基金管理人：博时基金管理有限公司

基金托管人：中国工商银行股份有限公司

报告送出日期：２０１２年７月２０日

§１重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２０１２年７月１９日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自２０１２年４月１日起至６月３０日止。

§２基金产品概况

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§３主要财务指标和基金净值表现

３．１主要财务指标

单位：人民币元

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注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

３．２基金净值表现

３．２．１本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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３．２．２自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

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注：本基金的基金合同于２０１０ 年７月２７日生效，按照本基金的基金合同规定，自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比例符合本基金合同第１１条“二、投资范围”、“六、投资限制”的有关约定。本基金建仓期结束时各项资产配置比例符合基金合同约定。

§４管理人报告

４．１基金经理（或基金经理小组）简介

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４．２境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介

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４．３报告期内本基金运作遵规守信情况说明

在本报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、《博时大中华亚太精选股票证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定，没有损害基金持有人利益的行为。

４．４公平交易专项说明

４．４．１公平交易制度的执行情况

报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司制定的公平交易相关制度。

４．４．２异常交易行为的专项说明

报告期内未发现本基金存在异常交易行为。

４．５报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

４．５．１报告期内基金投资策略和运作分析

本季度，陆续公布的中国、美国、欧洲的经济数据并不理想，令人揪心的法国、希腊大选为资本市场带来不安，海外市场普遍有所回调。然而，本基金一直坚持年初以来既定的策略，既通过自下而上的选股，在震荡市中寻找价值洼地，在二季度取得了不错的相对回报。我们通过深入并持续的研究，超配了港股中的地产、医药、电力等行业中盈利增长超预期的个股，为基金带来了一定的超额收益。

４．５．２报告期内基金的业绩表现

截至２０１２年６月３０日，本基金份额净值为０．８３３元，累计份额净值为０．８３９元，报告期内净值增长率为－０．７２％，同期业绩基准涨幅为－６．５４％。

４．６管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

展望未来，我们相信，从２０１０年开始的中国的货币紧缩周期已经结束，新的货币扩张周期或已于２０１２年来临，货币政策将缓步放松。尽管各项经济数据在上半年仍十分疲弱，但下半年随着经济下滑趋势的放缓，加上去年的低基数原因，我们将很可能看到下半年经济数据逐步改善。此外，在今年底至明年初政府换届之后，新的领导层上台，我们很有可能看到政府于２０１３年出台一些刺激性政策，以保持经济的稳定增长。

欧洲债务危机虽然没有彻底解决，但已不会像２０１１年那样令市场“泥沙俱下”，欧洲央行将继续实施量化宽松的政策，以防止“雷曼式”危机的爆发。美国经济正缓慢复苏，失业率已经从高峰期的１０％下降到了８％左右。美国的房价已经逐渐企稳，新屋开工量已经有了明显复苏。美国经济的缓慢复苏将从某种程度上抵消欧洲需求的疲软。

我们认为，经历了２０１１年的大跌，大市的系统性风险已经大幅降低。港股目前的估值水平处于９倍２０１２年市盈率左右，已经接近历史上几次金融危机（９８年、２００３年、２００８年）的８倍市盈率的最低水平，下跌空间十分有限。在这种市场情况下，更适合我们“自下而上”地寻找投资品种，积极把握投资机会。我们看好亚太地区、尤其是大中华地区未来的经济前景，并将一如既往地贯彻本基金成立的初衷，即寻找最受惠于大中华崛起以及亚太地区最具产业优势的投资标的来进行投资。

§５投资组合报告

５．１报告期末基金资产组合情况

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５．２报告期末在各个国家（地区）证券市场的股票及存托凭证投资分布

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５．３报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

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５．４报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

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５．５报告期末按债券信用等级分类的债券投资组合

本基金本报告期末未持有债券。

５．６报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

本基金本报告期末未持有债券。

５．７报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

５．８报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细

本基金本报告期末未持有金融衍生品。

５．９报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细

本基金本报告期末未持有基金。

５．１０投资组合报告附注

５．１０．１报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。

５．１０．２基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票。

５．１０．３其他各项资产构成

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５．１０．４报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

５．１０．５报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。

５．１０．６投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§６开放式基金份额变动

单位：份

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§７影响投资者决策的其他重要信息

博时基金管理有限公司是中国内地首批成立的五家基金管理公司之一。“为国民创造财富”是博时的使命。博时的投资理念是“做投资价值的发现者”。截至２０１２年６月３０日，博时基金公司共管理三十只开放式基金和二只封闭式基金，并且受全国社会保障基金理事会委托管理部分社保基金，以及多个企业年金账户，公募基金资产规模逾１１９４亿元人民币，累计分红５７０．２６亿元人民币，是目前我国资产管理规模最大的基金公司之一，养老金资产管理规模在同业中名列前茅。

