基金管理人：银华基金管理有限公司

基金托管人：中国工商银行股份有限公司

报告送出日期：２０１２年７月１９日

§１ 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２０１２年７月１７日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。　

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。　

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自２０１２年４月１日起至６月３０日止。

§２ 基金产品概况

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§３ 主要财务指标和基金净值表现

３．１ 主要财务指标

单位：人民币元

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注：１、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

２、上述本基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，例如：基金的申购、赎回费等，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

３．２ 基金净值表现

３．２．１ 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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３．２．２ 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

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注：按基金合同规定，本基金自基金合同生效起六个月内为建仓期，建仓期结束时本基金的各项投资比例已达到基金合同第十一条：基金的投资（二）投资范围规定的各种比例，股票等权益类资产占基金资产比例为３０％－８０％，债券等固定收益类资产占基金资产比例为１５％－６５％，现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的５％。

§４ 管理人报告

４．１ 基金经理（或基金经理小组）简介

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注：１、此处的任职日期和离任日期均指基金合同生效日或公司作出决定之日。

２、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

４．２ 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》及其各项实施准则、《银华和谐主题灵活配置混合型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为。本基金无违法、违规行为。本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。

４．３ 公平交易专项说明

４．３．１ 公平交易制度的执行情况

本基金管理人根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，制定了《公平交易制度》和《公平交易执行制度》等，并建立了健全有效的公平交易执行体系，保证公平对待旗下的每一个投资组合。

在投资决策环节，本基金管理人构建了统一的研究平台，为旗下所有投资组合公平地提供研究支持。同时，在投资决策过程中，各基金经理、投资经理严格遵守本基金管理人的各项投资管理制度和投资授权制度，保证各投资组合的独立投资决策机制。

在交易执行环节，本基金管理人实行集中交易制度，按照“时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡”的原则，确保各投资组合享有公平的交易执行机会。

在事后监控环节，本基金管理人定期对股票交易情况进行分析，并出具公平交易执行情况分析报告；另外，本基金管理人还对公平交易制度的遵守和相关业务流程的执行情况进行定期和不定期的检查，并对发现的问题进行及时报告。

综上所述，本基金管理人在本报告期内严格执行了公平交易制度的相关规定。

４．３．２ 异常交易行为的专项说明

本报告期内，本基金未发现存在可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。本报告期内，本公司所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的５％的情况有７次，原因是指数型投资组合投资策略需要，未导致不公平交易和利益输送。

４．４ 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

４．４．１ 报告期内基金投资策略和运作分析

２０１２年二季度，一方面货币政策从紧缩逐步转向宽松，但另一方面，国内经济持续低迷，欧债问题迟迟得不到有效解决，两方面因素致使市场大幅震荡。

基于对经济仍处于减速通道中的判断，本基金二季度降低了强周期行业的仓位，并将仓位向确定高成长的个股进行集中，同时整体保持中性仓位，这一策略有效规避了二季度后半段市场全面下跌的系统性风险。

４．４．２ 报告期内基金的业绩表现

截至报告期末，本基金份额净值为１．０４５元，本报告期份额净值增长率为８．４０％，同期业绩比较基准收益率为１．１０％。

４．５ 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

展望２０１２年三季度，我们继续保持谨慎乐观的态度。进入下半年的传统旺季，经济在内外部多种因素共振下有望企稳回升，但传统产业的增速放缓和盈利能力下降意味着股票市场只存在结构性的机会。基于此判断，本基金在三季度计划采取适度均衡、精选个股的策略，除了保持对稳定成长类个股的持仓外，我们将重点关注经济企稳后自身供给结构较好且能率先实现行业反转的个股的投资机会。

§５ 投资组合报告

５．１ 报告期末基金资产组合情况

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５．２ 报告期末按行业分类的股票投资组合

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５．３ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

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５．４ 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

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５．５ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

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５．６ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。

５．７ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

注：本基金本报告期末未持有权证。

５．８ 投资组合报告附注

５．８．１ 本基金投资的前十名证券的发行主体本期不存在被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

５．８．２ 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库之外的情形。

５．８．３ 其他资产构成

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５．８．４ 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

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５．８．５ 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。

