基金管理人:申万菱信基金管理有限公司
基金托管人:中国工商银行股份有限公司
报告送出日期: 二〇一二年七月十九日
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2012年7月16日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2012年4月1日起至6月30日止。
§2 基金产品概况
■
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
■
注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、上述基金业绩指标已扣除了基金的管理费、托管费和各项交易费用,但不包括持有人认/申购或交易基金的各项费用(例如:申购费、赎回费等),计入认/申购或交易基金的各项费用后,实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
■
3.2.2自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
申万菱信盛利精选证券投资基金
累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2004年4月9日至2012年6月30日)
■
注:根据本基金基金合同,本基金原则上可能的资产配置比例为:股票50-75%,债券20-40%,现金5-10%。在本基金成立后六个月内,达到上述比例限制。基金合同生效满6个月时,本基金已达到上述比例限制。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
■
注:任职日期和离任日期均指公司作出决定之日;证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》及其配套法规的规定,严格遵守基金合同约定,本着诚实信用、勤勉尽责等原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上为持有人谋求最大利益。
本基金投资运作符合法律法规和基金合同的规定,信息披露及时、准确、完整;本基金资产与本基金管理人与公司资产之间严格分开;没有发生内幕交易、操纵市场和不当关联交易及其他违规行为。在基金资产的管理运作中,无任何损害基金持有人利益的行为,并通过稳健经营、规范运作、规避风险,保护了基金持有人的合法权益。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,本公司制定了《公平交易制度》,通过组织结构的设置、工作制度、流程和技术手段全面落实公平交易原则在具体业务(包括研究分析、投资决策、交易执行等)环节中的实现,在保证各投资组合投资决策相对独立性的同时,确保各投资组合在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会;同时,通过对投资交易行为的日常监控和事后分析评估来加强对公平交易过程和结果的监督。
在投资和研究方面,本公司设立了独立于公募基金投资、特定客户资产投资的研究总部,建立了规范、完善的研究管理平台,确保公平地为各投资组合提供研究服务。
在交易执行方面,本公司的投资管理职能和交易执行职能相隔离,通过实行集中交易制度和公平的交易分配制度,确保各投资组合享有公平的交易执行机会。
在日常监控和事后分析评估方面,本公司风险管理总部开展日内和定期的工作对公平交易执行情况作整体监控和效果评估。风险管理总部通过对不同组合之间同向交易的价差率的假设检验、价格占优的次数百分比统计、价差交易模拟贡献与组合收益率差异的比较等方法对本报告期以及连续四个季度期间内、不同时间窗口下公司管理的不同投资组合同向交易的交易价差进行了分析;对于场外交易,还特别对比了组合之间发生的同向交易的市场公允价格和交易对手,判断交易是否公平且是否涉及利益输送。
本公司通过事前的制度规范、事中的监控和事后的分析评估,严格执行了公平交易制度,公平对待了旗下各投资组合。本报告期内,未出现违反公平交易制度的情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本公司制定了《异常交易监控报告制度》,明确定义了在投资交易过程中出现的各种可能导致不公平交易和利益输送的异常交易类型,并规定且落实了异常交易的日常监控、识别以及事后的分析流程。
本基金本报告期内未出现异常交易的情况。本报告期内,本公司所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况有一次。投资组合经理因投资组合的投资策略而发生同日反向交易,未导致不公平交易和利益输送。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
二季度国内经济继续延续本轮周期下行趋势,通货膨胀趋势向下也很明显,政府从去年四季度开始的预微调措施并没有稳住下滑的经济,政府在5月加大了项目审批的力度,并且在6月首次使用了价格工具,到目前为止经济仍然疲弱。海外方面欧洲经济仍然处于下降之中,而美国也呈现复苏减弱的势头,欧洲的的主权危机和银行业危机轮番冲击市场,全球风险偏好显著下降,美元由于避险因素走势非常坚挺,出于对全球经济的悲观以及美元坚挺的因素,全球能源价格大幅度的下跌。而在国内流动性方面,二季度整体仍然延续宽松的局面,资金利率基本处于低位区域。今年二季度沪深300指数下跌了-6.48%,表现较好的行业是医药、电力以及食品饮料,而表现较差的是煤炭、建材以及钢铁。
本基金在二季度采取了进攻的策略,超配了地产、非银行金融,效果相对较好,不过在6月超配了资源品,表现不理想。
4.5 报告期内基金的业绩表现
该基金报告期内净值表现为0.26%,同期业绩比较基准表现为0.25%。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
■
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
■
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
■
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
■
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
■
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.8 投资组合报告附注
5.8.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.8.2 基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.8.3 其他各项资产构成
■
5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
■
§7 备查文件目录
7.1 备查文件目录
基金合同;
招募说明书及其定期更新;
发售公告;
成立公告;
开放日常交易业务公告;
定期报告;
其他临时公告。
7.2 存放地点
上述备查文件中基金合同、招募说明书及其定期更新、基金发售公告和基金成立公告均放置于本基金管理人及基金托管人的住所;开放日常交易业务公告、定期报告和其他临时公告放置于本基金管理人的住所。本基金管理人住所地址为:中国上海市淮海中路300号香港新世界大厦40层。
7.3 查阅方式
上述文件均可到本基金管理人的住所进行查阅,也可在本基金管理人的网站进行查阅,查询网址:www.swsmu.com.
