基金管理人：融通基金管理有限公司

基金托管人：中国建设银行股份有限公司

报告送出日期：２０１２年７月１９日

§１ 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告中所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２０１２年７月１２日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自２０１２年４月１日起至６月３０日止。

§２ 基金产品概况

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§３ 主要财务指标和基金净值表现

３．１ 主要财务指标

单位：人民币元

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注：１、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；

２、本报告所列示的基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

３．２ 基金净值表现

３．２．１ 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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３．２．２ 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

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注：上表中基金业绩比较基准项目分段计算，其中２００９年１２月３１日之前（含此日）采用“国泰君安指数×７５％＋银行间债券综合指数×２５％”，２０１０年１月１日起使用新基准即“沪深３００指数收益率×７５％＋中信标普全债指数收益率×２５％”。

§４ 管理人报告

４．１ 基金经理（或基金经理小组）简介

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注：任职日期根据基金管理人对外披露的任免日期填写；证券从业年限以从事证券业务相关工作的时间为计算标准。

４．２ 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、《融通新蓝筹证券投资基金基金合同》的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益，无损害基金持有人利益的行为。基金投资组合符合有关法律、法规的规定及基金合同的约定。

４．３ 公平交易专项说明

４．３．１ 公平交易制度的执行情况

本基金管理人一直坚持公平对待旗下所有投资组合的原则，并制定了相应的制度和流程，在授权、研究、决策、交易和业绩评估等各个环节保证公平交易制度的严格执行。报告期内，本基金管理人严格执行了公平交易的原则和制度。

４．３．２ 异常交易行为的专项说明

本基金报告期内未发生异常交易。

４．４报告期内基金投资策略和运作分析

２０１２年二季度国内宏观经济的主要特点是“宽货币、弱需求、去产能”。实体经济继续处于探底过程之中，固定资产投资、出口、消费三大需求动力都呈现出疲弱态势，导致社会总需求不足，反映在企业层面就是收入端显著放缓，企业处于去库存、去产能的过程中。为了刺激需求，央行先后通过下调存款准备金、降息等数量和价格手段来释放流动性，降低企业的资金成本。发改委也适度加快了部分重大项目的审批，以防止经济的快速下降。但，由于房地产的投资增速不断下行，地方融资平台的规模受限，导致银行中长期信贷需求不足，宏观经济在没有外力的情况下自我寻底。出于对整体宏观经济和上市公司业绩的担忧，Ａ股市场在经历５月上旬冲高之后，二季度沪深３００指数上涨了０．２７％。随着对政策预期的消退，周期股全面退潮，市场转而开始追逐业绩稳定增长的成长股，整个二季度，Ａ股市场表现最好的板块为医药生物、食品饮料等消费品，而煤炭、钢铁、化工等周期行业跌幅居前。此外，在政府一系列的新兴产业规划的刺激下，中小板和创业板指数二季度表现显眼。

新蓝筹基金在二季度，仍然坚持以房地产、消费（医药和食品饮料）、资源股为核心配置，同时，适当增加了工程机械、汽车的配置比例。总体策略是在坚定核心配置的同时，将组合向相对均衡方向布局，适当增强组合的进攻性。

展望三季度市场，随着通胀担忧的解除，政策的着力点将主要体现在“稳增长、调结构”方面。我们认为整体货币政策仍将保持宽松，存款准备金和利率仍有下调空间，但政府推出大规模刺激计划的概率甚低，稳增长的政策将主要通过货币政策来进行，以实现经济的自我修复。在此预判下，整体市场将呈宽幅振荡态势，向下能获得一定的估值支撑，向上受制于经济增速难以趋势性逆转。三季度，我们继续看好地产股、消费成长股；周期行业也具备估值修复的机会，主要来自政策效应的累积和季节性因素的叠加，但趋势性的中期机会目前来看仍不具备。创业板和中小板在经历中期业绩的检验后，估值存在回归的压力。由于宏观经济处于下行过程中，本基金将密切关注上市公司中期业绩的增长和质量，并优选出在经济下行的背景下仍能获得确定成长的公司进行重点配置。

４．５报告期内基金的业绩表现

２０１２年二季度基金实现份额净值增长２．６４％，同期业绩比较基准的收益率为０．７７％。组合中贡献较大的是医药、食品饮料、地产。对组合负贡献较大的是煤炭、化工、零售。

§５ 投资组合报告

５．１ 报告期末基金资产组合情况

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５．２ 报告期末按行业分类的股票投资组合

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５．３ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

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５．４ 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

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５．５ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

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５．６ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

５．７ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

５．８ 投资组合报告附注

５．８．１本基金投资的前十名证券的发行主体报告期内没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。

５．８．２本基金投资的前十名股票未超出本基金合同规定的备选股票库。

５．８．３其他资产构成

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５．８．４报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

