第一节 绪言
重要提示
甘肃酒钢集团宏兴钢铁股份有限公司（简称“发行人”、“本 公司”、“ 公司”或“酒钢宏兴”）董事会成员已批准本上市公告书，保证其中不存在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别的和连带的法律责任。
上海证券交易所（以下简称“上证所”）对公司债券 上市的核准，不表明对该债券的投资价值或投资者的收益做出实质性判断或保证。因公司经营与收益的变化等引致的投资风险，由购买债券的投资者自行负责。
甘肃酒钢集团宏兴钢铁股份有限公司２０１２年公司债券（以下简称“本期债券”）信用等级为ＡＡ＋；本期债券上市前，发行人最近一期末的净资产不低于５亿元，最近一期末的资产负债率不高于７５％；本期债券上市前，发行人最近三个会计年度实现的年均可分配利润为４９，４６４．３１万元（２００８年、２００９年及２０１０年合并报表中归属于母公司股东的净利润分别为２４，９１３．７６万元，３２，０９０．９５万元和９１，３８８．２２万元），不少于本期债券利息的１．５倍。
第 二节 发行人简介
一、发行人基本信息
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二、发行人基本情况
（一）发行人主要业务情况
１、主营业务概况
发行人是我国西北地区最大的钢铁生产和销售企业之一，以钢铁产品为主业，焦化产品、动力产品和物资贸易为辅业，并形成公司本部、山西翼城、兰州榆中三大钢铁生产基地。
公司的主要钢铁产品为碳钢冷轧卷板产品、热轧卷板产品、中厚板产品（板材）、高速线材产品和棒材产品等。
（１）发行人的生产模式
生产模式方面，公司采用以效定销、以销定产的批量生产模式。年度生产经营计划通过管理层总体审定后由董事会批准实施。公司生产部以公司年度计划为依据，根据产品销售合同和内、外部各种信息编制年、月、周生产作业计划。
公司拥有从采矿、选矿、烧结、炼焦、炼铁、炼钢和轧钢等工艺过程的全套生产设备，产品以高速线材、棒材、中厚板、热轧薄板几大系列为主。
公司本部线棒材的生产具有两条高线，年生产能力均为７０万吨，可生产∮５．０～２５ｍｍ 的普碳、中碳、高碳、焊条、焊丝、冷墩等众多品种的无扭控冷热轧盘条；中厚板的生产可实现半自动轧钢和全自动轧钢，先后成功开发出高强度工程机械用钢ＪＧＨ６０、管线钢Ｘ６０等高级别产品以及３００系列不锈钢中厚板产品，卷板的生产主要包括中厚板宽钢带、热轧薄宽钢带和冷轧薄宽钢带等产品。
榆钢和翼钢线棒材的年生产能力均为１２０万吨。
（２）发行人的采购模式
公司原材料采购主要为铁矿石和炼焦煤等。采购来源兼顾国内市场和国际市场，国内市场以西北地区为主，国际市场以哈萨克斯坦、印度、蒙古、澳大利亚为主。目前，所有物资采购统一纳入公司采购销售职能部门交易中心进行，各采购部门为物资采购的责任主体单位。公司采用多种模式相结合的方式进行采购，其中最主要采购方式包含招标、招议标、议标、询比、急零等五种方式，招标采购方式公开、公正、透明，建立了开放竞争的采购平台。
（３）发行人的销售模式
西北地区尤其是甘肃地区是公司产品的最佳销售半径（１，０００公里）所涵盖的区域，公司产品销售优先满足西北地区特别是甘肃地区的钢材需求。为此，公司结合西北地区需求特点，建立了１１家驻外销售公司和代理商的销售网络，采用驻外子公司直供终端用户和经销商代理相结合的销售方式进行产品销售，销售渠道辐射西北所有省区，７５％以上为直供终端用户。公司在多年的发展过程中形成了具有自身特点的三大销售模式：① 压缩销售半径，加大周边地区销量；② 密切关注市场走势，紧贴市场定价；③ 加大品种效益规格产品的销量。
２、主营业务经营情况
（１）产能不断扩大
最近几年，发行人不断扩大钢铁产能，截止２０１１年９月３０日，发行人已具备年产８００万吨生铁、９００万吨钢、８００万吨材的综合生产能力，具体产能分布详见下图所示：
酒钢宏兴钢铁产能分布图
单位：万吨（ｗｔ）
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资料来源：公司提供。
（２）产销量不断增长
报告期内，发行人钢铁产品的产销量及营业收入逐年增长。
① 发行人主要钢铁产品的产销量构成情况如下：
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② 发行人营业收入按地区划分的构成情况如下：
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（二）发行人历史沿革情况
１、发行人的设立与上市
甘肃酒钢集团宏兴钢铁股份有限公司系经甘肃省人民政府以《甘肃省人民政府关于同意设立甘肃省酒钢集团宏兴钢铁股份有限公司的批复》（甘证函［１９９９］２１号）与甘肃省经济体制改革委员会《关于设立甘肃酒钢集团宏兴钢铁股份有限公司的复函》（甘体改发［１９９９］０３１号）文件批准，由酒钢集团、兰州铁路局、甘肃省电力公司、金川有色金属公司、西北永新化工股份有限公司以发起方式设立，于１９９９年４月１７日在甘肃省工商行政管理局登记注册，注册资本５２，８００万元（５２，８００万股），其中控股股东酒钢集团持股数量为５１，５００万股，占总股本的９７．５４％。
２０００年１１月２７日，经中国证监会证监发字［２０００］１５７号文件核准，公司首次向社会公众公开发行人民币普通股２０，０００万股。２０００年１２月２０日，经上海证券交易所上证上字［２０００］第１０９号文件批准，公司首次公开发行的２０，０００万股人民币普通股在上海证券交易所上市流通。发行完成后，公司总股本增至７２，８００万股，其中控股股东酒钢集团持股数量未变，占总股本比例调整为７０．７４％。
２、发行人股本变动情况
２００６年４月１７日，经甘肃省国资委甘国资产权函［２００６］５０号文件批准，并经股东大会审议通过，公司股权分置改革方案实施，非流通股东向流通股东每１０股送３．２股，公司总股本未发生变化。控股股东酒钢集团持股数量减少为４５０，７３０，３０３股，占总股本的６１．９１％。
２００６年６月２９日，公司实施了每１０股派发现金１元人民币（含税）的利润分配方案及每１０股转增２股的资本公积金转增股本方案，公司总股本增至８７，３６０万股，控股股东酒钢集团持股数量增至５４０，８７６，３６３股，占总股本的６１．９１％。
２００９年１０月２９日，公司重大资产重组完成后，总股本增加到２，０４５，６７８，７１２股。控股股东酒钢集团持有有限售条件流通股１，１７２，０７８，７１２股，无限售条件流通股５４０，８７６，３６３股，持股数量增加到１，７１２，９５５，０７５股，占总股本的８３．７４％。
２０１１年５月１３日，公司实施了每１０股派发现金１元人民币（含税）的利润分配方案及每１０股转增１０股的资本公积金转增股本方案，公司总股本增至４，０９１，３５７，４２４股。控股股东酒钢集团持有有限售条件流通股２，３４４，１５７，４２４股，无限售条件流通股１，０８１，７５２，７２６股，持股数量增加到３，４２５，９１０，１５０股，占总股本的比例不变。
３、发行人重大资产重组情况
２００９年３月５日，公司第四届董事会第五次会议通过《甘肃酒钢集团宏兴钢铁股份有限公司关于非公开发行股份购买资产暨重大资产重组（关联交易）预案》，同意公司拟向酒钢集团通过非公开发行股份作为支付方式购买其相关资产； ２００９年５月１１日，发行人第四届董事会第七次会议审议通过了《非公开发行股份购买资产之协议》、《非公开发行股份购买资产之补充协议》和《关于采矿权盈利的补偿协议》，对本次重大资产重组相关事项进行了约定；２００９年６月１日，公司２００９年第一次临时股东大会就本次交易表决通过；２００９年９月２１日，中国证监会核发的《关于核准甘肃酒钢集团宏兴钢铁股份有限公司向酒泉钢铁（集团）有限责任公司发行股份购买资产的批复》（证监许可［２００９］９８３号文）及《关于核准豁免酒泉钢铁（集团）有限责任公司要约收购甘肃酒钢集团宏兴钢铁股份有限公司股份义务的批复》（证监许可［２００９］９８４号文），核准公司本次重大资产重组方案。
根据《非公开发行股份购买资产之协议》和《非公开发行股份购买资产之补充协议》的约定，本公司通过非公开发行股票取得酒钢集团本部的经营性资产和其他资产，经营性资产具体包括：镜铁山矿、黑沟铁矿区、西沟石灰石矿、夹皮沟白云岩矿、选矿厂、烧结厂、焦化厂、热轧卷板厂、碳钢冷轧厂（在建工程）、储运部、动力厂、检修工程部；其他资产具体包括酒钢集团持有的酒钢集团榆中钢铁有限责任公司１００％的股权、新疆昕昊达矿业有限责任公司１００％的股权、酒泉钢铁集团天水东晟物流有限公司（以下简称“东晟物流”）５０％的股权、酒钢集团拥有的约１６平方公里的土地使用权；另外，酒钢集团拥有的与本次拟收购资产相关的商标专用权及１１项专利权将无偿转让给本公司。
２００９年１０月２０日公司与酒钢集团签订了《重大资产购买暨关联交易之资产交割确认报告》，根据《非公开发行股份购买资产之协议》和《非公开发行股份购买资产之补充协议》的约定，以２００９年８月３１日作为资产交割基准日，确认交割资产总额１，６４８，７２３．０１万元；交割负债１，１３４，９７５．６６万元；净资产５１３，７４７．３６万元；２００９年１０月２９日，交易双方已完成上述交割资产和交割负债的转让及变更过户登记手续。
４、发行人名称变更情况
２００９年１２月３１日，公司２００９年第二次临时股东大会作出决议，决定将公司名称由“甘肃酒钢集团宏兴钢铁股份有限公司”变更为“酒泉钢铁股份有限公司”，并同时修改酒钢宏兴的公司章程。
２０１０年５月２４日，公司２００９年度股东大会作出决议，决定将公司名称由“酒泉钢铁股份有限公司”变更为曾用名“甘肃酒钢集团宏兴钢铁股份有限公司”，并同时修改酒钢宏兴的公司章程。
（三）发行人股本结构及前十大股东持股情况
截至２０１１年９月３０日，公司总股本为４，０９１，３５７，４２４股，股本结构如下表所示：
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截至２０１１年９月３０日，公司前十名股东持股情况如下：
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三、发行人的相关风险
（一）财务风险
１、债务结构风险
截至２０１１年９月３０日，公司合并口径的长期借款余额为４３９，５７０．７０万元，短期债务（含短期借款、一年内到期的长期借款和短期融资券）为１，２３４，７７１．１４万元，长短期债务合计为１，６７４，３４１．８４万元，短期债务比例达到７３．７５％；母公司口径的长期借款余额为４２９，５７０．７０万元，短期债务（含短期借款、一年内到期的长期借款和短期融资券）为１，１７８，７１６．１４万元，长短期债务合计为１，６０８，２８６．８４万元，短期债务比例达到７３．２９％。在这种情况下，如果公司的自身经营或融资、信贷环境发生突发不利变化，公司将可能出现短期的现金流短缺，对偿还短期债务本息造成不利影响。
本期债券发行后，募集资金的１６亿元将用于偿还短期借款，合并口径的流动比率将从０．９１提高到１．０２，短期债务比例将降至５９．２４％；母公司口径下的流动比率将从０．８７提高到１．０１，短期债务比例将降至５８．２７％。公司的债务结构将得到改善，短期偿债风险有所降低。