申万菱信基金管理有限公司
二〇一二年七月十九日
基金简称 | 申万菱信盛利精选混合 |
基金主代码 | 310308 |
交易代码 | 310308 |
基金运作方式 | 契约型开放式 |
基金合同生效日 | 2004年4月9日 |
报告期末基金份额总额 | 1,839,238,237.59份 |
投资目标 | 本基金的投资目标是通过采用积极主动的分散化投资策略,依靠先进成熟的风险管理技术,运用领先的动态行业配置模型,努力创造长期领先于投资组合基准的稳定投资业绩,追求当期收益和长期增值的平衡,并实现中、长期资本增值为目标的最优化回报。 |
投资策略 | 本基金采取“行业配置”与“个股选择”双线并行的投资策略。具体策略模型包括:股票估值模型、主动行业矩阵、债券估值模型、成长价值平衡模型(PEG)、资产回报率模型(ROE、ROA)、自由现金流折现模型(DCF)及经济价值模型 (EV/EBITDA)等。 |
业绩比较基准 | 申万300指数×75%+中信标普国债指数×20%+1年定期存款利率×5% |
风险收益特征 | 本基金是一只偏股型的证券投资基金,股票资产的配置一般情况下在50-75%的比例(建仓期以后)。从资产配置的特性分类,本基金属于相对收益高、风险偏高的证券投资基金。 |
基金管理人 | 申万菱信基金管理有限公司 |
基金托管人 | 中国工商银行股份有限公司 |
主要财务指标 | 报告期(2012年4月1日-2012年6月30日) |
1.本期已实现收益 | -23,125,031.43 |
2.本期利润 | 2,563,163.37 |
3.加权平均基金份额本期利润 | 0.0014 |
4.期末基金资产净值 | 1,409,034,815.93 |
5.期末基金份额净值 | 0.7661 |
阶段 | 净值增长率① | 净值增长率标准差② | 业绩比较基准收益率③ | 业绩比较基准收益率标准差④ | ①-③ | ②-④ |
过去三个月 | 0.26% | 0.97% | 0.25% | 0.85% | 0.01% | 0.12% |
姓名 | 职务 | 任本基金的基金经理期限 | 证券从业年限 | 说明 |
任职日期 | 离任日期 |
谭涛 | 本基金基金经理 | 2011-6-3 | - | 5年 | 复旦大学金融学硕士。自1997年起从事银行工作,1999年起从事债券、股票等有价证券投资工作,先后任职于上海华亚投资有限公司投资部、上海电气集团财务有限责任公司资产管理部,从事证券分析,投资等工作。2007年3月加入本公司,任投资管理总部行业分析师。2010年5月至2011年5月任申万菱信新动力股票型证券投资基金基金经理助理。2011年6月起任申万菱信盛利精选证券投资基金基金经理。 |
序号 | 项目 | 金额(元) | 占基金总资产的比例(%) |
1 | 权益投资 | 1,008,377,439.13 | 70.96 |
| 其中:股票 | 1,008,377,439.13 | 70.96 |
2 | 固定收益投资 | 310,454,086.10 | 21.85 |
| 其中:债券 | 310,454,086.10 | 21.85 |
| 资产支持证券 | - | - |
3 | 金融衍生品投资 | - | - |
4 | 买入返售金融资产 | - | - |
| 其中:买断式回购的买入返售金融资产 | - | - |
5 | 银行存款和结算备付金合计 | 89,556,572.13 | 6.30 |
6 | 其他各项资产 | 12,671,134.21 | 0.89 |
7 | 合计 | 1,421,059,231.57 | 100.00 |
代码 | 行业类别 | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
A | 农、林、牧、渔业 | 49,993,430.02 | 3.55 |
B | 采掘业 | 114,491,363.88 | 8.13 |
C | 制造业 | 432,324,377.17 | 30.68 |
C0 | 食品、饮料 | 84,898,250.00 | 6.03 |
C1 | 纺织、服装、皮毛 | - | - |
C2 | 木材、家具 | 14,310,709.60 | 1.02 |
C3 | 造纸、印刷 | - | - |
C4 | 石油、化学、塑胶、塑料 | 124,391,530.48 | 8.83 |
C5 | 电子 | 34,876,648.18 | 2.48 |
C6 | 金属、非金属 | 32,386,681.53 | 2.30 |
C7 | 机械、设备、仪表 | 141,460,557.38 | 10.04 |
C8 | 医药、生物制品 | - | - |
C99 | 其他制造业 | - | - |
