□本报记者 高改芳 上海报道

　浦发银行（600000）半年报显示，今年上半年实现营业收入400.03亿元，比2011年同期增加81.38亿元，增长25.54%；实现税后归属于母公司股东的净利润171.93亿元，比2011年同期增加43.13亿元，增长33.49%。与已经公布半年报的兴业银行（601166）、华夏银行（600015）一样，浦发银行的净利润增长情况好于市场预期。但分析人士仍然担心上市银行下半年的业绩会受累于不良资产上升、利差收窄等不利因素。

　息差收入或已见顶

　半年报显示，浦发银行上半年总资产为30364.32亿元，比2011年底增加3517.39亿元，增长13.10%；本外币贷款余额为14524.37亿元，比2011年底增加1210.01亿元，增幅9.09%。公司负债总额28725.37亿元，其中，本外币存款余额为20617.49亿元，比2011年底增加2106.94亿元，增幅11.38%。期末人民币和外币存贷比分别为70.34%和59.66%，严格控制在监管标准之内。

　在浦发银行业务收入中，贷款业务收入仍是主要部分，占业务收入比重的61.89%，受益于贷款规模扩大和净息差逐步提升，贷款业务收入较去年同期增长39.68%；报告期，浦发灵活调整投资结构，与同业间资金业务规模增长迅速，业务收入增幅较大。今年上半年浦发银行的拆借利息收入高达29.37亿元，占业务收入的比例为3.73%，同比增长达1048.25%。

　和浦发银行一样，已经披露半年报的兴业银行和华夏银行的利润来源也是贷款业务。兴业银行上半年实现利息净收入346.08亿元，同比增加56.2%，手续费及佣金净收入62.18亿元，同比增加64.0%；华夏银行实现利息净收入171.94亿元，同比增加20.6%，手续费及佣金净收入19.99亿元，同比增加30.9%。

　平安证券分析认为，二季度或成兴业银行息差的顶点，在货币政策宽松取向确立、有效信贷需求仍不足、利率市场化继续推进的共同作用下，息差将在下半年见顶回落。

　资产质量存隐忧

　报告期末，按五级分类口径统计，浦发银行期末后三类不良贷款余额为76.88亿元，比2011年底增加18.60亿元；不良贷款率为0.53%，较2011年底上升0.09个百分点；不良贷款的准备金覆盖率达到414.03%，比2011年底下降了85.57个百分点。报告期末，浦发银行的资本充足率为12.21%，核心资本充足率8.90%。

　浦发银行指出，受地域经济影响,公司2012年上半年度新增不良贷款主要集中在温州和杭州地区，其他地区的贷款质量基本保持稳定。针对温州和杭州地区2012年上半年度增加的信用风险，公司在计提贷款准备金时已经予以考虑。

　此前公布的兴业银行半年报也显示，上半年不良贷款余额较年初增长13.3%，不良率0.40%，较年初有所上升，拨备覆盖率455.95%，较年初上升70.8个百分点。核心资本充足率和资本充足率分别为8.36%和11.25%。平安证券称，兴业银行上半年大幅计提拨备后，存量资产拨备需求基本已全部到位，但同时提示风险称，行业范围内资产质量大幅恶化、存款端利率市场化推进速度快于预期。

　华夏银行同样不容乐观。虽然截至2012年6月末华夏银行的不良贷款余额为56.84亿元，不良贷款率为0.85%，资产质量从数字上看环比有所改善，但华夏银行逾期贷款的余额上升较快，6月末的余额为58.6亿元，比年初增长31%。中银国际指出，华夏银行评级面临的主要风险包括，制造业、批发零售业和房地产业的资产质量恶化的速度超过预期；资本金压力较大，可能有新的再融资方案。