基金管理人：长盛基金管理有限公司

基金托管人：中国农业银行股份有限公司

报告送出日期：２０１２年７月２０日

§１ 重要提示

基金管理人长盛基金管理有限公司的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２０１２年７月１９日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本报告中的财务资料未经审计。

本报告期自２０１２年４月１日起至２０１２年６月３０日止。

§２ 基金产品概况

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§３ 主要财务指标和基金净值表现

３．１ 主要财务指标

单位：人民币元

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注：１、所述基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

２、所列数据截止到２０１２年６月３０日。

３、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

３．２ 基金净值表现

３．２．１ 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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３．２．２ 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

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注：１、本基金合同生效日为２０１１年１２月６日，截至本报告期末本基金成立未满一年。

２、按照本基金合同规定，本基金基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的约定，截止本报告期末仍处于建仓期。

３、本基金的投资组合比例为：投资于股票的资产占基金资产的比例为９０％－９５％，其中投资于中证２００指数成份股和备选成份股的资产不低于股票资产的９０％。现金、债券资产及中国证监会允许基金投资的其他证券品种占基金资产比例为５％－１０％（其中权证资产占基金资产比例为０－３％，现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值５％）。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。

§４ 管理人报告

４．１ 基金经理（或基金经理小组）简介

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注：１、上表基金经理的任职日期和离任日期均指公司决定确定的聘任日期和解聘日期；

２、“证券从业年限”中“证券从业”的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定等。

４．２ 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金法》及其各项实施准则、《长盛同瑞中证２００指数分级证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规、监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。

４．３ 公平交易专项说明

４．３．１ 公平交易制度的执行情况

报告期内，公司严格执行《公司公平交易细则》各项规定，在研究、投资授权与决策、交易执行等各个环节，公平对待旗下所有投资组合，包括公募基金、社保组合、特定客户资产管理组合等。具体如下：

研究支持，公司旗下所有投资组合共享公司研究部门研究成果，所有投资组合经理在公司研究平台上拥有同等权限。

投资授权与决策，公司实行投资决策委员会领导下的投资组合经理负责制，各投资组合经理在投资决策委员会的授权范围内，独立完成投资组合的管理工作。各投资组合经理遵守投资信息隔离墙制度。

交易执行，公司实行集中交易制度，所有投资组合的投资指令均由交易部统一执行委托交易。交易部依照《公司公平交易细则》的规定，场内交易，强制开启恒生交易系统公平交易程序；场外交易，严格遵守相关工作流程，保证交易执行的公平性。

投资管理行为的监控与分析评估，公司风险管理部、监察稽核部，依照《公司公平交易细则》的规定，持续、动态监督公司投资管理全过程，并进行分析评估，及时向公司管理层报告发现问题，保障公司旗下所有投资组合均被公平对待。

公司对过去４个季度的同向交易行为进行数量分析，计算溢价率、贡献率、占优比等指标，使用双边９０％置信水平对１日、３日、５日的交易片段进行Ｔ检验，未发现违反公平交易及利益输送的行为。

４．３．２ 异常交易行为的专项说明

本报告期内，本公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的５％的交易共有１次，为指数基金被动跟踪标的指数和其他组合发生的反向交易。

本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。

４．４ 报告期内基金的投资策略和运作分析

在报告期内，我们运用数量化投资手段精细化执行完全复制指数策略，尽量降低申购赎回、个股配股、分红、增发等事件对基金组合产生的不利影响，将本基金的跟踪误差和日均跟踪偏离度绝对值控制在合理水平。

４．５ 报告期内基金的业绩表现

截至报告期末，本基金份额净值为１．０３８元，本报告期份额净值增长率为１．３７％，同期业绩比较基准收益率为０．１９％。报告期内，本基金日均跟踪偏离度绝对值为０．０６％，控制在０．３５％之内；年化跟踪误差为１．３１％，控制在４％之内。

４．６ 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

宏观经济基本面数据不断寻找底部和放松政策预期的落空使得二季度市场出现了前高后低的走势，而宏观经济基本面在未来的一个季度之内仍将延续原有下行趋势，难以出现明显反弹。宏观经济仍然处于投资时钟上的衰退后期阶段，政府刺激政策的落实力度依然是决定宏观经济能否进入复苏阶段的关键变量。