１、基金业绩

根据银河证券基金研究中心统计，截至２０１２年６月２９日，开放式基金中，博时超大盘ＥＴＦ及超大盘ＥＴＦ联接基金上半年收益率在同类型１１５只基金中分列第二和第四；另外，博时主题行业基金、博时创业成长基金、博时裕祥分级债Ａ类、博时信用债Ａ／Ｂ／Ｃ类的上半年收益率都进入了同类型基金的前３０％。封闭式基金中，基金裕隆上半年收益率在同类的２５只基金中排名第三。

２、客户服务

２０１２年二季度，博时基金共举办各类渠道培训活动共计逾１８场；“博时ｅ视界”共举办视频直播活动１１场，在线人数累计１１０２人次；

３、品牌获奖

１）６月２８日，世界品牌实验室（ＷＢＬ）在京发布２０１２年（第九届）《中国５００最具价值品牌》排行榜，博时基金以６１．９２亿元的品牌价值位列第２２０名，成为入选该榜单四家基金公司中的第一名。

２）２０１２年５月２５日，在由２１世纪经济报道主办的“２０１１年度赢基金奖”评选中，博时基金荣获“２０１１年度中国最佳基金公司”奖项。

３）２０１２年４月２０日，由上海证券报社主办的第九届中国“金基金”奖评选揭晓，博时基金管理有限公司获得２０１１年度“金基金？ＴＯＰ公司奖”，博时主题行业股票基金获得２０１１年度“五年期金基金？股票型基金奖”，博时价值增长混合基金获得２０１１年度“一年期金基金？偏股混合型基金奖”。

４、其他大事件

１）博时标普５００指数型证券投资基金首募顺利结束并于６月１４日正式成立。

２）博时于５月１５日开通支付宝支付渠道，成为首家在直销网上交易中引入支付宝渠道的基金公司。

３）博时上证自然资源ＥＴＦ于５月１１日起在上证所上市，交易代码为５１０４１０，日常申购、赎回业务也同步开放。

§８备查文件目录

８．１备查文件目录

８．１．１中国证监会批准博时大中华亚太精选股票证券投资基金设立的文件

８．１．２《博时大中华亚太精选股票证券投资基金基金合同》

８．１．３《博时大中华亚太精选股票证券投资基金托管协议》

８．１．４基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程

８．１．５博时大中华亚太精选股票证券投资各年度审计报告正本

８．１．６报告期内博时大中华亚太精选股票证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿

８．２存放地点

基金管理人、基金托管人处

８．３查阅方式

投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件

投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人博时基金管理有限公司

博时一线通：９５１０５５６８（免长途话费）

博时基金管理有限公司

２０１２年７月２０日

基金简称	博时大中华亚太精选股票（ＱＤＩＩ）
基金主代码	０５００１５
交易代码	０５００１５
基金运作方式	契约型开放式
基金合同生效日	２０１０年７月２７日
报告期末基金份额总额	８４，５８５，１８８．４１份
投资目标	本基金通过对亚太国家或地区企业的深入分析，运用价值与成长相结合的投资策略，力争获得超越业绩比较基准的投资回报。
投资策略	本基金采用“核心－卫星”配置策略。“核心”配置策略是指本基金将基金资产的４０％－７５％投资于大中华地区企业，包括中国大陆、香港特别行政区、澳门特别行政区和台湾地区企业在境外几个主要证券市场（如美国证券市场、伦敦等欧洲证券市场、东京、香港、台湾、新加坡证券市场）所发行的股票、存托凭证（ＤＲ， Ｄｅｐｏｓｉｔａｒｙ Ｒｅｃｅｉｐｔｓ）及其他衍生产品等。 “卫星”配置策略是指本基金将基金资产的２０％－５５％投资于其他亚太国家或地区企业，包括日本、韩国、澳大利亚、新加坡、印度等众多亚太国家或地区企业在亚太区证券市场发行的普通股、优先股、存托凭证及其他衍生产品等。本基金“核心”加“卫星”股票投资比例合计不低于基金资产的６０％。 本基金将主要采取“自下而上，精选个股”和“价值策略为主，成长策略为辅”的股票投资策略，辅助以金融衍生品投资进行套期保值和汇率风险规避，以获得长期、稳定的收益。本基金固定收益类证券的投资以保证组合流动性的品种投资为主，作为股票投资的辅助手段，而非以承担高风险为代价来追求高额回报。
业绩比较基准	６５％×ＭＳＣＩ Ｚｈｏｎｇｈｕａ＋３５％×ＭＳＣＩ ＡＣ Ａｓｉａ Ｐａｃｉｆｉｃ ｅｘ Ｚｈｏｎｇｈｕａ
风险收益特征	本基金属于高风险／高收益的品种。
基金管理人	博时基金管理有限公司
基金托管人	中国工商银行股份有限公司
境外投资顾问英文名称	Ｆｕｌｌｅｒｔｏｎ Ｆｕｎｄ Ｍａｎａｇｅｍｅｎｔ Ｃｏｍｐａｎｙ Ｌｔｄ．
境外投资顾问中文名称	富敦资金管理有限公司
境外资产托管人英文名称	Ｓｔａｎｄａｒｄ Ｃｈａｒｔｅｒｅｄ Ｂａｎｋ （Ｈｏｎｇ Ｋｏｎｇ） Ｌｉｍｉｔｅｄ
境外资产托管人中文名称	渣打银行（香港）有限公司