２、资本性支出的风险
钢铁行业属于资本密集型行业。目前公司正处于技术改造的时期，未来３－５年，资本性支出主要集中于优化建筑钢材的产品结构及扩展至不锈钢生产领域，重点投资于榆钢支持地震灾区恢复重建项目、收购酒钢集团天风不锈钢有限公司１００％股权项目、矿山技术改造及钢铁产业升级改造项目等，投资总额达６００亿元左右。钢铁项目建设规模大、建设周期长，项目建设能否按计划完成、能否如期达产、项目产品质量和市场销售能否达到预期等存在一定的不确定性，可能会对发行人的经营效益和未来发展造成影响；另外，较大规模的资本支出会加大公司的融资压力，加重公司的财务负担。
３、汇率波动的风险
铁矿石是公司最重要的原材料，约有３０％左右的铁矿石需从哈萨克斯坦、澳大利亚等国家采购，因而存在较大金额的外汇结算业务（主要为美元）。公司２０１０年度合并口径下的进口铁矿石采购额约为３１８，５００．００万元。随着公司业务的不断发展，未来公司的进口采购额还可能出现增长，主要结算货币的汇率波动还是会对发行人的采购成本、财务费用等产生影响。
４、盈利能力与现金流风险
合并口径下，公司最近三年归属于母公司所有者的净利润分别为２４，９１３．７６万元、３２，０９０．９５万元和９１，３８８．２２万元，呈现大幅增长的趋势。然而，发行人经营业绩受钢材需求及钢材价格、原燃料价格等因素的影响较大，盈利能力能否进一步提高，仍将受国际国内宏观经济变化及钢铁行业走势等方面的不确定影响。
合并口径下，公司最近三年的经营活动现金流量净额分别为２１１，７７５．２７万元、１４５，７９７．８０万元和８７，２５１．４４万元，呈现逐年下降趋势，发行人以经营活动获取现金的能力存在减弱的风险。
（二）经营风险
１、经济周期的风险
钢铁行业景气度与宏观经济走势具有较高的关联度，经济周期性波动以及国家宏观调控措施的变化对钢铁生产企业会产生较大影响。２００８年以来，由于美国次贷危机引致了全球性经济危机，我国实体经济亦受到较大冲击，钢铁行业也出现了全行业亏损的情况。未来如果宏观经济有所波动，可能对本公司的经营业绩造成一定的影响。
２、市场竞争的风险
与发达国家相比，我国钢铁企业数量众多，但行业集中度较低，行业竞争较为激烈。公司地处西北地区，大型钢铁企业较少，行业竞争相对缓和。目前公司粗钢产量位居西北地区钢铁公司前列，具有较强的区域优势和规模优势。
然而，近年来我国钢铁行业并购重组步伐加快，部分大型钢铁企业正在通过兼并重组提升综合实力、拓展市场份额。另外，公司所属钢铁行业是完全市场竞争行业，主要产品执行市场化定价机制。若未来公司不能持续优化产品结构、提高技术水平、增强综合竞争能力，则有可能在激烈的市场竞争中处于不利地位。２０１０年国际贸易保护主义抬头明显，贸易争端也在加剧，造成国际市场需求进一步萎缩，同时，我国取消４８种钢铁产品出口退税政策也一定程度上抑制了国内钢铁企业的出口意愿，可以预料国内钢铁产品未来竞争会更加残酷。
３、钢材价格波动风险
钢铁行业是重要的基础材料行业，与国家宏观经济的发展密切相关。２００８年下半年，受国际金融危机影响，全球实体经济出现衰退迹象，我国经济增速明显放缓，钢铁产品需求减少，钢材价格大幅下跌。２００９年由于我国实施“保增长、扩内需、调结构、惠民生”一揽子计划措施，对钢铁产品的需求拉动起到一定作用，钢材价格呈现出震荡上升的局面。但随着２０１０年４、５月份开始的房地产调控政策收紧、欧洲主权债务危机的影响以及对宏观经济二次探底的忧虑，相关用钢行业增速放缓，钢材需求有所下降。如果未来我国经济增长或钢铁上、下游行业发展不确定性增强，则钢材价格可能出现较大波动。若出现产品价格波动不足以抵补成本上升的情形，则公司盈利能力将受到影响，存在利润下降的可能。
４、原燃料价格波动风险
发行人目前的产品类型以碳钢为主，铁矿石和焦炭是碳钢生产的主要原燃料，约占碳钢企业主营业务成本的８０％左右。报告期内，随着铁矿石需求持续走强，铁矿石价格持续上升，并在２０１０年后再次出现大幅上涨的情况；另外，行业内长期形成的年度议价机制将被基于季度协议价格和现货价格的短期定价方式取代，钢铁企业经营稳定性受到了一定影响。与此同时，焦炭市场也呈现需求旺盛、价格暴涨的情况，２００８年９月焦炭价格较２００８年初上涨８０％以上；此后，受全球金融危机影响，焦炭需求下滑，价格有所回落，目前焦炭价格基本趋于稳定。如果未来铁矿石价格与焦炭价格出现大幅波动，碳钢业务的业绩可能将受到一定程度的影响。
对于公司正在扩展的不锈钢业务而言，生产所需主要合金原料镍、铬等占不锈钢制造成本的比例较高。近年来，国际市场镍价波动巨大，对不锈钢产品的生产成本影响较大，从而影响不锈钢业务的盈利水平。
５、安全生产风险
发行人拥有铁矿石采选及焦化、炼铁、炼钢等钢铁生产过程。铁矿石采选过程中存在采场（巷道）冒顶片帮、巷道掘进事故、采矿过程事故、爆破事故、通风防尘系统事故、矿山排水系统事故、尾矿库渗漏垮塌、机械故障等危险因素。钢铁生产过程中存在高温辐射、铁水与熔渣喷溅或爆炸、氧枪回火燃烧爆炸、重型机械损伤、高处坠物击伤等危险因素。发行人长期以来坚持将安全生产放在首位，严格执行国家有关法律法规的规定，切实保障各项安全措施的有效执行，但仍然存在因不可抗力或操作失误等发生安全事故的可能性，并对经营业绩、企业形象等产生不利影响。
（三）管理风险
１、控股股东控制风险
截至２０１１年９月３０日，酒钢集团作为发行人的控股股东，本次发行前持有发行人８３．７４％的股份。公司已完成股权分置改革，控股股东与其他股东的利益较股权分置时更趋于一致，但仍不排除酒钢集团通过董事会对公司的人事任免、经营决策等施加重大影响，可能与其他股东发生利益冲突，存在大股东控制的风险。
２、关联交易风险
由于长期形成的业务关系及生产的连续性、与辅助配套设施联系的紧密性，发行人与关联方在矿料、煤等原燃料采购和钢材、动力等产品销售方面存在一定关联交易。２００８年度、２００９年度、２０１０年度和２０１１年１－９月，公司向关联方销售商品、提供劳务合计分别为３６０，７８９．７６万元、２０４，９８５．２５万元、５５，７６１．９４万元和４４，７６８．３２万元，占营业收入的比例分别为１１．５９％、５．７０％、１．４１％和１．０３％；从关联方采购商品、接受劳务合计分别为２５５，１６４．２８万元、３１５，７０９．４８万元、３２７，１５０．９７万元和１８３，８６９．６１万元，占营业成本的比例分别为９．６３％、９．７２％、９．２９％和４．７４％。
尽管公司一贯严格执行关联交易的相关制度，严格履行关联交易的批准程序，及时、充分披露关联交易的信息，保证关联交易的公正透明，最大限度保障公司的利益，但仍可能存在实际控制人及其下属子公司通过关联交易损害公司利益的风险。
（四）政策风险
１、产业政策风险
钢铁行业是国民经济的重要基础产业。近年来，我国钢铁行业增长迅速，但产能过剩矛盾日益突出，资源供给和环境容量压力逐步加大，低水平产能占比较高，产业集中度较低。为了促进钢铁行业健康发展，国家出台了一系列涉及钢铁行业发展的措施及政策，对目前存在影响的主要有：２００５年７月、２００６年６月、２００９年９月和２０１０年１１月，中华人民共和国国家发展和改革委员会等政府部门先后颁布了《钢铁产业发展政策》、《关于钢铁工业控制总量、淘汰落后、加快结构调整的通知》、《关于抑制部分行业产能过剩和重复建设引导产业健康发展的若干意见》和《关于清理钢铁项目的通知》；２００９年３月、２０１０年４月和２０１０年６月，中华人民共和国国务院先后颁布了《钢铁产业调整和振兴规划》、《关于进一步加强淘汰落后产能工作的通知》和《关于进一步加大节能减排力度加快钢铁工业结构调整的若干意见》。
公司在国家实施钢铁行业宏观调控的大背景下，如果未能及时按照相关政策要求淘汰落后生产能力、优化产品结构、提高技术水平，未来的发展可能受到一定政策制约。
２、环保政策风险
随着我国经济增长方式的转变和可持续发展战略的全面实施，环境保护工作日益受到重视，各级政府部门对环保也不断提出更高的要求。钢铁行业是重污染行业，我国相关政府部门对于钢铁行业的污染物排放监管十分严格，若公司污染物排放无法达到国家规定的指标，则可能受到环保部门的行政处罚而影响正常的生产经营活动；若公司未来新增投资项目不能按照环保法规要求获得环保部门的批准，其项目批准及后续经营亦有可能受到不利影响。
此外，不断提高的环保标准将会增加公司在环保方面的投入，增加公司生产成本，进而对公司的盈利能力产生一定影响。
３、所得税优惠政策风险
根据《财政部 国家税务总局 海关总署关于西部大开发税收优惠政策问题的通知》（财税［２００１］２０２号），对设在西部地区国家鼓励类产业的内资企业和外商投资企业，在２００１年至２０１０年期间，减按１５％的税率征收企业所得税。发行人母公司及其全资子公司榆中钢铁报告期内均享受西部大开发企业所得税税收优惠政策。２０１１年３月１５日，国家税务总局在其网站（ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｃｈｉｎａｔａｘ．ｇｏｖ．ｃｎ）公开答复时称西部大开发企业所得税优惠政策将继续执行，但西部大开发税收优惠政策的范围和年限、发行人及榆中钢铁是否可继续享受税收优惠政策具有不确定性。
第三节 债券发行概况
一、债券名称
甘肃酒钢集团宏兴钢铁股份有限公司２０１２年公司债券（简称“１２酒钢债”）。
二、核准情况
本期债券已经中国证监会证监许可［２０１２］３０９号文核准。
三、发行总额
本期债券发行总额为人民币３０亿元。
四、发行方式及发行对象
（一）发行方式
本期债券发行采取网上面向社会公众投资者公开发行和网下面向机构投资者询价配售相结合的方式。网上认购按“时间优先”的原则实时成交，网下申购由发行人与主承销商根据询价情况进行配售。
（二）发行对象
本期债券面向全市场发行（含个人投资者）。
１、网上发行：持有债券登记机构开立的首位为Ａ、Ｂ、Ｄ、Ｆ证券账户的社会公众投资者（国家法律、法规禁止购买者除外）。
２、网下发行：在登记公司开立合格证券账户的机构投资者（国家法律、法规禁止购买者除外）。机构投资者的申购资金来源必须符合国家有关规定。
五、票面金额和发行价格
本期债券面值１００元，按面值平价发行。
六、债券品种和期限
本期债券为３年期固定利率债券。
七、债券年利率、计息方式和还本付息方式
１、根据网下机构投资者询价申购结果，经发行人和保荐人（主承销商）协商一致，最终确定本期债券票面利率为５．４０％，在本期债券存续期内固定不变。
本期债券采用单利按年计息，不计复利，每半年付息一次，到期一次还本，最后一期利息随本金的兑付一起支付。每期付息款项自付息日起不另计利息，本金自兑付日起不另计利息。具体本息兑付工作按照主管部门的相关规定办理。
２、本期债券首个起息日为２０１２年３月１９日。本期债券起息日为本期债券存续期内每年的３月１９日。
３、本期债券的付息日：２０１３年至２０１５年每年的３月１９日（如遇法定节假日和／或休息日，则顺延至其后的第１个交易日；顺延期间付息款项不另计利息）；
４、本期债券的兑付日为２０１５年３月１９日（如遇法定节假日和／或休息日，则顺延至其后的第１个交易日；顺延期间兑付款项不另计利息）。
