核准文号：中国证监会证监基金字［２００６］１８２号文

核准日期：［２００６年９月５日 ］

基金合同生效日期：２００６年９月２０日

基金管理人：上投摩根基金管理有限公司

基金托管人：中国建设银行股份有限公司

重要提示：

１． 基金管理人保证本招募说明书的内容真实、准确、完整；

２． 本招募说明书经中国证监会核准，但中国证监会对本基金募集的核准，并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险；

３． 投资有风险，投资人认购（或申购）基金时应当认真阅读本招募说明书；

４． 基金的过往业绩并不预示其未来表现；

５． 基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。

６、本摘要根据基金合同和基金招募说明书编写，并经中国证监会核准。基金合同是约定基金当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资人自依基金合同取得基金份额，即成为基金份额持有人和本基金合同的当事人，其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认和接受，并按照《基金法》、《运作办法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务。基金投资人欲了解基金份额持有人的权利和义务，应详细查阅基金合同。

７、本招募说明书所载内容截止日为２０１２年３月１９日，基金投资组合及基金业绩的数据截止日为２０１１年１２月３１日。

二零一二年五月

一、基金管理人

（一）基金管理人概况

本基金的基金管理人为上投摩根基金管理有限公司，基本信息如下：

注册地址：上海市浦东富城路９９号震旦国际大楼２０层

办公地址：上海市浦东富城路９９号震旦国际大楼２０层

法定代表人：陈开元

总经理：王鸿嫔

成立日期：２００４年 ５ 月 １２ 日

实缴注册资本：贰亿伍仟万元人民币

股东名称、股权结构及持股比例：

上海国际信托有限公司 ５１％

ＪＰＭｏｒｇａｎ Ａｓｓｅｔ Ｍａｎａｇｅｍｅｎｔ （ＵＫ） Ｌｉｍｉｔｅｄ ４９％

上投摩根基金管理有限公司是经中国证监会证监基字［２００４］５６号文批准，于２００４年５月１２日成立的合资基金管理公司。２００５年８月１２日，基金管理人完成了股东之间的股权变更事项。公司注册资本保持不变，股东及出资比例分别由上海国际信托投资有限公司６７％和摩根资产管理（英国）有限公司３３％变更为目前的５１％和４９％。

２００６年６月６日，基金管理人的名称由“上投摩根富林明基金管理有限公司”变更为“上投摩根基金管理有限公司”，该更名申请于２００６年４月２９日获得中国证监会的批准，并于２００６年６月２日在国家工商总局完成所有变更相关手续。

２００７年１０月８日，基金管理人股东“上海国际信托投资有限公司”更名为“上海国际信托有限公司”。

２００９年３月３１日，基金管理人的注册资本金由一亿五千万元人民币增加到二亿五千万元人民币，公司股东的出资比例不变。该变更事项于２００９年３月３１日在国家工商总局完成所有变更相关手续。

基金管理人无任何受处罚记录。

（二）主要人员情况

１．董事会成员基本情况：

陈开元先生，董事长

大学本科学历。

先后任职于上海市财政局第三分局，共青团上海市财政局委员会，英国伦敦Ｃｏｏｐｅｒｓ ＆ Ｌｙｂｒａｎｄ咨询公司等，曾任上海市财政局对外经济财务处处长、上海国际集团有限公司副总经理，现任上投摩根基金管理有限公司董事长。

