基金管理人：嘉实基金管理有限公司

基金托管人：中国工商银行股份有限公司

报告送出日期：２０１２年７月１８日

§１ 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２０１２年７月１６日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告期中的财务资料未经审计。

本报告期自２０１２年４月１日起至２０１２年６月３０日止。

§２ 基金产品概况

２．１ 基金产品情况

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２．２目标基金基本情况

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§３主要财务指标和基金净值表现

３．１主要财务指标

单位：人民币元

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注：（１）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。（２）上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

３．２ 基金净值表现

３．２．１本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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３．２．２自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

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图：嘉实中创４００ＥＴＦ联接基金份额累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图

（２０１２年３月２２日至２０１２年６月３０日）

注：本基金基金合同生效日２０１２年３月２２日至报告期末未满１ 年。按基金合同和招募说明书的约定，本基金自基金合同生效日起３个月内为建仓期，建仓期结束时本基金的各项投资比例符合基金合同“第十一部分二、投资范围和六、投资限制（一）投资组合限制”的有关约定。

§４ 管理人报告

４．１ 基金经理（或基金经理小组）简介

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注：（１）任职日期是指本基金基金合同生效之日；（２）证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

４．２ 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券法》、《证券投资基金法》及其各项配套法规、《嘉实中创４００交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。

４．３ 公平交易专项说明

４．３．１公平交易制度的执行情况

报告期内，基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度，各投资组合按投资管理制度和流程独立决策，并在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会；通过完善交易范围内各类交易的公平交易执行细则、严格的流程控制、持续的技术改进，确保公平交易原则的实现；通过ＩＴ系统和人工监控等方式进行日常监控，公平对待旗下管理的所有投资组合。

４．３．２异常交易行为的专项说明

报告期内，本基金未发生异常交易行为。

４．４报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

４．４．１报告期内基金投资策略和运作分析

本报告期内，本基金日均跟踪误差为０．７２％，年度化拟合偏离度为１１．４６％，由于本基金正处在建仓期， 所以跟踪误差较大。 随着建仓期的结束， 本基金的跟踪误差将会达到正常水平。

４．４．２报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末本基金份额净值为０．９７５７元；本报告期基金份额净值增长率为－２．１４％，业绩比较基准收益率为１．９３％。

４．５ 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

本基金作为一只投资于中创４００指数的被动投资管理产品，我们将继续秉承指数化被动投资策略，积极应对基金申购赎回等因素对指数跟踪效果带来的冲击，力争进一步降低本基金的跟踪误差，给投资者提供一个标准化的中创４００指数的投资工具。

§５投资组合报告

５．１报告期末基金资产组合情况

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５．２ 报告期末按行业分类的股票投资组合

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５．３ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

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５．４报告期末按债券品种分类的债券投资组合

报告期末，本基金未持有债券。

５．５ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

报告期末，本基金未持有债券。

５．６ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

报告期末，本基金未持有资产支持证券。

５．７ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

报告期末，本基金未持有权证。

５．８期末投资目标基金明细

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５．９投资组合报告附注

５．９．１报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，在本报告编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责、处罚。

５．９．２本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。

５．９．３其他资产构成

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５．９．４报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

报告期末，本基金未持有可转换债券。

５．９．５报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

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§６ 开放式基金份额变动

单位：份

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注：报告期期间基金总申购份额含转换入份额；总赎回份额含转换出份额。

§７备查文件目录

７．１ 备查文件目录

（１）中国证监会批准嘉实中创４００交易型开放式指数证券投资基金联接基金募集的文件；

（２）《嘉实中创４００交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金合同》；

（３）《嘉实中创４００交易型开放式指数证券投资基金联接基金招募说明书》；

（４）《嘉实中创４００交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金托管协议》；

（５） 基金管理人业务资格批件、营业执照；

（６） 报告期内嘉实中创４００交易型开放式指数证券投资基金联接基金公告的各项原稿。

７．２ 存放地点

北京市建国门北大街８号华润大厦８层嘉实基金管理有限公司

７．３ 查阅方式

（１）书面查询：查阅时间为每工作日８：３０－１１：３０，１３：００－１７：３０。投资者可免费查阅，也可按工本费购买复印件。

（２）网站查询：基金管理人网址：ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｊｓｆｕｎｄ．ｃｎ

投资者对本报告如有疑问，可咨询本基金管理人嘉实基金管理有限公司，咨询电话４００－６００－８８００，或发电子邮件，Ｅ－ｍａｉｌ：ｓｅｒｖｉｃｅ＠ｊｓｆｕｎｄ．ｃｎ。

