基金管理人：华泰柏瑞基金管理有限公司

基金托管人：中国银行股份有限公司

报告送出日期：２０１２年７月１８日

§１ 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２０１２年７月１７日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中的财务资料未经审计。 本报告期自２０１２年４月１日起至２０１２年６月３０日止。

§２ 基金产品概况

２．１ 基金基本情况

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２．２ 境外投资顾问和境外资产托管人

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注：本基金不聘请境外投资顾问，华泰柏瑞基金管理有限公司对全部资产进行自行管理。

§３ 主要财务指标和基金净值表现

３．１ 主要财务指标

单位：人民币元

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注：１、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 ２、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

３．２ 基金净值表现

３．２．１ 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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３．２．２ 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

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注：１、图示日期为２０１０年１２月２日至２０１２年６月３０日。

２、按基金合同规定，本基金自基金合同生效日起６个月内为建仓期。截至报告日本基金的各项投资比例已达到基金合同第十四条（三）投资范围中基金投资组合比例限制中规定的各项比例，股票占基金资产的比例不低于６０％；债券、货币市场工具、现金及中国证监会允许基金投资的其他证券品种占基金资产的比例不高于４０％，其中，现金及到期日在一年以内的政府债券的比例不低于基金资产净值的５％。本基金不低于８０％的权益类资产将投资于亚洲领导企业。

§４ 管理人报告

４．１ 基金经理（或基金经理小组）简介

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４．２ 境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介

注：本基金不聘请境外投资顾问，华泰柏瑞基金管理有限公司对全部资产进行自行管理。

４．３ 报告期内本基金运作遵规守信情况说明

报告期内本基金的运作符合相关法律、法规以及基金合同的约定，不存在损害基金持有人利益的行为。

４．４ 公平交易专项说明

４．４．１ 公平交易制度的执行情况

报告期内，本基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的要求，通过科学完善的制度及流程，从事前、事中和事后等环节严格控制不同基金之间可能的利益输送。首先海外投资部和研究部通过规范的决策流程来确保公平对待不同投资组合。其次集中交易室对投资指令的合规性、有效性及合理性进行独立审核，在交易过程中启用投资交易系统中的公平交易模块，确保公平交易的实施。同时，风险管理部对报告期内的交易进行日常监控和分析评估。 本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好。

４．４．２ 异常交易行为的专项说明

报告期内未发现本基金存在异常交易行为。

４．５ 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

４．５．１ 报告期内基金投资策略和运作分析

亚太股市在一季度上涨１１．８％之后，于二季度明显回落， ＭＳＣＩ亚太不含日本指数在二季度下跌７．４％， 主要反应投资人对欧债危机与全球经济放缓的担忧。二季度表现较好的是菲律宾、马来西亚、与印度股上， 分别上涨了２．７２％， ０．１８％， ０．１５％， 跌幅最大的是香港恒生国企指数下跌１０％， 反应国内经济走缓的压力；另外以出口为主的经济体如韩国与中国台湾在第二季也下跌７．９５％与８．３％，市场反应欧美出口市场的衰退

虽然希腊在６月中的选举通过决定续留欧元区， 但西班牙国债收益率频频超越７％的警戒水平以及意大利也传出需要向欧盟申请援助， 都加深了投资人对欧债危机的担忧； 此外， 美国制造业成长力道放缓， 失业率仍高达８．２％的水平， 让市场投资人对美联储是否推出第三轮量化宽松充满期待。

４．５．２ 报告期内基金的业绩表现

截至报告期末，本基金份额净值为０．７７３元，本报告期份额净值增长率为－９．１７％，同期业绩比较基准增长率为－７．４０％。

４．６ 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

展望第三季， 在欧债危机未解， 欧洲银行业在去杠杆化的压力下， 全球的资金仍将缓步流出新兴市场， 预期亚洲股市的流动性仍将维持低位，股市不易见到大波段行情， 基金将适度保持较低仓位以因应市场的不确定性。