宏观经济的疲软对上市公司２０１２年业绩的影响在逐步体现，２０１２年中报上市公司业绩增长压力巨大，特别是中小板和创业板上市公司，虽然业绩预期持续下调，但是目前中小创业板１２年盈利一致预期在３０％以上，主板公司１２年盈利预测在１４％左右。在中小创业板业绩已经没有明显优势的情况下，盈利增速预期却是主板高２倍以上，后期下调压力之大可想而知。

相比之下，以中证２００指数成分股为代表的中盘蓝筹股，盈利预测已经调整至１５％，具有较高的确定性，而且估值水平处于１６倍，投资价值明显优于业绩预期处于高位、但是不确定性更大，而且估值水平偏高的小盘股。在宏观经济不断下行的阶段，中证２００指数中那些具有确定性的业绩增长和合理估值水平的成分股是市场中资金追逐的对象，未来仍将带动中证２００指数获得良好的业绩表现。

§５ 投资组合报告

５．１ 报告期末基金资产组合情况

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５．２ 报告期末按行业分类的股票投资组合

５．２．１ 指数投资部分

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５．２．２ 积极投资部分

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５．３ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

５．３．１报告期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

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５．３．２ 报告期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投资明细

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５．４ 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

本基金本报告期末未持有债券。

５．５ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

本基金本报告期末未持有债券。

５．６ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

５．７ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

５．８ 投资组合报告附注

５．８．１ 声明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

报告期内基金投资的前十名证券的发行主体无被监管部门立案调查，无在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。

５．８．２ 声明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库。

基金投资的前十名股票，均为基金合同规定备选股票库之内的股票。

５．８．３ 其他资产构成

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５．８．４ 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

５．８．５ 期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末指数投资前十名股票不存在流通受限情况。

期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末积极投资前五名股票不存在流通受限情况。

５．８．６ 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§６ 开放式基金份额变动

单位：份

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注：拆分变动份额为本基金三级份额之间的配对转换及基金折算变动份额。

§７ 备查文件目录

７．１ 备查文件目录

（一）关于中国证券监督管理委员会同意设立长盛同瑞中证２００指数分级证券投资基金的批复；

（二）《长盛同瑞中证２００指数分级证券投资基金基金合同》；

（三）《长盛同瑞中证２００指数分级证券投资基金托管协议》；

（四）《长盛同瑞中证２００指数分级证券投资基金招募说明书》；

（五）法律意见书；

（六）基金管理人业务资格批件、营业执照；

（七）基金托管人业务资格批件、营业执照。

７．２ 存放地点

备查文件存放于基金管理人和／或基金托管人的住所。

７．３ 查阅方式

投资者可到基金管理人和／或基金托管人的办公场所及／或管理人互联网站免费查阅备查文件。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。

投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人长盛基金管理有限公司。

客户服务中心电话：４００－８８８－２６６６、０１０－６２３５００８８。

网址：ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｃｓｆｕｎｄｓ．ｃｏｍ．ｃｎ。

基金简称	长盛同瑞中证２００分级
基金主代码	１６０８０８
交易代码	１６０８０８
基金运作方式	契约型开放式
基金合同生效日	２０１１年１２月６日
报告期末基金份额总额	５３，５１５，３５４．８８份
投资目标	本基金运用指数化投资方式，通过严格的投资纪律约束和数量化风险管理手段，力争将本基金的净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度的绝对值控制在０．３５％以内，年跟踪误差控制在４％以内，以实现对中证２００指数的有效跟踪。
投资策略	本基金采用完全复制法，按照成份股在中证２００指数中的组成及其基准权重构建股票投资组合，以拟合、跟踪中证２００指数的收益表现，并根据标的指数成份股及其权重的变动而进行相应调整。 本基金投资于股票的资产占基金资产的比例为９０％－９５％，其中投资于中证２００指数成份股和备选成份股的资产不低于股票资产的９０％。现金、债券资产及中国证监会允许基金投资的其他证券品种占基金资产比例为５％－１０％（其中现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值５％）。基金管理人将综合考虑市场情况、基金资产的流动性要求等因素确定各类资产的具体配置比例。
业绩比较基准	中证２００指数收益率×９５％＋一年期银行定期存款利率（税后）
风险收益特征	本基金为完全复制指数的股票型基金，具有较高风险、较高预期收益的特征，其预期风险和预期收益高于货币市场基金、债券型基金和混合型基金。
基金管理人	长盛基金管理有限公司
基金托管人	中国农业银行股份有限公司
下属三级基金的基金简称	长盛同瑞Ａ	长盛同瑞Ｂ	长盛同瑞中证２００分级
下属三级基金的交易代码	１５００６４	１５００６５	１６０８０８
报告期末下属三级基金的份额总额	１０，１５５，３１２．００份	１５，２３２，９６８．００份	２８，１２７，０７４．８８份
下属三级基金的风险收益特征	低风险、收益相对稳定	高风险、高预期收益	较高风险、较高预期收益

