基金管理人：国泰基金管理有限公司

基金托管人：中国建设银行股份有限公司

报告送出日期： 二〇一二年七月二十日

§１ 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２０１２年７月１７日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自２０１２年４月１日起至６月３０日止。

§２ 基金产品概况

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§３ 主要财务指标和基金净值表现

３．１ 主要财务指标单位：人民币元

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注：（１）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

（２）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

３．２ 基金净值表现

３．２．１ 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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注：本基金根据基金合同无业绩比较基准。

３．２．２自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

金鑫证券投资基金

累计份额净值增长率历史走势图

（１９９９年１０月２１日至２０１２年６月３０日）

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注：本基金的合同生效日为１９９９年１０月２１日。本基金在三个月建仓结束时，各项资产配置比例符合法律法规和基金合同的规定。

§４ 管理人报告

４．１ 基金经理（或基金经理小组）简介

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注：１、此处的任职日期和离任日期均指公司决定生效之日，首任基金经理，任职日期为基金合同生效日。

２、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

４．２ 报告期内本基金运作遵规守信情况说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、《基金管理公司公平交易制度指导意见》等有关法律法规的规定，严格遵守基金合同和招募说明书约定，本着诚实信用、勤勉尽责、最大限度保护投资人合法权益等原则管理和运用基金资产，在控制风险的基础上为持有人谋求最大利益。

本报告期内，本基金未发生损害基金份额持有人利益的行为，投资运作符合法律法规和基金合同的规定，未发生内幕交易、操纵市场和不当关联交易及其他违规行为，信息披露及时、准确、完整，本基金与本基金管理人所管理的其他基金资产、投资组合与公司资产之间严格分开、公平对待，基金管理小组保持独立运作，并通过科学决策、规范运作、精心管理和健全内控体系，有效保障投资人的合法权益。

４．３ 公平交易专项说明

４．３．１ 公平交易制度的执行情况

本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的相关规定，通过严格的内部风险控制制度和流程，对各环节的投资风险和管理风险进行有效控制，严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，严格禁止可能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易，确保公平对待所管理的所有基金和投资组合，切实防范利益输送行为。

４．３．２ 异常交易行为的专项说明

本报告期内，本基金与本基金管理人所管理的其他投资组合未发生大额同日反向交易。本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。

４．４ 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

４．４．１报告期内基金投资策略和运作分析

二季度受益于改革推动的相关板块迎来了较好的投资机会，上证指数一度上涨至２４５３ 点，但４ 月份经济数据显示，经济尚未见底，流动性放松力度也低于市场预期，且在欧债危机再度升级的内外不利因素共同冲击下，５、６月份股市呈现下行态势。本基金保持较高权益类资产仓位，重点配置信息设备、非银金融、医疗服务和中低端消费品。

４．４．２报告期内基金的业绩表现

本基金在２０１２年第二季度的净值增长率为６．７１％。

４．５ 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

展望下半年，政策重点将从控通胀转向稳增长和调结构，因此组合仍将重点配置转型受益的相关行业。今年以来，经济领域、垄断领域、金融领域及制度建设方面的改革是一条明确清晰的投资主线，下半年这些改革措施将会得到进一步深化和细化。由于目前沪深３００整体１倍的ＰＥ估值处于历史最低水平，因此我们对整体市场保持谨慎乐观，下跌空间有限，围绕转型和改革展开的结构性投资机会在下半年依然突出。结构上我们除了继续保持增长确定的安防监控、医疗服务和中低端消费行业的配置外，也将重点关注受益于阶梯电价改革、资金价格成本和原材料价格下降的电力行业，重点研究美国页岩气的发展对能源和工业格局所产生的深远影响，并发掘相关行业的投资机会。

§５ 投资组合报告

５．１ 报告期末基金资产组合情况

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５．２ 报告期末按行业分类的股票投资组合

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５．３ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

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５．４ 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

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５．５ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

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５．６ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

５．７ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

５．８ 投资组合报告附注

５．８．１ 本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在报告编制日前一年受到公开谴责、处罚的情况。

５．８．２ 基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的情况。

５．８．３ 其他各项资产构成

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５．８．４ 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