５．８．６ 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，比例的分项之和与合计可能有尾差。

§６ 开放式基金份额变动

单位：份

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注：总申购份额含转换入份额，总赎回份额含转换出份额。

§７ 影响投资者决策的其他重要信息

无。

§８ 备查文件目录

８．１ 备查文件目录

８．１．１ 中国证监会批准银华和谐主题灵活配置混合型证券投资基金设立的文件

８．１．２《银华和谐主题灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》

８．１．３《银华和谐主题灵活配置混合型证券投资基金基金合同》

８．１．４《银华和谐主题灵活配置混合型证券投资基金托管协议》

８．１．５ 《银华基金管理有限公司开放式基金业务规则》

８．１．６ 银华基金管理有限公司批准成立批件、营业执照、公司章程

８．１．７ 基金托管人业务资格批件和营业执照

８．２ 存放地点

上述备查文本存放在本基金管理人或基金托管人的办公场所。本报告存放在本基金管理人及托管人住所，供公众查阅、复制。

８．３ 查阅方式

投资者可免费查阅，在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。相关公开披露的法律文件，投资者还可在本基金管理人网站（ｗｗｗ．ｙｈｆｕｎｄ．ｃｏｍ．ｃｎ）查阅。

银华基金管理有限公司

２０１２年７月１９日

基金简称	银华和谐主题混合
交易代码	１８００１８
基金运作方式	契约型开放式
基金合同生效日	２００９年４月２７日
报告期末基金份额总额	１，２６０，５９７，２４９．８９份
投资目标	在有效控制组合风险的前提下获取超越业绩比较基准的稳健收益。
投资策略	国家的政策导向将推动特定行业的增长，改善其经济效益；这些行业中的龙头企业受益更为明显，投资于这些企业将能取得较好的回报。因此，本基金将采取积极、主动的资产配置策略，注重风险与收益的平衡，重点投资受益于“构建和谐社会”政策相关行业的股票和具有较高投资价值的固定收益类资产，力求实现基金财产的长期稳定增值。 本基金的投资比例为：股票等权益类资产占基金资产比例为３０％－８０％，债券等固定收益类资产占基金资产比例为１５％－６５％，现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的５％。
业绩比较基准	沪深３００指数收益率×５５％＋中国债券总指数收益率×４５％。
风险收益特征	本基金为混合型基金，属于证券投资基金中的中高风险品种，其预期风险与预期收益水平高于债券型基金和货币市场基金，低于股票型基金。
基金管理人	银华基金管理有限公司
基金托管人	中国工商银行股份有限公司

主要财务指标	报告期（ ２０１２年４月１日 － ２０１２年６月３０日 ）
１．本期已实现收益	２４，２２５，０３６．２７
２．本期利润	９５，０９２，０６９．９９
３．加权平均基金份额本期利润	０．０８１１
４．期末基金资产净值	１，３１７，６３８，５８６．５８
５．期末基金份额净值	１．０４５

阶段	净值增长率①	净值增长率标准差②	业绩比较基准收益率③	业绩比较基准收益率标准差④	①－③	②－④
过去三个月	８．４０％	０．９５％	１．１０％	０．６０％	７．３０％	０．３５％

姓名	职务	任本基金的基金经理期限		证券从业年限	说明
		任职日期	离任日期
陆文俊先生	本基金的基金经理、公司副总经理。	２００９年４月２７日	－	１０年	学士学位。曾任君安证券有限责任公司人力资源部行政主管、交易部经理、上海华创创投管理事务所合伙人、富国基金管理有限公司交易员、东吴证券有限责任公司投资经理、资产管理部副总经理、长信基金管理有限责任公司研究员等职。自２００６年７月６ 日至 ２００８年６月１０日担任长信金利趋势股票型证券投资基金基金经理。２００８年６月加盟银华基金管理有限公司。自２００８年１０月２１日起担任银华核心价值优选股票型证券投资基金基金经理，自２０１０年１０月８日至２０１１年１０月１８日期间兼任银华成长先锋混合型证券投资基金基金经理。具有从业资格。国籍：中国。

序号	项目	金额（元）	占基金总资产的比例（％）
１	权益投资	８９５，９４６，８２６．７９	６６．７８
	其中：股票	８９５，９４６，８２６．７９	６６．７８
２	固定收益投资	２０４，２５４，４３６．７９	１５．２２
	其中：债券	２０４，２５４，４３６．７９	１５．２２
	资产支持证券	－	－
３	金融衍生品投资	－	－
４	买入返售金融资产	－	－
	其中：买断式回购的买入返售金融资产	－	－
５	银行存款和结算备付金合计	２０４，５２６，３５４．４０	１５．２４
６	其他资产	３６，９５５，４５９．８８	２．７５
７	合计	１，３４１，６８３，０７７．８６	１００．００

