基金管理人：交银施罗德基金管理有限公司

基金托管人：中国农业银行股份有限公司

报告送出日期： 二〇一二年七月十八日

§１ 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２０１２年７月１７日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自２０１２年４月１日起至６月３０日止。

§２ 基金产品概况

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注：本基金场内简称为“深价值”。

§３ 主要财务指标和基金净值表现

３．１ 主要财务指标单位：人民币元

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注：１、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后的实际收益水平要低于所列数字；

２、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

３．２ 基金净值表现

３．２．１ 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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３．２．２ 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

深证３００价值交易型开放式指数证券投资基金

份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

（２０１１年９月２２日至２０１２年６月３０日）

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注：本基金基金合同生效日为２０１１年９月２２日，基金合同生效日至报告期期末，本基金运作时间未满一年。本基金建仓期为自基金合同生效日起的３个月。截至建仓期结束及本报告期末，本基金各项资产配置比例符合基金合同及招募说明书有关投资比例的约定。

§４ 管理人报告

４．１ 基金经理（或基金经理小组）简介

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４．２ 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

在报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》、基金合同和其他相关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，基金投资管理符合有关法律法规和基金合同的规定，为基金持有人谋求最大利益。

４．３ 公平交易专项说明

４．３．１ 公平交易制度的执行情况

本公司制定严格的投资控制制度和公平交易监控制度来保证旗下基金运作的公平，旗下所管理的所有资产组合，包括证券投资基金和特定客户资产管理专户均严格遵循制度进行公平交易。

公司建立资源共享的投资研究信息平台，确保各投资组合在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会。公司在交易执行环节实行集中交易制度，建立公平的交易分配制度。对于交易所公开竞价交易，遵循“时间优先、价格优先、比例分配”的原则，全部通过交易系统进行比例分配；对于非集中竞价交易、以公司名义进行的场外交易，遵循“价格优先、比例分配”的原则按事前独立确定的投资方案对交易结果进行分配。

公司中央交易室和风险管理部进行日常投资交易行为监控，风险管理部负责对各账户公平交易进行事后分析，于每季度和每年度分别对公司管理的不同投资组合的整体收益率差异、分投资类别的收益率差异以及不同时间窗口同向交易的交易价差进行分析，通过分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。

本报告期内本公司严格执行公平交易制度，公平对待旗下各投资组合。本投资组合与公司旗下管理的不同投资组合的整体收益率、分投资类别（股票、债券）的收益率并未发现异常差异。

４．３．２ 异常交易行为的专项说明

本基金本报告期内未发现异常交易行为。报告期内本投资组合未出现参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量５％的情形。

４．４ 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

４．４．１ 报告期内基金投资策略和运作分析

虽然二季度初有过一轮反弹，但其后却出现了更大的回调。大盘走势反复的深层次原因在于，经济下行是超预期的，而政策只能算是符合预期，目前的低估值可能正是经济利空与政策利多在博弈中经济利空占据上风的结果。回望二季度，有较多的利空曾袭扰Ａ股：全球主要经济体ＰＭＩ指数下滑，欧债危机反反复复，扩容压力持续不断，特别是推出国际版这一重磅炸弹时隐时现。如此，市场在犹犹豫豫中反弹，在跌跌撞撞中回落也就不足为奇了。

４．４．２ 报告期内基金的业绩表现

截至２０１２年６月３０日，本基金份额净值为０．９７５元，本报告期份额净值增长率为２．０９％，同期业绩比较基准增长率为１．７２％。本报告期内本基金的日均跟踪偏离度为０．０４％，跟踪误差为０．０５％。

４．４．３ 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

上半年我国经济增速下滑超预期，预计下半年的经济形势依然严峻。随着经济增速持续回落，预计上市公司业绩增速或将会明显回落，中报业绩不容乐观，企业盈利的好转将有赖于下半年经济企稳。融资扩容和减持压力依然成为制约市场的重要因素，预计下半年资金面不紧不松。在多空因素交织背景之下，预计大盘宽幅震荡的可能性较大。

在投资策略上要防止走极端。一方面，目前市场的低估值可能正在消化已有的利空，所以如没有新增利空，没有必要扩大悲观情绪，应较为耐心地等待积极信号的出现，特别要珍惜市场下跌而可能出现的投资机会。另一方面，要对政策及其效果有一个合情合理的认识和预期，严防盲目迷信政策。

