司 | 59.50 | 50,000 |
28 | 北京龙威发电技术有限公司 | 42 | 40,000 |
29 | 国电联合动力技术(江苏)有限公司 | 61.25 | 40,000 |
30 | 张北国电联合动力安塔风电设备有限公司 | 70 | 20,000 |
31 | 国电联合动力技术(长春)有限公司 | 70 | 5,000 |
32 | 国电联合动力(沾化)风电设备有限公司 | 70 | 5,000 |
33 | 国电联合动力技术(酒泉)有限公司 | 70 | 3,000 |
34 | 北京国电思达科技有限公司 | 70 | 1,600 |
35 | 国电光伏(江苏)有限公司 | 100 | 1,074,000 |
36 | 国电太阳能系统科技(上海)有限公司(注5) | 50 | 20,000 |
37 | 国电龙源电力技术工程有限责任公司(注1) | 100 | 141,727 |
38 | 国电龙源节能技术有限公司 | 99.58 | 20,000 |
39 | 北京国电龙源杭锅蓝琨能源工程有限责任公司 | 58.20 | 945 |
40 | 烟台龙源电力技术股份有限公司(注1)(注4) | 23.25 | 154,000 |
41 | 沈阳龙源电站燃烧技术有限公司 | 23.25 | 5,000 |
42 | 上海银锅热能设备有限公司 | 11.86 | 9,500 |
43 | 国电龙源技术(美国)有限公司 | 23.25 | 美元2,000 |
44 | 北京华电天仁电力控制技术有限公司(注2) | 90 | 24,232 |
45 | 固安华电天仁控制设备有限公司 | 90 | 5,400 |
46 | 国电龙源电气有限公司 | 51 | 14,933 |
47 | 保定龙源电气有限公司 | 51 | 500 |
注1:本公司通过同一控制下企业合并取得控制权的子公司。
注2:本公司通过非同一控制下企业合并取得控制权的子公司。
注3:除注1和注2所列示的通过企业合并取得控制权的子公司外,其他子公司均由本公司通过设立方式成立。
注4:本公司自2009年1月1日至2011年12月31日止期间,对所述子公司的持股比例和表决权比例均不足半数。根据本公司与其他股东签署的《股东投票权一致行动协议》和其他股东对历史期间控制能力的确认函,以及律师出具的相关法律意见,本公司对所述子公司形成控制。
注5:本公司对该子公司持股比例及表决权比例未超过半数,但根据其公司章程规定,本公司在其董事会中占多数席位,故能够决定其财务与经营政策并能从其经营活动中取得收益,因此本公司管理层判断本公司能够控制该子公司。
注6:所述子公司于2012年3月15日已更名为国电科技环保集团香港有限公司。
(二)最近三年合并报表范围变化情况
1、于2009年度纳入合并范围的子公司:
| 开户行 | 合同编号 | 币种 | 贷款金额 | 贷款起始日 | 贷款到期日 | 拟偿还金额 |
(万元) | (万元) |
1 | 光大银行无锡分行 | 锡光银贷2011第079号 | 人民币 | 3,000 | 2011-10-25 | 2012-10-25 | 3,000 |
2 | 招商银行北京王府井支行 | 2011年授字第021号流001 | 人民币 | 20,000 | 2012-2-29 | 2013-2-28 | 20,000 |
3 | 浦发银行北京望京支行 | 91342011280088 | 人民币 | 5,000 | 2011-10-14 | 2012-10-13 | 5,000 |
4 | 浦发银行北京望京支行 | 91342011280095 | 人民币 | 15,000 | 2011-10-31 | 2012-10-30 | 15,000 |
5 | 浦发银行北京望京支行 | 91342011280115 | 人民币 | 10,000 | 2011-12-9 | 2012-12-9 | 10,000 |
6 | 北京银行上地支行 | 0111773 | 人民币 | 10,000 | 2012-1-19 | 2013-1-19 | 10,000 |
7 | 北京银行上地支行 | 0113516 | 人民币 | 17,000 | 2012-2-27 | 2013-2-27 | 17,000 |
8 | 华夏银行奥运村支行 | A0000032 | 人民币 | 40,000 | 2012-3-27 | 2012-9-26 | 40,000 |