八、本期债券发行的主承销商及承销团成员
本期债券由主承销商海通证券股份有限公司（以下简称“海通证券”）组织承销团，认购不足３０亿元部分全部由承销团余额包销。
本期债券的保荐人、主承销商、债券受托管理人为海通证券；分销商为恒泰证券股份有限公司、中国中投证券有限责任公司和招商证券股份有限公司。
九、债券信用等级
经联合信用评级有限公司综合评定，发行人的主体长期信用等级为ＡＡ＋级，本期债券的信用等级为ＡＡ＋级，评级展望为稳定。
十、担保情况
酒泉钢铁（集团）有限责任公司为本期债券提供全额无条件不可撤销的连带责任保证担保。
十一、回购交易安排
经上证所同意，本期债券上市后可进行新质押式回购交易，具体折算率等事宜按上证所及中国证券登记有限责任公司相关规定执行。
第四节 债券上市与托管基本情况
一、本期债券上市基本情况
经上证所同意，本期债券 将于２０１２年５月２５日起在上证所挂牌交易。本期债券简称为“１２酒钢债”，证券代码为“１２２１２９”。
二、本期债券托管基本情况
根据中国证券登记结算有限责任公司上海分公司提供的债券托管证明，本期债券已全部托管在登记公司。
第五节 发行人主要财务状况
一、发行人最近三个会计年度及一期的财务报告审计情况
原北京五联方圆会计师事务所有限公司（现国富浩华）对发行人２００８年度财务报告进行了审计，出具了五联方圆审字［２００９］０５０７１号标准无保留意见的审计报告。国富浩华对发行人２００９年度、２０１０年度财务报告进行了审计，并分别出具了浩华审字［２０１０］第９９４号、国浩审字［２０１１］第１３号标准无保留意见的审计报告。公司２０１１年９月３０日的资产负债表及２０１１年１－９月的利润表和现金流量表未经审计。
２００９年公司发生同一控制下的企业合并，购买酒钢集团持有的碳钢业务及榆中钢铁１００％股权等。根据《企业会计准则２０号－企业合并》的相关规定，公司对２００８年度合并财务报表数据进行了追溯调整。２００８年度数据引自本公司２００９年财务报告中经追溯调整的２００８年数据。
根据企业会计准则，在编制合并报表时，对同一控制下的企业合并视同合并后形成的报告主体自最终控制方开始实施控制时一直是一体化存续下来的，对期初数及前期比较报表进行追溯调整。但在编制母公司报表时，并不进行相应的追溯调整。因此，母公司２００８年部分财务数据可能不存在可比性，提请投资者在使用时予以注意。
２０１０年８月２０日，发行人第四届董事会第十四次会议审议通过了会计估计变更的相关议案，决定自２０１０年１月１日起执行相关会计估计变更，并据此编制了２０１０年度财务报告。根据《企业会计准则第２８号－会计政策、会计估计变更和差错更正》的规定，上述变更应采用未来适用法。由于本公司对会计估计变更相关规定理解有误，该会计估计变更自２０１０年４月１日即第二季度起开始执行更符合未来适用法的规定，因此公司于２０１１年５月对上述会计估计变更进行了差错更正的追溯调整，对２０１０年度财务报表进行了重述。国富浩华为该前期差错更正出具了专项说明（国浩报字［２０１１］第５３号），本上市公告书中引用的２０１０年数据来自经重述后的２０１０年度财务报表。
二、最近三年及一期财务会计资料
（一）合并财务报表
本公司于２００８年１２月３１日、２００９年１２月３１日、２０１０年１２月３１日及２０１１年９月３０日的合并资产负债表，以及２００８年度、２００９年度、２０１０年度及２０１１年１－９月的合并利润表、合并现金流量表如下：
１、合并资产负债表
合并资产负债表
单位：元
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２、合并利润表
合并利润表
单位：元
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３、合并现金流量表
合并现金流量表
单位：元
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（二）母公司财务报表
本公司于２００８年１２月３１日、２００９年１２月３１日、２０１０年１２月３１日及２０１１年９月３０日的母公司资产负债表，以及２００８年度、２００９年度、２０１０年度及２０１１年１－９月的母公司利润表、母公司现金流量表如下：
１、母公司资产负债表
母公司资产负债表
单位：元
■
２、母公司利润表
母公司利润表
单位：元
■
３、母公司现金流量表
母公司现金流量表
单位：元
■
三、最近三年及一期主要财务指标
１、公司报告期内的主要财务指标
合并口径主要财务指标如下：
■
注：由于未取得经追溯调整的２００８年年初数据，故２００８年度的总资产报酬率、应收账款周转率和存货周转率无法计算。
母公司主要财务指标如下：
■
■
注：上述财务指标计算公式如下：Ａ． 流动比率＝流动资产／流动负债
Ｂ． 速动比率＝（流动资产－存货净额）／流动负债
Ｃ． 资产负债率＝总负债／总资产×１００％
Ｄ． 债务资本比率（％）＝全部债务／资本化总额×１００％
全部债务＝长期债务＋短期债务＝短期借款＋交易性金融负债＋应付票据＋一年内到期的非流动负债＋长期借款＋应付债券
资本化总额＝全部债务＋所有者权益
Ｅ． 每股净资产＝期末净资产／期末股本总额
Ｆ． 无形资产（扣除土地使用权）占净资产比例＝无形资产（扣除土地使用权）／期末净资产×１００％
Ｇ． 应收账款周转率＝营业收入／应收账款平均余额
Ｈ． 存货周转率＝营业成本／存货平均余额
Ｉ． 息税折旧摊销前利润（ＥＢＩＴＤＡ）＝利润总额＋计入财务费用的利息支出＋固定资产折旧＋无形资产摊销＋长期待摊费用摊销
Ｊ． 利息保障倍数＝（利润总额＋计入财务费用的利息支出）／计入财务费用的利息支出
Ｋ． ＥＢＩＴＤＡ全部债务比＝ＥＢＩＴＤＡ／全部债务；
Ｌ． ＥＢＩＴＤＡ利息倍数＝ＥＢＩＴＤＡ／（资本化利息＋计入财务费用的利息支出）
Ｍ． 每股经营活动现金流量＝经营活动产生的现金流量净额／期末股本总额
Ｎ． 每股净现金流量＝现金流量净额／期末股本总额
Ｏ． （合并口径）全面摊薄净资产收益率＝归属于母公司所有者净利润／期末净资产（不含少数股东权益）×１００％
（母公司）全面摊薄净资产收益率＝净利润／期末净资产×１００％
Ｐ． 总资产报酬率（％）＝（利润总额＋计入财务费用的利息支出）／［（期初总资产＋期末总资产）／２］×１００％
２、净资产收益率、每股收益和非经常性损益明细表（合并口径）
■
注：以上净资产收益率和每股收益按证监会公告［２０１０］１号－《公开发行证券的公司信息披露编报规则第９号——净资产收益率和每股收益的计算及披露》（２０１０年修订）所载之计算公式计算。
单位：元
■
注：本公司对非经常性损益项目的确认依照中国证券监督管理委员会公告字［２００８］４３号《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第１号—非经常性损益（２００８）》的规定执行。
第六节 本期债券的偿付风险及偿债计划和保障措施
一、本期债券的偿付风险
本公司目前经营和财务状况良好。在本期债券的存续期内，如果出现不可控因素如宏观经济环境、经济政策和资本市场状况等发生变化，而导致本公司不能从预期的还款来源中获得足够的资金，则可能会影响本期债券本息到期时的按期偿付。
二、偿债计划
（一）利息的支付
１、本期债券每年付息一次，最后一期利息随本金的兑付一起支付。每期付息款项自付息日起不另计利息，本金自兑付日起不另计利息。
本期债券的付息日为２０１３年至２０１５年每年的３月１９日（如遇法定节假日和／或休息日，则顺延至其后的第１个交易日；顺延期间付息款项不另计利息）。
２、债券利息的支付通过登记机构和有关机构办理。利息支付的具体事项将按照国家有关规定，由发行人在主管部门指定媒体上发布的付息公告中予以说明。
３、根据国家税收法律、法规，投资者投资本期债券应缴纳的有关税费由投资者自行承担。
（二）本金的偿付
１、本期债券到期一次还本。本期债券的兑付日为２０１５年３月１９日（如遇法定节假日和／或休息日，则顺延至其后的第１个交易日；顺延期间兑付款项不另计利息）。
２、本期债券本金的偿付通过登记机构和有关机构办理。本金偿付的具体事项将按照国家有关规定，由发行人在主管部门指定媒体上发布的兑付公告中加以说明。
三、偿债资金来源
本期债券的偿债资金将主要来源于公司日常经营活动所产生的现金流。２００８年、２００９年、２０１０年和２０１１年１－９月本公司母公司口径经营活动产生的现金流量净额分别为２１６，２５０．４４万元、１６０，３３３．８８万元、８０，７７３．４３万元和１２３，４５６．２２万元。２００８年、２００９年、２０１０年和２０１１年１－９月本公司合并口径下经营活动产生的现金流量净额分别为２１１，７７５．２７万元、１４５，７９７．８０万元、８７，２５１．４４万元和２０１，５４３．６４万元。
报告期内，由于发行人经营规模扩大、原燃料价格上涨以及用票据结算的业务量逐步增加等原因，经营活动产生的现金流量净额虽有所波动，但整体获取现金的能力较强，经营性现金流保持在较为充裕的水平。“十二五”期间，发行人将调整产品结构，削减普通钢材产量，增加有特色和竞争力较强的高附加值产品产量，提高公司盈利水平，从而能为公司债务的偿还提供更为充足的现金保障。
公司获得了较高的银行贷款授信额度，也为偿还本期债券本息提供支持。截至２０１１年９月３０日，母公司获得银行综合授信３７６．７５亿元，其中未使用授信额度１６４．７７亿元。
四、偿债应急保障方案
１、流动资产变现
发行人的存货主要为铁矿石等原材料及钢材等库存产品，具有较强的变现能力。截至２０１１年９月３０日，发行人母公司口径下存货净额为５７７，１６９．４７万元，合并口径下存货净额为９４３，４７７．１９万元，必要时，可以通过存货变现来补充偿债资金。
２、担保人为本期债券提供全额无条件不可撤销的连带责任保证担保
本期债券担保人酒钢集团为本期债券出具了担保函。担保人在该担保函中承诺对本期债券提供全额无条件不可撤销的连带责任保证担保。如发行人不能按期支付债券本金及利息，担保人保证将债券本金及利息、违约金、损害赔偿金、实现债权的费用及其他应依法支付的费用，划入本期债券持有人或本期债券受托管理人指定的账户。
五、偿债保障措施
为维护本期债券持有人的合法权益，发行人为本期债券采取了如下的偿债保障措施：
（一）制定债券持有人会议规则
发行人已按照《公司债发行试点办法》的要求制定了《债券持有人会议规则》。《债券持有人会议规则》约定了债券持有人通过债券持有人会议行使权利的范围、程序和其他重要事项，为保障公司债券本息及时足额偿付做出了合理的制度安排。
有关《债券持有人会议规则》的具体内容，详见《甘肃酒钢集团宏兴钢铁股份有限公司公开发行公司债券募集说明书》第六节“债券持有人会议”。
（二）聘请债券受托管理人
发行人已按照《试点办法》的规定，聘请海通证券担任本期债券的债券受托管理人，并与海通证券订立了《债券受托管理协议》。在本期债券存续期限内，由海通证券依照《债券受托管理协议》的约定维护本期债券持有人的利益。
有关债券受托管理人的权利和义务，详见《甘肃酒钢集团宏兴钢铁股份有限公司公开发行公司债券募集说明书》第七节“债券受托管理人”。
