基金管理人：交银施罗德基金管理有限公司

基金托管人：中国农业银行股份有限公司

报告送出日期： 二〇一二年七月十八日

§１ 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２０１２年７月１７日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自２０１２年４月１日起至６月３０日止。

§２ 基金产品概况

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§３ 主要财务指标和基金净值表现

３．１ 主要财务指标

单位：人民币元

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注：１、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后的实际收益水平要低于所列数字；

２、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

３．２ 基金净值表现

３．２．１ 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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３．２．２ 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

交银施罗德成长股票证券投资基金

份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

（２００６年１０月２３日至２０１２年６月３０日）

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注：本基金建仓期为自基金合同生效日起的６个月。截至建仓期结束及本报告期末，本基金各项资产配置比例符合基金合同及招募说明书有关投资比例的约定。

§４ 管理人报告

４．１ 基金经理（或基金经理小组）简介

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４．２ 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

在报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》、基金合同和其他相关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，基金投资管理符合有关法律法规和基金合同的规定，为基金持有人谋求最大利益。

４．３ 公平交易专项说明

４．３．１ 公平交易制度的执行情况

本公司制定严格的投资控制制度和公平交易监控制度来保证旗下基金运作的公平，旗下所管理的所有资产组合，包括证券投资基金和特定客户资产管理专户均严格遵循制度进行公平交易。

公司建立资源共享的投资研究信息平台，确保各投资组合在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会。公司在交易执行环节实行集中交易制度，建立公平的交易分配制度。对于交易所公开竞价交易，遵循“时间优先、价格优先、比例分配”的原则，全部通过交易系统进行比例分配；对于非集中竞价交易、以公司名义进行的场外交易，遵循“价格优先、比例分配”的原则按事前独立确定的投资方案对交易结果进行分配。

公司中央交易室和风险管理部进行日常投资交易行为监控，风险管理部负责对各账户公平交易进行事后分析，于每季度和每年度分别对公司管理的不同投资组合的整体收益率差异、分投资类别的收益率差异以及不同时间窗口同向交易的交易价差进行分析，通过分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。

本报告期内本公司严格执行公平交易制度，公平对待旗下各投资组合。本投资组合与公司旗下管理的不同投资组合的整体收益率、分投资类别（股票、债券）的收益率并未发现异常差异。

４．３．２ 异常交易行为的专项说明

本基金本报告期内未发现异常交易行为。报告期内本投资组合未出现参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量５％的情形。

４．４ 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

４．４．１ 报告期内基金投资策略和运作分析

２０１２年二季度市场跌宕起伏。４月份投资者憧憬经济增速见底和政策放松，市场随之反弹，风格上周期性股票占优。进入５月份之后，疲弱的经济数据和迟迟不见政策强力出手逐渐消磨了投资者的耐心和信心，市场转而下跌，周期性股票几乎全部回吐前期涨幅，防御类股票后来居上。

本基金在二季度初增加了股票仓位，结构上周期性股票和成长性股票并重，较好地享受了季度初的反弹行情。进入５月份之后，随着经济走弱日趋恶化，而政策力度始终温和，本基金降低了强周期股票的配置，增加了医药等非周期股票。考虑到政策逐步趋松大方向预计不变，股票市场估值相对低廉，本基金保持了较高的股票仓位，在后面的下跌中净值有所影响。

４．４．２ 报告期内基金的业绩表现

截至２０１２年６月３０日，本基金份额净值为２．５３０３元，本报告期份额净值增长率为８．０６％，同期业绩比较基准增长率为１．８７％。

４．４．３ 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

展望三季度，本基金认为经济加速赶底的态势或将显现，政策出手的必要性提高，而房价、物价都预计处于可控范围内，政策限制相对较少，因此资本市场有望逐渐走出最艰难的阶段。但是，在调结构、促转型的大基调下，宏观需求刺激政策受益板块的持续性可能不会非常强，未来的长期牛股大概率诞生于调结构、促转型的受益板块中。本基金将保持积极的心态，在更多考虑社会发展和转型大趋势的前提下确立投资思路，深入研究基本面，力争为持有人创造更好的回报。

§５ 投资组合报告

５．１ 报告期末基金资产组合情况

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５．２ 报告期末按行业分类的股票投资组合

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５．３ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

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５．４ 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

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５．５ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

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５．６ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

５．７ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

５．８ 投资组合报告附注

５．８．１ 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，在本报告编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责和处罚。

５．８．２ 本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。

５．８．３ 其他资产构成

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５．８．４ 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

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５．８．５ 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。

５．８．６ 投资组合报告附注的其他文字描述部分

１、交银施罗德基金管理有限公司期末持有本基金份额２３，８９７，４９３．５８份，占本基金期末总份额的０．９３％。报告期内未发生申购、赎回。

２、由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§６ 开放式基金份额变动

单位：份

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注：１、如果本报告期间发生转换入、红利再投业务，则总申购份额中包含该业务；

