基金管理人：嘉实基金管理有限公司

基金托管人：中国银行股份有限公司

报告送出日期：２０１２年７月１８日

§１ 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２０１２年７月１６日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告期中的财务资料未经审计。

本报告期自２０１２年４月１日起至２０１２年６月３０日止。

§２ 基金产品概况

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§３主要财务指标和基金净值表现

３．１主要财务指标

单位：人民币元

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注：（１）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。（２）上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

３．２ 基金净值表现

３．２．１ 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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３．２．２ 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

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图：嘉实成长收益混合基金份额累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图

（２００２年１１月５日至２０１２年６月３０日）

注：按基金合同规定，本基金自基金合同生效日起６个月内为建仓期。建仓期结束时本基金的各项投资比例符合基金合同第十八条（（二）投资范围和（六）投资组合比例限制）的约定：（１）投资于股票、债券的比例不低于基金资产总值的８０％；（２）持有一家公司的股票，不得超过基金资产净值的１０％；（３）本基金与由本基金管理人管理的其他基金持有一家公司发行的证券，不得超过该证券的１０％；（４）投资于国债的比例不低于基金资产净值的２０％；（５）本基金的股票资产中至少有８０％属于本基金名称所显示的投资内容；（６）法律法规或监管部门对上述比例限制另有规定的，从其规定。

§４ 管理人报告

４．１ 基金经理（或基金经理小组）简介

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注：（１）任职日期、离职日期是指公司作出决定后公告之日；（２）证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

４．２ 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券法》、《证券投资基金法》及其各项配套法规、《嘉实成长收益证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。

４．３ 公平交易专项说明

４．３．１ 公平交易制度的执行情况

报告期内，基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度，各投资组合按投资管理制度和流程独立决策，并在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会；通过完善交易范围内各类交易的公平交易执行细则、严格的流程控制、持续的技术改进，确保公平交易原则的实现；通过ＩＴ系统和人工监控等方式进行日常监控，公平对待旗下管理的所有投资组合。

４．３．２异常交易行为的专项说明

报告期内，本基金未发生异常交易行为。

４．４报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

４．４．１ 报告期内基金投资策略和运作分析

报告期内，国内外经济增速进一步放缓，货币政策开始明显转向，但企业经营状况仍处于周期低谷，复苏速度较慢。市场在政策刺激下短暂上涨后，转而关注公司基本面，业绩增速稳定的消费类板块和部分高增长的优质成长股表现优异。

本基金在报告期内积极增持了食品饮料、医药等稳定成长类股，同时适度增持了地产、汽车等早周期行业中的龙头公司，以稳中求锐的策略应对市场，取得了较好的效果。

４．４．２ 报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末本基金份额净值为０．６８９２元，本报告期基金份额净值增长率为７．０９％，业绩比较基准收益率为－１．６７％。

４．５ 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

展望下一阶段，中国经济将在货币政策宽松的环境下逐步复苏，但复苏的力度将弱于以往，在经济渐进转型的背景下，具备核心竞争力的龙头公司有望以稳健的业绩走出经济低谷并率先复苏。

本基金将继续淡化仓位策略，积极优化股票结构，重点投资于长期为股东创造回报的优势行业和传统行业中的优质龙头公司，成长与价值并重，力争以较低的风险取得较好的回报。

§５投资组合报告

５．１报告期末基金资产组合情况

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５．２ 报告期末按行业分类的股票投资组合

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５．３ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

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５．４报告期末按债券品种分类的债券投资组合

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５．５ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

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５．６ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

报告期末，本基金未持有资产支持证券。

５．７ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

报告期末，本基金未持有权证。

５．８ 投资组合报告附注

５．８．１ 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，在本报告编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责、处罚。

５．８．２ 本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。

５．８．３ 其他资产构成

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５．８．４ 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

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５．８．５ 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

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§６ 开放式基金份额变动

单位：份

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注：报告期期间基金总申购份额含转换入份额；总赎回份额含转换出份额。