独立董事４名：

独立董事：周道炯

大学专科学历，曾就学于安徽省委马列夜大学、中共安徽省委中级党校进修班、中共中央高级党校培训班。

曾任中国证监会主席、中国建设银行行长、九届全国人大财经委委员。

现任ＰＥＣＣ中国金融市场发展委员会主席。周道炯先生长期从事证券金融市场监管工作，目前作为高级顾问为证券市场改革提供顾问咨询意见。

独立董事：姜波克

博士，自１９８５年起任职于复旦大学。现任复旦大学教授，复旦大学国际金融研究中心主任。

独立董事：戴立宁

获台湾大学法学硕士及美国哈佛大学法学硕士学位。

历任台湾财政部常务次长。

现任台湾东吴大学专任客座副教授。

独立董事：李存修

获美国加州大学柏克利校区财务博士、经济硕士等学位。

现任国立台湾大学财务金融学系专任教授；第一金控股份有限公司独立董事；台湾期货交易所董事；台湾证券交易所上市审议委员。

董事６名：

董事：Ｃｌｉｖｅ Ｂｒｏｗｎ

获布里斯托大学理学学士学位。

历任ＪＦ资产管理亚太区（不包括日本）首席执行官。

现任摩根资产管理环球营运总裁。

董事：许立庆

台湾政治大学工商管理硕士学位。

曾任摩根富林明台湾业务总经理、摩根资产管理亚太区行政总裁。

现任怡和（中国）有限公司主席、怡和管理有限公司董事；香港证券及期货事务监察委员会投资产品咨询委员会委员；富时台湾交易所台湾系列指数咨询委员会主席。

董事：邵自力

获澳大利亚墨尔本大学法学硕士学位。

曾任年利达律师事务所亚洲管理合伙人。

现任摩根大通银行中国区主席及首席执行官

董事：杨德红

获复旦大学经济学学士，中欧工商管理学院ＭＢＡ。

现任上海国际集团有限公司副总经理。

董事：林彬

获中欧工商管理学院ＭＢＡ。

曾任香港沪光国际投资管理有限公司副总经理。

现任上海国际信托有限公司副总经理。

董事：龚德雄

大学本科、工商管理学硕士、经济师。

历任上海证券有限责任公司副总经理、党委副书记、纪委书记；海证期货有限公司董事长。

现任上海国际集团有限公司金融管理总部总经理。

２．监事会成员基本情况：

监事长：潘卫东

硕士研究生，高级经济师。

曾任上海市金融服务办公室金融机构处处长（挂职）、上海国际集团有限公司总裁助理。

现任上海国际集团有限公司副总裁、上海国际信托有限公司党委书记、董事长。

监事：谭伟明

曾任摩根资产管理香港及中国（不包括合资企业）业务总监。

现任摩根资产管理北亚区业务总监。

监事：张军

曾任上投摩根基金管理有限公司交易部总监。

现任上投摩根亚太优势股票型证券投资基金基金经理。

３．总经理基本情况：

章硕麟先生，总经理。

获台湾大学商学硕士学位。

曾任怡富证券投资顾问股份有限公司任协理、摩根大通证券副总经理、摩根富林明证券股份有限公司董事长。

４．其他高级管理人员情况：

胡志强先生，副总经理。

毕业于香港中文大学，获得工商管理学院学士学位。

曾任职于中国银行香港分行、ＪＦ资产管理有限公司。

侯明甫先生，副总经理。

毕业于台湾中国文化大学，获企业管理硕士。曾任职于台湾金鼎证券公司、摩根富林明（台湾）证券投资顾问股份有限公司、摩根富林明（台湾）证券股份有限公司、摩根富林明证券投资信托股份有限公司，主要负责证券投资研究、公司管理兼投资相关业务管理。

经晓云女士，副总经理。

获上海财经大学工商管理硕士学位。

历任上海证券有限责任公司总经理办公室副主任（主持工作）、市场管理部经理，经纪管理总部副总经理、总经理，负责证券经纪业务的管理和运作。

冯刚先生，副总经理。

获北京大学管理科学硕士学位。

历任华宝兴业基金，先后任基金经理、国内投资部总经理。

陈星德先生，督察长。

毕业于中国政法大学，获法学博士学位。

历任国投瑞银基金管理有限公司监察稽核部总监。

５．本基金基金经理

唐倩女士，华东师范大学金融学硕士，２０００年至２００４年在申银万国证券研究所任分析师；２００４年至２００６年在中银国际有限公司任分析师；２００６年至２００７年在香港雷曼兄弟证券公司任研究员；２００７年加入上投摩根基金管理有限公司，先后任行业专家、研究部副总监、总监，负责研究及部门管理工作。２０１１年４月２８日起担任本基金基金经理。

