基金管理人：鹏华基金管理有限公司

基金托管人：交通银行股份有限公司

报告送出日期：２０１２年７月１９日

§１ 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２０１２年７月１６日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自２０１２年４月１日起至６月３０日止。

§２ 基金产品概况

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§３ 主要财务指标和基金净值表现

３．１ 主要财务指标

单位：人民币元

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注：１、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

２、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

３．２ 基金净值表现

３．２．１ 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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注：业绩比较基准＝中信标普Ａ股综合指数涨跌幅×７０％＋中信标普国债指数涨跌幅×２５％＋金融同业存款利率×５％。

３．２．２ 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

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注：１、本基金合同于２００３年７月１２日生效。

２、截至建仓期结束，本基金的各项投资比例已达到基金合同中规定的各项比例。

§４ 管理人报告

４．１ 基金经理（或基金经理小组）简介

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注：１． 任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日；担任新成立基金基金经理的，任职日期为基金合同生效日。

２． 证券从业的含义遵从行业协会关于从业人员资格管理办法的相关规定。

４．２ 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等法律法规、中国证监会的有关规定以及基金合同的约定，本着诚实守信、勤勉尽责的原则管理和运作基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作合规，不存在违反基金合同和损害基金份额持有人利益的行为。

４．３ 公平交易专项说明

４．３．１ 公平交易制度的执行情况

报告期内，本基金管理人严格执行公平交易制度，确保不同投资组合在研究、交易、分配等各环节得到公平对待。

４．３．２ 异常交易行为的专项说明

报告期内，本基金未发生违法违规且对基金财产造成损失的异常交易行为，未存在同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的５％的异常交易行为。

４．４ 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

４．４．１ 报告期内基金投资策略和运作分析

本年度第二季度，本基金在结构上变化不大，行业上降低了食品饮料的配置，减持了煤炭行业，增加了券商、超极本产业链行业的配置。

４．４．２ 报告期内基金的业绩表现

报告期内，本基金净值增长率为３．１１％，同期上证综指下跌１．６５％，深圳成指上涨０．９６％，沪深３００指数上涨０．２７％。

４．５ 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

美国经济依旧稳定，６月２９日欧盟推出１２００亿欧元财政刺激计划，另外欧元区将会通过欧洲金融稳定基金（ＥＦＳＦ）与欧洲稳定机制（ＥＳＭ）直接向西班牙银行系统注资和直接购买欧元区国家国债来稳定金融市场，使得欧洲问题又得到了缓和。

二季度国内经济明显下滑，５月ＰＭＩ显示原材料库存大幅回落，产成品库存仍处高位，显示制造业采购意愿不足，而产品积压滞销（６月ＰＭＩ数据有所缓和），继续验证了信贷需求不旺。ＣＰＩ下降趋势延续。目前制造业盈利恶化，ＲＯＡ已经低于贷款基准利率，通缩的风险在加大，宏观政策上有了要继续出手的必要性。

政策大体上松的基调和股票市场低位运行，依然是我们对全年市场行情保持乐观的基础，紧密跟踪中游行业绝对盈利情况以及环比改善情况，把握重周期性行业的投资机会，同时自下而上选取业绩稳定成长的公司。

§５ 投资组合报告

５．１ 报告期末基金资产组合情况

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５．２ 报告期末按行业分类的股票投资组合

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５．３ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

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５．４ 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

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５．５ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

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５．６ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

５．７ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

５．８ 投资组合报告附注

５．８．１ 本基金投资的前十名证券中本期没有发行主体被监管部门立案调查的、或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的证券。

５．８．２ 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。

５．８．３ 其他资产构成

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５．８．４ 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

５．８．５ 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。

５．８．６ 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，投资组合报告中数字分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§６ 开放式基金份额变动

单位：份

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§７ 备查文件目录

７．１ 备查文件目录

（一）《鹏华普天系列开放式证券投资基金基金合同》；

（二）《鹏华普天系列开放式证券投资基金托管协议》；

（三）《鹏华普天收益证券投资基金２０１２年第２季度报告》（原文）。

７．２ 存放地点

深圳市福田区福华三路１６８号深圳国际商会中心第４３层鹏华基金管理有限公司。

７．３ 查阅方式

投资者可在基金管理人营业时间内免费查阅，也可按工本费购买复印件，或通过本基金管理人网站（ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｐｈｆｕｎｄ．ｃｏｍ．ｃｎ）查阅。

