基金管理人：博时基金管理有限公司

基金托管人：交通银行股份有限公司

报告送出日期：２０１２年７月２０日

§１重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２０１２年７月１９日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自２０１２年４月１日起至６月３０日止。

§２基金产品概况

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§３主要财务指标和基金净值表现

３．１主要财务指标

单位：人民币元

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注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于货币市场基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。

３．２基金净值表现

３．２．１本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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注：本基金利润分配是按月结转份额。

３．２．２自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

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注：本基金合同于２００４年１月１６日生效。按照本基金的基金合同规定，自基金合同生效之日起３个月内使基金的投资组合比例符合本基金合同第十六条（三）投资范围、（八）资产配置策略的有关约定。本基金建仓期结束时各项资产配置比例符合基金合同约定。

§４管理人报告

４．１基金经理（或基金经理小组）简介

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４．２管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况说明

在本报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、《博时现金收益证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，由于证券市场波动等原因，本基金曾出现投资监控指标不符合基金合同约定的情况，基金管理人在规定期限内进行了调整，对基金份额持有人利益未造成损害。

４．３公平交易专项说明

４．３．１ 公平交易制度的执行情况

报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司制定的公平交易相关制度。

４．３．２ 异常交易行为的专项说明

报告期内未发现本基金存在异常交易行为。

４．４报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

４．４．１报告期内基金投资策略和运作分析

２季度，欧洲债务危机出现反复。国内经济数据与通胀水平逐步走低，央行降准与降息同时使用，政策的预调微调仍然继续。短期利率大幅下行，中长期限利率债券变动幅度较小。信用市场成交活跃，信用债券收益大幅下降。

短期利率大幅下降，不利于货币基金的再投资。我们前期坚持的短期利率下行，在本季度实现。在回购利率接近历史均值附近，短期利率再次大幅下行的动力略显不足。而短期融资券的收益如此之低，显示出市场对信用风险的漠视。在本季度，我们主要以存款与回购为主力配置资产，短期融资券在如此的收益风险比较中，已经没有大幅买入的价值，未来收益的上升只是时间问题。

４．４．２报告期内基金的业绩表现

本基金本报告期内净值增长率为１．１９％，业绩基准增长率为０．１２％。

４．５ 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

展望下个季度，经济的下滑将带来更多政策的调整。债券收益的低位运行，也是政策目标之一。货币市场基金再投资收益的下降，带来的将是整体收益重心的下移。而信用事件的出现，将给亢奋的信用市场带来理性的回归，我们等待的就是这种收益的回归。

§５投资组合报告

５．１报告期末基金资产组合情况

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５．２报告期债券回购融资情况

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注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占资产净值比例的简单平均值。

债券正回购的资金余额超过基金资产净值的２０％的说明

在本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的２０％。

５．３基金投资组合平均剩余期限

５．３．１投资组合平均剩余期限基本情况

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报告期内投资组合平均剩余期限超过１８０天情况说明

本报告期内本货币市场基金投资组合平均剩余期限未超过１８０天。

５．３．２报告期末投资组合平均剩余期限分布比例

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５．４报告期末按券种品种分类的债券投资组合

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５．５报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细

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５．６“影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离

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５．７报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

５．８投资组合报告附注

５．８．１基金计价方法说明

本基金采用摊余成本法计价，即计价对象以买入成本列示，按实际利率并考虑其买入时的溢价与折价，在其剩余期限内摊销，每日计提收益。本基金采用固定份额净值，基金账面份额净值始终保持１．００元。

５．８．２本基金在报告期内不存在持有剩余期限小于３９７天但剩余存续期超过３９７天的浮息债的摊余成本超过基金资产净值２０％的情况。

５．８．３报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。

５．８．４其他各项资产构成

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５．８．５投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§６开放式基金份额变动

单位：份

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§７影响投资者决策的其他重要信息

博时基金管理有限公司是中国内地首批成立的五家基金管理公司之一。“为国民创造财富”是博时的使命。博时的投资理念是“做投资价值的发现者”。截至２０１２年６月３０日，博时基金公司共管理三十只开放式基金和二只封闭式基金，并且受全国社会保障基金理事会委托管理部分社保基金，以及多个企业年金账户，公募基金资产规模逾１１９４亿元人民币，累计分红５７０．２６亿元人民币，是目前我国资产管理规模最大的基金公司之一，养老金资产管理规模在同业中名列前茅。