序号	行业类别	公允价值（元）	占基金资产净值比例（％）
Ａ	农、林、牧、渔业	１０５，５６０，０００．００	８．０１
Ｂ	采掘业	３３，２１４，２３１．５２	２．５２
Ｃ	制造业	３５７，６３６，１３４．９８	２７．１４
Ｃ０	食品、饮料	５０，４２３，６００．００	３．８３
Ｃ１	纺织、服装、皮毛	３７，６９５，０００．００	２．８６
Ｃ２	木材、家具	－	－
Ｃ３	造纸、印刷	－	－
Ｃ４	石油、化学、塑胶、塑料	８，００８，８７８．６０	０．６１
Ｃ５	电子	１６６，８３４，５６２．０４	１２．６６
Ｃ６	金属、非金属	８，９９９，３４３．００	０．６８
Ｃ７	机械、设备、仪表	３０，９２０，０００．００	２．３５
Ｃ８	医药、生物制品	５４，７５４，７５１．３４	４．１６
Ｃ９９	其他制造业	－	－
Ｄ	电力、煤气及水的生产和供应业	５４，９６９，５５７．３２	４．１７
Ｅ	建筑业	２，５１８，０００．００	０．１９
Ｆ	交通运输、仓储业	９，７２４，０００．００	０．７４
Ｇ	信息技术业	９６，３５７，５９０．５８	７．３１
Ｈ	批发和零售贸易	３９，７３２，０００．００	３．０２
Ｉ	金融、保险业	１２，６３０，０００．００	０．９６
Ｊ	房地产业	２４，５３０，０００．００	１．８６
Ｋ	社会服务业	３６，３６６，８３１．３０	２．７６
Ｌ	传播与文化产业	１２２，７０８，４８１．０９	９．３１
Ｍ	综合类	－	－
	合计	８９５，９４６，８２６．７９	６８．００

序号		股票代码		股票名称		数量（股）		公允价值（元）		占基金资产净值比例（％）
１	００２４７７		雏鹰农牧		５，６００，０００		１０５，５６０，０００．００		８．０１
２	０００７２５		京东方Ａ		４８，０１０，２７９		９１，６９９，６３２．８９		６．９６
３	３００１０４		乐视网		３，７７５，０１３		８９，４６７，８０８．１０		６．７９
４	６００５７０		恒生电子		４，１３７，２２３		５６，７６２，６９９．５６		４．３１
５	６００７０３		三安光电		２，９８８，７０４		４０，６７６，２６１．４４		３．０９
６	００２００７		华兰生物		１，５０１，７２３		３６，９１２，３５１．３４		２．８０
７	６０００６０		海信电器		２，０４９，８９１		３４，４５８，６６７．７１		２．６２
８	３０００２７		华谊兄弟		２，０９９，８５３		３３，２４０，６７２．９９		２．５２
９	００００２４		招商地产		１，０００，０００		２４，５３０，０００．００		１．８６
１０	６００９９８		九州通		１，８００，０００		２４，０８４，０００．００		１．８３

序号	债券品种	公允价值（元）	占基金资产净值比例（％）
１	国家债券	－	－
２	央行票据	７７，５２８，０００．００	５．８８
３	金融债券	５０，０９０，０００．００	３．８０
	其中：政策性金融债	５０，０９０，０００．００	３．８０
４	企业债券	４１，８２０，０００．００	３．１７
５	企业短期融资券	３０，４５６，０００．００	２．３１
６	中期票据	－	－
７	可转债	４，３６０，４３６．７９	０．３３
８	其他	－	－
９	合计	２０４，２５４，４３６．７９	１５．５０

序号		债券代码		债券名称		数量（张）		公允价值（元）		占基金资产净值比例（％）
１	１１０１０８８		１１央行票据８８		８００，０００		７７，５２８，０００．００		５．８８
２	１１０４１４		１１农发１４		５００，０００		５０，０９０，０００．００		３．８０
３	１２２０３０		０９京综超		４１０，０００		４１，８２０，０００．００		３．１７
４	０４１１５６００５		１１大唐托电ＣＰ００１		３００，０００		３０，４５６，０００．００		２．３１
５	１２５７０９		唐钢转债		３９，９９３		４，３６０，４３６．７９		０．３３

序号	名称	金额（元）
１	存出保证金	１，１２７，１９３．４８
２	应收证券清算款	－
３	应收股利	－
４	应收利息	５，７３７，５５０．５０
５	应收申购款	３０，０９０，７１５．９０
６	其他应收款	－
７	待摊费用	－
８	其他	－
９	合计	３６，９５５，４５９．８８

序号	债券代码	债券名称	公允价值（元）	占基金资产净值比例（％）
１	１２５７０９	唐钢转债	４，３６０，４３６．７９	０．３３

本报告期期初基金份额总额	１，２３６，５１９，９５６．１７
本报告期基金总申购份额	２９５，４３８，９４１．０１
减：本报告期基金总赎回份额	２７１，３６１，６４７．２９
本报告期基金拆分变动份额	－
本报告期期末基金份额总额	１，２６０，５９７，２４９．８９