投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人鹏华基金管理有限公司，本公司已开通客户服务系统，咨询电话：４００６７８８９９９。

鹏华基金管理有限公司

２０１２年７月１９日

基金简称	鹏华普天收益混合
基金主代码	１６０６０３
交易代码	１６０６０３
系列基金名称	鹏华普天系列基金
系列其他子基金名称	鹏华普天债券Ａ（１６０６０２），鹏华普天债券Ｂ（１６０６０８）
基金运作方式	契约型开放式
基金合同生效日	２００３年７月１２日
报告期末基金份额总额	３，２２２，９２２，５０４．１０份
投资目标	以分享中国经济成长和资本长期稳健增值为宗旨，主要投资于连续现金分红股票及债券，通过组合投资，在充分控制风险的前提下实现基金财产的长期稳定增值。
投资策略	（１）债券投资方法：本基金债券投资的目的是降低组合总体波动性从而改善组合风险构成。在债券的投资上，采取积极主动的投资策略，不对持续期作限制。持续期、期限结构、类属配置以及个券选择的动态调整都将是我们获得超额收益的重要来源。 （２）股票投资方法：本基金主要采用积极管理的投资方式。以鹏华股票池中连续两年分红股票以及三年内有两年分红记录的公司作为投资对象，适当集中投资。所有重点投资股票必须经过基金经理／研究员的调研，就企业经营、融资计划、分红能力、绝对价值、相对价值给出全面评估报告。
业绩比较基准	中信标普Ａ股综合指数涨跌幅×７０％＋中信标普国债指数涨跌幅×２５％＋金融同业存款利率×５％
风险收益特征	本基金属平衡型证券投资基金，为证券投资基金中的中等风险品种。长期平均的风险和预期收益低于成长型基金，高于指数型基金、纯债券基金和国债。
基金管理人	鹏华基金管理有限公司
基金托管人	交通银行股份有限公司

主要财务指标	报告期（ ２０１２年４月１日 － ２０１２年６月３０日 ）
１．本期已实现收益	－５６，５５７，８６５．２８
２．本期利润	７７，０９８，１９０．５９
３．加权平均基金份额本期利润	０．０２３７
４．期末基金资产净值	２，４５８，３１９，３７５．３０
５．期末基金份额净值	０．７６３

阶段	净值增长率①	净值增长率标准差②	业绩比较基准收益率③	业绩比较基准收益率标准差④	①－③	②－④
过去三个月	３．１１％	０．８７％	０．１５％	０．７７％	２．９６％	０．１０％

姓名	职务	任本基金的基金经理期限		证券从业年限	说明
		任职日期	离任日期
张卓	本基金基金经理	２００９年１月１７日	－	８	张卓先生，国籍中国，管理学硕士，８年证券从业经验。２００４年６月加盟鹏华基金管理有限公司从事行业研究工作，历任行业研究员、鹏华动力增长混合型证券投资基金（ＬＯＦ）基金经理助理，２００７年８月至２００９年１月担任鹏华优质治理股票型证券投资基金（ＬＯＦ）基金经理，２００９年１月起至今担任鹏华普天收益证券投资基金基金经理，２０１１年１月起至今兼任鹏华行业成长证券投资基金基金经理。张卓先生具备基金从业资格。本报告期内本基金基金经理未发生变动。

序号	项目	金额（元）	占基金总资产的比例（％）
１	权益投资	１，７２７，３３８，３２４．８０	７０．０８
	其中：股票	１，７２７，３３８，３２４．８０	７０．０８
２	固定收益投资	５４３，８９６，１００．００	２２．０７
	其中：债券	５４３，８９６，１００．００	２２．０７
	资产支持证券	－	－
３	金融衍生品投资	－	－
４	买入返售金融资产	－	－
	其中：买断式回购的买入返售金融资产	－	－
５	银行存款和结算备付金合计	１８５，０８０，１４５．６５	７．５１
６	其他资产	８，４５１，５５５．６７	０．３４
７	合计	２，４６４，７６６，１２６．１２	１００．００