§５ 投资组合报告

５．１ 报告期末基金资产组合情况

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５．２ 报告期末按行业分类的股票投资组合

５．２．１ 积极投资按行业分类的股票投资组合

本基金本报告期末未持有积极投资的股票。

５．２．２ 指数投资按行业分类的股票投资组合

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５．３期末按公允价值占基金资产净值比例大小的股票投资明细

５．３．１期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

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５．３．２期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投资明细

本基金本报告期期末未持有积极投资的股票。

５．４ 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

本基金本报告期期末未持有债券。

５．５ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

本基金本报告期期末未持有债券。

５．６ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期期末未持有资产支持证券。

５．７ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

本基金本报告期期末未持有权证。

５．８ 投资组合报告附注

５．８．１ 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，在本报告编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责和处罚。

５．８．２ 本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。

５．８．３ 其他资产构成

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５．８．４ 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期期末未持有处于转股期的可转换债券。

５．８．５．１ 报告期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期期末指数投资前十名股票中不存在流通受限的情况。

５．８．５．２ 报告期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期期末未持有积极投资的股票。

５．８．６ 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§６ 开放式基金份额变动

单位：份

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§７ 备查文件目录

７．１ 备查文件目录

１、中国证监会核准深证３００价值交易型开放式指数证券投资基金募集的文件；

２、《深证３００价值交易型开放式指数证券投资基金基金合同》；

３、《深证３００价值交易型开放式指数证券投资基金招募说明书》；

４、《深证３００价值交易型开放式指数证券投资基金托管协议》；

５、关于申请募集深证３００价值交易型开放式指数证券投资基金之法律意见书；

６、基金管理人业务资格批件、营业执照；

７、基金托管人业务资格批件、营业执照；

８、报告期内深证３００价值交易型开放式指数证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿。

７．２ 存放地点

备查文件存放于基金管理人的办公场所。

７．３ 查阅方式

投资者可在办公时间内至基金管理人的办公场所免费查阅备查文件，或者登录基金管理人的网站（ｗｗｗ．ｊｙｆｕｎｄ．ｃｏｍ，ｗｗｗ．ｊｙｓｌｄ．ｃｏｍ，ｗｗｗ．ｂｏｃｏｍｓｃｈｒｏｄｅｒ．ｃｏｍ）查阅。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。

投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人交银施罗德基金管理有限公司。本公司客户服务中心电话：４００－７００－５０００（免长途话费），０２１－６１０５５０００，电子邮件：ｓｅｒｖｉｃｅｓ＠ｊｙｓｌｄ．ｃｏｍ。

基金简称	交银深证３００价值ＥＴＦ
基金主代码	１５９９１３
交易代码	１５９９１３
基金运作方式	交易型开放式
基金合同生效日	２０１１年９月２２日
报告期末基金份额总额	１０９，３２９，６９３份
投资目标	紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化。
投资策略	本基金绝大部分资产采用完全复制法，跟踪深证３００价值价格指数，以完全按照标的指数成份股组成及其权重构建基金股票投资组合为原则，进行被动式指数化投资。股票在投资组合中的权重原则上根据标的指数成份股及其权重的变动而进行相应调整。当预期成份股发生调整和成份股发生配股、增发、分红等行为时，或因基金的申购和赎回等对本基金跟踪标的指数的效果可能带来影响时，或因某些特殊情况导致流动性不足时，或其他原因导致无法有效复制和跟踪标的指数时，基金管理人可以对投资组合管理进行适当变通和调整，从而使得投资组合紧密地跟踪标的指数。
业绩比较基准	深证３００价值价格指数
风险收益特征	本基金属于股票基金，风险与预期收益高于混合基金、债券基金与货币市场基金。同时本基金为指数型基金，具有与标的指数、以及标的指数所代表的股票市场相似的风险收益特征。
基金管理人	交银施罗德基金管理有限公司
基金托管人	中国农业银行股份有限公司

主要财务指标	报告期（２０１２年４月１日－２０１２年６月３０日）
１．本期已实现收益	４５４，１１０．４６
２．本期利润	４９３，９２３．５１
３．加权平均基金份额本期利润	０．００５６
４．期末基金资产净值	１０６，５５４，３４１．１３
５．期末基金份额净值	０．９７５

阶段	净值增长率①	净值增长率标准差②	业绩比较基准收益率③	业绩比较基准收益率标准差④	①－③	②－④
过去三个月	２．０９％	１．２２％	１．７２％	１．２３％	０．３７％	－０．０１％

