基金管理人：国泰基金管理有限公司

基金托管人：中国工商银行股份有限公司

报告送出日期： 二〇一二年七月二十日

§１ 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２０１２年７月１７日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自２０１２年４月１日起至６月３０日止。

§２ 基金产品概况

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§３ 主要财务指标和基金净值表现

３．１ 主要财务指标单位：人民币元

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注：（１）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；

（２）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

３．２ 基金净值表现

３．２．１ 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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注：本基金根据基金合同无业绩比较基准。

３．２．２自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

金泰证券投资基金

累计份额净值增长率历史走势图

（１９９８年３月２７日至２０１２年６月３０日）

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注：本基金的合同生效日为１９９８年３月２７日。本基金在六个月建仓期结束时，各项资产配置比例符合合同约定。

§４ 管理人报告

４．１ 基金经理（或基金经理小组）简介

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注：１、此处的任职日期和离任日期均指公司决定生效之日，首任基金经理，任职日期为基金合同生效日。

２、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

４．２ 报告期内本基金运作遵规守信情况说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、《基金管理公司公平交易制度指导意见》等有关法律法规的规定，严格遵守基金合同和招募说明书约定，本着诚实信用、勤勉尽责、最大限度保护投资人合法权益等原则管理和运用基金资产，在控制风险的基础上为持有人谋求最大利益。

本报告期内，本基金未发生损害基金份额持有人利益的行为，投资运作符合法律法规和基金合同的规定，未发生内幕交易、操纵市场和不当关联交易及其他违规行为，信息披露及时、准确、完整，本基金与本基金管理人所管理的其他基金资产、投资组合与公司资产之间严格分开、公平对待，基金管理小组保持独立运作，并通过科学决策、规范运作、精心管理和健全内控体系，有效保障投资人的合法权益。

４．３ 公平交易专项说明

４．３．１ 公平交易制度的执行情况

本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的相关规定，通过严格的内部风险控制制度和流程，对各环节的投资风险和管理风险进行有效控制，严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，严格禁止可能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易，确保公平对待所管理的所有基金和投资组合，切实防范利益输送行为。

４．３．２ 异常交易行为的专项说明

本报告期内，本基金与本基金管理人所管理的其他投资组合未发生大额同日反向交易。本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。

４．４ 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

４．４．１报告期内基金投资策略和运作分析

２０１２年二季度Ａ股市场呈现出先扬后抑的走势，４月份对宏观政策放松的预期和５月份的交易费用的下调使得市场信心再积聚，但随着宏观政策放松力度不强及海外市场的波动，市场又在６月份出现了较大幅度的下跌，最终单季度沪深３００指数涨幅为０．２７％。分行业看，医药生物、食品饮料和房地产行业表现较好，而采掘、黑色金属和信息服务行业的表现较差。

本基金在５月份随着市场的上涨逐步降低了资产配置比例。行业方面，本基金主要是减持了短期涨幅较快的食品饮料和行业基本面有恶化趋势的机械和商业股，小幅增持了低估值和低涨幅的银行和公用事业等行业。个股选择方面主要是增持股息率较高的价值型股票，同时减持中期业绩有风险的公司。

４．４．２报告期内基金的业绩表现

本基金在２０１２年二季度的净值增长率为０．６６％。

４．５ 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

展望２０１２年三季度，本基金认为，上市公司中期业绩情况会是影响三季度市场走势的最大风险因素，而后续出台刺激政策的力度和时点是推动市场上涨的主要动力，市场整体出现继续震荡格局的可能性比较大。

基于市场系统性机会不大的判断，且本基金的存续期只有半年多的时间，所以本基金将采取减少股票资产以降低整个组合的净值波动率，实现基金净值在基金产品到期前的平稳过渡。

§５ 投资组合报告

５．１ 报告期末基金资产组合情况

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５．２ 报告期末按行业分类的股票投资组合

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５．３ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

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５．４ 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

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５．５ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

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５．６ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

５．７ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

５．８ 投资组合报告附注

５．８．１ 本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在报告编制日前一年受到公开谴责、处罚的情况。

５．８．２ 基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的情况。

５．８．３ 其他各项资产构成

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５．８．４ 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

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５．８．５ 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