（三）严格执行资金管理计划
本期债券发行后，发行人将根据债务结构情况进一步加强公司的资产负债管理、流动性管理、募集资金使用管理等，并将根据债券本息未来到期应付情况制定年度、月度资金运用计划，保证资金按计划调度，及时、足额地准备偿债资金用于每年的利息支付以及到期本金的兑付，以充分保障投资者的利益。
（四）严格的信息披露
发行人将遵循真实、准确、完整的信息披露原则，使公司偿债能力、募集资金使用等情况受到债券持有人、债券受托管理人和股东的监督，防范偿债风险。
发行人将按《债券受托管理协议》及中国证监会的有关规定进行重大事项信息披露，至少包括但不限于以下内容：预计到期难以偿付本期债券利息及／或本金；订立可能对发行人还本付息能力产生重大影响的担保及其他重要合同；发生重大亏损或者遭受超过净资产１０％以上的重大损失；减资、合并、分立、解散、申请破产及其他发行人主体变更情形；发生重大仲裁、诉讼可能对发行人还本付息能力产生重大影响；拟进行重大债务重组可能对发行人还本付息能力产生重大影响；发行人更换担保方式的相关情况；发行人或本期债券的信用评级发生严重不利变化；发生变更债券受托管理人的情形；债券被暂停转让交易；其他可能影响债券持有人利益的重大事项；中国证监会规定的其他情形。
（五）发行人承诺
根据发行人第四届董事会第二十三次会议决议及２０１２年第一次临时股东大会会议决议，在出现预计不能按期偿付债券本息或者到期未能按期偿付债券本息时，发行人将采取如下措施：
１、不向股东分配利润；
２、暂缓重大对外投资、收购兼并等资本性支出项目的实施；
３、调减或停发董事和高级管理人员的薪酬／工资和奖金；
４、主要责任人不得调离。
六、发行人违约责任
公司保证按照本期债券发行条款约定的时间向债券持有人支付债券利息及兑付债券本金，若公司不能按时支付本期债券利息或本期债券到期不能兑付本金，对于逾期未付的利息或本金，公司将根据逾期天数按逾期利率向债券持有人支付逾期利息，逾期利率为本期债券票面利率上浮５０％。
债券受托管理人将依据《债券受托管理协议》代表债券持有人向发行人和／或担保人进行索赔。如果债券受托管理人未按债券受托管理协议履行其职责，债券持有人有权直接依法向发行人和／或担保人索赔，并追究债券受托管理人的违约责任。
第七节 债券跟踪评级安排说明
根据监管部门和联合信用评级有限公司对跟踪评级的有关要求，联合评级将在本期债券存续期内，每年对甘肃酒钢集团宏兴钢铁股份有限公司２０１２年公司债券进行一次定期跟踪评级，并在本期债券存续期内根据有关情况进行不定期跟踪评级。
甘肃酒钢集团宏兴钢铁股份有限公司应按联合评级跟踪评级资料清单的要求，提供有关财务报告以及其他相关资料。甘肃酒钢集团宏兴钢铁股份有限公司如发生重大变化，或发生可能对信用等级产生较大影响的重大事件，应及时通知联合评级并提供有关资料。
联合评级将密切关注甘肃酒钢集团宏兴钢铁股份有限公司的经营管理状况及相关信息，如发现甘肃酒钢集团宏兴钢铁股份有限公司或本期债券相关要素出现重大变化，或发现其存在或出现可能对信用等级产生较大影响的重大事件时，联合评级将落实有关情况并及时评估其对信用等级产生的影响，据以确认或调整本期债券的信用等级。
如甘肃酒钢集团宏兴钢铁股份有限公司不能及时提供上述跟踪评级资料及情况，联合评级将根据有关情况进行分析并调整信用等级，必要时，可公布信用等级暂时失效，直至甘肃酒钢集团宏兴钢铁股份有限公司提供相关资料。
跟踪评级结果将在联合评级网站和上证所网站予以公布，并同时报送甘肃酒钢集团宏兴钢铁股份有限公司、监管部门、交易机构等。
第八节 发行人近三年是否存在违法违规情况的说明
截至本上市公告书公告之日，发行人最近三年在所有重大方面不存在违反适用法律、行政法规的情况。
第九节 募集资金的运用
经公司２０１２年第一次临时股东大会批准，本期债券的募集资金拟用于偿还银行贷款或补充流动资金。在股东大会批准的上述用途范围内，公司拟将本期债券募集资金扣除发行费用后用于偿还将于２０１２年９月３０日前到期的１６亿元银行短期借款，剩余部分补充流动资金。
第十节 其他重要事项
本期债券发行后至本上市公告书公告之日，公司运转正常，未发生可能对本期债券的按期足额还本付息产生重大影响的重要事项。
第十一节 有关当事人
（一）发行人：甘肃酒钢集团宏兴钢铁股份有限公司
■
（二）保荐人（主承销商、债券受托管理人、上市推荐人）：海通证券股份有限公司
■
（三）律师事务所：北京市竞天公诚律师事务所
■
（四）会计师事务所：国富浩华会计师事务所（特殊普通合伙）（原国富浩华会计师事务所有限公司、北京五联方圆会计师事务所有限公司）
■
（五）资信评级机构：联合信用评级有限公司
■
（六）担保人：酒泉钢铁（集团）有限责任公司
■
（七）申请上市的证券交易所：上海证券交易所
■
（八）本期债券登记机构：中国证券登记结算有限责任公司上海分公司
■
第 十二节 备查文件
除本上市公告书披露的资料外，备查文件如下：
（一）甘肃酒钢集团宏兴钢铁股份有限公司公开发行公司债券募集说明书及其摘要；
（二）《债券持有人会议规则》；
（三）《债券受托管理协议》；
（四）中国证监会核准本次发行的文件；
（五）其他有关上市申请文件。
投资者可以至发行人及保荐人（主承销商）处查阅上市公告书全文及上述备查文件。
发行人：甘肃酒钢集团宏兴钢铁股份有限公司（公章）
保荐人（主承销商）：海通证券股份有限公司（公章）
２０１２年５月２４日
发行人名称 |
： |
甘肃酒钢集团宏兴钢铁股份有限公司 |
英文名称 |
： |
Ｇａｎｓｕ Ｊｉｕ Ｓｔｅｅｌ Ｇｒｏｕｐ Ｈｏｎｇｘｉｎｇ Ｉｒｏｎ ＆ Ｓｔｅｅｌ Ｃｏ．， Ｌｔｄ． |
注册资本 |
： |
４，０９１，３５７，４２４．００元 |
注册地址 |
： |
甘肃省嘉峪关市雄关东路１２号 |
法定代表人 |
： |
程子建 |
成立日期 |
： |
１９９９年４月１７日 |
上市日期 |
： |
２０００年１２月２０日 |
股票简称 |
： |
酒钢宏兴 |
股票代码 |
： |
６００３０７ |
股票上市地 |
： |
上海证券交易所 |
董事会秘书 |
： |
王军 |
联系电话 |
： |
０９３７－６７１５３７０ |
传真 |
： |
０９３７－６７１５５０７ |
互联网址 |
： |
ｗｗｗ．ｊｉｓｃｏ．ｃｎ |
电子邮箱 |
： |
ｊｇｚｑｂ＠ｊｉｕｇａｎｇ．ｃｏｍ |
经营范围 |
： |
钢铁压延加工、金属制品的生产、批发、零售，科技开发、服务，进出口项目（国家限制、禁止项目除外） |
主营业务 |
： |
钢铁产品的生产与销售 |
产 品 |
２０１１年１－９月 |
２０１０年度 |
２００９年度 |
２００８年度 |
产量
（万吨） |
销量
（万吨） |
销售均价
（万元／吨） |
产量
（万吨） |
销量
（万吨） |
销售均价
（万元／吨） |
产量
（万吨） |
销量
（万吨） |
销售均价
（万元／吨） |
产量
（万吨） |
销量
（万吨） |
销售均价
（万元／吨） |
棒材 |
３２２．３５ |
３１６．５３ |
４，１９５．８０ |
３５３．８３ |
３５５．３０ |
３，６４９．５０ |
３０６．２０ |
２９８．９１ |
３，１６０．８９ |
２１５．７６ |
２２３．７３ |
４，２９７．５２ |
卷板 |
１６８．５７ |
１６４．２５ |
４，３８４．５９ |
２１４．５３ |
２１６．９０ |
３，８８４．７７ |
１８１．０８ |
１７７．３２ |
３，１７９．９７ |
２００．７８ |
２０３．６８ |
－ |
线材 |
１１４．３１ |
１０９．９３ |
４，２１３．６５ |
１４３．６４ |
１４５．２８ |
３，６３６．２１ |
１３９．７６ |
１３８．０９ |
３，２１５．６４ |
１３４．８４ |
１３３．９０ |
４，１２０．９９ |
板材 |
７１．７１ |
６５．８３ |
４，３０８．１６ |
９４．３４ |
９５．２０ |
３，７９５．５３ |
９９．６６ |
９９．２３ |
３，１６９．２５ |
９７．６４ |
９０．５８ |
４，５８０．８１ |
合计 |
６７６．９４ |
６５６．５４ |
４，２５７．２９ |
８０６．３４ |
８１２．６８ |
３，７２８．６７ |
７２６．７０ |
７１３．５５ |
３，１７７．５１ |
６４９．０２ |
６５１．８９ |
４，３３３．０５ |
地 区 |
２０１１年１－９月 |
２０１０年度 |
２００９年度 |
２００８年度 |
金额
（万元） |
占比
（％） |
金额
（万元） |
占比
（％） |
金额
（万元） |
占比
（％） |
金额
（万元） |
占比
（％） |
甘肃 |
１，４０４，５２６．７５ |
３２．１６％ |
１，３３０，７９０．１６ |
３３．６７％ |
９９１，８１７．４７ |
２７．５９％ |
５０５，３０４．７７ |
１６．２３％ |
新疆 |
４４４，１５５．３８ |
１０．１７％ |
３３５，９５８．３１ |
８．５０％ |
３６８，１１２．０３ |
１０．２４％ |
２５７，１６６．８１ |
８．２６％ |
西北市场其他区域 |
１，１３１，５６９．９１ |
２５．９１％ |
４３６，７４５．８１ |
１１．０５％ |
３７１，７０６．８７ |
１０．３４％ |
２７９，２７１．９５ |
８．９７％ |
西南区域 |
３８９，１２７．２８ |
８．９１％ |
４６６，７８４．４３ |
１１．８１％ |
４２８，５０５．４１ |
１１．９２％ |
２５６，２３２．７９ |
８．２３％ |
国内其他区域 |
９８６，１３８．５０ |
２２．５８％ |
１，３６４，７８１．２４ |
３４．５３％ |
１，４１４，２１１．６５ |
３９．３４％ |
１，５５２，９６３．７７ |
４９．８８％ |
出口 |
１１，７９１．７４ |
０．２７％ |
１７，３９０．７８ |
０．４４％ |
２０，４９０．６１ |
０．５７％ |
２６２，４５９．５９ |
８．４３％ |
合计 |
４，３６７，３０９．５５ |
１００．００％ |
３，９５２，４５０．７４ |
１００．００％ |
３，５９４，８４４．０５ |
１００．００％ |
３，１１３，３９９．６９ |
１００．００％ |
股份类别 |
持股数量（股） |
占总股本比例 |
一、有限售条件流通股 |
２，３４４，１５７，４２４ |
５７．３０％ |
国有法人股（酒钢集团） |
２，３４４，１５７，４２４ |
５７．３０％ |
二、无限售条件流通股 |
１，７４７，２００，０００ |
４２．７０％ |
国有法人股（酒钢集团） |
１，０８１，７５２，７２６ |
２６．４４％ |
其他 |
６６５，４４７，２７４ |
１６．２６％ |
三、总股本 |
４，０９１，３５７，４２４ |
１００．００％ |
序号 |
股东名称 |
股东性质 |
持股比例（％） |
持股总数
（万股） |
持限售股数量（万股） |
１ |
酒泉钢铁（集团）有限责任公司 |
境内国有法人 |
８３．７４％ |
３４２，５９１．０２ |
２３４，４１５．７４ |
２ |
华夏成长证券投资基金 |
基金 |
