基金管理人:景顺长城基金管理有限公司
基金托管人:中国银行股份有限公司
报告送出日期:2012年7月18日
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2012年7月16日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2012年4月1日起至6月30日止。
§2 基金产品概况
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
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注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
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3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
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注:本基金的资产配置比例为:股票投资的比例为基金资产净值的70%至80%;债券投资的比例为基金资产净值的20%至30%。按照本系列基金基金合同的规定,本基金自2003年10月24日合同生效日起至2004年1月23日为建仓期。建仓期结束时,本基金投资组合均达到上述投资组合比例的要求。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
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注:1、对基金的首任基金经理,其“任职日期”按基金合同生效日填写,“离任日期”为根据公司决定的解聘日期(公告前一日);对此后的非首任基金经理,“任职日期”指根据公司决定聘任后的公告日期,“离任日期”指根据公司决定的解聘日期(公告前一日);
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》和《证券投资基金信息披露管理办法》等有关法律法规及各项实施准则、《景顺长城景系列开放式证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金持有人谋求最大利益。本报告期内,基金运作整体合法合规,未发现损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内,本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,完善相应制度及流程,通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行,公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本基金于本报告期内未发现异常交易行为。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2012年第2季整体投资策略,主要为延续全年展望及1季度的寻找景气底部的偏多思路,主要架构于两主要因素:1.因去年股市全年下滑约30%,估值已经相对处于偏低的水平;2.景气方面,欧洲与国内的房地产市场可能在2012年触底,虽然未来跌跌撞撞,但景气度的相对底部应可在今年确立。
本基金操作思路上,2季度仓位上处于可操作仓位中偏高的水位;在行业配置与选股上,从1月下旬开始将持有的低估值的蓝筹股转换为产业增长确定性高、公司相对经营稳定的高增长股票。
维持年初的2011年年报所述的相关思路,外围环境中:1.美国仍处于缓慢复苏的态势,经济数据上虽有反复但整体向好,加上5-6月因为欧洲危机的反复造成股市的下滑,因此对美国下半年股市相对乐观;2.虽然债务危机情势因为希腊模式而整体触底看好,但随着希腊以外的欧洲其他国家债务到期,股票市场的信心仍将反复;另外因为债务处理伴生的政府财政政策紧缩也将在短期内影响这些国家的经济增长,因此经济指标公布可能也会造成股票市场的反复;5-6月希腊选举的反复、德法等欧洲国家间的政治角力加上金融援助机制的未确立造成全球股市的明显下滑,6月下旬希腊选举底定,欧洲金融稳定基金对西班牙银行的援助,已经使欧洲再度回到预期的触底轨道上;3.中国方面,整体看来,硬着陆的风险低,房地产市场房价下滑的预期去化,房地产市场成交量也回升,年底或明年初新建开工面积应会有更明显的回升;固定资产投资方面不可能出现像2009年的四万亿政策,反而是选择性的产业如环保或区域有机会获得较大的支持;消费今年较弱但仍稳定;配合政府的财政与货币政策,中国经济今年下半年触底的机会极高。
操作策略部分,5-6月伴随全球股市下滑,国内股市也相对进入整理,但结构上差异极大,资金往产业趋势向好、公司业绩确定性高的方向集中,年初涨多的非银行金融、房地产、有色煤炭均有一定程度的下滑,展望整体3季度的操作,在全年偏多的思路以及2季度确定性高增长股票的大幅领先下,3季度相较2季度配置将更为均衡;重点将在半年报状况及产业状况,以期汰弱留强。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
2012年2季度,本基金份额净值增长率为10.33%,高于业绩比较基准收益率10.39%。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
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5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
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5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
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5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
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5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
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5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.8 投资组合报告附注
5.8.1
本报告期内未出现基金投资的前十名证券的发行主体被监管部门立案调查或者在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
5.8.2
本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.8.3 其他资产构成
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5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
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注:总申购含转换入份额,总赎回含转换出份额。
§7 备查文件目录
7.1 备查文件目录
1、中国证监会批准景顺长城景系列开放式证券投资基金设立的文件;
2、《景顺长城景系列开放式证券投资基金基金合同》;
3、《景顺长城景系列开放式证券投资基金招募说明书》;
4、《景顺长城景系列开放式证券投资基金托管协议》;
5、景顺长城基金管理有限公司批准成立批件、营业执照、公司章程;
6、其他在中国证监会指定报纸上公开披露的基金份额净值、定期报告及临时公告。
7.2 存放地点
以上备查文件存放在本基金管理人的办公场所。
7.3 查阅方式
投资者可在办公时间免费查阅。
景顺长城基金管理有限公司
2012年7月18日