主要财务指标	报吿期（２０１２年４月１日—２０１２年６月３０日）
１．本期已实现收益	４，５５１，６２９．７９
２．本期利润	５，６９７，６２３．８３
３．加权平均基金份额本期利润	０．０７４９
４．期末基金资产净值	５５，５６６，７５６．６４
５．期末基金份额净值	１．０３８

阶段	净值增长率①	净值增长率标准差②	业绩比较基准收益率③	业绩比较基准收益率标准差④	①－③	②－④
过去三个月	１．３７％	１．１６％	０．１９％	１．１８％	１．１８％	－０．０２％

姓名	职务	任本基金的基金经理期限		证券从业年限	说明
		任职日期	离任日期
王超	本基金基金经理。	２０１１年１２月６日	—	５年	男，１９８１年９月出生，中国国籍。中央财经大学硕士，中国科学技术大学金融工程专业在读博士，金融风险管理师（ＦＲＭ）。２００７年７月加入长盛基金管理有限公司，曾任金融工程与量化投资部金融工程研究员，从事数量化投资策略研究和投资组合风险管理工作。现任长盛同瑞中证２００指数分级证券投资基金（本基金）基金经理。

序号	项目	金额（元）	占基金总资产的比例（％）
１	权益投资	５２，３０１，５２６．５４	８７．３９
	其中：股票	５２，３０１，５２６．５４	８７．３９
２	固定收益投资	－	－
	其中：债券	－	－
	资产支持证券	－	－
３	金融衍生品投资	－	－
４	买入返售金融资产	－	－
	其中：买断式回购的买入返售金融资产	－	－
５	银行存款和结算备付金合计	５，３０２，９９６．０３	８．８６
６	其他资产	２，２４４，７７９．８７	３．７５
７	合计	５９，８４９，３０２．４４	１００．００

代码	行业类别	公允价值（元）	占基金资产净值比例（％）
Ａ	农、林、牧、渔业	７５２，７２１．６８	１．３５
Ｂ	采掘业	４，５０１，０４０．４７	８．１０
Ｃ	制造业	２４，２８２，３３３．２４	４３．７０
Ｃ０	食品、饮料	３，１５６，２３８．６７	５．６８
Ｃ１	纺织、服装、皮毛	４２２，２７９．１１	０．７６
Ｃ２	木材、家具	－	－
Ｃ３	造纸、印刷	－	－
Ｃ４	石油、化学、塑胶、塑料	１，７５７，０６５．１０	３．１６
Ｃ５	电子	１，４０６，９４０．７１	２．５３
Ｃ６	金属、非金属	５，８５８，１６３．６１	１０．５４
Ｃ７	机械、设备、仪表	５，８５２，１８７．５５	１０．５３
Ｃ８	医药、生物制品	５，８２９，４５８．４９	１０．４９
Ｃ９９	其他制造业	－	－
Ｄ	电力、煤气及水的生产和供应业	９４３，５０１．８３	１．７０
Ｅ	建筑业	１，３９３，０５１．４１	２．５１
Ｆ	交通运输、仓储业	１，０２７，５５０．５４	１．８５
Ｇ	信息技术业	２，５４７，２９３．３１	４．５８
Ｈ	批发和零售贸易	２，８３７，０６２．５５	５．１１
Ｉ	金融、保险业	３，２８４，３４３．６４	５．９１
Ｊ	房地产业	３，０９５，４７８．３６	５．５７
Ｋ	社会服务业	５６５，０１８．８６	１．０２
Ｌ	传播与文化产业	３０１，４１３．４６	０．５４
Ｍ	综合类	２，４６９，０１４．９６	４．４４
	合计	４７，９９９，８２４．３１	８６．３８