9 | 北京农村商业银行 | 201200026 | 人民币 | 20,000 | 2012-1-12 | 2013-1-11 | 20,000 |
10 | 北京农村商业银行 | 2012000247 | 人民币 | 20,000 | 2012-3-30 | 2013-3-29 | 20,000 |
11 | 光大银行礼士路支行 | BJZHDK11004003 | 人民币 | 20,000 | 2012-1-13 | 2013-1-12 | 20,000 |
12 | 光大银行礼士路支行 | BJZHDK10004001 | 人民币 | 10,000 | 2011-11-1 | 2012-10-31 | 10,000 |
13 | 光大银行礼士路支行 | BJZHDK10004002 | 人民币 | 10,000 | 2011-12-14 | 2012-12-13 | 10,000 |
14 | 民生银行崇文门支行 | 99012011291160 | 人民币 | 10,000 | 2011-8-25 | 2012-8-25 | 10,000 |
15 | 招商银行王府井支行 | 2011王授字第015号流002 | 人民币 | 15,000 | 2011-9-23 | 2012-9-23 | 15,000 |
16 | 招商银行王府井支行 | 2011王授字第015号流003 | 人民币 | 10,000 | 2011-12-16 | 2012-12-15 | 10,000 |
17 | 招商银行朝外支行 | plfk0498 | 人民币 | 5,000 | 2012-3-13 | 2013-3-12 | 5,000 |
| 合 计 | | | | | | 240,000 |
2、于2011年度不再纳入合并范围的原子公司:
序号 | 企业名称 | 持股比例(%) | 注册资本(千元) |
1 | 国电晶德太阳能科技(宜兴)有限公司 | 66.67 | 234,179 |
截至2011年12月31日,由于经营业务与本公司长期发展战略不一致,本公司将所持有的上述国电晶德太阳能科技(宜兴)有限公司40%的股权,以及其他公司全部股权进行了处置,并于2011年7月注销了庄河滨海制粉有限公司。
五、公司最近三年资产负债简表及主要财务指标
(一)资产负债简表
1、合并报表口径
单位:千元
序号 | 公司名称 | 原母公司的持股比例(%) | 注册资本
(千元) |
1 | 国电汤原生物质发电有限公司 | 60 | 50,000 |
2 | 国电建三江前进生物质发电有限责任公司 | 100 | 40,000 |
3 | 国电友谊生物质发电有限责任公司 | 100 | 40,000 |
4 | 国电科技环保集团山东龙源环保有限公司 | 75 | 5,000 |
5 | 国电晶德太阳能科技(宜兴)有限公司 | 66.67 | 234,179 |
6 | 国电宁夏太阳能有限公司 | 100 | 560,000 |
2、母公司口径
单位:千元
| 2011年
12月31日 | 2010年
12月31日 | 2009年
12月31日 |
流动资产合计 | 26,806,696 | 18,508,053 | 9,148,838 |
非流动资产合计 | 14,707,032 | 13,348,390 | 6,263,114 |
资产总计 | 41,513,728 | 31,856,443 | 15,411,952 |
流动负债合计 | 28,600,619 | 20,631,442 | 10,927,419 |
非流动负债合计 | 1,940,956 | 3,148,420 | 1,414,323 |
负债总计 | 30,541,575 | 23,779,862 | 12,341,742 |
归属于母公司股东/所有者权益合计 | 8,747,620 | 6,133,726 | 2,322,325 |
少数股东权益 | 2,224,533 | 1,942,855 | 747,885 |
股东/所有者权益合计 | 10,972,153 | 8,076,581 | 3,070,210 |
(二)主要财务指标
1、合并报表口径
| 2011年
12月31日 | 2010年
12月31日 | 2009年
12月31日 |
流动资产合计 | 6,547,107 | 5,530,355 | 1,391,983 |
非流动资产合计 | 6,526,755 | 4,356,246 | 3,454,002 |
