基金管理人：建信基金管理有限责任公司

基金托管人：中国工商银行股份有限公司

报告送出日期：２０１２年７月１８日

§１ 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２０１２年７月１６日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自２０１２年４月１日起至６月３０日止。

§２ 基金产品概况

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§３ 主要财务指标和基金净值表现

３．１主要财务指标

单位：人民币元

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注：１、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；

２、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

３．２基金净值表现

３．２．１本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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３．２．２自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

建信优化配置混合型证券投资基金份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

（２００７年３月１日至２０１２年６月３０日）

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注：本报告期，本基金投资比例符合基金合同的要求。

§４ 管理人报告

４．１基金经理（或基金经理小组）简介

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４．２报告期内本基金运作遵规守信情况说明

在本报告期内，基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。基金管理人勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益，严格遵守了《证券法》、《证券投资基金法》、其他有关法律法规的规定和《建信优化配置混合型证券投资基金基金合同》的规定。

４．３ 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

４．３．１ 公平交易制度的执行情况

为了公平对待投资人，保护投资人利益，避免出现不正当关联交易、利益输送等违法违规行为，公司根据《证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司内部控制指导意见》、《证券投资基金公司公平交易制度指导意见》、《基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法》等法律法规和公司内部制度，制定和修订了《公平交易管理办法》、《异常交易管理办法》、《公司防范内幕交易管理办法》、《利益冲突管理办法》等风险管控制度。公司使用的交易系统中设置了公平交易模块，一旦出现不同基金同时买卖同一证券时，系统自动切换至公平交易模块进行操作，确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合，严禁直接或通过第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送。

４．３．２ 异常交易行为的专项说明

本报告期内未出现所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的５％的情况。本报告期，未发现本基金存在异常交易行为。

４．４报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

４．４．１报告期内基金投资策略和运作分析

回顾二季度，在宏观经济增速回落偏快、企业盈利下滑、欧债危机反复与“稳增长”政策等因素交织影响下，Ａ股出现小幅震荡。整体而言，非周期股强于周期股，中小板表现好于大盘蓝筹。行业分化较大，医药、食品饮料、地产、旅游、金融等行业表现较好，有一定的正收益，而钢铁、煤炭、化工等行业有一定程度下跌；上证５０指数上涨０．１９％，沪深３００指数上涨０．２７％，中小板指数上涨１．４６％，创业板指数上涨７．７９％。

本基金在报告期内的投资策略和运作可简要概述如下：

本基金在二季度采取适中股票仓位，主要是对组合结构进行优化，集中投资于成长明确、价值相对低估的行业和企业。

４．４．２报告期内基金的业绩表现

本报告期本基金净值增长率２．９９％，波动率０．８７％，业绩比较基准收益率１．３７％，波动率０．６５％。

４．５ 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

展望三季度，在稳增长政策持续推出的背景下，政策的累计效应将会逐步显现，宏观经济增速在三季度见底的概率较大，经过前期调整后，部分企业具备中长期投资价值。本基金将在控制组合整体风险的前提下，深入研究、精选个股，进一步优化组合结构，争取为持有人创造较好回报。

§５ 投资组合报告

５．１报告期末基金资产组合情况

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５．２报告期末按行业分类的股票投资组合

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注：以上行业分类以２０１２年６月３０日的中国证监会行业分类标准为依据。

５．３报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

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５．４报告期末按债券品种分类的债券投资组合

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５．５报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

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５．６报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

５．７报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

５．８投资组合报告附注

５．８．１本基金该报告期内，投资前十名证券的发行主体均无被监管部门立案调查和在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。

５．８．２基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的投资范围。

５．８．３其他各项资产构成

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５．８．４报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

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５．８．５报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