５．８．５报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

§６ 开放式基金份额变动

单位：份

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§７ 备查文件目录

７．１ 备查文件目录

（一）中国证监会批准融通新蓝筹证券投资基金设立的文件

（二）《融通新蓝筹证券投资基金基金合同》

（三）《融通新蓝筹证券投资基金托管协议》

（四）《融通新蓝筹证券投资基金招募说明书》及其更新

（五）融通基金管理有限公司批准成立批件、营业执照、公司章程

（六）报告期内在指定报刊上披露的各项公告

７．２ 存放地点

基金管理人、基金托管人处。

７．３ 查阅方式

投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件，或登陆本基金管理人网站ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｒｔｆｕｎｄ．ｃｏｍ查询。

融通基金管理有限公司

二○一二年七月十九日

基金简称	融通新蓝筹混合
基金主代码	１６１６０１
交易代码	１６１６０１（前端收费模式）	１６１６０２（后端收费模式）
基金运作方式	契约型开放式
基金合同生效日	２００２年９月１３日
报告期末基金份额总额	１５，０５２，２２２，８９６．４９份
投资目标	主要投资于处于成长阶段和成熟阶段早期的“新蓝筹”上市公司。通过组合投资，在充分控制风险的前提下实现基金净值的稳定增长，为基金持有人获取长期稳定的投资收益。
投资策略	在对市场趋势判断的前提下，重视仓位选择和行业配置，同时更重视基本面分析，强调通过基本面分析挖掘个股。在正常市场状况下，股票投资比例浮动范围：３０％－７５％；债券投资比例浮动范围：２０％－５５％；权证投资比例浮动范围：０％－３％；现金留存比例浮动范围：不低于５％。
业绩比较基准	沪深３００指数收益率×７５％＋中信标普全债指数收益率×２５％
风险收益特征	在适度风险下追求较高收益
基金管理人	融通基金管理有限公司
基金托管人	中国建设银行股份有限公司

主要财务指标	报告期（２０１２年４月１日－２０１２年６月３０日）
１．本期已实现收益	－６５，８６７，６６７．３６
２．本期利润	２７５，１６７，１４２．９２
３．加权平均基金份额本期利润	０．０１８１
４．期末基金资产净值	１０，３７７，０４８，８０１．７８
５．期末基金份额净值	０．６８９４

阶段	净值增长率①	净值增长率标准差②	业绩比较基准收益率③	业绩比较基准收益率标准差④	①－③	②－④
过去三个月	２．６４％	０．８３％	０．７７％	０．８４％	１．８７％	－０．０１％

姓名	职务	任本基金的基金经理期限		证券从 业年限	说明
		任职日期	离任日期
吴巍	本基金的基金经理、基金管理部执行总监	２０１１年４月６日	－	１９	硕士学位，具有证券从业资格。自１９９３年７月起，先后任职珠海丽珠医药集团公司药品开发工程师、中旅信证券深圳研究所行业研究员、深圳市至善投资有限公司行业研究员、宝盈基金管理有限公司行业研究员，２００３年１２月进入融通基金管理有限公司，先后任行业研究员、研究部总监、基金管理部总监。
汪忠远	本基金的基金经理、融通通乾封闭基金的基金经理	２０１０年４月２３日	－	１６	金融学硕士，毕业于曼彻斯特大学商学院，具有证券从业资格。１９９３年至１９９７年，任职君安证券武汉营业部投资经理；１９９７年至１９９９年，任职延宁发展有限公司证券投资部经理；２００１年至２００５年，任职深圳林奇投资顾问有限公司投资经理；２００６年加入融通基金管理有限公司，任机构理财部投资经理助理。

序号	项目	金额（元）	占基金总资产的比例（％）
１	权益投资	７，５６４，８６０，７２７．４７	７２．６９
	其中：股票	７，５６４，８６０，７２７．４７	７２．６９
２	固定收益投资	２，１６３，７５７，０００．００	２０．７９
	其中：债券	２，１６３，７５７，０００．００	２０．７９
	资产支持证券	－	－
３	金融衍生品投资	－	－
４	买入返售金融资产	－	－
	其中：买断式回购的买入返售金融资产	－	－
５	银行存款和结算备付金合计	６２１，８８４，９５０．６０	５．９８
６	其他资产	５６，１１１，１８１．８４	０．５４
７	合计	１０，４０６，６１３，８５９．９１	１００．００

