□本报记者 杜雅文

　网络贷款平台“淘金贷”利用“秒标”吸纳几十名投资人的百万资金后突然消失，引爆网贷信用危机，目前此案尚未了结。中国证券报记者进一步调查发现，网贷市场的快速扩张吸引了大量投资客，而平台老板亲自上阵借款、借款人身份真假难辨、借款利率远超国家规定等乱象频现，使一些原本可缓解小微企业贷款难的网贷平台正在悄然变味，甚至涉嫌沦为某些机构或个人吸金、洗钱的通道。

　“现在网贷仍没有明确监管部门，行业主要靠自律。”一些网贷平台负责人对中国证券报记者表示。据不完全统计，全国各地已成立的网贷平台数量超过150家，投资金额从几千元到几千万元不等。由于监管部门不明确，这些平台公布的营业执照五花八门，有电子商务公司、担保公司、投资管理公司等。在中国证券报记者采访的约一周时间内，至少有2家新网贷平台开张。多名网贷平台负责人和投资人均认为，网贷市场空间广阔，但目前亟需规范。

　网贷平台老板高息借款过亿

　网贷平台本应作为第三方中介为借款人和投资人搭建桥梁，但部分网贷平台负责人以个人身份公然在自家平台上借款，且资金量巨大。

　中国证券报记者采访发现，某网贷平台声称由广东一家融资担保有限公司开设，该担保公司注册资本过亿元。自2010年9月起，一位自称该公司老板的借款人开始在平台上借款。截至7月17日，此人共发布借款“标”72个，成功借款的有60个，累计借入本金超过1.19亿元，待还总金额达992.46万元，并出现了两次逾期还款记录。这些“标”绝大部分的年利率高达24%，期限大多为1个月，而借款用途含混不清，理由包括测试平台系统、庆祝节日等。

　借款记录显示，仅今年上半年，该公司老板就发借款“标”30个，累计借款金额超过1.1亿元。其中，3月滚动发布了11个，每个“标”的借款金额为369万元，除一次流标外，其他均借款成功。接下来，他仍大手笔地借款，6月23日发布了一个创纪录的借款“标”，金额高达973万元，期限仍为1个月，年利率为24%。

　如此大规模的个人借款引发了不少投资人的担忧。有投资人怀疑该老板的借款行为与今年2月广东部分担保公司资金链极度紧张有关，希望其公布借款用途等信息，然而未得到正面回应。该网贷平台一位客服人员表示，老板频繁发“标”是“为了回报投资人”。

　“可能是为了弥补公司的资金缺口或用于放贷。”一些网贷投资者分析，借款即便用于短期拆借，收益也不菲。深圳一家担保公司人士表示，目前民间借贷行情是月利率5%，借款期限一般在两个月以上，年化利率远远超过24%。不过，一旦资金无法按时收回，就需要滚动借款以“拆东墙补西墙”。

　广东东方金源律师事务所律师金焰认为，通过网络向社会不特定对象吸收资金并承诺在一定期限内还本付息，这种行为涉嫌非法吸收公众存款。此外，《融资性担保公司管理暂行办法》明确规定，融资性担保公司不得吸收存款、发放贷款等。借贷双方出现如此频繁的大规模资金腾挪也给洗钱留下了空间。

　借款人信息真实性难辨

　除老板公然在自家网贷平台上借款外，一些网贷平台还存在借款人身份真假难辨的问题，无法排除虚构借款人身份以融资的情况。虽然这些网贷平台均声称对借款人的个人资料、信用状况、还款能力等严格把关，有的还要求抵押房产车辆，但投资者难以查询和考证。

　前述广东某网贷平台公布的一位借款人记录显示，截至7月2日，此人累计借入本金446.8万元，待还款67.99万元，近日又发借款“标”132万元，年利率高达24%，借款期限2个月。借款人“资信材料”栏无信息，只注明该用户由网贷平台担保，逾期本金及利息由平台赔付，因此可不再上传资信材料。

　在温州的一家网贷平台信息显示，截至7月2日，某借款人累计借款超过2000万元，目前待还总额为751.9万元。此人身份被标注为“引入的一批有短期银行理财产品，按天还款业务的长期战略合作者”。当中国证券报记者以投资者身份要求查看借款人资信状况时，客服人员以“借款人的隐私不公开”为由予以拒绝。