§６ 基金管理人运用固有资金投资本封闭式基金情况

单位：份

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§７ 备查文件目录

７．１ 备查文件目录

１、关于同意设立金泰证券投资基金的批复

２、金泰证券投资基金合同

３、金泰证券投资基金托管协议

４、报告期内披露的各项公告

５、法律法规要求备查的其他文件

７．２ 存放地点

本基金管理人国泰基金管理有限公司办公地点——上海市世纪大道１００ 号上海环球金融中心３９ 楼

７．３ 查阅方式

可咨询本基金管理人；部分备查文件可在本基金管理人公司网站上查阅。

客户服务中心电话：（０２１）３８５６９０００，４００－８８８－８６８８

客户投诉电话：（０２１）３８５６９０００

公司网址：ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｇｔｆｕｎｄ．ｃｏｍ

国泰基金管理有限公司

二〇一二年七月二十日

基金简称	国泰金泰封闭
基金主代码	５００００１
交易代码	５００００１
基金运作方式	契约型封闭式
基金合同生效日	１９９８年３月２７日
报告期末基金份额总额	２，０００，０００，０００份
投资目标	本基金是平衡型基金，并以价值型和成长型股票为投资重点；投资目标是在尽可能分散和规避投资风险的前提下，谋求长期稳定的投资收益。
投资策略	为保证基金资产的流动性和收益性，在国债投资组合中，长期国债和短期国债将保持适当的比例。 在不违反《证券投资基金法》及配套规则等法律法规规定及基金合同有关约定的前提下，基金管理人可根据具体情况，对基金投资组合进行调整。
业绩比较基准	无。
风险收益特征	承担中等风险、获取中等的超额收益。
基金管理人	国泰基金管理有限公司
基金托管人	中国工商银行股份有限公司

主要财务指标	报告期（２０１２年４月１日－２０１２年６月３０日）
１．本期已实现收益	－２０，９３５，９０５．００
２．本期利润	１２，２１０，１１４．８７
３．加权平均基金份额本期利润	０．００６１
４．期末基金资产净值	１，８４８，２６８，４２６．４７
５．期末基金份额净值	０．９２４１

阶段	净值增长率①	净值增长率标准差②	业绩比较基准收益率③	业绩比较基准收益率标准差④	①－③	②－④
过去三个月	０．６６％	１．３２％	－	－	－	－

姓名	职务	任本基金的基金经理期限		证券从业年限	说明
		任职日期	离任日期
程洲	本基金的基金经理、国泰金马稳健混合的基金经理	２００９－１２－１５	－	１２	硕士研究生，ＣＦＡ。曾任职于申银万国证券研究所。２００４年４月加盟国泰基金管理有限公司，历任高级策略分析师、基金经理助理；２００８年４月起任国泰金马稳健回报证券投资基金的基金经理，２００９年１２月起兼任金泰证券投资基金的基金经理，２０１０年２月至２０１１年１２月兼任国泰估值优势可分离交易股票型证券投资基金的基金经理。

序号	项目	金额（元）	占基金总资产的比例（％）
１	权益投资	１，０９７，７９２，５７８．５６	５５．７６
	其中：股票	１，０９７，７９２，５７８．５６	５５．７６
２	固定收益投资	４７６，４４１，２６６．２０	２４．２０
	其中：债券	４７６，４４１，２６６．２０	２４．２０
	资产支持证券	－	－
３	金融衍生品投资	－	－
４	买入返售金融资产	１４７，９００，２７１．８５	７．５１
	其中：买断式回购的买入返售金融资产	－	－
５	银行存款和结算备付金合计	２２４，３７７，２２４．４３	１１．４０
６	其他各项资产	２２，１９７，７５７．３８	１．１３
７	合计	１，９６８，７０９，０９８．４２	１００．００