§６ 开放式基金份额变动

单位：份

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注：总申购份额含转换入份额，总赎回份额含转换出份额。

§７ 备查文件目录

７．１备查文件目录

１、中国证监会批准建信优化配置混合型证券投资基金设立的文件；

２、《建信优化配置混合型证券投资基金基金合同》；

３、《建信优化配置混合型证券投资基金招募说明书》；

４、《建信优化配置混合型证券投资基金托管协议》；

５、基金管理人业务资格批件和营业执照；

６、基金托管人业务资格批件和营业执照；

７、报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告。

７．２存放地点：

基金管理人或基金托管人处。

７．３查阅方式

投资者可在营业时间免费查阅。也可在支付工本费后，在合理时间内取得上述文件的复印件。

建信基金管理有限责任公司

二〇一二年七月十八日

基金简称	建信优化配置混合
基金主代码	５３０００５
交易代码	５３０００５
基金运作方式	契约型开放式
基金合同生效日	２００７年３月１日
报告期末基金份额总额	９，０４９，４５０，５５７．８５份
投资目标	通过合理的资产配置和积极的证券选择，在实现长期资本增值的同时兼顾当期收益。
投资策略	基金管理人对宏观经济、行业及上市公司、债券、货币市场工具等进行定性与定量相结合的研究，运用自上而下和自下而上相结合的投资策略，在大类资产配置这一宏观层面与个股个券选择这一微观层面优化投资组合。
业绩比较基准	本基金业绩比较基准：６０％×富时中国Ａ６００指数＋４０％×中国债券总指数。
风险收益特征	本基金属于混合型证券投资基金，一般情况下其风险和收益高于货币市场基金和债券型基金，低于股票型基金。
基金管理人	建信基金管理有限责任公司
基金托管人	中国工商银行股份有限公司

主要财务指标	报告期（２０１２年４月１日－２０１２年６月３０日）
１．本期已实现收益	－１０９，７６０，３４１．７１
２．本期利润	２０４，３５６，２４４．６６
３．加权平均基金份额本期利润	０．０２２４
４．期末基金资产净值	６，８５４，５１４，５０８．３１
５．期末基金份额净值	０．７５７５

阶段	净值增长率①	净值增长率标准差②	业绩比较基准收益率③	业绩比较基准收益率标准差④	①－③	②－④
过去三个月	２．９９％	０．８７％	１．３７％	０．６５％	１．６２％	０．２２％

姓名	职务	任本基金的基金经理期限		证券从业年限	说明
		任职日期	离任日期
李涛先生	本基金基金经理	２０１１－５－１１	２０１２－５－１８	１４	学士。先后就职于中国经济开发信托投资公司、西南证券、国泰君安证券公司、新时代证券、中海基金管理公司等单位，曾担任投资银行部经理、行业研究员、基金经理等职。李涛于２００５年６月至２００７年７月期间担任中海分红增利混合型证券投资基金基金经理；２００７年７月至２００８年７月期间担任中海优质成长证券投资基金基金经理。李涛于２００８年９月加入建信基金管理公司。２００８年１１月２７日至２０１２年２月１７日任建信优选成长股票型证券投资基金基金经理。２０１１年１１月２２日至２０１２年５月１８日任建信恒稳价值混合型证券投资基金基金经理；２０１２年５月因个人原因从本公司离职。
陶灿先生	本基金基金经理	２０１１－７－１１	－	５	硕士。２００７年７月加入本公司，历任研究员、基金经理助理，２０１１年７月１１日起任建信优化配置基金基金经理。
顾中汉先生	研究部副总监，本基金基金经理	２０１１－１２－１３	－	８	硕士。曾任北京市房管局科员，２００４年４月起就职于易方达基金管理公司，历任交易员、研究员、基金经理助理、投资经理，２０１０年１月至２０１１年５月任社保１０９组合的投资经理。２０１１年６月加入本公司，现任研究部副总监，２０１１年１０月１１日起任建信恒久价值股票型证券投资基金基金经理。

序号	项目	金额（元）	占基金总资产的比例（％）
１	权益投资	５，０９９，１０６，７８４．５７	７４．１０
	其中：股票	５，０９９，１０６，７８４．５７	７４．１０
２	固定收益投资	４４９，２４９，６２２．９９	６．５３
	其中：债券	４４９，２４９，６２２．９９	６．５３
	资产支持证券	－	－
３	金融衍生品投资	－	－
４	买入返售金融资产	７００，０００，２５０．００	１０．１７
	其中：买断式回购的买入返售金融资产	－	－
５	银行存款和结算备付金合计	６１４，２１５，５７２．６３	８．９３
６	其他各项资产	１８，６７８，２８１．６６	０．２７
７	合计	６，８８１，２５０，５１１．８５	１００．００