姓名	职务	任本基金的基金经理期限		证券从业年限	说明
		任职日期	离任日期
屈乐伟	本基金及交银深证３００价值ＥＴＦ联接基金经理、交银上证１８０公司治理ＥＴＦ及联接基金经理	２０１１－９－２２	－	１６年	屈乐伟先生，数理系硕士。历任广发证券北京业务总部研发部经理、投资部经理；华夏基金管理有限公司基金管理部分析师、市场部高级经理、风险控制评估小组成员以及上证５０ＥＴＦ基金经理助理。２００６年加入交银施罗德基金管理有限公司。

序号	项目	金额（元）	占基金总资产的比例（％）
１	权益投资	１０５，４２８，１２３．０９	９８．１０
	其中：股票	１０５，４２８，１２３．０９	９８．１０
２	固定收益投资	－	－
	其中：债券	－	－
	资产支持证券	－	－
３	金融衍生品投资	－	－
４	买入返售金融资产	－	－
	其中：买断式回购的买入返售金融资产	－	－
５	银行存款和结算备付金合计	１，０１１，８２１．７０	０．９４
６	其他各项资产	１，０２９，５８１．３７	０．９６
７	合计	１０７，４６９，５２６．１６	１００．００

代码	行业类别	公允价值（元）	占基金资产净值比例（％）
Ａ	农、林、牧、渔业	－	－
Ｂ	采掘业	４，６４１，２３１．５７	４．３６
Ｃ	制造业	５７，２６１，５４５．９７	５３．７４
Ｃ０	食品、饮料	５，６２９，１９７．４５	５．２８
Ｃ１	纺织、服装、皮毛	６６７，９６９．６４	０．６３
Ｃ２	木材、家具	－	－
Ｃ３	造纸、印刷	９６０，２１３．６７	０．９０
Ｃ４	石油、化学、塑胶、塑料	４，３７６，９６９．１６	４．１１
Ｃ５	电子	２，７１７，６４４．８７	２．５５
Ｃ６	金属、非金属	８，９２８，０３３．９６	８．３８
Ｃ７	机械、设备、仪表	２９，３２７，０８２．２０	２７．５２
Ｃ８	医药、生物制品	４，６５４，４３５．０２	４．３７
Ｃ９９	其他制造业	－	－
Ｄ	电力、煤气及水的生产和供应业	２，８８７，５３４．０１	２．７１
Ｅ	建筑业	３３５，２４７．８７	０．３１
Ｆ	交通运输、仓储业	１，８５７，０１１．０９	１．７４
Ｇ	信息技术业	３，９２６，１７２．６６	３．６８
Ｈ	批发和零售贸易	３，９８２，１９０．３１	３．７４
Ｉ	金融、保险业	９，０６５，８９４．９０	８．５１
Ｊ	房地产业	１８，２２２，５５７．７１	１７．１０
Ｋ	社会服务业	３，００５，６８０．３２	２．８２
Ｌ	传播与文化产业	－	－
Ｍ	综合类	２４３，０５６．６８	０．２３
	合计	１０５，４２８，１２３．０９	９８．９４

序号	股票代码	股票名称	数量（股）	公允价值（元）	占基金资产净值比例（％）
１	０００００２	万 科Ａ	１，１５７，７０３	１０，３１５，１３３．７３	９．６８
２	０００６５１	格力电器	２９３，８００	６，１２５，７３０．００	５．７５
３	０００１５７	中联重科	５４３，３１５	５，４４９，４４９．４５	５．１１
４	０００００１	深发展Ａ	３５１，３７４	５，３２６，８２９．８４	５．００
５	０００５６８	泸州老窖	９４，１８３	３，９８４，８８２．７３	３．７４
６	００００６３	中兴通讯	２５０，４６４	３，４９６，４７７．４４	３．２８
７	０００３３８	潍柴动力	９８，１０２	２，９１２，６４８．３８	２．７３
８	００００６９	华侨城Ａ	４４４，０９６	２，８３３，３３２．４８	２．６６
９	０００５２７	美的电器	２５０，０３８	２，７６２，９１９．９０	２．５９
１０	００００２４	招商地产	９４，５３４	２，３１８，９１９．０２	２．１８

序号	名称	金额（元）
１	存出保证金	５００，０００．００
２	应收证券清算款	５２９，３８９．０８
３	应收股利	－
４	应收利息	１９２．２９
５	应收申购款	－
６	其他应收款	－
７	待摊费用	－
８	其他	－
９	合计	１，０２９，５８１．３７

本报告期期初基金份额总额	８３，３２９，６９３
本报告期基金总申购份额	３９，０００，０００
减：本报告期基金总赎回份额	１３，０００，０００
本报告期基金拆分变动份额	－
本报告期期末基金份额总额	１０９，３２９，６９３