０．３４％ |
１，３７３．６１ |
－ |
３ |
中国工商银行股份有限公司—富国沪深３００增强证券投资基金 |
基金 |
０．３０％ |
１，２２３．９１ |
－ |
４ |
中国人民健康保险股份有限公司—传统—普通保险产品 |
基金 |
０．２６％ |
１，０５１．４３ |
－ |
５ |
中国人寿保险股份有限公司—分红—个人分红—００５Ｌ—ＦＨ００２沪 |
基金 |
０．１５％ |
６００．７６ |
－ |
６ |
金川集团有限公司 |
境内国有法人 |
０．１３％ |
５２７．２７ |
－ |
７ |
罗文星 |
自然人 |
０．１２％ |
５１０．０３ |
－ |
８ |
中国银行—嘉实沪深３００指数证券投资基金 |
基金 |
０．１１％ |
４４４．３１ |
－ |
９ |
徐建兰 |
自然人 |
０．０８％ |
３１０．３７ |
－ |
１０ |
中国工商银行股份有限公司—华夏沪深３００指数证券投资基金 |
基金 |
０．０７％ |
３００．００ |
－ |
项 目 |
２０１１年９月３０日 |
２０１０年１２月３１日 |
２００９年１２月３１日 |
２００８年１２月３１日 |
流动资产： |
|
|
|
|
货币资金 |
８，６１７，７７８，７９２．９２ |
４，６７１，００９，８７７．２７ |
２，５８３，０００，６１７．２２ |
３，２６５，３９９，９４４．１９ |
应收票据 |
３，４６９，５５７，６１０．４４ |
４５０，３８３，７３５．８６ |
３２６，８３５，８６４．０７ |
７８２，８０７，３４７．９０ |
应收账款 |
２２６，５２０，５７７．３２ |
４００，５０４，９６６．１９ |
５４１，３４５，４８３．５０ |
５６１，１２２，７１５．０６ |
预付款项 |
１，９６７，９６１，６０１．７７ |
１，１４９，７０７，７０８．５５ |
５５０，７０７，４００．８４ |
１，２３４，３１２，４３６．８９ |
其他应收款 |
３３９，４２９，０９３．２７ |
２３１，５９５，４７２．５９ |
１７７，０４８，０２６．２６ |
６０，０６９，４７３．２８ |
存货 |
９，４３４，７７１，８９３．０４ |
６，５７１，９６６，６５５．９６ |
５，３３６，５６６，６６６．５１ |
４，８５４，８８２，９６４．２７ |
其他流动资产 |
３，７２９，６７８．８６ |
７５，１４８，９９７．４２ |
１５，８５６，８３５．８２ |
１０，８３４，９１７．２５ |
流动资产合计 |
２４，０５９，７４９，２４７．６２ |
１３，５５０，３１７，４１３．８４ |
９，５３１，３６０，８９４．２２ |
１０，７６９，４２９，７９８．８４ |
非流动资产： |
|
|
|
|
长期股权投资 |
５１４，６７１，９１３．９８ |
２７４，８８５，９８９．６８ |
－ |
－ |
固定资产 |
１２，９１３，９２６，８２０．４６ |
１１，９５２，８０２，２１７．９２ |
１１，７０７，１１８，９５４．３２ |
９，８４７，０８０，８６７．５０ |
在建工程 |
２，９７５，４２０，０３５．９５ |
１，６６９，９１４，８２１．１８ |
１，６３４，７５８，７４７．３５ |
３，７２２，６６１，５２３．１３ |
工程物资 |
７５，５５９，７５９．９１ |
１，４２８，２１３．４７ |
９７，７８７，８１１．３０ |
１５，９４０，４１９．９１ |
无形资产 |
２，９５３，６２３，６３６．８９ |
２，９４７，２９７，１４２．８２ |
３，０１８，９２１，３８９．０４ |
３，０８８，８７０，８５２．６２ |
长期待摊费用 |
１１５，３４０．３９ |
－ |
－ |
－ |
递延所得税资产 |
８３，７２５，１２３．８１ |
６９，０８７，９２３．７５ |
９５，６３５，９４１．６８ |
１７２，７３５，６５３．６１ |
非流动资产合计 |
１９，５１７，０４２，６３１．３９ |
１６，９１５，４１６，３０８．８２ |
１６，５５４，２２２，８４３．６９ |
１６，８４７，２８９，３１６．７７ |
资产总计 |
４３，５７６，７９１，８７９．０１ |
３０，４６５，７３３，７２２．６６ |
２６，０８５，５８３，７３７．９１ |
２７，６１６，７１９，１１５．６１ |
流动负债： |
|
|
|
|
短期借款 |
１２，３４７，７１１，３９０．９６ |
６，８５７，０３９，２４５．４７ |
１，３２７，５５８，９００．６９ |
２，３６５，０００，０００．００ |
交易性金融负债 |
－ |
－ |
２，５００，０００，０００．００ |
２，５００，０００，０００．００ |
应付票据 |
４，６０５，６６３，０００．００ |
１，６８４，６５２，０００．００ |
３，１０２，５３４，５４４．００ |
２，１４５，９８４，０００．００ |
应付账款 |
６，３８８，１４３，５０４．５９ |
４，５７１，５０７，８３４．７８ |
３，８８９，１２７，０８４．１３ |
６，１９０，６６２，８８８．８９ |
预收款项 |
１，６３９，９８７，３８５．３９ |
１，５５８，３２５，０２８．８０ |
１，５９８，８８７，１４５．１７ |
１，４４８，１９５，５５７．０７ |
应付职工薪酬 |
２９０，４２０，４０７．７９ |
３１２，８０９，９５１．９０ |
３５１，９５０，３０２．３４ |
２７０，９０６，４０７．５７ |
应交税费 |
５１６，３７７，４０２．８６ |
－５，５４１，８３８．１８ |
－４６，９３５，３６８．３７ |
２４１，９６１，２１８．７８ |
其他应付款 |
６９９，４０１，５０３．７８ |
３５３，２３３，２００．３９ |
３１５，２５１，９６８．１２ |
２００，６８８，３２７．２４ |
一年内到期的非流动负债 |
－ |
－ |
－ |
１００，０００，０００．００ |
其他流动负债 |
６９，５６０，７２３．５３ |
－ |
２７，６８８，３５６．１６ |
１３６，１６０，０００．００ |
流动负债合计 |
２６，５５７，２６５，３１８．９０ |
１５，３３２，０２５，４２３．１６ |
１３，０６６，０６２，９３２．２４ |
１５，５９９，５５８，３９９．５５ |
非流动负债： |
|
|
|
|
长期借款 |
４，３９５，７０７，０００．００ |
３，７６６，６９２，０００．００ |
２，９６６，６９２，０００．００ |
２，３６７，０７６，０００．００ |
其他非流动负债 |
１５５，２３１，３３３．３３ |
１５５，２３１，３３３．３３ |
４５，２１３，３３３．３３ |
１８，３００，０００．００ |
非流动负债合计 |
４，５５０，９３８，３３３．３３ |
３，９２１，９２３，３３３．３３ |
３，０１１，９０５，３３３．３３ |
２，３８５，３７６，０００．００ |
负债合计 |
３１，１０８，２０３，６５２．２３ |
１９，２５３，９４８，７５６．４９ |
１６，０７７，９６８，２６５．５７ |
１７，９８４，９３４，３９９．５５ |
所有者权益： |
|
|
|
|
实收资本 |
４，０９１，３５７，４２４．００ |
２，０４５，６７８，７１２．００ |
２，０４５，６７８，７１２．００ |
８７３，６００，０００．００ |
资本公积 |
２，７９５，４４０，６１３．８３ |
４，８３９，８８９，３２５．８３ |
４，８３１，０４１，０６１．４５ |
５，９９８，４４８，８２６．６２ |
专项储备 |
１９７，１５０，５５４．５８ |
１１１，３７７，２０３．７２ |
２５，１０７，２６６．０７ |
－ |
盈余公积 |
８８７，５０６，３２１．９１ |
８８７，５０６，３２１．９１ |
７６３，２６２，７３９．１９ |
７０９，２５５，１７８．４１ |
未分配利润 |
３，９４２，８７２，６２４．１１ |
２，８０３，０４０，１２２．４５ |
２，２１７，９６９，４０８．６９ |
１，９５１，０６７，４８５．９１ |
归属于母公司所有者权益合计 |
１１，９１４，３２７，５３８．４３ |
１０，６８７，４９１，６８５．９１ |
９，８８３，０５９，１８７．４０ |
９，５３２，３７１，４９０．９４ |
少数股东权益 |
５５４，２６０，６８８．３５ |
５２４，２９３，２８０．２６ |
１２４，５５６，２８４．９４ |
９９，４１３，２２５．１２ |
所有者权益合计 |
１２，４６８，５８８，２２６．７８ |
１１，２１１，７８４，９６６．１７ |
１０，００７，６１５，４７２．３４ |
９，６３１，７８４，７１６．０６ |
负债和所有者权益总计 |
４３，５７６，７９１，８７９．０１ |
３０，４６５，７３３，７２２．６６ |
２６，０８５，５８３，７３７．９１ |
２７，６１６，７１９，１１５．６１ |
项 目 |
２０１１年１－９月 |
２０１０年度 |
２００９年度 |
２００８年度 |
一、营业总收入 |
４３，６７３，０９５，５３６．４７ |
３９，５２４，５０７，３５９．７０ |
３５，９４８，４４０，４５１．６４ |
３１，１３３，９９６，９１２．１０ |
其中：营业收入 |
４３，６７３，０９５，５３６．４７ |
３９，５２４，５０７，３５９．７０ |
３５，９４８，４４０，４５１．６４ |
３１，１３３，９９６，９１２．１０ |
二、营业总成本 |
４１，８５５，０４８，４５１．６８ |
３８，３５９，８４２，９６２．１９ |
３５，５３５，４０９，６７１．００ |
３０，８７４，０２２，０９０．１５ |
其中：营业成本 |
３８，８３０，４０５，９１５．３６ |
３５，２１７，４３４，５８４．２３ |
３２，４９５，７１３，３２１．３７ |
２６，５１０，５５６，１４５．１０ |
营业税金及附加 |
１１６，０２５，６０８．７３ |
１０３，２５４，１２７．０８ |
１０８，９６７，５１５．２２ |
１３７，３７１，８４２．３２ |
销售费用 |
１，１２５，６１８，５３２．５４ |
１，２９０，４７１，０８９．７８ |
１，０１２，９６４，５９２．５６ |
１，１５０，４２１，５３３．０９ |
管理费用 |
１，３２７，１４３，９５２．４９ |
１，５０３，０１４，８９４．８６ |
１，６３６，２３９，４７７．８６ |
２，０１２，３５４，４６８．４４ |
财务费用 |
４３２，６７７，７７４．９７ |
１９５，５４５，３１２．１７ |
２０９，６５７，３１４．３２ |
４９６，６１０，６２０．６０ |
资产减值损失 |
２３，１７６，６６７．５９ |
５０，１２２，９５４．０７ |
７１，８６７，４４９．６７ |
５６６，７０７，４８０．６０ |
投资收益 |
－ |
－２，０６９，０８３．５２ |
－ |
－ |
三、营业利润 |
１，８１８，０４７，０８４．７９ |
１，１６２，５９５，３１３．９９ |
４１３，０３０，７８０．６４ |
２５９，９７４，８２１．９５ |
加：营业外收入 |
２７，５１５，２５７．２６ |
３０，８３２，４１７．１２ |
９，３７４，９９６．２３ |