本基金的历任基金经理为唐建先生，任职时间为２００６年９月２０日至２００７年５月１６日；王振州先生，任职时间为２００７年１１月２４日至２００８年１１月２９日；赵梓峰任职时间为２００７年３月２０日至２０１１年５月２５日；许运凯任职时间为２００８年１２月２７日至２０１１年１２月７日。

６．基金管理人投资决策委员会成员的姓名和职务

冯刚先生，副总经理兼投资总监；侯明甫先生，副总经理；杨逸枫女士，投资副总监；王炫先生，研究副总监；杨安乐先生，基金经理；王孝德先生，基金经理；董红波先生，基金经理；罗建辉先生，基金经理；张军先生，基金经理；吴鹏先生，基金经理；孟晨波女士，固定收益总监。

上述人员之间不存在近亲属关系。

二、基金托管人

（一）基本情况

名称：中国建设银行股份有限公司（简称：中国建设银行）

住所：北京市西城区金融大街２５号

办公地址：北京市西城区闹市口大街１号院１号楼

法定代表人：王洪章

成立时间：２００４年０９月１７日

组织形式：股份有限公司

注册资本：贰仟叁佰叁拾陆亿捌仟玖佰零捌万肆仟元

存续期间：持续经营

基金托管资格批文及文号：中国证监会证监基字［１９９８］１２号

联系人：尹 东

联系电话：（０１０） ６７５９ ５００３

中国建设银行股份有限公司拥有悠久的经营历史，其前身“中国人民建设银行”于１９５４年成立，１９９６年易名为“中国建设银行”。中国建设银行是中国四大商业银行之一。中国建设银行股份有限公司由原中国建设银行于２００４年９月分立而成立，承继了原中国建设银行的商业银行业务及相关的资产和负债。中国建设银行（股票代码：９３９）于２００５年１０月２７日在香港联合交易所主板上市，是中国四大商业银行中首家在海外公开上市的银行。２００６年９月１１日，中国建设银行又作为第一家Ｈ股公司晋身恒生指数。２００７年９月２５日中国建设银行Ａ股在上海证券交易所上市并开始交易。Ａ股发行后中国建设银行的已发行股份总数为：２５０，０１０，９７７，４８６股（包括２４０，４１７，３１９，８８０股Ｈ股及９，５９３，６５７，６０６股Ａ股）。

截至２０１１ 年９月３０日，中国建设银行资产总额１１７，７２３．３０亿元，较上年末增长８．９０％。截至２０１１年９月３０日止九个月，中国建设银行实现净利润１，３９２．０７亿元，较上年同期增长２５．８２％。年化平均资产回报率为１．６４％，年化加权平均净资产收益率为２４．８２％。利息净收入２，２３０．１０亿元，较上年同期增长２２．４１％。净利差为２．５６％，净利息收益率为２．６８％，分别较上年同期提高 ０．２１ 和 ０．２３ 个百分点。手续费及佣金净收入６８７．９２亿元，较上年同期增长４１．３１％。

中国建设银行在中国内地设有１．３万余个分支机构，并在香港、新加坡、法兰克福、约翰内斯堡、东京、首尔、纽约、胡志明市及悉尼设有分行，在莫斯科、台北设有代表处，海外机构已覆盖到全球１３ 个国家和地区，基本完成在全球主要金融中心的网络布局，２４ 小时不间断服务能力和基本服务架构已初步形成。中国建设银行筹建、设立村镇银行３３家，拥有建行亚洲、建银国际，建行伦敦、建信基金、建信金融租赁、建信信托、建信人寿、中德住房储蓄银行等多家子公司，为客户提供一体化全面金融服务能力进一步增强。