主要财务指标	报告期（２０１２年４月１日－２０１２年６月３０日）
１．本期已实现收益	－３，１２５，９０１．４０
２．本期利润	－４９３，１５５．７２
３．加权平均基金份额本期利润	－０．００５８
４．期末基金资产净值	７０，４７８，６８２．９１
５．期末基金份额净值	０．８３３

阶段	净值增长率①	净值增长率标准差②	业绩比较基准收益率③	业绩比较基准收益率标准差④	①－③	②－④
过去三个月	－０．７２％	１．０６％	－６．５４％	１．１０％	５．８２％	－０．０４％

姓名	职务	任本基金的基金经理期限		证券从业年限	说明
		任职日期	离任日期
杨锐	基金经理／副总裁	２０１０－７－２７	－	１３	１９９９年加入博时公司，任研究员；２００４任研究部副总经理、高级策略分析师；２００５纽约大学进修；２００６．５兼任平衡配置基金经理；２００７．１起兼任价值增长、价值增长贰号基金经理。现任公司副总裁、博时平衡配置混合基金、博时大中华亚太精选股票基金、博时回报混合基金的基金经理。
张溪冈	基金经理	２０１１－２－２８	－	１１	２００１年起先后在香港新鸿基证券公司、深圳市和丰顺投资有限公司工作。２００９年８月加入博时基金管理有限公司，历任研究部研究员、投资经理。现任博时大中华亚太精选股票基金基金经理。

姓名	在境外投资顾问所任职务	证券从业年限	说明
Ｍａｎｒａｊ Ｓｉｎｇｈ Ｓｅｋｈｏｎ	富敦公司总裁兼首席投资官	１７	１９９４年１月－２００２年４月在水星资产管理公司（Ｍｅｒｃｕｒｙ Ａｓｓｅｔ Ｍａｎａｇｅｍｅｎｔ）任全球股票部高级基金经理；２００２年５月－２００３年３月在景顺资产管理公司（Ｉｎｖｅｓｃｏ Ａｓｓｅｔ Ｍａｎａｇｅｍｅｎｔ）任全球股票部副主管；２００３年１１月－２０１１年９月在亨德森全球投资（Ｈｅｎｄｅｒｓｏｎ Ｇｌｏｂａｌ Ｉｎｖｅｓｔｏｒｓ）任总监兼国际股票部主管；２０１１年１０月至今富敦资金管理有限公司总裁兼首席投资官。
张儒华	富敦公司股票部主管／富敦公司股票投资组基金经理	２１	１９８８年４月－１９９２年５月在星展银行任助理资金专员；１９９２年５月在淡马锡控股有限公司任资金管理部门股票投资组主管，２００３年１２月至今在富敦资金管理有限公司股票投资组主管。