５．８．５ 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

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§６ 基金管理人运用固有资金投资本封闭式基金情况

单位：份

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§７ 备查文件目录

７．１ 备查文件目录

１、关于同意设立金鑫证券投资基金的批复

２、金鑫证券投资基金合同

３、金鑫证券投资基金托管协议

４、报告期内披露的各项公告

５、法律法规要求备查的其他文件

７．２ 存放地点

本基金管理人国泰基金管理有限公司办公地点——上海市世纪大道１００号上海环球金融中心３９楼。

本基金托管人中国建设银行股份有限公司办公地点——北京市西城区闹市口大街１号院１号楼。

７．３ 查阅方式

可咨询本基金管理人；部分备查文件可在本基金管理人公司网站上查阅。

客户服务中心电话：（０２１）３８５６９０００，４００－８８８－８６８８

客户投诉电话：（０２１）３８５６９０００

公司网址：ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｇｔｆｕｎｄ．ｃｏｍ

国泰基金管理有限公司

二〇一二年七月二十日

基金简称	国泰金鑫封闭
基金主代码	５０００１１
交易代码	５０００１１
基金运作方式	契约型封闭式
基金合同生效日	１９９９年１０月２１日
报告期末基金份额总额	３，０００，０００，０００份
投资目标	本基金是以具有良好成长性的国企股为投资重点的成长型基金；所追求的投资目标是在尽可能分散和规避投资风险的前提下，谋求基金资产长期稳定增值。
投资策略	快速成长型股票的判断标准为：成长性来自于因企业的重大实质性变化而带来的公司业绩的高速增长潜力。本基金的快速成长国企股部分将侧重于具有资产重组题材股票的投资。 在遵循以上投资组合目标和范围的基础上，基金管理人将根据具体情况变化，适时调整投资组合。
业绩比较基准	无。
风险收益特征	承担中等风险，获取中等的超额收益。
基金管理人	国泰基金管理有限公司
基金托管人	中国建设银行股份有限公司

主要财务指标	报告期（２０１２年４月１日－２０１２年６月３０日）
１．本期已实现收益	－３５，６８０，９２６．２０
２．本期利润	１８３，７２３，８５２．０９
３．加权平均基金份额本期利润	０．０６１２
４．期末基金资产净值	２，９２２，７８６，３４５．６７
５．期末基金份额净值	０．９７４３

阶段	净值增长率①	净值增长率标准差②	业绩比较基准收益率③	业绩比较基准收益率标准差④	①－③	②－④
过去三个月	６．７１％	１．４９％	－	－	－	－

姓名	职务	任本基金的基金经理期限		证券从业年限	说明
		任职日期	离任日期
王航	本基金的基金经理、国泰事件驱动策略的基金经理	２０１０－４－７	－	１１	硕士研究生，ＣＦＡ，曾任职于南方证券有限公司；２００３年１月加盟国泰基金管理有限公司；历任社保１１１组合基金经理助理、国泰金鹿保本基金和国泰金象保本基金经理助理、国泰金马稳健混合的基金经理助理、国泰金牛创新股票的基金经理助理；２００８年５月至２０１２年１月任国泰金龙行业精选证券投资基金的基金经理；２０１０年４月起兼任金鑫证券投资基金的基金经理；２０１１年８月起兼任国泰事件驱动策略股票型证券投资基金的基金经理。
刘夫	本基金的基金经理、国泰估值优势股票的基金经理、公司投资副总监	２０１１－３－３１	－	１８	硕士研究生，曾就职于人民银行深圳外汇经纪中心，中创证券，平安保险集团公司，２０００年１２月至２００５年４月任宝盈基金管理有限公司债券组合经理，２００５年４月至２００８年４月任嘉实基金管理有限公司基金经理。２００８年４月加入国泰基金管理有限公司，２００８年６月起任公司投资副总监，２００８年６月至２０１１年１月兼任财富管理中心投资总监，２０１１年３月起任金鑫证券投资基金的基金经理，２０１１年１２月起兼任国泰估值优势可分离交易股票型证券投资基金的基金经理。

序号	项目	金额（元）	占基金总资产的比例（％）
１	权益投资	２，２２２，２３０，８７３．８４	７５．６２
	其中：股票	２，２２２，２３０，８７３．８４	７５．６２
２	固定收益投资	６１１，５９３，０００．００	２０．８１
	其中：债券	６１１，５９３，０００．００	２０．８１
	资产支持证券	－	－
３	金融衍生品投资	－	－
４	买入返售金融资产	－	－
	其中：买断式回购的买入返售金融资产	－	－
５	银行存款和结算备付金合计	９４，７６３，４４５．４４	３．２２
６	其他各项资产	１０，０４８，５１３．２７	０．３４
７	合计	２，９３８，６３５，８３２．５５	１００．００