中国建设银行得到市场和业界的支持和广泛认可。２０１１ 年上半年，中国建设银行主要国际排名位次持续上升，先后荣获国内外知名机构授予的５０ 多个重要奖项。中国建设银行在英国《银行家》２０１１ 年“世界银行品牌５００ 强”中位列第１０，较去年上升３ 位；在美国《财富》世界５００ 强中排名第１０８ 位，较去年上升８ 位。中国建设银行连续第三年获得香港《亚洲公司治理》杂志颁发的“亚洲企业管治年度大奖”，先后摘得《亚洲金融》、《财资》、《欧洲货币》等颁发的“中国最佳银行”、“中国国内最佳银行”与“中国最佳私人银行”等奖项。

中国建设银行总行设投资托管服务部，下设综合制度处、基金市场处、资产托管处、ＱＦＩＩ托管处、基金核算处、基金清算处、监督稽核处和投资托管团队、涉外资产核算团队、养老金托管服务团队、养老金托管市场团队、上海备份中心等１２个职能处室、团队，现有员工１３０余人。自２００８年以来中国建设银行托管业务持续通过ＳＡＳ７０审计，并已经成为常规化的内控工作手段。

（二）主要人员情况

杨新丰，投资托管服务部副总经理（主持工作），曾就职于中国建设银行江苏省分行、广东省分行、中国建设银行总行会计部、营运管理部，长期从事计划财务、会计结算、营运管理等工作，具有丰富的客户服务和业务管理经验。

纪伟，投资托管服务部副总经理，曾就职于中国建设银行南通分行、中国建设银行总行计划财务部、信贷经营部、公司业务部，长期从事大客户的客户管理及服务工作，具有丰富的客户服务和业务管理经验。

张军红，投资托管服务部副总经理，曾就职于中国建设银行青岛分行、中国建设银行零售业务部、个人银行业务部、行长办公室，长期从事零售业务和个人存款业务管理等工作，具有丰富的客户服务和业务管理经验。

（三）基金托管业务经营情况

作为国内首批开办证券投资基金托管业务的商业银行，中国建设银行一直秉持“以客户为中心”的经营理念，不断加强风险管理和内部控制，严格履行托管人的各项职责，切实维护资产持有人的合法权益，为资产委托人提供高质量的托管服务。经过多年稳步发展，中国建设银行托管资产规模不断扩大，托管业务品种不断增加，已形成包括证券投资基金、社保基金、保险资金、基本养老个人账户、ＱＦＩＩ、企业年金等产品在内的托管业务体系，是目前国内托管业务品种最齐全的商业银行之一。截至２０１１年１２月３１日，中国建设银行已托管２２４只证券投资基金。建设银行专业高效的托管服务能力和业务水平，赢得了业内的高度认同。２０１１年，中国建设银行以总分第一的成绩被国际权威杂志《全球托管人》评为２０１１年度“中国最佳托管银行”；并获和讯网２０１１年中国“最佳资产托管银行”奖。