代码	行业类别	公允价值（元）	占基金资产净值比例（％）
Ａ	农、林、牧、渔业	－	－
Ｂ	采掘业	２３２，８４８．５０	０．４２
Ｃ	制造业	２，５１２，３３７．６５	４．５２
Ｃ０	食品、饮料	１２３，７８１．４５	０．２２
Ｃ１	纺织、服装、皮毛	１３６，３２５．７５	０．２５
Ｃ２	木材、家具	－	－
Ｃ３	造纸、印刷	－	－
Ｃ４	石油、化学、塑胶、塑料	５６１，９４６．１９	１．０１
Ｃ５	电子	６６５，０９９．８６	１．２０
Ｃ６	金属、非金属	３９３，０１７．１０	０．７１
Ｃ７	机械、设备、仪表	５３２，４４２．５０	０．９６
Ｃ８	医药、生物制品	９９，７２４．８０	０．１８
Ｃ９９	其他制造业	－	－
Ｄ	电力、煤气及水的生产和供应业	－	－
Ｅ	建筑业	２５９，２７４．００	０．４７
Ｆ	交通运输、仓储业	１８８，４７４．８８	０．３４
Ｇ	信息技术业	－	－
Ｈ	批发和零售贸易	２４８，６１６．４２	０．４５
Ｉ	金融、保险业	４６３，７６７．１６	０．８３
Ｊ	房地产业	１９９，９２５．２２	０．３６
Ｋ	社会服务业	－
Ｌ	传播与文化产业	１９６，４５８．４０	０．３５
Ｍ	综合类	－	－
	合计	４，３０１，７０２．２３	７．７４

序号	股票代码	股票名称	数量（股）	公允价值（元）	占基金资产净值比例（％）
１	６００８８７	伊利股份	５３，２８８	１，０９６，６６７．０４	１．９７
２	６００３８３	金地集团	１４０，９３５	９１３，２５８．８０	１．６４
３	０００７８３	长江证券	９２，８０６	８４４，５３４．６０	１．５２
４	６００７３９	辽宁成大	４３，６８８	６８１，５３２．８０	１．２３
５	０００４２３	东阿阿胶	１５，８２２	６３３，０３８．２２	１．１４
６	６００５１８	康美药业	３９，８２２	６１４，０５５．２４	１．１１
７	６００６９０	青岛海尔	４８，１４５	５６４，２５９．４０	１．０２
８	０００１００	ＴＣＬ 集团	２６２，４８２	５３２，８３８．４６	０．９６
９	６００４０６	国电南瑞	２８，５００	５３２，６６５．００	０．９６
１０	６０１００９	南京银行	６１，６９１	５２５，６０７．３２	０．９５

序号	股票代码	股票名称	数量（股）	公允价值（元）	占基金资产净值比例（％）
１	０００７２５	京东方Ａ	２１７，９８３	４１６，３４７．５３	０．７５
２	６００３１５	上海家化	９，９８７	３８９，５９２．８７	０．７０
３	００２２０２	金风科技	４８，９５０	３１３，７６９．５０	０．５６
４	６０１９０１	方正证券	５７，３９１	２９１，５４６．２８	０．５２
５	００２０８１	金 螳 螂	６，８２３	２５９，２７４．００	０．４７

序号	名称	金额（元）
１	存出保证金	２５０，０００．００
２	应收证券清算款	１，６８７，０６１．７１
３	应收股利	２２，６９６．７１
４	应收利息	１，７１９．９４
５	应收申购款	２３４，２９８．３７
６	其他应收款	－
７	待摊费用	４９，００３．１４
８	其他	－
９	合计	２，２４４，７７９．８７

项目	长盛同瑞Ａ	长盛同瑞Ｂ	长盛同瑞中证２００分级
报告期期初基金份额总额	２９，２５９，０９６．００	４３，８８８，６４４．００	５５，３７３，７１６．３０
报告期期间基金总申购份额	－	－	２１，５０１，２６１．０２
减：报告期期间基金总赎回份额	－	－	９６，５０７，３６２．４４
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“－”填列）	－１９，１０３，７８４．００	－２８，６５５，６７６．００	４７，７５９，４６０．００
报告期期末基金份额总额	１０，１５５，３１２．００	１５，２３２，９６８．００	２８，１２７，０７４．８８