基金管理人:国海富兰克林基金管理有限公司
基金托管人:中国银行股份有限公司
报告送出日期: 二〇一二年七月二十日
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2012年7月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2012年4月1日起至6月30日止。
§2 基金产品概况
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
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注:1. 上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如,开放式基金的申购赎回费等),计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2. 本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
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3.2.2自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
富兰克林国海中小盘股票型证券投资基金
累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2010年11月23日至2012年6月30日)
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注:1、本基金的基金合同生效日为2010年11月23日。本基金在6个月建仓期结束时,各项投资比例符合基金合同约定。
2、截至报告期末,本基金的各项投资比例符合基金合同的约定。基金合同中关于基金投资比例的约定如下:
股票投资的比例范围为基金资产的80%-95%;债券、权证、货币市场工具及中国证监会允许基金投资的其他金融工具占基金资产的比例范围为5%-20%。现金或者到期日在一年以内的政府债券占基金资产净值的比例不低于5%。
因证券市场波动、上市公司合并、基金规模变动、股权分置改革中支付对价等基金管理人之外的因素致使基金投资不符合基金合同约定的投资比例规定的,基金管理人应当在10个交易日内进行调整,以达到标准。法律法规另有规定的除外。
3、本基金本报告期遵守法律、法规和基金合同的比例限制进行证券投资。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
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注:表中“证券从业年限”的计算标准为该名员工从事过的所有诸如基金、证券、投资等相关金融领域的工作年限的总和。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律、法规和《富兰克林国海中小盘股票型证券投资基金基金合同》的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,无损害基金份额持有人利益的行为。基金投资组合符合有关法律、法规的规定及基金合同的约定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内,公司在研究报告发布公平性、投资决策独立性、交易公平分配、信息隔离等方面均能严格执行《公平交易管理制度》,严格按照制度要求对异常交易进行控制和审批。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
公司严格按照《异常交易监控与报告制度》和《同日反向交易管理办法》对异常交易进行监控。报告期内公司不存在投资组合之间发生的同日反向交易,其成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2012年第2季度,国内的证券市场在出现了先扬后抑的震荡走势。二季度业绩基准上涨0.82%。从市场的表现来看,由于内需和外需不足,导致国内投资、消费和外贸相对增速低于市场的预期;同时,欧债危机在二季度继续扩大和恶化,对国际证券市场甚至外汇流动都造成了较大的影响,多种负面因素集中在一起,导致了市场走低。从市场结构来看,强周期品遭到市场抛弃,特别有色、煤炭、银行、建材等大幅跑输市场,成长类行业和公司受到市场追捧,房地产及相关行业、白酒、医药、环保、能源机械、非银行金融等行业等表现较好。分析行业走势较大的差异原因,我们认为,今年以来投资增速下滑,强周期行业产能过剩明显,而需求不足;资金在未来经济增速降低的预期下,更追求有增长的行业和公司,以减少周期行业利润下滑带来的风险。从国际上看,二季度欧债危机恶化,美国的经济复苏不及预期,欧美市场同步走弱,美元短期走强,造成资本流出的负面影响。
二季度,本基金始终维持高仓位,在行业和个股的选择上,重在个股选择,目前超配零售,环保和中小成长公司等行业。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至2012年6月30日,本基金份额净值为0.957元,本报告期份额净值增长率为10.13% ,同期业绩基准增长率为0.82%,跑赢业绩基准9.31%。由于本基金行业配置周期品行业较少,而且配置的成长行业走势较好,是二季度跑赢市场的主要原因。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望2012年三季度,我们认为,国内通胀速度要好于上半年,经济增速可能在三季度见底,虽然经济不会很快出现较大的恢复,但投资、出口增长与消费在下半年整体可能好于上半年。在通胀回落的同时,货币政策的空间越来越大,继续降息和降准备金的可能性增大,同时国家出台政策刺激内需的可能性在三季度也会继续加码。社会的整体流动性渐趋宽松,对于企业进行投资和居民提高消费都有一定的促进和刺激作用;国家对地产政策,只要房价不出现较大的反弹,政策继续维持的可能性较大,但成交量能否持续和开发商能否加快开工,对于经济的稳定增长有着重要的作用。对于三季度的市场,我们保持相对的乐观,经济短期见底,流动性趋好,国际形势日趋稳定,国际货币数量宽松和利率下调等预期,对国内的证券市场都是正面的刺激;目前市场的估值不高,很多蓝筹估值已经显现较大的投资价值,预计三季度市场向上的概率较大,我们相对看好蓝筹等公司。我们将积极寻找政策变化给市场带来的机会,精心选股,适配行业,争取获得超额贡献。
本基金将继续按照基金合同及相关法律法规要求,努力做好基金投资工作,争取未来获得更好的长期投资收益。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
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5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
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5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
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5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
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5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
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5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.8 投资组合报告附注
5.8.1 本基金本期投资的前十名证券中,无报告期内发行主体被监管部门立案调查的,或在报告编制日前一年内受到证监会、证券交易所公开谴责、处罚的证券。
5.8.2 本基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
5.8.3 其他各项资产构成
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5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期间的可转债。
5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
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§7 备查文件目录
7.1 备查文件目录
1、中国证监会批准富兰克林国海中小盘股票型证券投资基金设立的文件
2、《富兰克林国海中小盘股票型证券投资基金基金合同》
3、《富兰克林国海中小盘股票型证券投资基金招募说明书》
4、《富兰克林国海中小盘股票证券投资基金托管协议》
5、中国证监会要求的其他文件
7.2 存放地点
基金管理人和基金托管人的住所并登载于基金管理人网站:www.ftsfund.com。
7.3 查阅方式
1、投资者在基金开放日内至基金管理人或基金托管人住所免费查阅,并可按工本费购买复印件。
2、登陆基金管理人网站www.ftsfund.com 查阅。
国海富兰克林基金管理有限公司
二〇一二年七月二十日