序号		行业类别		公允价值（元）		占基金资产净值比例（％）
Ａ	农、林、牧、渔业		－		－
Ｂ	采掘业		２１２，９９６，２８３．１６		３．１１
Ｃ	制造业		２，３７５，９１３，４８１．３９		３４．６６
Ｃ０	食品、饮料		７２５，５４３，５７９．８６		１０．５８
Ｃ１	纺织、服装、皮毛		９５，７７５，９７６．５５		１．４０
Ｃ２	木材、家具		－		－
Ｃ３	造纸、印刷		－		－
Ｃ４	石油、化学、塑胶、塑料		９６，７４９，５６３．４０		１．４１
Ｃ５	电子		７７，９８７，９３０．５２		１．１４
Ｃ６	金属、非金属		１７９，３７０，０７０．１３		２．６２
Ｃ７	机械、设备、仪表		５７６，７０７，４９４．１７		８．４１
Ｃ８	医药、生物制品		６２３，７７８，８６６．７６		９．１０
Ｃ９９	其他制造业		－		－
Ｄ	电力、煤气及水的生产和供应业		１１４，４５２，２２８．９６		１．６７
Ｅ	建筑业		１３１，６５６，３９９．７１		１．９２
Ｆ	交通运输、仓储业		１３，１６０，１８７．１８		０．１９
Ｇ	信息技术业		１９０，１３３，１１２．８０		２．７７
Ｈ	批发和零售贸易		３８８，６６７，６８０．７９		５．６７
Ｉ	金融、保险业		９１６，４３３，４７９．３３		１３．３７
Ｊ	房地产业		５２４，７０４，４２６．３５		７．６５
Ｋ	社会服务业		２０９，６０８，００７．４０		３．０６
Ｌ	传播与文化产业		－		－
Ｍ	综合类		２１，３８１，４９７．５０		０．３１
	合计		５，０９９，１０６，７８４．５７		７４．３９

序号	股票代码	股票名称	数量（股）	公允价值（元）	占基金资产净值比例（％）
１	６００５１９	贵州茅台	１，０４８，９２６	２５０，８５０，６５２．９０	３．６６
２	６０１６０１	中国太保	１０，７７４，３８２	２３８，９７５，７９２．７６	３．４９
３	０００００２	万 科Ａ	２５，９５７，６６８	２３１，２８２，８２１．８８	３．３７
４	６０１３１８	中国平安	４，９２８，８１９	２２５，４４４，１８１．０６	３．２９
５	６０１１６６	兴业银行	１４，８４１，７０５	１９２，６４５，３３０．９０	２．８１
６	００２３４４	海宁皮城	７，１６９，９８６	１８６，９９３，２３４．８８	２．７３
７	００００２４	招商地产	７，５７４，４０３	１８５，８００，１０５．５９	２．７１
８	０００５２７	美的电器	１２，７５７，８９５	１４０，９７４，７３９．７５	２．０６
９	０００８９５	双汇发展	２，２３２，９５８	１３８，１７５，４４１．０４	２．０２
１０	６００８８７	伊利股份	６，３４９，６８２	１３０，６７６，４５５．５６	１．９１

序号	债券品种	公允价值（元）	占基金资产净值比例（％）
１	国家债券	５０，０２０，０００．００	０．７３
２	央行票据	１９３，５３０，０００．００	２．８２
３	金融债券	－	－
	其中：政策性金融债	－	－
４	企业债券	－	－
５	企业短期融资券	－	－
６	中期票据	－	－
７	可转债	２０５，６９９，６２２．９９	３．００
８	其他	－	－
９	合计	４４９，２４９，６２２．９９	６．５５

序号	债券代码		债券名称		数量（张）		公允价值（元）		占基金资产净值比例（％）
１		１１０００３		新钢转债		１，１８３，７５０		１２１，６０６，６３７．５０		１．７７
２		１１０１０８８		１１央行票据８８		１，０００，０００		９６，９１０，０００．００		１．４１
３		１１０１０５３		１１央行票据５３		１，０００，０００		９６，６２０，０００．００		１．４１
４		１２５７０９		唐钢转债		７７１，２８３		８４，０９２，９８５．４９		１．２３
５		１１００１８		１１附息国债１８		５００，０００		５０，０２０，０００．００		０．７３

序号	名称	金额（元）
１	存出保证金	４，２４５，１７０．７２
２	应收证券清算款	３，１２４，３９９．５３
３	应收股利	４９６，８２４．９３
４	应收利息	１０，１７４，３６０．１１
５	应收申购款	６３７，５２６．３７
６	其他应收款	－
７	待摊费用	－
８	其他	－
９	合计	１８，６７８，２８１．６６

序号	债券代码	债券名称	公允价值（元）	占基金资产净值比例（％）
１	１１０００３	新钢转债	１２１，６０６，６３７．５０	１．７７
２	１２５７０９	唐钢转债	８４，０９２，９８５．４９	１．２３

本报告期期初基金份额总额	９，２１０，７６８，２３４．３８
本报告期基金总申购份额	29,855,788.61
减：本报告期基金总赎回份额	191,173,465.14
本报告期基金拆分变动份额	-
本报告期期末基金份额总额	9,049,450,557.85