代码	行业类别	公允价值（元）	占基金资产净值比例（％）
Ａ	农、林、牧、渔业	－	－
Ｂ	采掘业	２３，７２４，４０９．７５	０．８１
Ｃ	制造业	１，３１６，８３１，９０６．１９	４５．０５
Ｃ０	食品、饮料	２８０，４５４，３２７．８４	９．６０
Ｃ１	纺织、服装、皮毛	２５７，０６０，５３４．２０	８．８０
Ｃ２	木材、家具	－	－
Ｃ３	造纸、印刷	－	－
Ｃ４	石油、化学、塑胶、塑料	１４５，０３９，１８０．００	４．９６
Ｃ５	电子	３３２，０２８，５７２．８０	１１．３６
Ｃ６	金属、非金属	－	－
Ｃ７	机械、设备、仪表	２５５，５３１，８４８．１５	８．７４
Ｃ８	医药、生物制品	４６，７１７，４４３．２０	１．６０
Ｃ９９	其他制造业	－	－
Ｄ	电力、煤气及水的生产和供应业	９２，０４７，９９４．８３	３．１５
Ｅ	建筑业	３０，８３６，９００．００	１．０６
Ｆ	交通运输、仓储业	－	－
Ｇ	信息技术业	１８，２０５，００６．５６	０．６２
Ｈ	批发和零售贸易	１５，９５３，７９２．４０	０．５５
Ｉ	金融、保险业	３５６，３９９，２６４．５７	１２．１９
Ｊ	房地产业	１７４，９２４，８８０．５０	５．９８
Ｋ	社会服务业	１９３，３０６，７１９．０４	６．６１
Ｌ	传播与文化产业	－	－
Ｍ	综合类	－	－
	合计	２，２２２，２３０，８７３．８４	７６．０３

序号	股票代码	股票名称	数量（股）	公允价值（元）	占基金资产净值比例（％）
１	００２２３６	大华股份	７，７００，０００	２３６，３９０，０００．００	８．０９
２	００２０２９	七 匹 狼	７，８３７，７８９	２１３，１７０，５３４．２０	７．２９
３	６００５８７	新华医疗	５，８４３，６５０	１４５，９７４，３７７．００	４．９９
４	６００３１５	上海家化	３，７１８，０００	１４５，０３９，１８０．００	４．９６
５	６００７６３	通策医疗	６，３００，８４６	１３８，１１４，５４４．３２	４．７３
６	６００２６６	北京城建	８，２９５，５７６	１２６，００９，７９９．４４	４．３１
７	６０００３０	中信证券	９，５０８，６３１	１２０，０９４，００９．５３	４．１１
８	６００８３７	海通证券	１２，０８０，６０８	１１６，３３６，２５５．０４	３．９８
９	００２４１５	海康威视	３，５１６，１２４	９５，６３８，５７２．８０	３．２７
１０	６００７０２	沱牌舍得	２，５００，０００	９０，６２５，０００．００	３．１０

序号	债券品种	公允价值（元）	占基金资产净值比例（％）
１	国家债券	４１０，８２９，０００．００	１４．０６
２	央行票据	１３０，０５０，０００．００	４．４５
３	金融债券	７０，７１４，０００．００	２．４２
	其中：政策性金融债	７０，７１４，０００．００	２．４２
４	企业债券	－	－
５	企业短期融资券	－	－
６	中期票据	－	－
７	可转债	－	－
８	其他	－	－
９	合计	６１１，５９３，０００．００	２０．９２

序号	债券代码	债券名称	数量（张）	公允价值（元）	占基金资产净值比例（％）
１	１００１０４２	１０央行票据４２	１，０００，０００	１００，０４０，０００．００	３．４２
２	０１９００６	１０国债０６	８００，０００	７９，５４４，０００．００	２．７２
３	０１９２０１	１２国债０１	６００，０００	６０，２０４，０００．００	２．０６
４	０１０３０８	０３国债⑻	５００，０００	５０，５３５，０００．００	１．７３
５	１１０２０３	１１国开０３	５００，０００	５０，４５０，０００．００	１．７３

序号	名称	金额（元）
１	存出保证金	１，３７１，２０９．７６
２	应收证券清算款	－
３	应收股利	７４５，４６８．７０
４	应收利息	７，９３１，８３４．８１
５	应收申购款	－
６	其他应收款	－
７	待摊费用	－
８	其他	－
９	合计	１０，０４８，５１３．２７

序号	股票代码	股票名称	流通受限部分的公允价值（元）	占基金资产净值比例（％）	流通受限情况说明
１	００２０２９	七匹狼	２３，０８０，０００．００	０．７９	非公开发行

报告期期初管理人持有的封闭式基金份额	７，５００，０００
报告期期间买入总份额	－
报告期期间卖出总份额	－
报告期期末管理人持有的封闭式基金份额	７，５００，０００
报告期期末持有的封闭式基金份额占基金总份额比例（％）	０．２５