资产总计 | 13,073,862 | 9,886,601 | 4,845,985 |
流动负债合计 | 5,356,865 | 4,294,204 | 3,019,224 |
非流动负债合计 | 640,000 | 590,000 | 150,000 |
负债总计 | 5,996,865 | 4,884,204 | 3,169,224 |
股东/所有者权益合计 | 7,076,997 | 5,002,397 | 1,676,761 |
2、母公司口径
| 2011年
12月31日 | 2010年
12月31日 | 2009年
12月31日 |
流动比率 | 0.94 | 0.90 | 0.84 |
速动比率 | 0.64 | 0.52 | 0.48 |
资产负债率 | 73.57% | 74.65% | 80.08% |
归属于母公司每股净资产(元) | 1.47 | NA | NA |
| 2011年 | 2010年 | 2009年 |
息税折旧摊销前利润(千元) | 2,163,998 | 1,100,649 | 462,312 |
每股经营活动现金净流量(元) | 0.06 | NA | NA |
基本每股收益(元) | 0.17 | NA | NA |
稀释每股收益(元) | 0.17 | NA | NA |
每股净现金流量(元) | 0.65 | NA | NA |
注:上述财务指标计算方法:
流动比率 = 流动资产 / 流动负债
速动比率 =(流动资产-存货)/ 流动负债
资产负债率 = 总负债 / 总资产
归属于母公司每股净资产 = 期末归属于母公司净资产 / 期末股份总量
息税折旧摊销前利润=利润总额+利息支出(不含已资本化利息)+折旧+摊销(无形资产摊销+长期待摊费用摊销)
每股经营活动现金流量净额=经营活动产生的现金流量净额/期末股份总量
每股净现金流量 = 现金及现金等价物净增加额 / 期末股份总量
(三)发行人最近三年净资产收益率及每股收益情况
根据中国证监会发布的《公开发行证券公司信息披露编报规则第9 号——净资产收益率和每股收益的计算及披露》(2010 年修订)的规定,公司最近三年净资产收益率及每股收益情况如下:
1、净资产收益率情况表
| 2011年
12月31日 | 2010年
12月31日 | 2009年
12月31日 |
流动比率 | 1.22 | 1.29 | 0.46 |
速动比率 | 1.22 | 1.25 | 0.46 |
资产负债率 | 45.87% | 49.40% | 65.40% |
归属于母公司每股净资产(元) | 1.19 | NA | NA |
2、每股收益情况表
| 2011年 | 2010年 | 2009年 |
归属于母公司的股东权益(千元) | 8,747,620 | 6,133,726 | 2,322,325 |
归属于母公司股东的净利润(千元) | 839,988 | 336,624 | 90,317 |
全面摊薄净资产收益率(%) | 9.6 | 5.5 | 3.9 |
加权平均净资产收益率(%) | 12.8 | 10.2 | 4.7 |
影响母公司股东净利润的非经常性损益净额(千元) | 363,748 | 57,264 | 10,407 |
归属于母公司股东的扣除非经常性损益净额后的净利润(千元) | 476,240 | 279,360 | 79,910 |
扣除非经常性损益后全面摊薄的净资产收益率(%) | 5.4 | 4.6 | 3.4 |
扣除非经常性损益后加权平均的净资产收益率(%) | 7.3 | 8.5 | 4.1 |
注:由于发行人于2011年5月16日改制为股份有限公司,改制前未设置份额化的股本,仅设置实收资本,因此2009年及2010年无法计算并披露每股收益。2011年计算每股收益时以整体变更后股本数48.5亿股作为期初股份数计算。
(四)发行人最近三年非经常性损益明细表
根据中国证监会发布的《公开发行证券的公司信息披露规范问答第1 号——非经常性损益》(2008 年修订)的规定,公司最近三年非经常性损益明细如下表所示:
单位:千元
| 2011年 | 2010年 | 2009年 |
按照归属于公司普通股股东的净利润计算的基本每股收益(元) | 0.17 | NA | NA |
按照扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润计算的基本每股收益(元) | 0.10 | NA | NA |