嘉实基金管理有限公司

２０１２年７月１８日

基金简称	嘉实中创４００ＥＴＦ联接
基金主代码	０７００３０
基金运作方式	契约型开放式
基金合同生效日	２０１２年３月２２日
报告期末基金份额总额	２４０，９５１，５７７．５５份
投资目标	紧密跟踪业绩比较基准，追求跟踪偏离度及跟踪误差的最小化，在正常市场情况下，本基金日均跟踪偏离度的绝对值不超过０．３５％，年化跟踪误差不超过４％。
投资策略	本基金为目标ＥＴＦ的联接基金，主要通过投资于目标ＥＴＦ实现对业绩比较基准的紧密跟踪；将在综合考虑合规、风险、效率、成本等因素的基础上，决定采用一级市场申赎的方式或证券二级市场交易的方式进行目标ＥＴＦ的买卖。
业绩比较基准	中创４００指数收益率＊９５％ ＋ 银行活期存款税后利率＊５％。
风险收益特征	本基金为中创４００ＥＴＦ的联接基金，主要通过投资于中创４００ＥＴＦ来实现对业绩比较基准的紧密跟踪。本基金的长期平均风险和预期收益率高于混合型基金、债券型基金、及货币市场基金。
基金管理人	嘉实基金管理有限公司
基金托管人	中国工商银行股份有限公司

基金名称	中创４００交易型开放式指数证券投资基金
基金主代码	１５９９１８
基金运作方式	交易型开放式
基金合同生效日	２０１２年３月２２日
基金份额上市的证券交易所	深圳证券交易所
上市日期	２０１２年５月１１日
基金管理人名称	嘉实基金管理有限公司
基金托管人名称	中国工商银行股份有限公司
目标基金投资目标	紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化，在正常市场情况下，本基金日均跟踪偏离度的绝对值不超过０．２％，年化跟踪误差不超过２％。
目标基金投资策略	本基金采取完全复制法，即完全按照标的指数的成份股组成及其权重构建基金股票投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变动进行相应调整。
目标基金业绩比较基准	中创４００指数
目标基金风险收益特征	本基金为股票型基金，其长期平均风险和预期收益率高于混合型基金、债券型基金、及货币市场基金。本基金为指数型基金，被动跟踪标的指数的表现，具有与标的指数以及标的指数所代表的股票市场相似的风险收益特征。

主要财务指标	报告期（２０１２年４月１日－２０１２年６月３０日）
１．本期已实现收益	５４９，５４７．６３
２．本期利润	－４，５５２，５６８．６４
３．加权平均基金份额本期利润	－０．０１５６
４．期末基金资产净值	２３５，０９１，５６９．６８
５．期末基金份额净值	０．９７５７

阶段	净值增长率①	净值增长率标准差②	业绩比较基准收益率③	业绩比较基准收益率标准差④	①－③	②－④
过去三个月	－２．１４％	０．８０％	１．９３％	１．１６％	－４．０７％	－０．３６％

姓名	职务	任本基金的基金经理期限		证券从业年限	说明
		任职日期	离任日期
杨宇	本基金基金经理、嘉实中创４００ＥＴＦ、嘉实沪深３００指数（ＬＯＦ）、嘉实沪深３００ＥＴＦ基金经理、公司结构产品投资部总监	２０１２年３月２２日	－	１４年	曾先后担任平安保险投资管理中心基金交易室主任及天同基金管理有限公司投资部总经理、万家（天同）１８０指数基金经理。２００４年７月加入嘉实基金。南开大学经济学硕士，具有基金从业资格，中国国籍。

序号	项目	金额（元）	占基金总资产的比例（％）
１	权益投资	５，２４１，００４．３０	２．２２
	其中：股票	５，２４１，００４．３０	２．２２
２	基金投资	２１６，３５２，１３６．０６	９１．７１
３	固定收益投资	－	－
	其中：债券	－	－
	资产支持证券	－	－
４	金融衍生品投资	－	－
５	买入返售金融资产	－	－
	其中：买断式回购的买入返售金融资产	－	－
６	银行存款和结算备付金合计	１２，７３７，８８５．０８	５．４０
７	其他资产	１，５８６，１５０．３２	０．６７
	合计	２３５，９１７，１７５．７６	１００．００