代码	行业类别	公允价值（元）	占基金资产净值比例（％）
Ａ	农、林、牧、渔业	－	－
Ｂ	采掘业	１２９，９５０，９０２．２２	７．０３
Ｃ	制造业	６６７，８１３，３８６．７４	３６．１３
Ｃ０	食品、饮料	２４６，４１３，０６６．８０	１３．３３
Ｃ１	纺织、服装、皮毛	４８，８６３，０００．００	２．６４
Ｃ２	木材、家具	－	－
Ｃ３	造纸、印刷	－	－
Ｃ４	石油、化学、塑胶、塑料	１１５，６９８，４０７．７８	６．２６
Ｃ５	电子	－	－
Ｃ６	金属、非金属	１２，６５３，０８８．００	０．６８
Ｃ７	机械、设备、仪表	１８９，０６８，３４２．４１	１０．２３
Ｃ８	医药、生物制品	４２，６８０，０００．００	２．３１
Ｃ９９	其他制造业	１２，４３７，４８１．７５	０．６７
Ｄ	电力、煤气及水的生产和供应业	２３，２８１，９５２．３４	１．２６
Ｅ	建筑业	－	－
Ｆ	交通运输、仓储业	－	－
Ｇ	信息技术业	４４，１５０，９３５．６３	２．３９
Ｈ	批发和零售贸易	１１０，２７４，３２８．８１	５．９７
Ｉ	金融、保险业	１０６，０２１，０７２．８２	５．７４
Ｊ	房地产业	－	－
Ｋ	社会服务业	１６，３００，０００．００	０．８８
Ｌ	传播与文化产业	－	－
Ｍ	综合类	－	－
	合计	１，０９７，７９２，５７８．５６	５９．４０

序号	股票代码	股票名称	数量（股）	公允价值（元）	占基金资产净值比例（％）
１	００２２５０	联化科技	４，１０２，００５	７０，７５９，５８６．２５	３．８３
２	００２３１１	海大集团	３，９００，０００	６９，６５４，０００．００	３．７７
３	０００８５８	五 粮 液	１，９５０，０００	６３，８８２，０００．００	３．４６
４	００２３８５	大北农	２，９８３，１２２	５７，８７２，５６６．８０	３．１３
５	６００５１９	贵州茅台	２３０，０００	５５，００４，５００．００	２．９８
６	６００１０４	上汽集团	３，６９９，９７８	５２，８７２，６８５．６２	２．８６
７	６００３３５	国机汽车	４，１００，０００	４９，５２８，０００．００	２．６８
８	００２２９３	罗莱家纺	６５５，０００	４８，８６３，０００．００	２．６４
９	６００２７１	航天信息	２，３３４，７９３	４４，１５０，９３５．６３	２．３９
１０	６０１６０７	上海医药	４，０００，０００	４２，６８０，０００．００	２．３１

序号	债券品种	公允价值（元）	占基金资产净值比例（％）
１	国家债券	４８，１９０，７０４．６０	２．６１
２	央行票据	－	－
３	金融债券	３７０，９０８，０００．００	２０．０７
	其中：政策性金融债	３７０，９０８，０００．００	２０．０７
４	企业债券	－	－
５	企业短期融资券	－	－
６	中期票据	－	－
７	可转债	５７，３４２，５６１．６０	３．１０
８	其他	－	－
９	合计	４７６，４４１，２６６．２０	２５．７８

序号	债券代码	债券名称	数量（张）	公允价值（元）	占基金资产净值比例（％）
１	１１０４１４	１１农发１４	６００，０００	６０，１０８，０００．００	３．２５
２	１１３００１	中行转债	５９０，４３０	５７，３４２，５６１．６０	３．１０
３	０８０３０９	０８进出０９	５００，０００	５０，２０５，０００．００	２．７２
４	０１０１０７	２１国债⑺	４４４，１８０	４７，５０９，４９２．８０	２．５７
５	０７０２０８	０７国开０８	４００，０００	４０，１５６，０００．００	２．１７

序号	名称	金额（元）
１	存出保证金	７５５，１５０．１１
２	应收证券清算款	１３，３２０，０４６．５９
３	应收股利	６９７，５００．００
４	应收利息	７，４２５，０６０．６８
５	应收申购款	－
６	其他应收款	－
７	待摊费用	－
８	其他	－
９	合计	２２，１９７，７５７．３８

序号	债券代码	债券名称	公允价值（元）	占基金资产净值比例（％）
１	１１３００１	中行转债	５７，３４２，５６１．６０	３．１０

报告期期初管理人持有的封闭式基金份额	１３，６６９，０７６
报告期期间买入总份额	－
报告期期间卖出总份额	－
报告期期末管理人持有的封闭式基金份额	１３，６６９，０７６
报告期期末持有的封闭式基金份额占基金总份额比例（％）	０．６８