三、相关服务机构

（一）基金销售机构：

１．直销机构：上投摩根基金管理有限公司（同上）

２．代销机构：

（１）中国建设银行股份有限公司

住所：北京市西城区金融大街２５号

办公地址：北京市西城区闹市口大街１号院１号楼

法定代表人：王洪章

客户服务电话：９５５３３

传真：０１０－６６２７５６５４

（２）中国工商银行股份有限公司

注册地址：北京市西城区复兴门内大街５５号

法定代表人：姜建清

客户服务统一咨询电话：９５５８８

网址：ｗｗｗ．ｉｃｂｃ．ｃｏｍ．ｃｎ

（３）中国银行股份有限公司

地址：北京市西城区复兴门内大街１号

办公地址：北京市西城区复兴门内大街１号

法定代表人：肖钢

客户服务电话：９５５６６

网址：ｗｗｗ．ｂｏｃ．ｃｎ

（４）招商银行股份有限公司

注册地址： 广东省深圳市福田区深南大道７０８８号

办公地址： 广东省深圳市福田区深南大道７０８８号

客户服务中心电话：９５５５５

网址： ｗｗｗ．ｃｍｂｃｈｉｎａ．ｃｏｍ

（５）交通银行股份有限公司

注册地址：上海市银城中路１８８号

办公地址：上海市银城中路１８８号

法定代表人：胡怀邦

联系人：曹榕

客户服务热线：９５５５９

网址：ｗｗｗ．ｂａｎｋｃｏｍｍ．ｃｏｍ

（６）上海浦东发展银行股份有限公司

注册地址：上海市浦东新区浦东南路５００号

办公地址：上海市中山东一路１２号

法定代表人：吉晓辉

联系人：倪苏云、虞谷云

联系电话：０２１－６１６１８８８８

客户服务热线：９５５２８

网址：ｗｗｗ．ｓｐｄｂ．ｃｏｍ．ｃｎ

（７）兴业银行股份有限公司

注册地址：福州市湖东路１５４号

法定代表人：高建平

电话：（０２１）５２６２９９９９

传真：（０２１）６２５６９０７０

联系人：梁曦

客服电话：９５５６１

网址：ｗｗｗ．ｃｉｂ．ｃｏｍ．ｃｎ

（８）上海银行股份有限公司

注册地址：上海市浦东新区银城中路１６８号

办公地址：上海市浦东新区银城中路１６８号

法定代表人：宁黎明

联系人：张萍

联系电话：０２１－６８４７５８８８

传真：０２１－６８４７６１１１

客户服务热线：０２１－９６２８８８

网址：ｗｗｗ．ｂａｎｋｏｆｓｈａｎｇｈａｉ．ｃｏｍ

（９）中国光大银行股份有限公司

注册地址：北京市西城区复兴门外大街６号光大大厦

法定代表人：唐双宁

电话：（０１０）６３６３６１５３

传真：（０１０）６３６３９７０９

客服电话：９５５９５

联系人：李伟

网址：ｗｗｗ．ｃｅｂｂａｎｋ．ｃｏｍ

（１０）中信银行股份有限公司

注册地址：北京市东城区朝阳门北大街８号富华大厦Ｃ座

法定代表人：孔丹

２４小时客户服务热线： ９５５５８

网址：ｂａｎｋ．ｅｃｉｔｉｃ．ｃｏｍ

（１１）中国民生银行股份有限公司

注册地址：北京市西城区复兴门内大街２号

法定代表人：董文标

２４小时客户服务热线： ９５５６８

网址：ｗｗｗ．ｃｍｂｃ．ｃｏｍ．ｃｎ

（１２）华夏银行股份有限公司

注册地址：北京市东城区建国门内大街２２号

办公地址：北京市东城区建国门内大街２２号

法定代表人：吴建

客户咨询电话：９５５７７

网址：ｗｗｗ．ｈｘｂ．ｃｏｍ．ｃｎ

（１３）北京银行股份有限公司

注册地址：北京市西城区金融大街甲１７号首层

办公地址：北京市西城区金融大街丙１７号

法定代表人：闫冰竹