１７，５３７，６９７．１５ |
减：营业外支出 |
１２，２４２，０８８．８３ |
２３，４６８，２５２．２９ |
２，８２０，２７８．８０ |
２０，２２７，９３０．７０ |
其中：非流动资产处置损失 |
－ |
－ |
－ |
２，７４２，４０６．７３ |
四、利润总额 |
１，８３３，３２０，２５３．２２ |
１，１６９，９５９，４７８．８２ |
４１９，５８５，４９８．０７ |
２５７，２８４，５８８．４０ |
减：所得税费用 |
４５７，７３０，０６３．３１ |
２３４，６４０，４１８．２４ |
９３，４６６，７３１．７４ |
１８，６６５，６２６．６２ |
五、净利润 |
１，３７５，５９０，１８９．９１ |
９３５，３１９，０６０．５８ |
３２６，１１８，７６６．３３ |
２３８，６１８，９６１．７８ |
归属于母公司所有者的净利润 |
１，３４４，４００，３７２．８６ |
９１３，８８２，１６７．６８ |
３２０，９０９，４８３．５６ |
２４９，１３７，５７０．５９ |
少数股东损益 |
３１，１８９，８１７．０５ |
２１，４３６，８９２．９０ |
５，２０９，２８２．７７ |
－１０，５１８，６０８．８１ |
六、每股收益： |
|
|
|
|
（一）基本每股收益 |
０．３２９ |
０．４４６７ |
０．１５６９ |
０．１２１８ |
（二）稀释每股收益 |
０．３２９ |
０．４４６７ |
０．１５６９ |
０．１２１８ |
七、其他综合收益 |
－ |
－ |
－ |
－ |
八、综合收益总额 |
１，３７５，５９０，１８９．９１ |
９３５，３１９，０６０．５８ |
３２６，１１８，７６６．３３ |
２３８，６１８，９６１．７８ |
归属于母公司所有者的综合收益总额 |
１，３４４，４００，３７２．８６ |
９１３，８８２，１６７．６８ |
３２０，９０９，４８３．５６ |
２４９，１３７，５７０．５９ |
归属于少数股东的综合收益总额 |
３１，１８９，８１７．０５ |
２１，４３６，８９２．９０ |
５，２０９，２８２．７７ |
－１０，５１８，６０８．８１ |
项 目 |
２０１１年１－９月 |
２０１０年度 |
２００９年度 |
２００８年度 |
一、经营活动生产的现金流量： |
|
|
|
|
销售商品、提供劳务收到的现金 |
３５，９２８，８７２，０９９．８８ |
３５，２６４，６９９，８５８．１３ |
３３，２２５，１８５，９７６．６６ |
３０，１５６，７６７，１５３．０１ |
收到的税费返还 |
－ |
－ |
－ |
７，６１３，１３８．８５ |
收到其他与经营活动有关的现金 |
１４６，６８９，８７２．６５ |
２３２，２６６，６６７．３５ |
２４１，１８９，０６５．６８ |
５２，６４０，２１９．７３ |
经营活动现金流入小计 |
３６，０７５，５６１，９７２．５３ |
３５，４９６，９６６，５２５．４８ |
３３，４６６，３７５，０４２．３４ |
３０，２１７，０２０，５１１．５９ |
购买商品、接受劳务支付的现金 |
３０，９６１，２６６，３９１．５９ |
３１，３６２，９３５，４５５．３５ |
２７，９６８，０７５，６７９．８７ |
２３，７６８，８６５，１９１．３６ |
支付给职工以及为职工支付的现金 |
１，４５５，０３９，８３９．７４ |
１，８０６，０４４，０９４．９７ |
１，８６７，９７０，６２０．２１ |
１，８５５，４４８，７８６．６０ |
支付的各项税费 |
１，２８２，８３８，０６７．４９ |
１，１９４，９０５，３６５．７４ |
１，５５１，８０５，６４４．４７ |
１，９８３，６８４，１６６．７４ |
支付其他与经营活动有关的现金 |
３６０，９８１，２８３．４７ |
２６０，５６７，１６０．６９ |
６２０，５４５，１３５．４１ |
４９１，２６９，７０４．１２ |
经营活动现金流出小计 |
３４，０６０，１２５，５８２．２９ |
３４，６２４，４５２，０７６．７５ |
３２，００８，３９７，０７９．９６ |
２８，０９９，２６７，８４８．８２ |
经营活动生产的现金流量净额 |
２，０１５，４３６，３９０．２４ |
８７２，５１４，４４８．７３ |
１，４５７，９７７，９６２．３８ |
２，１１７，７５２，６６２．７７ |
二、投资活动产生的现金流量： |
|
|
|
|
取得投资收益收到的现金 |
８００，０００．００ |
－ |
－ |
－ |
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 |
－ |
２，２９２，２３１．１０ |
１，０１８，０００．００ |
３００．００ |
投资活动现金流入小计 |
８００，０００．００ |
２，２９２，２３１．１０ |
１，０１８，０００．００ |
３００．００ |
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 |
３，３２３，７６１，０１８．３０ |
２，３５１，４９７，２４５．２６ |
１，３１８，２８３，０６２．００ |
３，１６０，６７４，５９３．０９ |
投资支付的现金 |
１３１，１８２，０４６．２４ |
－ |
－ |
－ |
投资活动现金流出小计 |
３，４５４，９４３，０６４．５４ |
２，５７４，９８５，１４５．２６ |
１，３１８，２８３，０６２．００ |
３，１６０，６７４，５９３．０９ |
投资活动产生的现金流量净额 |
－３，４５４，１４３，０６４．５４ |
－２，５７２，６９２，９１４．１６ |
－１，３１７，２６５，０６２．００ |
－３，１６０，６７４，２９３．０９ |
三、筹资活动产生的现金流量： |
|
|
|
|
吸收投资收到的现金 |
１０，０００，０００．００ |
４０７，２００，０００．００ |
２０，０００，０００．００ |
１４，７００，０００．００ |
其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金 |
１０，０００，０００．００ |
４０７，２００，０００．００ |
２０，０００，０００．００ |
１４，７００，０００．００ |
取得借款收到的现金 |
１１，６３５，７３３，６５０．００ |
９，８３９，４７５，６８６．９３ |
１，９２７，０００，０００．００ |
２，３０４，９００，０１１．００ |
发行债券收到的现金 |
－ |
－ |
２，５００，０００，０００．００ |
２，５００，０００，０００．００ |
收到其他与筹资活动有关的现金 |
５１０，３２５，０００．００ |
５８９，４５０，０００．００ |
５７６，６４０，０００．００ |
－ |
筹资活动现金流入小计 |
１２，１５６，０５８，６５０．００ |
１０，８３６，１２５，６８６．９３ |
５，０２３，６４０，０００．００ |
４，８１９，６００，０１１．００ |
偿还债务支付的现金 |
５，５１６，０４６，５０４．５１ |
６，００９，９９５，３４２．１５ |
４，９６７，０００，０００．００ |
１，２９２，７３６，１４０．０９ |
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 |
７１４，２１１，５５５．５４ |
４４８，４９２，６１９．３０ |
３０３，１１２，２２７．３５ |
４３０，６４７，３７９．５２ |
支付其他与筹资活动有关的现金 |
５２９，６１７，９００．００ |
５１０，３２５，０００．００ |
５８９，４５０，０００．００ |
５７６，６４０，０００．００ |
筹资活动现金流出小计 |
６，７５９，８７５，９６０．０５ |
６，９６８，８１２，９６１．４５ |
５，８５９，５６２，２２７．３５ |
２，３００，０２３，５１９．６１ |
筹资活动产生的现金流量净额 |
５，３９６，１８２，６８９．９５ |
３，８６７，３１２，７２５．４８ |
－８３５，９２２，２２７．３５ |
２，５１９，５７６，４９１．３９ |
四、现金及现金等价物净增加额 |
３，９５７，４７６，０１５．６５ |
２，１６７，１３４，２６０．０５ |
－６９５，２０９，３２６．９７ |
１，４７６，６５４，８６１．０７ |
加：期初现金及现金等价物余额 |
４，１６０，６８４，８７７．２７ |
１，９９３，５５０，６１７．２２ |
２，６８８，７５９，９４４．１９ |
１，２１２，１０５，０８３．１２ |
五、期末现金及现金等价物余额 |
８，１１８，１６０，８９２．９２ |
４，１６０，６８４，８７７．２７ |
１，９９３，５５０，６１７．２２ |
２，６８８，７５９，９４４．１９ |
项 目 |
２０１１年９月３０日 |
２０１０年１２月３１日 |
２００９年１２月３１日 |
２００８年１２月３１日 |
流动资产： |
|
|
|
|
货币资金 |
７，２８１，６８９，７７６．０８ |
３，４４９，３６６，７０７．３４ |
１，８０１，５９８，６５０．７７ |
２，５４７，７９５，９６１．０４ |
应收票据 |
３，０２８，９１９，５４６．９３ |
２３３，１６３，７０６．１８ |
３３１，２２１，０３５．６８ |
９５３，３４１，６５０．０２ |
应收账款 |
５４６，７９８，２９５．４８ |
９８８，８０１，１２１．２５ |
１，２４１，４７０，５９８．４６ |
２，１０８，５７９，７０６．４１ |
预付款项 |
１，１０６，８６８，４０３．７９ |
２０４，７２０，２８８．２１ |
１９２，１５１，４７５．９２ |
１，２１０，６５０，０９２．９０ |
其他应收款 |
７１６，３８７，９２１．６０ |
８２，０００，９８７．０６ |
５８８，１９５，３６３．８６ |
４０２，００３，８７７．１１ |
存货 |
５，７７１，６９４，７２６．４９ |
３，９２７，２００，２０７．４６ |
３，３７９，７３３，１００．７７ |
３，１４１，１３０，６１４．４４ |
流动资产合计 |
１８，４５２，３５８，６７０．３７ |
８，８８５，２５３，０１７．５０ |
７，５３４，３７０，２２５．４６ |
１０，３６３，５０１，９０１．９２ |
非流动资产： |
|
|
|
|
长期股权投资 |
３，０８０，４０２，７８２．４３ |
２，７５０，２０２，７８２．４３ |
１，９４７，５１６，７９２．７５ |
１，６８７，５１６，７９２．７５ |
固定资产 |
１０，０８３，１０１，２１３．８７ |
９，４３９，８７４，１３２．２３ |
８，９１５，９３３，０６６．９３ |
６，８９７，０１７，０９９．８１ |
在建工程 |
１，９８４，９２４，１８１．３２ |
１，５２１，３８８，７４９．５６ |
１，５２３，０８１，４２７．２２ |
３，５８８，８９１，３６７．４０ |
工程物资 |
９４５，７５１．９１ |
１，４２８，２１３．４７ |
９７，７８７，８１１．３０ |
１５，９４０，４１９．９１ |
无形资产 |
２，８８２，５３１，６２３．８５ |
２，９３５，５６０，５９５．９９ |