代码	行业类别	公允价值（元）	占基金资产净值比例（％）
Ａ	农、林、牧、渔业	２０，２５０，１５４．４５	０．２０
Ｂ	采掘业	５５９，５０５，３０５．３９	５．３９
Ｃ	制造业	３，７６７，４６８，１９６．６８	３６．３１
Ｃ０	食品、饮料	１，２５２，０９３，０８４．３０	１２．０７
Ｃ１	纺织、服装、皮毛	１１，１４０，９７４．７５	０．１１
Ｃ２	木材、家具	－	－
Ｃ３	造纸、印刷	－	－
Ｃ４	石油、化学、塑胶、塑料	２５０，２９６，４７６．３９	２．４１
Ｃ５	电子	７６，４１１，５８３．８５	０．７４
Ｃ６	金属、非金属	２９５，６８１，１９２．３２	２．８５
Ｃ７	机械、设备、仪表	１，２５８，２７３，９１０．４９	１２．１３
Ｃ８	医药、生物制品	６２３，５７０，９７４．５８	６．０１
Ｃ９９	其他制造业	－	－
Ｄ	电力、煤气及水的生产和供应业	３８，７０６，４３７．１０	０．３７
Ｅ	建筑业	１０，３７５，２７６．２５	０．１０
Ｆ	交通运输、仓储业	１３，８３０，４６１．００	０．１３
Ｇ	信息技术业	４４５，１４６，８１６．３９	４．２９
Ｈ	批发和零售贸易	３４３，８５３，９０６．００	３．３１
Ｉ	金融、保险业	９９１，２２４，３０１．３３	９．５５
Ｊ	房地产业	１，０６６，４０４，８７９．０６	１０．２８
Ｋ	社会服务业	２３２，２４９，５９３．５８	２．２４
Ｌ	传播与文化产业	２５，８４５，４００．２４	０．２５
Ｍ	综合类	５０，０００，０００．００	０．４８
	合计	７，５６４，８６０，７２７．４７	７２．９０

序号	股票代码	股票名称	数量（股）	公允价值（元）	占基金资产净值比例（％）
１	０００００２	万 科Ａ	６３，０００，０００	５６１，３３０，０００．００	５．４１
２	６００８８７	伊利股份	２７，０００，０００	５５５，６６０，０００．００	５．３５
３	０００５３８	云南白药	７，５００，０００	４４４，６００，０００．００	４．２８
４	６００５１９	贵州茅台	１，６０１，０８８	３８２，９００，１９５．２０	３．６９
５	０００１５７	中联重科	３２，０００，０６７	３２０，９６０，６７２．０１	３．０９
６	６０１６０１	中国太保	９，６００，８６８	２１２，９４７，２５２．２４	２．０５
７	６００１６６	福田汽车	２８，０００，０００	２００，２００，０００．００	１．９３
８	６０００１６	民生银行	３３，０３２，７２８	１９７，８６６，０４０．７２	１．９１
９	６００５８５	海螺水泥	１２，０００，０００	１７７，８４０，０００．００	１．７１
１０	６０００３６	招商银行	１６，０９９，８５８	１７５，８１０，４４９．３６	１．６９

序号	债券品种	公允价值（元）	占基金资产净值比例（％）
１	国家债券	８５，５６８，０００．００	０．８２
２	央行票据	６７８，４２８，０００．００	６．５４
３	金融债券	１，３９９，７６１，０００．００	１３．４９
	其中：政策性金融债	１，３９９，７６１，０００．００	１３．４９
４	企业债券	－	－
５	企业短期融资券	－	－
６	中期票据	－	－
７	可转债	－	－
８	其他	－	－
９	合计	２，１６３，７５７，０００．００	２０．８５

序号	债券代码	债券名称	数量（张）	公允价值（元）	占基金资产净值比例（％）
１	１１０１０８８	１１央行票据８８	５，８００，０００	５６２，０７８，０００．００	５．４２
２	１１０２４２	１１国开４２	２，４００，０００	２４０，１４４，０００．００	２．３１
３	１２０４０５	１２农发０５	２，３００，０００	２３１，０８１，０００．００	２．２３
４	１１０２３４	１１国开３４	２，０００，０００	２０２，８２０，０００．００	１．９５
５	１２０２１８	１２国开１８	２，０００，０００	２００，８８０，０００．００	１．９４

序号	名称	金额（元）
１	存出保证金	４，６９１，７４６．０６
２	应收证券清算款	７，５５６，７３７．３７
３	应收股利	１，３９５，２０９．２５
４	应收利息	４２，１８２，５１０．２２
５	应收申购款	２８４，９７８．９４
６	其他应收款	－
７	待摊费用	－
８	其他	－
９	合计	５６，１１１，１８１．８４

本报告期期初基金份额总额	１５，３０７，４０３，６５１．６１
本报告期基金总申购份额	２３，８９２，２７２．２４
减：本报告期基金总赎回份额	２７９，０７３，０２７．３６
本报告期基金拆分变动份额	－
本报告期期末基金份额总额	１５，０５２，２２２，８９６．４９