１、基金业绩

根据银河证券基金研究中心统计，截至２０１２年６月２９日，开放式基金中，博时超大盘ＥＴＦ及超大盘ＥＴＦ联接基金上半年收益率在同类型１１５只基金中分列第二和第四；另外，博时主题行业基金、博时创业成长基金、博时裕祥分级债Ａ类、博时信用债Ａ／Ｂ／Ｃ类的上半年收益率都进入了同类型基金的前３０％。封闭式基金中，基金裕隆上半年收益率在同类的２５只基金中排名第三。

２、客户服务

２０１２年二季度，博时基金共举办各类渠道培训活动共计逾１８场；“博时ｅ视界”共举办视频直播活动１１场，在线人数累计１１０２人次；

３、品牌获奖

１）６月２８日，世界品牌实验室（ＷＢＬ）在京发布２０１２年（第九届）《中国５００最具价值品牌》排行榜，博时基金以６１．９２亿元的品牌价值位列第２２０名，成为入选该榜单四家基金公司中的第一名。

２）２０１２年５月２５日，在由２１世纪经济报道主办的“２０１１年度赢基金奖”评选中，博时基金荣获“２０１１年度中国最佳基金公司”奖项。

３）２０１２年４月２０日，由上海证券报社主办的第九届中国“金基金”奖评选揭晓，博时基金管理有限公司获得２０１１年度“金基金？ＴＯＰ公司奖”，博时主题行业股票基金获得２０１１年度“五年期金基金？股票型基金奖”，博时价值增长混合基金获得２０１１年度“一年期金基金？偏股混合型基金奖”。

４、其他大事件

１）博时标普５００指数型证券投资基金首募顺利结束并于６月１４日正式成立。

２）博时于５月１５日开通支付宝支付渠道，成为首家在直销网上交易中引入支付宝渠道的基金公司。

３）博时上证自然资源ＥＴＦ于５月１１日起在上证所上市，交易代码为５１０４１０，日常申购、赎回业务也同步开放。

§８备查文件目录

８．１备查文件目录

８．１．１ 中国证监会批准博时现金收益证券投资基金设立的文件

８．１．２《博时现金收益证券投资基金基金合同》

８．１．３《博时现金收益证券投资基金托管协议》

８．１．４基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程

８．１．５博时现金收益证券投资基金各年度审计报告正本

８．１．６报告期内博时现金收益证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿

８．２存放地点：

基金管理人、基金托管人处

８．３查阅方式

投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件

投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人博时基金管理有限公司

博时一线通：９５１０５５６８（免长途话费）

博时基金管理有限公司

２０１２年７月２０日

基金简称	博时现金收益货币
基金主代码	０５０００３
交易代码	０５０００３
基金运作方式	契约型开放式
基金合同生效日	２００４年１月１６日
报告期末基金份额总额	２９，９０３，２７２，５２０．３３份
投资目标	在保证低风险和高流动性的前提下获得高于投资基准的回报。
投资策略	本基金根据短期利率的变动和市场格局的变化，积极主动地在债券资产和回购资产之间进行动态的资产配置。
业绩比较基准	活期存款利率（税后）
风险收益特征	现金收益证券投资基金投资于短期资金市场基础工具，由于这些金融工具的特点，因此整个基金的风险处于较低的水平。但是，本基金依然处于各种风险因素的暴露之中，包括利率风险、再投资风险、信用风险、操作风险、政策风险和通货膨胀风险等等。
基金管理人	博时基金管理有限公司
基金托管人	交通银行股份有限公司

主要财务指标	报告期（２０１２年４月１日－２０１２年６月３０日）
１．本期已实现收益	４３８，７１４，９４１．９３
２．本期利润	４３８，７１４，９４１．９３
３．期末基金资产净值	２９，９０３，２７２，５２０．３３

阶段	净值收益率①	净值收益率标准差②	业绩比较基准收益率③	业绩比较基准收益率标准差④	①－③	②－④
过去三个月	１．１８７６％	０．００８５％	０．１２００％	０．０００１％	１．０６７６％	０．００８４％

姓名	职务	任本基金的基金经理期限		证券从业年限	说明
		任职日期	离任日期
张勇	固定收益部副总经理／基金经理	２００６－７－１	－	８	２００１年起先后在南京市商业银行北清支行、南京市商业银行资金营运中心工作。２００３年加入博时公司，历任债券交易员、现金收益基金经理助理兼任债券交易员。现任固定收益部副总经理／现金收益基金经理、博时策略混合、博时稳定价值债券基金基金经理。