３，００６，７７５，３７１．１０ |
３，０７８，２３７，２３４．９２ |
递延所得税资产 |
７，８０４，９１５．１４ |
７，８０４，９１５．１４ |
１６，３４７，８７３．４０ |
８５，９９６，６６１．５２ |
非流动资产合计 |
１８，０３９，７１０，４６８．５２ |
１６，６５６，２５９，３８８．８２ |
１５，５０７，４４２，３４２．７０ |
１５，３５３，５９９，５７６．３１ |
资产总计 |
３６，４９２，０６９，１３８．８９ |
２５，５４１，５１２，４０６．３２ |
２３，０４１，８１２，５６８．１６ |
２５，７１７，１０１，４７８．２３ |
流动负债： |
|
|
|
|
短期借款 |
１１，７８７，１６１，３９０．９６ |
６，４４７，０３９，２４５．４７ |
８１２，５５８，９００．６９ |
１，９１５，０００，０００．００ |
交易性金融负债 |
－ |
－ |
２，５００，０００，０００．００ |
２，５００，０００，０００．００ |
应付票据 |
３，１６６，７４０，０００．００ |
４７０，０００，０００．００ |
２，５８４，９３４，５４４．００ |
９８７，１９４，０００．００ |
应付账款 |
４，７７７，４２８，８７７．２５ |
３，５０５，１２１，４８７．０４ |
２，７５７，６１２，７９３．４３ |
５，８２４，１１７，７９８．９７ |
预收款项 |
８１１，２２９，９０７．３８ |
９７９，１８９，６３０．４７ |
１，３５５，７６６，８７１．０７ |
１，９９０，２８１，３３０．４２ |
应付职工薪酬 |
２０９，１３４，６８３．１７ |
２６７，０２３，６９７．０８ |
３０８，２８７，４３６．１８ |
２５６，２４８，４０６．７０ |
应交税费 |
４４７，７２２，７３４．３０ |
４６，１６９，０２４．０７ |
－１，８４３，９４９．３８ |
２７０，９４８，８２８．５２ |
其他应付款 |
１１６，４８４，０６９．２１ |
９５，００１，０１３．２７ |
１７３，４７７，８８７．１５ |
１３９，５９９，９１１．９０ |
一年内到期的非流动负债 |
－ |
－ |
－ |
１００，０００，０００．００ |
其他流动负债 |
－ |
－ |
２７，６８８，３５６．１６ |
１３６，１６０，０００．００ |
流动负债合计 |
２１，３１５，９０１，６６２．２７ |
１１，８０９，５４４，０９７．４０ |
１０，５１８，４８２，２３９．３０ |
１４，１１９，５５０，２７６．５１ |
非流动负债： |
|
|
|
|
长期借款 |
４，２９５，７０７，０００．００ |
３，６６６，６９２，０００．００ |
２，９６６，６９２，０００．００ |
２，３６７，０７６，０００．００ |
其他非流动负债 |
３６，６３１，３３３．３３ |
３６，６３１，３３３．３３ |
３０，９１３，３３３．３３ |
４，５００，０００．００ |
非流动负债合计 |
４，３３２，３３８，３３３．３３ |
３，７０３，３２３，３３３．３３ |
２，９９７，６０５，３３３．３３ |
２，３７１，５７６，０００．００ |
负债合计 |
２５，６４８，２３９，９９５．６０ |
１５，５１２，８６７，４３０．７３ |
１３，５１６，０８７，５７２．６３ |
１６，４９１，１２６，２７６．５１ |
所有者权益 |
|
|
|
|
实收资本（或股本） |
４，０９１，３５７，４２４．００ |
２，０４５，６７８，７１２．００ |
２，０４５，６７８，７１２．００ |
８７３，６００，０００．００ |
资本公积 |
２，７８０，６１６，１２６．５０ |
４，８２６，２９４，８３８．５０ |
４，８２６，２９４，８３８．５０ |
５，９９３，７６８，８２６．６２ |
专项储备 |
１８９，１９１，００３．２４ |
１１１，３７７，２０３．７２ |
２５，１０７，２６６．０７ |
－ |
盈余公积 |
８８７，５０６，３２１．９１ |
８８７，５０６，３２１．９１ |
７６３，２６２，７３９．１９ |
７０９，２５５，１７８．４１ |
未分配利润 |
２，８９５，１５８，２６７．６４ |
２，１５７，７８７，８９９．４６ |
１，８６５，３８１，４３９．７７ |
１，６４９，３５１，１９６．６９ |
所有者权益合计 |
１０，８４３，８２９，１４３．２９ |
１０，０２８，６４４，９７５．５９ |
９，５２５，７２４，９９５．５３ |
９，２２５，９７５，２０１．７２ |
负债和所有者权益总计 |
３６，４９２，０６９，１３８．８９ |
２５，５４１，５１２，４０６．３２ |
２３，０４１，８１２，５６８．１６ |
２５，７１７，１０１，４７８．２３ |
项 目 |
２０１１年１－９月 |
２０１０年度 |
２００９年度 |
２００８年度 |
一、营业收入 |
２７，０９７，３９６，７３４．４２ |
２６，１４６，７３８，３７９．２０ |
２４，１３６，３５１，６９１．７０ |
２９，６４１，８２６，２３９．４４ |
减：营业成本 |
２３，６７２，３１３，５１０．０５ |
２３，１７７，８０３，７６８．９８ |
２１，５１４，８１２，９６５．３３ |
２５，５８６，７７０，２３３．２５ |
营业税金及附加 |
８５，１２６，５１６．６２ |
７３，５８８，６４９．４８ |
８０，５６５，２１７．２０ |
１０７，９１８，１９９．５３ |
销售费用 |
７９７，８１９，０９２．１１ |
９４４，０２７，９７０．８６ |
７８６，４２９，２２８．８２ |
９０２，６４６，６３５．３２ |
管理费用 |
９４６，５０６，５３６．３０ |
１，０５４，０６８，２５４．４８ |
１，２６６，３００，３８２．０１ |
１，６０２，９８９，３００．８７ |
财务费用 |
３５８，８６９，８６８．８３ |
１４１，１２９，１５７．０６ |
１５３，９７２，４４５．６０ |
４３３，４２１，３４９．３１ |
资产减值损失 |
－ |
２７，９８２，２０６．２９ |
－５，４１５，６３５．２６ |
４７２，６１６，６４７．１２ |
加：公允价值变动收益 |
|
|
|
|
投资收益 |
６，３００，０００．００ |
－２，０１７，４５０．３２ |
－ |
－ |
二、营业利润 |
１，２４３，０６１，２１０．５１ |
７２６，１２０，９２１．７３ |
３３９，６８７，０８８．００ |
５３５，４６３，８７４．０４ |
加：营业外收入 |
２２，３７０，９９４．２６ |
２７，７１４，６５７．００ |
２，６４３，９３９．９０ |
５，４５１，９９４．１５ |
减：营业外支出 |
９，２４７，８８５．９５ |
２０，７７８，４４９．０４ |
４３，２５３．１８ |
１８，２２７，６１０．０２ |
三、利润总额 |
１，２５６，１８４，３１８．８２ |
７３３，０５７，１２９．６９ |
３４２，２８７，７７４．７２ |
５２２，６８８，２５８．１７ |
减：所得税费用 |
３１４，２４６，０７９．４４ |
１１１，８３９，２１６．０８ |
７２，２４９，９７０．８６ |
７３，９２４，７０１．０３ |
四、净利润 |
９４１，９３８，２３９．３８ |
６２１，２１７，９１３．６１ |
２７０，０３７，８０３．８６ |
４４８，７６３，５５７．１４ |
五、每股收益： |
|
|
|
|
（一）基本每股收益 |
０．２３０２ |
０．３１６２ |
０．１３２０ |
０．２１９４ |
（二）稀释每股收益 |
０．２３０２ |
０．３１６２ |
０．１３２０ |
０．２１９４ |
六、其他综合收益 |
－ |
－ |
－ |
－ |
七、综合收益总额 |
９４１，９３８，２３９．３８ |
６２１，２１７，９１３．６１ |
２７０，０３７，８０３．８６ |
４４８，７６３，５５７．１４ |
项 目 |
２０１１年１－９月 |
２０１０年度 |
２００９年度 |
２００８年度 |
一、经营活动产生的现金流量： |
|
|
|
|
销售商品、提供劳务收到的现金 |
３１，０３５，３６１，０６０．３４ |
２９，６７７，０７８，２９２．８２ |
２７，６５２，８４８，５７８．２８ |
２８，３１７，８３４，７５１．００ |
收到的税费返还 |
－ |
－ |
－ |
７，６１３，１３８．８５ |
收到其他与经营活动有关的现金 |
１１６，５８０，８０４．４３ |
９２，４０８，８４６．２２ |
７８，６７１，８８１．２８ |
３８，１９５，６１４．２９ |
经营活动现金流入小计 |
３１，１５１，９４１，８６４．７７ |
２９，７６９，４８７，１３９．０４ |
２７，７３１，５２０，４５９．５６ |
２８，３６３，６４３，５０４．１４ |
购买商品、接受劳务支付的现金 |
２７，６１３，２７２，４９２．４６ |
２６，５４０，６５３，９６２．３０ |
２２，８２５，６４５，１１６．４１ |
２２，６９２，１１１，０１１．７７ |
支付给职工以及为职工支付的现金 |
１，１８８，８５８，０３６．９７ |
１，５３１，５５７，９３１．１２ |
１，６５２，９０８，５１１．０６ |
１，６５８，２９２，３９８．０８ |
支付的各项税费 |
８６９，１３１，１４３．０１ |
７７４，８４４，００１．７２ |
１，１２５，５６４，４３５．４９ |
１，４５３，６３０，６６５．７１ |
支付其他与经营活动有关的现金 |
２４６，１１８，０２０．９９ |
１１４，６９６，９２３．９１ |
５２４，０６３，６０８．６１ |
３９７，１０５，０６０．３７ |
经营活动现金流出小计 |
２９，９１７，３７９，６９３．４３ |
２８，９６１，７５２，８１９．０５ |
２６，１２８，１８１，６７１．５７ |
２６，２０１，１３９，１３５．９４ |
经营活动产生的现金流量净额 |
１，２３４，５６２，１７１．３４ |
８０７，７３４，３１９．９９ |
１，６０３，３３８，７８７．９９ |
２，１６２，５０４，３６８．２１ |
二、投资活动产生的现金流量： |
|
|
|
|
取得投资收益收到的现金 |
７，１００，０００．００ |
－ |
－ |
－ |
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 |
－ |
２，２７７，９９５．０１ |
１，０００，０００．００ |
－ |
投资活动现金流入小计 |
７，１００，０００．００ |
２，２７７，９９５．０１ |
１，０００，０００．００ |
－ |
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 |
１，９８２，７２２，５９８．６９ |
１，８５３，６０５，０６８．９９ |
１，２２０，２９２，１３５．８１ |
２，９９１，５６５，５３９．８５ |
投资支付的现金 |
７６４，８００，０００．００ |
７７１，２８７，９００．００ |
２６０，０００，０００．００ |
－ |
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 |