§５ 投资组合报告

５．１ 报告期末基金资产组合情况

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５．２ 报告期末在各个国家（地区）证券市场的股票及存托凭证投资分布

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５．３ 报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

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注：本公司采用的行业分类标准为全球行业分类标准ＧＩＣＳ。

５．４ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

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５．５ 报告期末按债券信用等级分类的债券投资组合

注：本基金本报告期末未持有债券。

５．６ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

注：本基金本报告期末未持有债券。

５．７ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。

５．８ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细

注：本基金本报告期末未持有金融衍生品。

５．９ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细

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５．１０ 投资组合报告附注

５．１０．１

５．１０．１ 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查的，也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的。

５．１０．２

５．１０．２ 基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的。

５．１０．３ 其他资产构成

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５．１０．４ 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

５．１０．５ 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

５．１０．６ 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，比例的分项之和与合计可能有尾差。

§６ 开放式基金份额变动

单位：份

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§７ 备查文件目录

７．１ 备查文件目录

１、本基金的中国证监会批准募集文件

２、本基金的《基金合同》

３、本基金的《招募说明书》

４、本基金的《托管协议》

５、基金管理人业务资格批件、营业执照

６、本基金的公告

７．２ 存放地点

上海市浦东新区民生路１１９９弄证大五道口广场１号楼１７层

７．３ 查阅方式

投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。 投资者对本报告如有疑问，可咨询基金管理人华泰柏瑞基金管理有限公司。 客户服务热线：４００－８８８－０００１（免长途费） ０２１－３８７８ ４６３８ 公司网址：ｗｗｗ．ｈｕａｔａｉ－ｐｂ．ｃｏｍ

华泰柏瑞基金管理有限公司

２０１２年７月１８日

基金简称	华泰柏瑞亚洲领导企业股票（ＱＤＩＩ）
交易代码	４６００１０
基金运作方式	契约型开放式
基金合同生效日	２０１０年１２月２日
报告期末基金份额总额	８６，８９６，５４４．５７份
投资目标	采取主动精选亚洲地区具有行业领导地位和国际竞争优势的企业，通过区域化分散投资，有效降低投资组合系统性风险，追求基金资产长期稳健增值。
投资策略	本基金投资研究团队将跟踪全球经济的发展趋势，重点研究亚洲地区内的宏观经济变量，采用自上而下的分析方法，以及定性和定量分析模型相结合的手段，确定基金资产在各国家／地区之间的配置。综合分析亚洲地区内的宏观经济指标、公司盈利发展趋势、资金流向、价格变动、社会政治风险、产业结构性风险等要素，采用专有定量模型作为参考工具，以确定各国股市的相对吸引力。通过将市场预期的净资产收益率、市净率及长期债券收益率等多种金融市场变量输入该模型，来确定各个市场的价值中枢，作为估值标准。
业绩比较基准	ＭＳＣＩ亚太综合指数（不含日本）
风险收益特征	本基金为区域性股票型证券投资基金，基金预期投资风险收益水平高于混合型基金和债券型基金。由于投资国家与地区市场的分散，长期而言风险应低于投资单一市场的股票型基金。
基金管理人	华泰柏瑞基金管理有限公司
基金托管人	中国银行股份有限公司

项目		境外资产托管人
名称	英文	Ｂａｎｋ ｏｆ Ｃｈｉｎａ （ＨｏｎｇＫｏｎｇ） Ｌｉｍｉｔｅｄ
	中文	中国银行（香港）有限公司
注册地址		香港花园道１号中银大厦
办公地址		香港花园道１号中银大厦

主要财务指标	报告期（ ２０１２年４月１日 － ２０１２年６月３０日 ）
１．本期已实现收益	－１，０９０，１１３．９９
２．本期利润	－６，９０１，２２１．０６
３．加权平均基金份额本期利润	－０．０７８２
４．期末基金资产净值	６７，１２９，８３０．７１
５．期末基金份额净值	０．７７３