按照归属于公司普通股股东的净利润计算的稀释每股收益(元) | 0.17 | NA | NA |
按照扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润计算的稀释每股收益(元) | 0.10 | NA | NA |
非经常性损益主要包括非流动资产处置损益以及计入当期损益的政府补助。
2011年的非流动资产处置损益主要为发行人处置子公司及联营公司所产生的损益。发行人在2011年筹备H股上市的过程中,为进一步优化业务结构,增强公司核心竞争力,对主营业务进行了梳理和,并进一步明确了发展战略。对于与主营业务及发展战略不一致的少数业务,发行人进行了剥离和处置,主要包括所持北京国电联合商务网络有限公司全部47%股权、所持国电海南置业有限公司全部25%股权、所持国电友谊生物质发电有限责任公司全部100%股权、国电建三江前进生物质发电有限责任公司全部100%股权、国电汤原生物质发电有限公司全部60%股权及山东京能生物质发电有限公司全部40%股权、所持国电晶德太阳能科技(宜兴)有限公司40%股权、所持山东龙源环保有限公司全部75%股权、所持国电宁夏太阳能有限公司全部100%股权,以及庄河滨海制粉有限公司的注销清算。上述股权转让均由独立评估机构进行了评估,并与交易对手方进行了公平磋商。该等少量非主业资产和股权的剥离,有利于发行人突出主业、明晰战略,且该等业务过往在发行人业务中占比极低,部分业务由于所处行业发展现状盈利能力不强或暂不盈利,因此上述处置有利于提升发行人业务及财务健康状况,不会对发行人的偿债能力产生任何不利影响。
计入当期损益的政府补助主要包括风电设备产业化专项资金和地方政府经营补贴等。
第七节 募集资金运用
一、募集资金运用计划
经发行人2011年年度股东大会批准,本期债券募集资金用途包括但不限于偿还债务、调整债务结构及补充公司营运资金。
在股东大会批准的上述用途范围内,公司拟将本期债券募集资金的60%用于偿还借款,该等资金使用计划将有利于调整并优化公司负债结构;拟将本期债券募集资金的40%用于补充公司营运资金,改善公司资金状况。
二、偿还银行贷款明细
| 2011年 | 2010年 | 2009年 |
非流动资产处置损益 | 242,584 | 1,048 | -1,153 |
计入当期损益的政府补助 | 195,395 | 95,346 | 13,093 |
交易性金融资产(负债)及可供出售金融资产损益 | -1,449 | - | - |
单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 | 6,079 | 555 | 1,186 |
其他 | 3,343 | 4,025 | 2,926 |
非经常性损益对应的所得税影响数 | -40,903 | -18,912 | -2,991 |
扣除所得税影响后非经常性损益合计 | 405,049 | 82,062 | 13,061 |
其中:影响母公司股东净利润的非经常性损益净额 | 363,748 | 57,264 | 10,407 |
三、补充流动资金的必要性及合理性
(1)公司主营业务特点一般要求业务开展前期一定规模的资金投入,对流动资金的需求量较大
为了打造世界领先的环保节能解决方案供应商,继续保持在行业内的领先地位,环保节能业务方面,公司今年一直着力开发和投资环保节能领域相关项目,并主要通过EPC,合同能源管理(EMC)及特许经营方式开展相关业务。如在EPC方式下,公司负责进行项目设计、设备采购、建设、培训及测试,并负责项目的质量,公司一般按照项目进展阶段收取付款。EMC及特许经营方式下公司初始投资额较大,但一般在项目收益期内逐步回收资金,因此上述业务初始阶段资金需求较大,业务的拓展需要稳定的营运资金支持。可再生能源设备制造业务方面,公司的风机制造及太阳能EPC业务也需要较大的运营资金支持。本次发行债券融资募集资金将有利于公司资金与未来业务的进一步发展相匹配。在上述业务逐渐进入收益期后,也将会为公司提供日益增长的稳定现金流。
(2)本公司加快发展环保、节能及可再生能源设备制造业务的战略规划将进一步扩大对流动资金的需求