序号	项目	金额（元）	占基金总资产的比例（％）
１	固定收益投资	１２，０７５，５６４，８４８．８６	３５．０７
	其中：债券	１２，０７５，５６４，８４８．８６	３５．０７
	资产支持证券	－	－
２	买入返售金融资产	－	－
	其中：买断式回购的买入返售金融资产	－	－
３	银行存款和结算备付金合计	２１，６８６，６０５，３２６．２０	６２．９８
４	其他各项资产	６７３，６７９，８４６．９５	１．９６
５	合计	３４，４３５，８５０，０２２．０１	１００．００

序号	项目	占基金资产净值比例（％）
１	报告期内债券回购融资余额	３．５０
	其中：买断式回购融资	－
序号	项目	金额	占基金资产净值的比例（％）
２	报告期末债券回购融资余额	４，５０２，９９５，１４８．５０	１５．０６
	其中：买断式回购融资	－	－

项目	天数
报告期末投资组合平均剩余期限	１０６
报告期内投资组合平均剩余期限最高值	１３３
报告期内投资组合平均剩余期限最低值	１０４

序号	平均剩余期限	各期限资产占基金资产净值的比例（％）	各期限负债占基金资产净值的比例（％）
１	３０天以内	１５．２２	１５．０６
	其中：剩余存续期超过３９７天的浮动利率债	０．６８	－
２	３０天（含）—６０天	１５．５８	－
	其中：剩余存续期超过３９７天的浮动利率债	－	－
３	６０天（含）—９０天	２７．７９	－
	其中：剩余存续期超过３９７天的浮动利率债	－	－
４	９０天（含）—１８０天	４１．８６	－
	其中：剩余存续期超过３９７天的浮动利率债	０．１７	－
５	１８０天（含）—３９７天（含）	１２．４５	－
	其中：剩余存续期超过３９７天的浮动利率债	－	－
	合计	１１２．９０	１５．０６

序号	债券品种	摊余成本（元）	占基金资产净值的比例（％）
１	国家债券	－	－
２	央行票据	７８９，９０４，９０１．６５	２．６４
３	金融债券	１，２２３，７８９，２９７．９０	４．０９
	其中：政策性金融债	１，２２３，７８９，２９７．９０	４．０９
４	企业债券	２５３，９７８，８３７．８８	０．８５
５	企业短期融资券	９，８０７，８９１，８１１．４３	３２．８０
６	中期票据	－	－
７	其他	－	－
８	合计	１２，０７５，５６４，８４８．８６	４０．３８
９	剩余存续期超过３９７天的浮动利率债券	２５３，９７８，８３７．８８	０．８５

序号	债券代码		债券名称		债券数量（张）		摊余成本（元）		占基金资产净值的比例（％）
１		０４１２５１０１５		１２铁道ＣＰ００１		１０，５００，０００		１，０４９，０７４，８８２．４２		３．５１
２		１１０１０８８		１１央行票据８８		７，０００，０００		６９１，０２４，１１２．６３		２．３１
３		１２０２１８		１２国开１８		３，４００，０００		３４１，８４０，９２７．３４		１．１４
４		１２０３０５		１２进出０５		３，０００，０００		３００，２５５，８５４．４０		１．００
５		１２０４０５		１２农发０５		２，５００，０００		２５０，３３４，９９１．４７		０．８４
６		０４１１７３００１		１１中冶ＣＰ００３		２，４００，０００		２４３，４１３，１９１．９７		０．８１
７		０９８０１４７		０９中航工债浮		２，０００，０００		２０４，２４１，１４２．９６		０．６８
８		０１１２０７００１		１２南电ＳＣＰ００１		２，０００，０００		２００，０００，０９１．１２		０．６７
９		０４１１５９００１		１１首旅ＣＰ００１		１，６００，０００		１６２，０１５，８１０．６８		０．５４
１０		０４１１６１０１６		１１万向ＣＰ００１		１，５００，０００		１５２，６２３，５９１．２９		０．５１

项目	偏离情况
报告期内偏离度的绝对值在０．２５％（含）－０．５％间的次数	６１次
报告期内偏离度的最高值	０．４８％
报告期内偏离度的最低值	０．３３％
报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值	０．４０％

序号	名称	金额（元）
１	存出保证金	－
２	应收证券清算款	－
３	应收利息	５６７，３１４，０２２．４８
４	应收申购款	１０６，３２０，８２４．４７
５	其他应收款	４５，０００．００
６	待摊费用	－
７	其他	－
８	合计	６７３，６７９，８４６．９５

本报告期期初基金份额总额	２６，７４８，７５４，０８９．６９
本报告期基金总申购份额	５１，６０２，３９３，８５６．６１
减：本报告期基金总赎回份额	４８，４４７，８７５，４２５．９７
本报告期期末基金份额总额	２９，９０３，２７２，５２０．３３