电话：０１０－６６２２３５８４

传真：０１０－６６２２６０４５

客户服务电话：９５５２６

公司网站：ｗｗｗ．ｂａｎｋｏｆｂｅｉｊｉｎｇ．ｃｏｍ．ｃｎ

（１４）宁波银行股份有限公司

注册地址：宁波市鄞州区宁南南路７００号

法定代表人：陆华裕

客户服务统一咨询电话：９６５２８（上海、北京地区９６２５２８）

网址：ｗｗｗ．ｎｂｃｂ．ｃｏｍ．ｃｎ

（１５）平安银行股份有限公司

注册地址：深圳市深南中路１０９９号平安银行大厦

法定代表人：孙建一

客户服务统一咨询电话：４００６６－９９９９９

网址：ｂａｎｋ．ｐｉｎｇａｎ．ｃｏｍ

（１６）深圳发展银行股份有限公司

地址：深圳市深南东路５０４７号深圳发展银行大厦

联系电话： ０７５５－８２０８８８８８

传真电话： ０７５５－２５８４１０９８

客户服务电话：９５５０１

公司网址： ｗｗｗ．ｓｄｂ．ｃｏｍ．ｃｎ

（１７）东莞农村商业银行股份有限公司

注册地址：东莞市南城路２号

办公地址：东莞市南城路２号

法定代表人：何沛良

联系人：黄飞燕

客服电话：９６１１２２

网址：ｗｗｗ．ｄｒｃｂａｎｋ．ｃｏｍ

（１８）上海农村商业银行股份有限公司

注册地址：中国上海市浦东新区浦东大道９８１号

办公地址：上海市浦东新区银城中路８号中融碧玉蓝天大厦１５－２３层

法定代表人：胡平西

联系人：吴海平

门户网站：ｗｗｗ．ｓｒｃｂ．ｃｏｍ

客户服务电话：０２１－９６２９９９

（１９）申银万国证券股份有限公司

注册地址：上海市常熟路１７１号

法定代表人：丁国荣

电话：０２１－５４０３３８８８

传真：０２１－５４０３８８４４

客户服务电话：（０２１）９６２５０５

网址：ｗｗｗ．ｓｙｗｇ．ｃｏｍ

（２０）上海证券有限责任公司

注册地址：上海市西藏中路３３６号

法定代表人：郁忠民

电话：（０２１ ５３５１９８８８

传真：（０２１） ５３５１９８８８

联系人：张瑾

客户服务电话：４００８９１８９１８（全国）、０２１－９６２５１８

网址：ｗｗｗ．９６２５１８．ｃｏｍ

（２１）国泰君安证券股份有限公司

注册地址：上海市浦东新区商城路６１８号

办公地址：上海市银城中路１６８号上海银行大厦２９层

法定代表人：万建华

联系人：芮敏祺

电话：（０２１） ３８６７６６６６转６１６１

传真：（０２１） ３８６７０１６１

客户服务咨询电话：４００－８８８８－６６６

网址：ｗｗｗ．ｇｔｊａ．ｃｏｍ

（２２）广发证券股份有限公司

注册地址：广州市天河北路１８３号大都会广场４３楼

办公地址：广东广州天河北路大都会广场３６、３８、４１和４２楼

法定代表人：林治海

联系人：黄岚

咨询电话：９５５７５或致电各地营业网点

公司网站：ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｇｆ．ｃｏｍ．ｃｎ

（２３）招商证券股份有限公司

注册地址：深圳市福田区益田路江苏大厦３８－４５层

法定代表人：宫少林

联系人：林生迎

客户服务电话：９５５６５

网址：ｗｗｗ．ｎｅｗｏｎｅ．ｃｏｍ．ｃｎ

（２４）光大证券股份有限公司

注册地址：上海市静安区新闸路１５０８号

办公地址：上海市静安区新闸路１５０８号

法定代表人： 徐浩明

电话： ０２１－２２１６９９９９

传真： ０２１－２２１６９１３４