　该网贷平台另一名借款人发“标”要借款250万元，声称以价值400万元的房产做抵押。虽然能通过网络看到房产证等几份字迹模糊不清的扫描件，但房产证的所有者与借款人是否同一人、房产价值是否真的为400万元等均无法核实。

　实际上，投资人很难证实网贷平台上大量借款人信息的真实性。不少网贷平台表示，它们担保的借款人如果出现逾期，将由平台赔付本息，甚至作出“零风险”承诺。“最后风险都集中到了网贷平台。”第三方网站“网贷之家”负责人徐红伟说，钱到底拿去做什么，也许只有网贷平台自己清楚。只有平台资金链不断裂，投资人的钱才可能安全。一旦网贷平台蓄意欺诈或倒闭，投资人将血本无归。

　某些网贷平台对资金提现的限制存在挪用投资人资金之嫌。为吸引人气，网贷平台大量发放官方“秒标”，年化收益率从3%到18%不等。“秒标”的最大特点是期限短，往往发标后次日即返还本息，因此广受欢迎。表面上看，“秒标”流动性强，但提现未必方便。例如，6月27日上线的某青岛网贷平台公告称，为庆祝开业，近日不定期推出“秒标”，但“秒标还款后15天内不得提现”。有投资者表示，在一些网贷平台上已多次经历不能及时提现，理由包括财务人员不在或系统暂时无法处理等。

　前述广东的网贷平台从6月27日起连续三天发“秒标”，金额分别高达866.6666万元、966.6666万元及1066.6666万元，年化收益率为3%。投标资金不设限额，但规定当日累计提现如果超过15万元，需提前3个工作日与客服预约。

　沉淀资金存在挪用风险

　除运作不透明外，网贷平台最大的风险在于投资人的资金未得到监管。目前网贷平台普遍通过第三方支付机构实现借款人、网贷平台、投资者之间的资金转移。不少网贷平台推出线下支付，投资者可直接汇款给它们提供的私人账户。

　即使通过第三方支付，资金也无法保证安全。据媒体报道，出事的“淘金贷”与第三方支付平台环迅支付采取的是“资金下发”合作模式，即客户资金打到“淘金贷”的账户后，“淘金贷”马上就可以支取。事发后，虽然环迅支付一度冻结“淘金贷”账户，但最终钱还是被全部提走。

　“按照中国人民银行规定，对资金进行监管不在第三方支付机构经营范围内。”环迅支付市场总监仲捷闻对中国证券报记者表示，在“淘金贷”事件中，他们曾接到5名投诉者举报并暂时冻结“淘金贷”账户。后来这几个投诉问题得到了解决，于是又根据“淘金贷”的指令把钱转入其账户。《非金融机构支付服务管理办法》第二十四条规定：“支付机构只能根据客户发起的支付指令转移备付金。禁止支付机构以任何形式挪用客户备付金。”

　一些网贷平台负责人表示，目前第三方支付机构充当的只是支付“接口”，并无监管功能。国内最早的一批网贷平台之一的拍拍贷CEO张俊表示，一直希望阳光经营，与资金“撇清关系”，只提供中介信息服务，但在资金监管方面难有突破。

　拍拍贷已接受中国人民银行、银监会、上海金融办等部门的多次调研。据测算，拍拍贷每天的沉淀资金约700万元，公司从2010年开始和多家商业银行洽谈，希望能推出类似保证金的第三方存管，但因多种原因被拒绝。拍拍贷从第三方支付机构得到的反馈则是，第三方支付机构没有第三方存管的资质，想做也没法做。

　由此可见，网贷平台常年沉淀的几百万甚至几千万、上亿元资金处在难以监管、可能被挪用的窘境。

　尽管网贷平台存在诸多问题，徐红伟认为不应“一刀切”地关闭，毕竟网贷平台提供了一种新的投资渠道，也能在一定程度上缓解小微企业贷款难的问题。张俊表示，自创办至今，拍拍贷已有6万用户成功借款，88%的借款人是网店、小企业主等，平均每笔借款额度是6000元。对小微企业融资来说，网贷行业的前景广阔，但迫切需要规范。