阶段	净值增长率①	净值增长率标准差②	业绩比较基准收益率③	业绩比较基准收益率标准差④	①－③	②－④
过去三个月	－９．１７％	０．９８％	－７．４０％	１．１６％	－１．７７％	－０．１８％

姓名	职务	任本基金的基金经理期限		证券从业年限	说明
		任职日期	离任日期
李文杰	本基金的基金经理、海外投资部总监	２０１０年１２月２日	－	１３	李文杰先生，香港中文大学工商管理学士，特许金融分析师（ＣＦＡ）。１９９８年－１９９９年，任香港大福证券有限公司客户经理；１９９９年－２００４年于香港 ＡＩＧＧＩＣ，历任交易员、资深投资分析员等职位；２００４年加入本公司，２００４年－２００７年，任华泰柏瑞（原友邦华泰）盛世中国股票基金基金经理。２００７年－２００９年任阿拉伯联合酋长国阿布扎比投资局组合经理。２００９年９月再次加入本公司，任海外投资部总监。２０１０年１２月起任华泰柏瑞亚洲领导企业股票基金基金经理。
黄明仁	本基金的基金经理、海外投资部副总监	２０１０年１２月２日	－	１３	黄明仁先生，美国西雅图华盛顿大学财务金融专业管理学硕士，具有１１年以上境外证券投资管理经验。２００４－２００６年，任台湾建弘投资信托股份有限公司，建弘泛太平洋基金基金经理；２００６－２００８年中，加入英国保诚投资信托股份有限公司，任保诚印度基金基金经理。２００８年加入本公司，现任海外投资部副总监。２０１０年１２月起任华泰柏瑞亚洲领导企业股票基金基金经理。

序号	项目	金额（人民币元 ）	占基金总资产的比例（％）
１	权益投资	５８，１５７，０８５．７３	８５．８４
	其中：普通股	５８，１５７，０８５．７３	８５．８４
	优先股	－	－
	存托凭证	－	－
	房地产信托凭证	－	－
２	基金投资	１，０００，７６４．０７	１．４８
３	固定收益投资	－	－
	其中：债券	－	－
	资产支持证券	－	－
４	金融衍生品投资	－	－
	其中：远期	－	－
	期货	－	－
	期权	－	－
	权证	－	－
５	买入返售金融资产	－	－
	其中：买断式回购的买入返售金融资产	－	－
６	货币市场工具	－	－
７	银行存款和结算备付金合计	８，４６１，２６０．１１	１２．４９
８	其他资产	１３２，２７０．０７	０．２０
９	合计	６７，７５１，３７９．９８	１００．００

国家（地区）	公允价值（人民币元）	占基金资产净值比例（％）
新加坡交易所	３，０３６，２６２．４８	４．５２
马来西亚交易所	２，１３９，８０２．１２	３．１９
香港交易所	２５，１９５，１１４．３３	３７．５３
菲律宾交易所	１，０３６，１７２．１３	１．５４
印尼交易所	５，２４１，５８２．７２	７．８１
台湾亚交易所	７，４８３，４６１．２２	１１．１５
泰国交易所	３，０４３，９９９．０４	４．５３
韩国交易所	５，６９８，７２３．２９	８．４９
美国交易所	５，２８１，９６８．４０	７．８７
合计	５８，１５７，０８５．７３	８６．６３

行业类别	公允价值（人民币元）	占基金资产净值比例（％）
１０ 能源	４，０１６，６６８．８４	５．９８
１５ 原材料	１，７５７，６５９．１６	２．６２
２０ 工业	８，７７７，７７４．６３	１３．０８
２５ 非日常生活消费品	１６，４４７，０９１．９４	２４．５０
３０ 日常消费品	７，９８１，９６０．６５	１１．８９
３５ 医疗保健	２，８６４，３９４．７３	４．２７
４０ 金融	２，４２４，６２２．２３	３．６１
４５ 信息技术	１０，８４７，４２５．２０	１６．１６
５０ 电信业务	３，０３９，４８８．３５	４．５３
合计	５８，１５７，０８５．７３	８６．６３