§７ 备查文件目录

７．１ 备查文件目录

（１）中国证监会批准嘉实成长收益证券投资基金设立的文件；

（２）《嘉实成长收益证券投资基金基金合同》；

（３）《嘉实成长收益证券投资基金招募说明书》；

（４）《嘉实成长收益证券投资基金托管协议》；

（５）基金管理人业务资格批件、营业执照；

（６）报告期内嘉实成长收益证券投资基金公告的各项原稿。

７．２ 存放地点

北京市建国门北大街８号华润大厦８层嘉实基金管理有限公司

７．３ 查阅方式

（１）书面查询：查阅时间为每工作日８：３０－１１：３０，１３：００－１７：３０。投资者可免费查阅，也可按工本费购买复印件。

（２）网站查询：基金管理人网址：ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｊｓｆｕｎｄ．ｃｎ

投资者对本报告如有疑问，可咨询本基金管理人嘉实基金管理有限公司，咨询电话４００－６００－８８００，或发电子邮件，Ｅ－ｍａｉｌ：ｓｅｒｖｉｃｅ＠ｊｓｆｕｎｄ．ｃｎ。

嘉实基金管理有限公司

２０１２年７月１８日

基金简称	嘉实成长收益混合
基金主代码	０７０００１
基金运作方式	契约型开放式
基金合同生效日	２００２年１１月５日
报告期末基金份额总额	７，２７３，６１１，１５８．５１份
投资目标	本基金定位于成长收益复合型基金，在获取稳定的现金收益的基础上，积极谋求资本增值机会。
投资策略	本基金通过精选收益型股票以及对债券类资产的稳健投资来实现“稳定收益”的目标；同时通过实施“行业优选、积极轮换”的策略，实现“资本增值”目标。
业绩比较基准	上证Ａ股指数
风险收益特征	本基金属于中等风险证券投资基金，长期系统性风险控制目标为基金份额净值相对于基金业绩基准的贝塔值不超过０．７５。在此前提下，本基金通过合理配置在成长型资产类、收益型资产类和现金等大类资产之间的比例，努力实现股票市场上涨期间基金资产净值涨幅不低于上证Ａ股指数涨幅的６５％，股票市场下跌期间基金资产净值下跌幅度不超过上证Ａ股指数跌幅的５５％。
基金管理人	嘉实基金管理有限公司
基金托管人	中国银行股份有限公司

主要财务指标	报告期（ ２０１２年４月１日 － ２０１２年６月３０日 ）
１．本期已实现收益	８５５，３３６．８９
２．本期利润	３１５，２２０，０１９．９４
３．加权平均基金份额本期利润	０．０４６５
４．期末基金资产净值	５，０１３，１６４，９１５．７９
５．期末基金份额净值	０．６８９２

阶段	净值增长率①	净值增长率标准差②	业绩比较基准收益率③	业绩比较基准收益率标准差④	①－③	②－④
过去三个月	７．０９％	０．７４％	－１．６７％	０．９６％	８．７６％	－０．２２％

姓名	职务	任本基金的基金经理期限		证券从业年限	说明
		任职日期	离任日期
刘天君	本基金基金经理，嘉实优质企业股票基金经理，公司股票投资部总监	２０１０年１１月５日	－	１０年	曾任招商证券有限公司研发中心行业研究员，２００３年４月加入嘉实基金管理有限公司，曾任行业研究员、研究部副总监、嘉实泰和封闭、嘉实成长收益混合基金经理。北京大学光华管理学院经济学硕士，具有基金从业资格、中国国籍。

序号	项目	金额（元）	占基金总资产的比例（％）
１	权益投资	３，４０７，５３５，７８１．４８	６７．４０
	其中：股票	３，４０７，５３５，７８１．４８	６７．４０
２	固定收益投资	１，１９２，０５７，６０４．００	２３．５８
	其中：债券	１，１９２，０５７，６０４．００	２３．５８
	资产支持证券	－	－
３	金融衍生品投资	－	－
４	买入返售金融资产	１００，０００，０００．００	１．９８
	其中：买断式回购的买入返售金融资产	－	－
５	银行存款和结算备付金合计	３２９，７９１，０６４．４２	６．５２
６	其他资产	２６，２２６，７７２．６４	０．５２
	合计	５，０５５，６１１，２２２．５４	１００．００