代码	行业类别	公允价值（元）	占基金资产净值比例（％）
Ａ	农、林、牧、渔业	１０８，４７３．００	０．０５
Ｂ	采掘业	４３，５２９．００	０．０２
Ｃ	制造业	３，６１５，２３４．２６	１．５４
Ｃ０	食品、饮料	１７８，７２０．４０	０．０８
Ｃ１	纺织、服装、皮毛	１７８，７２９．００	０．０８
Ｃ２	木材、家具	４３，７２２．００	０．０２
Ｃ３	造纸、印刷	６７，４６４．００	０．０３
Ｃ４	石油、化学、塑胶、塑料	６２８，２９０．９６	０．２７
Ｃ５	电子	５９８，７１０．４０	０．２５
Ｃ６	金属、非金属	５０９，０９１．００	０．２２
Ｃ７	机械、设备、仪表	９５９，０７２．５０	０．４１
Ｃ８	医药、生物制品	３６０，６６２．００	０．１５
Ｃ９９	其他制造业	９０，７７２．００	０．０４
Ｄ	电力、煤气及水的生产和供应业	４３，７８８．００	０．０２
Ｅ	建筑业	２３４，１９２．４０	０．１０
Ｆ	交通运输、仓储业	１９，４４９．００	０．０１
Ｇ	信息技术业	５８６，３３８．０４	０．２５
Ｈ	批发和零售贸易	２４４，８１７．００	０．１０
Ｉ	金融、保险业	－	－
Ｊ	房地产业	６７，２７８．６０	０．０３
Ｋ	社会服务业	２０３，７１０．００	０．０９
Ｌ	传播与文化产业	６６，７３１．００	０．０３
Ｍ	综合类	７，４６４．００	０．００
	合计	５，２４１，００４．３０	２．２３

序号	股票代码	股票名称	数量（股）	公允价值（元）	占基金资产净值比例（％）
１	００２０４９	晶源电子	３，５００	７７，５２５．００	０．０３
２	００２３９２	北京利尔	５，６００	５７，５６８．００	０．０２
３	００２３７５	亚厦股份	２，２００	５４，３１８．００	０．０２
４	００２１９２	路翔股份	２，８００	５２，３３２．００	０．０２
５	３００１４６	汤臣倍健	７００	４７，０１９．００	０．０２
６	００２２５０	联化科技	２，７００	４６，５７５．００	０．０２
７	００２４７７	雏鹰农牧	２，３００	４３，３５５．００	０．０２
８	００２３４４	海宁皮城	１，６００	４１，７２８．００	０．０２
９	００２３１１	海大集团	１，９００	３３，９３４．００	０．０１
１０	００２４３１	棕榈园林	１，３００	３３，５２７．００	０．０１

序号	基金名称	基金类型	运作方式	管理人	公允价值 （人民币元）	占基金资产净值比例（％）
１	嘉实中创４００ＥＴＦ	股票型	交易型 开放式	嘉实基金管理有限公司	２１６，３５２，１３６．０６	９２．０３

序号	名称	金额（元）
１	存出保证金	３３３，３３３．３４
２	应收证券清算款	１，２２３，４４５．４１
３	应收股利	－
４	应收利息	３，０８５．１８
５	应收申购款	２６，２８６．３９
６	其他应收款	－
７	待摊费用	－
８	其他	－
	合计	１，５８６，１５０．３２

序号	股票代码	股票名称	流通受限部分的公允价值（元）	占基金资产净值比例（％）	流通受限情况说明
１	００２０４９	晶源电子	７７，５２５．００	０．０３	重大事项停牌
２	００２３９２	北京利尔	５７，５６８．００	０．０２	重大事项停牌
３	００２１９２	路翔股份	５２，３３２．００	０．０２	重大事项停牌

本报告期期初基金份额总额	３７８，４３４，９５３．２７
本报告期基金总申购份额	３，５０４，５６０．１０
减：本报告期基金总赎回份额	１４０，９８７，９３５．８２
本报告期基金拆分变动份额	－
本报告期期末基金份额总额	２４０，９５１，５７７．５５