代码	行业类别	公允价值（元）	占基金资产净值比例（％）
Ａ	农、林、牧、渔业	２２，６５８，０００．００	０．９２
Ｂ	采掘业	５８，３２８，９７０．２３	２．３７
Ｃ	制造业	８３１，５２１，０９２．１５	３３．８２
Ｃ０	食品、饮料	２１７，２８５，３２８．００	８．８４
Ｃ１	纺织、服装、皮毛	２，１０９，７９８．７５	０．０９
Ｃ２	木材、家具	－	－
Ｃ３	造纸、印刷	２，４０７，９２３．３０	０．１０
Ｃ４	石油、化学、塑胶、塑料	５２，１９３，２１７．３３	２．１２
Ｃ５	电子	８９，２４５，８１５．６５	３．６３
Ｃ６	金属、非金属	７２，５７８，６２９．９６	２．９５
Ｃ７	机械、设备、仪表	２６２，１９２，６１９．６１	１０．６７
Ｃ８	医药、生物制品	７３，８２９，４０９．７０	３．００
Ｃ９９	其他制造业	５９，６７８，３４９．８５	２．４３
Ｄ	电力、煤气及水的生产和供应业	３１，８９１，９０８．９１	１．３０
Ｅ	建筑业	４７，５２６，４６６．８４	１．９３
Ｆ	交通运输、仓储业	－	－
Ｇ	信息技术业	１３５，３１５，５２７．６６	５．５０
Ｈ	批发和零售贸易	８４，６０８，１８９．７６	３．４４
Ｉ	金融、保险业	２０４，３１０，２５２．８０	８．３１
Ｊ	房地产业	１８２，１８６，９９４．７６	７．４１
Ｋ	社会服务业	１２８，０５４，９２１．６９	５．２１
Ｌ	传播与文化产业	－	－
Ｍ	综合类	９３６，０００．００	０．０４
	合计	１，７２７，３３８，３２４．８０	７０．２７

序号	股票代码	股票名称	数量（股）	公允价值（元）	占基金资产净值比例（％）
１	６０１３１８	中国平安	２，０００，０００	９１，４８０，０００．００	３．７２
２	０００７９９	酒 鬼 酒	１，６００，０００	８３，８４０，０００．００	３．４１
３	００００６９	华侨城Ａ	１１，６９９，９８７	７４，６４５，９１７．０６	３．０４
４	０００６５１	格力电器	３，５７７，１８８	７４，５８４，３６９．８０	３．０３
５	６００５１９	贵州茅台	３００，０００	７１，７４５，０００．００	２．９２
６	００２５７４	明牌珠宝	３，３９６，６０５	５９，６７８，３４９．８５	２．４３
７	００２２４４	滨江集团	６，２９９，８６２	５７，１３９，７４８．３４	２．３２
８	００２１５２	广电运通	２，９４２，２３３	４８，５４６，８４４．５０	１．９７
９	００２０５１	中工国际	１，８２０，０００	４８，３３９，２００．００	１．９７
１０	００２０１４	永新股份	３，０００，０００	４６，４１０，０００．００	１．８９

序号	债券品种	公允价值（元）	占基金资产净值比例（％）
１	国家债券	３３，３５３，１００．００	１．３６
２	央行票据	３６８，５９７，０００．００	１４．９９
３	金融债券	１４１，９４６，０００．００	５．７７
	其中：政策性金融债	１４１，９４６，０００．００	５．７７
４	企业债券	－	－
５	企业短期融资券	－	－
６	中期票据	－	－
７	可转债	－	－
８	其他	－	－
９	合计	５４３，８９６，１００．００	２２．１２

序号	债券代码	债券名称	数量（张）	公允价值（元）	占基金资产净值比例（％）
１	１００１０４７	１０央行票据４７	１，５００，０００	１５０，０４５，０００．００	６．１０
２	１００１０３２	１０央行票据３２	１，２００，０００	１２０，０７２，０００．００	４．８８
３	１２０２１６	１２国开１６	８００，０００	８０，３４４，０００．００	３．２７
４	１１０４１３	１１农发１３	６００，０００	６１，６０２，０００．００	２．５１
５	１００１０６０	１０央行票据６０	５００，０００	５０，０００，０００．００	２．０３

序号	名称	金额（元）
１	存出保证金	９６７，８４５．０８
２	应收证券清算款	－
３	应收股利	１１，３８７．４８
４	应收利息	７，０９４，１６６．４３
５	应收申购款	３７８，１５６．６８
６	其他应收款	－
７	待摊费用	－
８	其他	－
９	合计	８，４５１，５５５．６７

本报告期期初基金份额总额	３，２９４，１００，８８７．９０
本报告期基金总申购份额	８，２３０，０３８．４０
减：本报告期基金总赎回份额	７９，４０８，４２２．２０
本报告期基金拆分变动份额	－
本报告期期末基金份额总额	３，２２２，９２２，５０４．１０