２、如果本报告期间发生转换出业务，则总赎回份额中包含该业务。

§７ 备查文件目录

７．１ 备查文件目录

１、中国证监会批准交银施罗德成长股票证券投资基金募集的文件；

２、《交银施罗德成长股票证券投资基金基金合同》；

３、《交银施罗德成长股票证券投资基金招募说明书》；

４、《交银施罗德成长股票证券投资基金托管协议》；

５、关于募集交银施罗德成长股票证券投资基金之法律意见书；

６、基金管理人业务资格批件、营业执照；

７、基金托管人业务资格批件、营业执照；

８、报告期内交银施罗德成长股票证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿。

７．２ 存放地点

备查文件存放于基金管理人的办公场所。

７．３ 查阅方式

投资者可在办公时间内至基金管理人的办公场所免费查阅备查文件，或者登录基金管理人的网站（ｗｗｗ．ｊｙｆｕｎｄ．ｃｏｍ，ｗｗｗ．ｊｙｓｌｄ．ｃｏｍ，ｗｗｗ．ｂｏｃｏｍｓｃｈｒｏｄｅｒ．ｃｏｍ）查阅。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。

投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人交银施罗德基金管理有限公司。本公司客户服务中心电话：４００－７００－５０００（免长途话费），０２１－６１０５５０００，电子邮件：ｓｅｒｖｉｃｅｓ＠ｊｙｓｌｄ．ｃｏｍ。

基金简称	交银成长股票
基金主代码	５１９６９２
交易代码	５１９６９２（前端）	５１９６９３（后端）
基金运作方式	契约型开放式
基金合同生效日	２００６年１０月２３日
报告期末基金份额总额	２，５６９，５２７，７３６．８６份
投资目标	本基金属于成长型股票基金，主要通过投资于经过严格的品质筛选且具有良好成长性的上市公司的股票，在适度控制风险并保持基金资产良好流动性的前提下，为基金份额持有人谋求长期、稳定的资本增值。
投资策略	本基金充分发挥基金管理人的研究优势，将严谨、规范化的选股方法与积极主动的投资风格相结合，在分析和判断宏观经济运行和行业景气变化、以及上市公司成长潜力的基础上，通过优选成长性好、成长具有可持续性、成长质量优良、定价相对合理的股票进行投资，以谋求超额收益。
业绩比较基准	７５％×富时中国Ａ６００成长指数＋２５％×富时中国国债指数
风险收益特征	本基金是一只股票型基金，以具有良好成长性的公司为主要投资对象，追求超额收益，属于证券投资基金中较高预期收益和较高风险的品种。
基金管理人	交银施罗德基金管理有限公司
基金托管人	中国农业银行股份有限公司

主要财务指标	报告期（２０１２年４月１日－２０１２年６月３０日）
１．本期已实现收益	－９７，７２８，２９４．６３
２．本期利润	４７５，３０９，８１９．８３
３．加权平均基金份额本期利润	０．１８７８
４．期末基金资产净值	６，５０１，６２６，７３６．１５
５．期末基金份额净值	２．５３０３

阶段	净值增长率①	净值增长率标准差②	业绩比较基准收益率③	业绩比较基准收益率标准差④	①－③	②－④
过去三个月	８．０６％	１．０６％	１．８７％	０．８８％	６．１９％	０．１８％

姓名	职务	任本基金的基金经理期限		证券从业年限	说明
		任职日期	离任日期
管华雨	本基金的基金经理、交银施罗德精选股票证券投资基金基金经理、公司权益部总经理	２０１０－１０－８	－	１０年	管华雨先生，ＣＦＡ，博士学历。历任申银万国证券股份有限公司投资部投资经理、高级投资经理，信诚基金管理有限公司分析师、基金经理助理和基金经理。其中２００７年５月至２０１０年５月担任信诚四季红混合型证券投资基金基金经理。２０１０年加入交银施罗德基金管理有限公司，历任权益部总经理助理、副总经理，２０１０年１２月２２日至２０１２年３月１２日担任交银施罗德趋势优先股票证券投资基金基金经理。

序号	项目	金额（元）	占基金总资产的比例（％）
１	权益投资	６，１２３，４９８，２９３．５７	９３．５０
	其中：股票	６，１２３，４９８，２９３．５７	９３．５０
２	固定收益投资	３，２１２，０５０．８４	０．０５
	其中：债券	３，２１２，０５０．８４	０．０５
	资产支持证券	－	－
３	金融衍生品投资	－	－
４	买入返售金融资产	－	－
	其中：买断式回购的买入返售金融资产	－	－
５	银行存款和结算备付金合计	３９６，７１３，８６６．７３	６．０６
６	其他各项资产	２６，０５５，３５８．２５	０．４０
７	合计	６，５４９，４７９，５６９．３９	１００．００