联系人：刘晨

网址：ｗｗｗ．ｅｂｓｃｎ．ｃｏｍ

（２５）中国银河证券股份有限公司

注册地址：北京市西城区金融大街３５号国际企业大厦Ｃ座

法定代表人：顾伟国

联系人：田薇

电话： ０１０－６６５６８４３０

传真：０１０－６６５６８５３６

客服电话： ４００８８８８８８８

网址：ｗｗｗ．ｃｈｉｎａｓｔｏｃｋ．ｃｏｍ．ｃｎ

（２６）中信建投证券股份有限公司

注册地址：北京市朝阳区安立路６６号４号楼

办公地址：北京市东城区朝内大街１８８号

法定代表人：王常青

电话：（０１０）６５１８６７５８

传真：（０１０）６５１８２２６１

联系人：魏明

客户服务咨询电话：４００－８８８８－１０８；

网址：ｗｗｗ．ｃｓｃ１０８．ｃｏｍ

（２７）兴业证券股份有限公司

注册地址：福州市湖东路９９号标力大厦

法定代表人：兰荣

电话：０２１－３８５６５７８５

联系人：谢高得

客户服务热线：４００８８８８１２３

公司网站： ｗｗｗ．ｘｙｚｑ．ｃｏｍ．ｃｎ

（２８）海通证券股份有限公司

注册地址： 上海市淮海中路９８号

法定代表人：王开国

电话：０２１－２３２１９０００

联系人：李笑鸣

客服电话：９５５５３

公司网址：ｗｗｗ．ｈｔｓｅｃ．ｃｏｍ

（２９）国信证券股份有限公司

注册地址：深圳市红岭中路１０１２号国信证券大厦１６－２６层

法定代表人：何如

电话：０７５５－８２１３０８３３

传真： ０７５５－８２１３３９５２

联系人：齐晓燕

客户服务电话：９５５３６

公司网址：ｗｗｗ．ｇｕｏｓｅｎ．ｃｏｍ．ｃｎ

（３０）国都证券有限责任公司

注册地址：北京市东城区东直门南大街３号国华投资大厦９层１０层

办公地址：北京市东城区东直门南大街３号国华投资大厦９层１０层

法定代表人：常喆

联系人：黄静

客户服务电话：４００８１８８１１８

网址：ｗｗｗ．ｇｕｏｄｕ．ｃｏｍ

（３１）华泰证券股份有限公司

注册地址：江苏省南京市中山东路９０号华泰证券大厦

法定代表人：吴万善

客户咨询电话：０２５－８４５７９８９７

联系人：张小波

联系电话：０２５－８４４５７７７７－２４８

网址：ｗｗｗ．ｈｔｓｃ．ｃｏｍ．ｃｎ

（３２）中信证券股份有限公司

注册地址：深圳市招商银行大厦Ａ层

办公地址：北京朝阳区亮马桥路４８号中信证券大厦２０

法定代表人：王东明

电话：０１０－８４５８８８８８

传真：０１０－８４８６５５６０

联系人：陈忠

客户服务热线：０１０－９５５５８

（３３）东方证券股份有限公司

注册地址：上海市中山南路３１８号２号楼２２层－２９层

法定代表人：潘鑫军

联系人：吴宇

电话：０２１－６３３２５８８８

传真：０２１－６３３２６１７３

客户服务热线：９５５０３

东方证券网站：ｗｗｗ．ｄｆｚｑ．ｃｏｍ．ｃｎ

（３４）财富证券有限责任公司

注册地址：长沙市芙蓉中路二段８０号顺天国际财富中心２６楼

法定代表人：周晖

电话：０７３１－４４０３３４３

联系人：郭磊

公司网址：ｗｗｗ．ｃｆｚｑ．ｃｏｍ

（３５）湘财证券有限责任公司

地址：长沙市黄兴中路６３号中山国际大厦１２楼

法定代表人：林俊波

电话：０２１－６８６３４５１８

传真：０２１－６８８６５６８０

联系人：钟康莺

开放式基金客服电话：４００－８８８－１５５１