D | 电力、煤气及水的生产和供应业 | - | - |
E | 建筑业 | 28,226,062.50 | 2.00 |
F | 交通运输、仓储业 | - | - |
G | 信息技术业 | 34,447,210.31 | 2.44 |
H | 批发和零售贸易 | - | - |
I | 金融、保险业 | 137,151,777.58 | 9.73 |
J | 房地产业 | 132,493,040.46 | 9.40 |
K | 社会服务业 | 79,250,177.21 | 5.62 |
L | 传播与文化产业 | - | - |
M | 综合类 | - | - |
| 合计 | 1,008,377,439.13 | 71.57 |
序号 | 股票代码 | 股票名称 | 数量(股) | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
1 | 600519 | 贵州茅台 | 355,000 | 84,898,250.00 | 6.03 |
2 | 601318 | 中国平安 | 1,760,223 | 80,512,600.02 | 5.71 |
3 | 600383 | 金地集团 | 10,049,851 | 65,123,034.48 | 4.62 |
4 | 000887 | 中鼎股份 | 7,123,044 | 60,474,643.56 | 4.29 |
5 | 601117 | 中国化学 | 9,169,987 | 52,910,824.99 | 3.76 |
6 | 600426 | 华鲁恒升 | 6,913,191 | 51,088,481.49 | 3.63 |
7 | 000998 | 隆平高科 | 2,803,894 | 49,993,430.02 | 3.55 |
8 | 600048 | 保利地产 | 3,959,905 | 44,905,322.70 | 3.19 |
9 | 600761 | 安徽合力 | 4,349,409 | 37,491,905.58 | 2.66 |
10 | 601336 | 新华保险 | 1,029,264 | 35,241,999.36 | 2.50 |
序号 | 债券品种 | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
1 | 国家债券 | 30,627,242.10 | 2.17 |
2 | 央行票据 | 161,315,000.00 | 11.45 |
3 | 金融债券 | 112,038,000.00 | 7.95 |
| 其中:政策性金融债 | 112,038,000.00 | 7.95 |
4 | 企业债券 | - | - |
5 | 企业短期融资券 | - | - |
6 | 中期票据 | - | - |
7 | 可转债 | 6,473,844.00 | 0.46 |
8 | 其他 | - | - |
9 | 合计 | 310,454,086.10 | 22.03 |
序号 | 债券代码 | 债券名称 | 数量(张) | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
1 | 040206 | 04国开06 | 1,000,000 | 102,020,000.00 | 7.24 |
2 | 1101078 | 11央票78 | 500,000 | 51,300,000.00 | 3.64 |
3 | 1001047 | 10央票47 | 500,000 | 50,015,000.00 | 3.55 |
4 | 1001065 | 10央票65 | 500,000 | 50,000,000.00 | 3.55 |
5 | 010308 | 03国债⑻ | 303,030 | 30,627,242.10 | 2.17 |
序号 | 名称 | 金额(元) |
1 | 存出保证金 | 698,588.10 |
2 | 应收证券清算款 | 6,712,159.02 |
3 | 应收股利 | 161,865.54 |
4 | 应收利息 | 5,085,273.70 |
5 | 应收申购款 | 13,247.85 |
6 | 其他应收款 | - |
7 | 待摊费用 | - |
8 | 其他 | - |
9 | 合计 | 12,671,134.21 |
本报告期期初基金份额总额 | 1,822,394,663.89 |
本报告期基金总申购份额 | 46,208,898.84 |
减:本报告期基金总赎回份额 | 29,365,325.14 |
本报告期基金拆分变动份额 | - |
本报告期期末基金份额总额 | 1,839,238,237.59 |