－ |
－ |
－ |
２７５，３００，０００．００ |
投资活动现金流出小计 |
２，７４７，５２２，５９８．６９ |
２，６２４，８９２，９６８．９９ |
１，４８０，２９２，１３５．８１ |
３，２６６，８６５，５３９．８５ |
投资活动产生的现金流量净额 |
－２，７４０，４２２，５９８．６９ |
－２，６２２，６１４，９７３．９８ |
－１，４７９，２９２，１３５．８１ |
－３，２６６，８６５，５３９．８５ |
三、筹资活动产生的现金流量： |
|
|
|
|
吸收投资收到的现金 |
－ |
－ |
－ |
－ |
取得借款收到的现金 |
１１，００５，１８３，６５０．００ |
９，２２１，７００，６８６．９３ |
３，９１２，０００，０００．００ |
４，３５４，９００，０１１．００ |
收到其他与筹资活动有关的现金 |
１００，０００，０００．００ |
５３６，１００，０００．００ |
１０２，０００，０００．００ |
－ |
筹资活动现金流入小计 |
１１，１０５，１８３，６５０．００ |
９，７５７，８００，６８６．９３ |
４，０１４，０００，０００．００ |
４，３５４，９００，０１１．００ |
偿还债务支付的现金 |
５，０３６，０４６，５０４．５１ |
５，３８７，２２０，３４２．１５ |
４，５１７，０００，０００．００ |
１，１７２，７３６，１４０．０９ |
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 |
６３０，９５３，６４９．４０ |
３７１，８３１，６３４．２２ |
２６５，２４３，９６２．４５ |
４１３，０２０，３７２．８６ |
支付其他与筹资活动有关的现金 |
１００，０００，０００．００ |
１００，０００，０００．００ |
５３６，１００，０００．００ |
１０２，０００，０００．００ |
筹资活动现金流出小计 |
５，７６７，０００，１５３．９１ |
５，８５９，０５１，９７６．３７ |
５，３１８，３４３，９６２．４５ |
１，６８７，７５６，５１２．９５ |
筹资活动产生的现金流量净额 |
５，３３８，１８３，４９６．０９ |
３，８９８，７４８，７１０．５６ |
－１，３０４，３４３，９６２．４５ |
２，６６７，１４３，４９８．０５ |
四、现金及现金等价物净增加额 |
３，８３２，３２３，０６８．７４ |
２，０８３，８６８，０５６．５７ |
－１，１８０，２９７，３１０．２７ |
１，５６２，７８２，３２６．４１ |
加：期初现金及现金等价物余额 |
３，３４９，３６６，７０７．３４ |
１，２６５，４９８，６５０．７７ |
２，４４５，７９５，９６１．０４ |
８８３，０１３，６３４．６３ |
五、期末现金及现金等价物余额 |
７，１８１，６８９，７７６．０８ |
３，３４９，３６６，７０７．３４ |
１，２６５，４９８，６５０．７７ |
２，４４５，７９５，９６１．０４ |
|
２０１１年
９月３０日 |
２０１０年
１２月３１日 |
２００９年
１２月３１日 |
２００８年
１２月３１日 |
流动比率（倍） |
０．９１ |
０．８８ |
０．７３ |
０．６９ |
速动比率（倍） |
０．５５ |
０．４６ |
０．３２ |
０．３８ |
资产负债率 |
７１．３９％ |
６３．２０％ |
６１．６４％ |
６５．１２％ |
债务资本比率 |
６３．１３％ |
５２．３３％ |
４９．７２％ |
４９．６０％ |
每股净资产（元） |
３．０５ |
５．４８ |
４．８９ |
１１．０３ |
无形资产（扣除土地使用权）占净资产比例 |
２．４２％ |
２．１６％ |
２．５６％ |
２．８２％ |
|
２０１１年１－９月 |
２０１０年度 |
２００９年度 |
２００８年度 |
应收账款周转率（次／年） |
１３９．３０ |
８３．９３ |
６５．２１ |
－ |
存货周转率（次／年） |
４．８５ |
５．９１ |
６．３８ |
－ |
息税折旧摊销前利润（万元） |
３３２，４７２．９８ |
３１５，１９６．３７ |
２５０，５５１．９２ |
１４９，７３０．５３ |
利息保障倍数（倍） |
４．８６ |
６．３５ |
２．８９ |
１．４８ |
ＥＢＩＴＤＡ全部债务比（倍） |
０．１６ |
０．２６ |
０．２５ |
０．１６ |
ＥＢＩＴＤＡ利息倍数（倍） |
６．２５ |
９．８１ |
６．５９ |
２．７７ |
每股经营活动现金流量（元） |
０．４９ |
０．４３ |
０．７１ |
２．４２ |
每股净现金流量（元） |
０．９７ |
１．０６ |
－０．３４ |
１．６９ |
全面摊薄净资产收益率 |
１１．２８％ |
８．５５％ |
３．２５％ |
２．６１％ |
总资产报酬率 |
４．９５％ |
４．９１％ |
２．３９％ |
－ |
|
２０１１年
９月３０日 |
２０１０年
１２月３１日 |
２００９年
１２月３１日 |
２００８年
１２月３１日 |
流动比率（倍） |
０．８７ |
０．７５ |
０．７２ |
０．７３ |
速动比率（倍） |
０．５９ |
０．４２ |
０．３９ |
０．５１ |
资产负债率 |
７０．２８％ |
６０．７４％ |
５８．６６％ |
６４．１３％ |
每股净资产（元） |
２．６５ |
４．９０ |
４．６６ |
１０．５６ |
无形资产（扣除土地使用权）占净资产比例 |
０．７０％ |
１．２９％ |
２．１０％ |
３３．３６％ |
|
２０１１年１－９月 |
２０１０年度 |
２００９年度 |
２００８年度 |
应收账款周转率（次／年） |
３５．２９ |
２３．４５ |
１４．４１ |
２８．１２ |
存货周转率（次／年） |
４．８８ |
６．３４ |
６．６０ |
１６．２９ |
息税折旧摊销前利润（万元） |
２５９，５１２．５８ |
２４８，０９６．１１ |
２１７，０３９．４５ |
１６８，３２６．９１ |
利息保障倍数（倍） |
３．９５ |
５．７８ |
４．３１ |
２．１４ |
每股经营活动现金流量（元） |
０．３０ |
０．３９ |
０．７８ |
２．４８ |
每股净现金流量（元） |
０．９４ |
１．０２ |
－０．５８ |
１．７９ |
全面摊薄净资产收益率 |
８．６９％ |
６．１９％ |
２．８３％ |
４．８６％ |
项目 |
２０１１年１－９月 |
２０１０年度 |
２００９年度 |
２００８年度 |
加权平均净资产收益率 |
１１．９３％ |
９．０７％ |
３．０５％ |
２．６４％ |
每股收益（元） |
０．３２９０ |
０．４４６７ |
０．１５６９ |
０．１２１８ |
扣除非经常性损益后： |
|
|
|
|
加权平均净资产收益率 |
１１．８４％ |
９．０１％ |
１．７０％ |
２．１８％ |
每股收益（元） |
０．３２９０ |
０．４４３７ |
０．０９８６ |
０．１２００ |
|
２０１１年１－９月 |
２０１０年度 |
２００９年度 |
２００８年度 |
非经常性损益 |
|
|
|
|
非流动资产处置（收益）／损失 |
１，０１９，６５９．２６ |
７，４０４，４００．６０ |
－８６９，９２１．１９ |
－２，７４２，４０６．７３ |
计入当期损益的政府补助 |
－ |
４，１８３，０００．００ |
７，３８６，６６６．６７ |
１，５００，０００．００ |
同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 |
－ |
－ |
１９０，８９７，２１３．２７ |
１４１，２０９，４５９．８６ |
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 |
１２，１０３，４４９．０５ |
－４，２２３，２３５．７７ |
－６９，１５２．６５ |
４，０４９，９９３．７５ |
所得税影响额 |
－３，６０２，５１８．６３ |
１，１０４，６２４．７２ |
１，０２４，９９７．１１ |
４６５，２５０．５４ |
少数股东权益影响额（税后） |
７５，７１４．３８ |
４７，７２０．８４ |
１６，０９８．３９ |
－８４３，５５５．８９ |
合计 |
９，４４４，８７５．３０ |
６，２１１，８１９．２７ |
１９６，３０３，７１０．６０ |
１４４，３９５，３５２．２３ |
法定代表人： |
程子建 |
住所： |
甘肃省嘉峪关市雄关东路１２号 |
联系地址： |
甘肃省嘉峪关市雄关东路１２号 |
联系人： |
王军、齐晓东 |
联系电话： |
０９３７－６７１５３７０ |
传真： |
０９３７－６７１５５０７ |
法定代表人： |
王开国 |
住所： |
上海市淮海中路９８号 |
联系地址： |
北京市海淀区中关村南大街甲５６号方圆大厦写字楼２３层 |
项目主办人： |
张海梅、余亮 |
项目组成员： |
王一、邓晶 |
联系电话： |
０１０－８８０２７８９９ |
传真： |
０１０－８８０２７１９０ |
负责人： |
赵洋 |
住所： |
北京市朝阳区建国路７７号华贸中心３号写字楼３４层 |
联系地址： |
北京市朝阳区建国路７７号华贸中心３号写字楼３４层 |
经办律师： |
彭光亚、谢超 |
联系电话： |
０１０－５８０９１２３５ |
传真： |
０１０－５８０９１１００ |
负责人： |
杨剑涛 |
住所： |
北京市海淀区西四环中路１６号院２号楼四层４０１室 |
联系地址： |
北京市海淀区西四环中路１６号院２号楼４层 |
经办会计师： |
张海英、张亚兵、刘志文、施斌庆 |
联系电话： |
０１０－８８２１９１９１ |
传真： |
０１０－８８２１０５５８ |
法定代表人： |
吴金善 |
住所： |
天津市和平区曲阜道８０号 |
联系地址： |
天津市和平区曲阜道８０号 |
联系人： |
刘洪涛、赵卿 |
联系电话： |
０２２－５８３５６９１２ |
传真： |
０２２－５８３５６９８９ |
法定代表人： |
冯杰 |
住所： |
嘉峪关市雄关东路１２号 |
联系地址： |
嘉峪关市雄关东路１２号 |
联系人： |
王哲 |
联系电话： |
０９３７－６７１３５１６ |
传真： |
０９３７－６７１３２１８ |
法定代表人： |
张育军 |
住所： |
上海市浦东南路５２８号 |
联系电话： |
０２１－６８８０８８８８ |
传真： |
０２１－６８８００００６ |
总经理： |
王迪彬 |
住所： |
上海市陆家嘴东路１６６号中国保险大厦３楼 |
联系电话： |
０２１－３８８７４８００ |
传真： |
０２１－５８７５４１８５ |
保荐人／主承销商／债券受托管理人／上市推荐人
海通证券股份有限公司
证券简称：１２酒钢债
证券代码：１２２１２９
发行总额：人民币３０亿元
上市时间：２０１２年５月２５日
上 市 地：上海证券交易所
二〇一二年五月二十四日
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