本公司的环保、节能及可再生能源设备制造业务经过近年的发展,市场领先地位已较为巩固,并具备了进一步拓展业务的实力。公司计划继续保持并进一步提升在中国市场的领导地位。如①针对公司的环保及节能业务,大力发展脱硫特许经营、脱硝EPC业务及特许经营、除尘、电站水岛、EMC及环保燃煤电厂EPC业务;②针对公司的可再生能源设备制造及服务业务,推动发展大容量陆上及海上风力发电机组及低风速风力发电机组,海上风场EPC服务和太阳能电站系统集成服务。上述各项业务的拓展均需要更大规模的资金投入相匹配,因此也将进一步扩大本公司对营运资金的需求。
(3)补充流动资金是本公司实现业绩规划目标的必要保障
公司是中国脱硫服务行业最大的EPC服务供应商;中国最大的脱硫特许经营营运商;中国脱硝服务行业最大的EPC服务供应商;中国第三大风机制造商;并在中国太阳能发电站EPC业务中处于市场领先地位。作为H股上市公司,公司致力于继续巩固行业领先地位,并更为注重业绩回报。为实现业绩规划目标,公司将进一步向盈利水平更高的业务模式转变,如在脱硫、脱硝领域,在巩固EPC业务的基础上,进一步拓展毛利率水平更高的特许经营业务模式。在特许经营模式下,服务供应商建造及拥有脱硫、脱硝设备,并作为营运商经营及维持脱硫、脱硝业务。特许经营合约的期限与各电厂的剩余生命周期相同,一般预期为特许经营起计20年或以上。由于特许经营持有人也是脱硫、脱硝经营业务的营运商,收益主要包括按发电厂发电量收取上网电价补贴。这类业务在大力发展初期对公司的投资资金、营运资金要求较大。因此,为实现本公司的业绩增长规划目标,必须进一步补充营运资金。
四、募集资金运用对发行人财务状况的影响
以 2011年12月31日公司财务数据为基准,假设本期债券募集资金的60%用于偿还借款,剩余用于补充公司营运资金,在不考虑发行费用,不发生其他重大资产、负债和权益变化的情况下,主要财务指标变化如下:
合并报表主要财务指标变化
项目 | 发行前 | 发行后(模拟) |
资产负债率(%) | 73.57% | 74.55% |
流动负债占负债总额比例 | 93.64% | 81.52% |
流动比率 | 0.94 | 1.08 |
母公司报表资产主要财务指标变化
项目 | 发行前 | 发行后(模拟) |
资产负债率(%) | 45.87% | 51.77% |
流动负债占负债总额比例 | 89.33% | 38.92% |
流动比率 | 1.22 | 2.76 |
1、对公司负债结构的影响
本期债券发行完成且根据上述募集资金运用计划予以执行后,本公司合并财务报表的资产负债率水平将由本期债券发行前的73.57%增加至74.55%,母公司报表的资产负债率水平将由本期债券发行前的45.87%增加至51.77%;合并财务报表的流动负债占总负债的比例由本期债券发行前的93.64%下降至81.52%,母公司报表的流动负债占总负债的比例由本期债券发行前的89.33%下降至38.92%。长期债权融资比例有所提高,综合付息债务成本也有所降低,本公司债务结构得到改善,更加适合本公司的业务需求和发展特点。
2、对公司财务成本的影响
与银行贷款等间接债务融资方式相比,公司债券作为直接债务融资方式,具有一定的成本优势。本期债券发行有利于节约本公司财务成本,提高本公司整体盈利水平。
3、对公司短期偿债能力的影响
本期债券发行完成且根据上述募集资金运用计划予以执行后,公司合并财务报表的流动比率将由本期债券发行前的0.94增加至1.08,母公司报表的流动比率将由本期债券发行前的1.22增加至2.76。
本公司流动比率有所提高,流动资产对于流动负债的覆盖能力得到提升,短期偿债能力增强。
综上所述,本期债券发行后,募集资金将用于偿还借款和补充营运资金,对优化公司负债结构和增强偿债能力将产生积极影响,并有利于满足公司的营运资金需求。
第八节 备查文件
本募集说明书摘要的备查文件如下:
一、国电科技环保集团股份有限公司公开发行2012年公司债券募集说明书;
二、发行人最近三年经审计的财务报告;
三、关于国电科技环保集团股份有限公司公开发行公司债券并上市的发行保荐书;
四、关于国电科技环保集团股份有限公司申请公开发行2012年公司债券的法律意见书;
五、国电科技环保集团股份有限公司2012年公司债券信用评级报告;
六、中国证监会核准本次发行的文件;
七、中国国电集团公司为本期债券出具的担保函及担保协议;
八、国电科技环保集团股份有限公司2012年公司债券持有人会议规则。
自募集说明书公告之日起,投资者可以到本公司及保荐人处查阅募集说明书全文及部分上述备查文件,或登录上证所网站(http://www.sse.com.cn)查询部分相关文件。
投资者若对募集说明书及本摘要存在任何疑问,应咨询自己的证券经纪人、律师、专业会计师或其他专业顾问。
(上接A25版)