序号	证券代码	公司名称 （英文）	公司名称 （中文）	所在证 券市场	所属国家（地区）	数量 （股）	公允价值（人民币元）	占基金资产净值比例（％）
１	８１３ ＨＫ	ＳＨＩＭＡＯ ＰＲＯＰＥＲＴＹ ＨＯＬＤＩＮＧＳ ＬＴＤ	世茂房地产	香港证券交易所	中国香港	４００，０００	３，８６０，８８１．９２	５．４８
２	２３２８ ＨＫ	ＰＩＣＣ ＰＲＯＰＥＲＴＹ ＆ ＣＡＳＵＡＬＴＹ －Ｈ	中国财险	香港证券交易所	中国香港	４００，０００	２，８２７，１８２．９６	４．０１
３	９０２ ＨＫ	ＨＵＡＮＥＮＧ ＰＯＷＥＲ ＩＮＴＬ ＩＮＣ－Ｈ	华能国际电力	香港证券交易所	中国香港	５００，０００	２，３７２，２９０．２０	３．３７
４	１１７７ ＨＫ	ＳＩＮＯ ＢＩＯＰＨＡＲＭＡＣＥＵＴＩＣＡＬ	中国生物制药	香港证券交易所	中国香港	１，０００，０００	２，２７４，４６３．８０	３．２３
５	８７４ ＨＫ	ＧＵＡＮＧＺＨＯＵ ＰＨＡＲＭＡＣＥＵＴＩＣＡＬ－Ｈ	广州药业	香港证券交易所	中国香港	２００，０００	２，２４３，４８５．４４	３．１８
６	６８８ ＨＫ	ＣＨＩＮＡ ＯＶＥＲＳＥＡＳ ＬＡＮＤ ＆ ＩＮＶＥＳＴ	中国海外发展	香港证券交易所	中国香港	１５０，０００	２，１９８，６４８．３４	３．１２
７	１９１８ ＨＫ	ＳＵＮＡＣ ＣＨＩＮＡ ＨＯＬＤＩＮＧＳ ＬＴＤ	融创中国	香港证券交易所	中国香港	８００，０００	２，１１３，０５０．２４	３．００
８	４ ＨＫ	ＷＨＡＲＦ ＨＯＬＤＩＮＧＳ ＬＴＤ	九龙仓集团	香港证券交易所	中国香港	６０，０００	２，０８１，２５６．６６	２．９５
９	２３１８ ＨＫ	ＰＩＮＧ ＡＮ ＩＮＳＵＲＡＮＣＥ ＧＲＯＵＰ ＣＯ－Ｈ	中国平安	香港证券交易所	中国香港	４０，０００	２，０１１，９６２．９６	２．８５
１０	１１０９ ＨＫ	ＣＨＩＮＡ ＲＥＳＯＵＲＣＥＳ ＬＡＮＤ ＬＴＤ	华润置地	香港证券交易所	中国香港	１５０，０００	１，９３２，０７１．４０	２．７４

序号	项目	金额（人民币元）	占基金总资产的比例（％）
１	权益投资	６１，０７５，０５７．４９	８６．２２
	其中：普通股	６１，０７５，０５７．４９	８６．２２
	存托凭证	－	－
	优先股	－	－
	房地产信托	－	－
２	基金投资	－	－
３	固定收益投资	－	－
	其中：债券	－	－
	资产支持证券	－	－

４	金融衍生品投资	－	－
	其中：远期	－	－
	期货	－	－
	期权	－	－
	权证	－	－
５	买入返售金融资产	－	－
	其中：买断式回购的买入返售金融资产	－	－
６	货币市场工具	－	－
７	银行存款和结算备付金合计	８，６５４，２２７．０７	１２．２２
８	其他各项资产	１，１０８，７８７．６５	１．５７
９	合计	７０，８３８，０７２．２１	１００．００

国家（地区）	公允价值（人民币元）	占基金资产净值比例（％）
中国香港	４１，５１１，７４４．２４	５８．９０
日本	９，４５６，５６７．２２	１３．４２
韩国	２，８０５，１２４．４２	３．９８
澳大利亚	２，４３４，６５０．４５	３．４５
中国台湾	１，８８９，６５９．３７	２．６８
新加坡	１，４１１，４９２．３７	２．００
泰国	７９１，７６４．４９	１．１２
马来西亚	６１０，１１５．７７	０．８７
印尼	１６３，９３９．１６	０．２３
合计	６１，０７５，０５７．４９	８６．６６

行业类别	公允价值（人民币元）	占基金资产净值比例（％）
金融	３０，４９０，１５７．０２	４３．２６
医疗保健	６，３２１，３３９．２６	８．９７
非必需消费品	５，１７６，４５３．０８	７．３４
信息科技	４，９１３，８１０．４２	６．９７
工业	３，８８３，３３６．３０	５．５１
公用事业	３，５８１，６８５．３７	５．０８
必需消费品	２，８８９，１２８．１９	４．１０
能源	２，１６５，２２４．３２	３．０７
原材料	１，４８９，９８４．３７	２．１１
电信业务	１６３，９３９．１６	０．２３
合计	６１，０７５，０５７．４９	８６．６６

序号	名称	金额（人民币元）
１	存出保证金	－
２	应收证券清算款	６８２，２８８．０７
３	应收股利	３３０，１２６．５７
４	应收利息	５３３．３９
５	应收申购款	９５，８３９．６２
６	其他应收款	－
７	待摊费用	－
８	其他	－
９	合计	１，１０８，７８７．６５

本报告期期初基金份额总额	８６，７２２，８３７．３５
本报告期基金总申购份额	１，５１６，４１４．７６
减：本报告期基金总赎回份额	３，６５４，０６３．７０
本报告期基金拆分变动份额	－
本报告期期末基金份额总额	８４，５８５，１８８．４１