代码	行业类别	公允价值（元）	占基金资产净值比例（％）
Ａ	农、林、牧、渔业	－	－
Ｂ	采掘业	８１，８６３，６３９．４２	１．６３
Ｃ	制造业	３，１１１，６１０，９１４．８０	６２．０７
Ｃ０	食品、饮料	１，０１４，２８５，１０１．５９	２０．２３
Ｃ１	纺织、服装、皮毛	１６２，０９５，８５６．３０	３．２３
Ｃ２	木材、家具	－	－
Ｃ３	造纸、印刷	－	－
Ｃ４	石油、化学、塑胶、塑料	３１，４２８，１０８．２７	０．６３
Ｃ５	电子	３１０，４５２，２１３．９９	６．１９
Ｃ６	金属、非金属	１５６，１１５，９１３．１８	３．１１
Ｃ７	机械、设备、仪表	９６９，０１１，５５５．７３	１９．３３
Ｃ８	医药、生物制品	４６８，２２２，１６５．７４	９．３４
Ｃ９９	其他制造业	－	－
Ｄ	电力、煤气及水的生产和供应业	－	－
Ｅ	建筑业	１２，６９１，７４８．９６	０．２５
Ｆ	交通运输、仓储业	－	－
Ｇ	信息技术业	－	－
Ｈ	批发和零售贸易	－	－
Ｉ	金融、保险业	６４，５５５，４８７．９０	１．２９
Ｊ	房地产业	１０１，４８０，７２５．２３	２．０２
Ｋ	社会服务业	６，４２４，３６６．５２	０．１３
Ｌ	传播与文化产业	２８，９０８，８９８．６５	０．５８
Ｍ	综合类	－	－
	合计	３，４０７，５３５，７８１．４８	６７．９７

序号	股票代码	股票名称	数量（股）	公允价值（元）	占基金资产净值比例（％）
１	０００６５１	格力电器	１９，１４８，５４４	３９９，２４７，１４２．４０	７．９６
２	６０００３１	三一重工	１９，１０２，４７７	２６５，９０６，４７９．８４	５．３０
３	６００５１９	贵州茅台	１，１０３，００５	２６３，７８３，６４５．７５	５．２６
４	００２２４１	歌尔声学	６，８９９，０３１	２４２，５７５，６４１．１９	４．８４
５	０００５６８	泸州老窖	５，４９２，８８９	２３２，４０４，１３３．５９	４．６４
６	０００４２３	东阿阿胶	５，２０４，９７４	２０８，２５１，００９．７４	４．１５
７	０００８５８	五 粮 液	５，５１４，６８３	１８０，６６１，０１５．０８	３．６０
８	６０１５６６	九牧王	５，８２０，３１８	１６２，０９５，８５６．３０	３．２３
９	６０１６３３	长城汽车	８，０６２，５８６	１４３，５１４，０３０．８０	２．８６
１０	６００５１８	康美药业	９，０２１，２６４	１３９，１０７，８９０．８８	２．７７

序号	债券品种	公允价值（元）	占基金资产净值比例（％）
１	国家债券	－	－
２	央行票据	５９３，６７５，０００．００	１１．８４
３	金融债券	４２１，６８４，０００．００	８．４１
	其中：政策性金融债	４２１，６８４，０００．００	８．４１
４	企业债券	－	－
５	企业短期融资券	９１，７７５，０００．００	１．８３
６	中期票据	－	－
７	可转债	８４，９２３，６０４．００	１．６９
８	其他	－	－
	合计	１，１９２，０５７，６０４．００	２３．７８

序号	债券代码	债券名称	数量（张）	公允价值（元）	占基金资产净值比例（％）
１	１１０１０９４	１１央行票据９４	３，５００，０００	３３９，３６０，０００．００	６．７７
２	１２０４０５	１２农发０５	３，２００，０００	３２１，５０４，０００．００	６．４１
３	１１０４１４	１１农发１４	１，０００，０００	１００，１８０，０００．００	２．００
４	１１３００２	工行转债	６４７，２００	７０，５３８，３２８．００	１．４１
５	１１０１０７９	１１央行票据７９	７００，０００	６７，７５３，０００．００	１．３５

序号	名称	金额（元）
１	存出保证金	１，６４７，８４９．１２
２	应收证券清算款	－
３	应收股利	－
４	应收利息	２１，０６４，４０５．０１
５	应收申购款	３，５１４，５１８．５１
６	其他应收款	－
７	待摊费用	－
８	其他	－
	合计	２６，２２６，７７２．６４

序号	债券代码	债券名称	公允价值（元）	占基金资产净值比例（％）
１	１１３００２	工行转债	７０，５３８，３２８．００	１．４１

序号	股票代码	股票名称	流通受限部分的公允价值（元）	占基金资产净值比例（％）	流通受限情况说明
１	００２２４１	歌尔声学	２７，３２０，０００．００	０．５４	非公开发行流通受限

本报告期期初基金份额总额	６，８５９，３６１，０９２．３４
本报告期基金总申购份额	６５２，２９０，９９９．１８
减：本报告期基金总赎回份额	２３８，０４０，９３３．０１
本报告期基金拆分变动份额	－
本报告期期末基金份额总额	７，２７３，６１１，１５８．５１