代码	行业类别	公允价值（元）	占基金资产净值比例（％）
Ａ	农、林、牧、渔业	－	－
Ｂ	采掘业	３０１，８４１，２２１．５０	４．６４
Ｃ	制造业	２，１２９，９７４，８６８．４７	３２．７６
Ｃ０	食品、饮料	５３６，８０８，５３０．２０	８．２６
Ｃ１	纺织、服装、皮毛	－	－
Ｃ２	木材、家具	－	－
Ｃ３	造纸、印刷	－	－
Ｃ４	石油、化学、塑胶、塑料	－	－
Ｃ５	电子	６９４，１７３，７９２．５６	１０．６８
Ｃ６	金属、非金属	－	－
Ｃ７	机械、设备、仪表	４７７，６１９，６４１．４９	７．３５
Ｃ８	医药、生物制品	４２１，３７２，９０４．２２	６．４８
Ｃ９９	其他制造业	－	－
Ｄ	电力、煤气及水的生产和供应业	－	－
Ｅ	建筑业	３３９，１３０，１６９．００	５．２２
Ｆ	交通运输、仓储业	－	－
Ｇ	信息技术业	６６５，４７９，７２０．６４	１０．２４
Ｈ	批发和零售贸易	１３２，６６８，４４３．４４	２．０４
Ｉ	金融、保险业	１，２３３，９８９，８５２．７４	１８．９８
Ｊ	房地产业	１，１８２，６０６，５３４．５６	１８．１９
Ｋ	社会服务业	１３７，８０７，４８３．２２	２．１２
Ｌ	传播与文化产业	－	－
Ｍ	综合类	－	－
	合计	６，１２３，４９８，２９３．５７	９４．１８

序号	股票代码	股票名称	数量（股）	公允价值（元）	占基金资产净值比例（％）
１	００２４１５	海康威视	１９，８００，０００	５３８，５６０，０００．００	８．２８
２	６０００４８	保利地产	４１，９９９，３９２	４７６，２７３，１０５．２８	７．３３
３	００００２４	招商地产	１９，０８８，４７９	４６８，２４０，３８９．８７	７．２０
４	６００４０６	国电南瑞	２４，１８３，３７２	４５１，９８７，２２２．６８	６．９５
５	００２３０４	洋河股份	３，３１４，２４４	４４５，９３１，５３０．２０	６．８６
６	６０１３１８	中国平安	７，３８３，５４６	３３７，７２３，３９４．０４	５．１９
７	６００５３５	天士力	６，２９９，９２３	２７５，４３２，６３３．５６	４．２４
８	６００８３７	海通证券	２８，１７９，８９８	２７１，３７２，４１７．７４	４．１７
９	６０００３０	中信证券	２１，０８９，７５４	２６６，３６３，５９３．０２	４．１０
１０	０００１５７	中联重科	２４，９９９，６０８	２５０，７４６，０６８．２４	３．８６

序号	债券品种	公允价值（元）	占基金资产净值比例（％）
１	国家债券	－	－
２	央行票据	－	－
３	金融债券	－	－
	其中：政策性金融债	－	－
４	企业债券	－	－
５	企业短期融资券	－	－
６	中期票据	－	－
７	可转债	３，２１２，０５０．８４	０．０５
８	其他	－	－
９	合计	３，２１２，０５０．８４	０．０５

序号	债券代码	债券名称	数量（张）	公允价值（元）	占基金资产净值比例（％）
１	１１３００１	中行转债	１８，９２０	１，８３７，５１０．４０	０．０３
２	１２５８８７	中鼎转债	１２，３７６	１，３７４，５４０．４４	０．０２

序号	名称	金额（元）
１	存出保证金	２，９７０，８７８．２５
２	应收证券清算款	－
３	应收股利	－
４	应收利息	９４，５３７．８２
５	应收申购款	２２，７３９，９４２．１８
６	其他应收款	２５０，０００．００
７	待摊费用	－
８	其他	－
９	合计	２６，０５５，３５８．２５

序号	债券代码	债券名称	公允价值（元）	占基金资产净值比例（％）
１	１１３００１	中行转债	１，８３７，５１０．４０	０．０３
２	１２５８８７	中鼎转债	１，３７４，５４０．４４	０．０２

本报告期期初基金份额总额	２，５１３，２９７，２４１．８６
本报告期基金总申购份额	１２５，６１０，３８６．０４
减：本报告期基金总赎回份额	６９，３７９，８９１．０４
本报告期基金拆分变动份额	－
本报告期期末基金份额总额	２，５６９，５２７，７３６．８６