序号	公司名称 （英文）	公司名称（中文）	证券代码	所在证券市场	所属国家（地区）	数量（股）	公允价值（人民币元）	占基金资产净值比例（％）
１	ＰＨＯＥＮＩＸ ＳＡＴＥＬＬＩＴＥ ＴＥＬＥＶＩＳＩＯＮ	凤凰卫视	２００８ ＨＫ	香港交易所	－	１，６６４，０００	３，０７９，３１４．２０	４．５９
２	ＳＡＭＳＵＮＧ ＥＬＥＣＴＲＯＮＩＣＳ ＣＯ ＬＴＤ	三星电子	００５９３０ ＫＳ	韩国交易所	－	３６６	２，４２７，４０２．２２	３．６２
３	ＧＵＤＡＮＧ ＧＡＲＡＭ ＴＢＫ ＰＴ	盐仓集团	ＧＧＲＭ ＩＪ	印尼交易所	－	４７，５００	１，９６７，０７５．７７	２．９３
４	ＤＹＮＡＰＡＣＫ ＩＮＴＥＲＮＡＴＩＯＮＡＬ ＴＥＣＨ	顺达科	３２１１ ＴＴ	台湾亚交易所	－	５５，０００	１，８８７，８３１．４２	２．８１
５	ＨＹＵＮＤＡＩ ＭＯＢＩＳ	现代汽车	０１２３３０ ＫＳ	韩国交易所	－	１，２３８	１，８７６，６３８．６０	２．８０
６	ＣＨＩＮＡ ＣＯＭＭＵＮＩＣＡＴＩＯＮＳ ＣＯＮＳＴ－Ｈ	中国交通建设	１８００ ＨＫ	香港交易所	－	３４０，０００	１，８７６，４７３．４０	２．８０
７	ＥＢＡＹ ＩＮＣ	易趣网	ＥＢＡＹ ＵＳ	美国交易所	－	６，９２３	１，８３９，５０３．７５	２．７４
８	ＡＳＭ ＰＡＣＩＦＩＣ ＴＥＣＨＮＯＬＯＧＹ	太平洋	５２２ ＨＫ	香港交易所	－	２２，１００	１，７７３，７１０．８４	２．６４
９	ＢＢＭＧ ＣＯＲＰＯＲＡＴＩＯＮ－Ｈ	ＢＢＭＧ 公司	２００９ ＨＫ	香港交易所	－	４０１，５００	１，７５７，６５９．１６	２．６２
１０	ＣＨＩＮＡ ＰＥＴＲＯＬＥＵＭ ＆ ＣＨＥＭＩＣＡＬ－Ｈ	中石化	３８６ ＨＫ	香港交易所	－	３００，０００	１，６８２，６１４．０８	２．５１

序号	基金名称	基金类型	运作方式	管理人	公允价值（人民币元）	占基金资产净值比例（％）
１	ＩＳＨＡＲＥＳ ＢＳＥ ＳＥＮＳＥＸ ＩＮＤＩＡ ＩＮＤ	股票型	交易型开放式	贝莱德资产管理北亚有限公司	１，０００，７６４．０７	１．４９

序号	名称	金额（人民币元）
１	存出保证金	－
２	应收证券清算款	－
３	应收股利	１２９，８２０．２６
４	应收利息	４６２．５３
５	应收申购款	１，９８７．２８
６	其他应收款	－
７	待摊费用	－
８	其他	－
９	合计	１３２，２７０．０７

本报告期期初基金份额总额	８９，８９２，６０４．７８
本报告期基金总申购份额	１４６，６３８．９８
减：本报告期基金总赎回份额	３，１４２，６９９．１９
本报告期基金拆分变动份额	－
本报告期期末基金份额总额	８６，８９６，５４４．５７