公司网址：ｗｗｗ．ｘｃｓｃ．ｃｏｍ

（３６）中信证券（浙江）有限责任公司

注册地址：浙江省杭州市滨江区江南大道５８８号恒鑫大厦主楼１９、２０层

办公地址：浙江省杭州市滨江区江南大道５８８号恒鑫大厦主楼１９、２０层

法人代表：沈强

联系人：丁思聪

联系电话：０５７１－８７１１２５１０

公司网站：ｗｗｗ．ｂｉｇｓｕｎ．ｃｏｍ．ｃｎ

客户服务中心电话：０５７１－９６５９８

（３７）中信万通证券有限责任公司

注册地址：青岛市崂山区苗岭路２９号澳柯玛大厦１５层（１５０７－１５１０室）

办公地址：青岛市崂山区深圳路２２２号青岛国际金融广场１号楼第２０层（２６６０６１）

法定代表人：杨宝林

联系人：吴忠超

电话：０５３２－８５０２２３２６

传真：０５３２－８５０２２６０５

客户服务电话：０５３２－９６５７７

公司网址：ｗｗｗ．ｚｘｗｔ．ｃｏｍ．ｃｎ

（３８）中银国际证券有限责任公司

注册地址：上海市浦东新区银城中路２００号中银大厦３９层

法定代表人：唐新宇

开放式基金咨询电话：４００６２０８８８８或各地营业网点咨询电话

开放式基金业务传真：０２１－５０３７２４７４

网址：ｗｗｗ．ｂｏｃｉｃｈｉｎａ．ｃｏｍ

（３９）长城证券有限责任公司

住所、办公地址：深圳市福田区深南大道６００８号特区报业大厦１４、１６、１７层

法定代表人：黄耀华

电话：０７５５－８３５１６２８９

传真：０７５５－８３５１６１９９

客户服务热线：４００ ６６６６ ８８８

网址：ｗｗｗ．ｃｇｗｓ．ｃｏｍ

（４０）德邦证券有限责任公司

办公地址：上海浦东新区福山路５００号城建国际中心２６楼

法定代表人：姚文平

电话：０２１－６８７６１６１６

客服电话：４００８８８８１２８

网址：ｗｗｗ．ｔｅｂｏｎ．ｃｏｍ．ｃｎ

（４１）中国建银投资证券有限责任公司

住所、办公地址：深圳市益田路与福中路交界处荣超商务中心Ａ栋１８－２０楼

法定代表人：杨小阳

电话：（０７５５）８２０２６５２１

传真：（０７５５）８２０２６５３９

联系人：刘权

客户服务热线：４００－６００－８００８

网址：ｗｗｗ．ｃｊｉｓ．ｃｎ

（４２）宏源证券股份有限公司

注册地址：新疆乌鲁木齐市文艺路２３３号宏源大厦

办公地址：北京市西城区太平桥大街１９号

法定代表人：冯戎

电话：０１０－８８０８５８５８

传真：０１０－８８０８５３４４

公司客服电话：４００８－０００－５６２

公司网址：ｗｗｗ．ｈｙｓｅｃ．ｃｏｍ

（４３）华福证券有限责任公司

注册地址：福州市五四路１５７号新天地大厦７、８层

办公地址：福州市五四路１５７号新天地大厦７至１０层

法定代表人：黄金琳

联系电话：０５９１－８７３８３６２３

业务传真：０５９１－８７３８３６１０

联系人：张腾

客户服务热线：０５９１－９６３２６ 

公司网址：ｗｗｗ．ｈｆｚｑ．ｃｏｍ．ｃｎ

（４４）中国国际金融有限公司

注册地址： 北京市建国门外大街１号国贸大厦２座２７层及２８层

办公地址：北京市建国门外大街１号国贸大厦２座２７层及２８层

法定代表人：李剑阁

电话：０１０－６５０５１１６６

传真：０１０－６５０５１１５６

公司网址：ｗｗｗ．ｃｉｃｃ．ｃｏｍ．ｃｎ

联系人：邓力伟

电话：０２１－５８８８１６９０

（４５）安信证券股份有限公司

注册地址：深圳市福田区金田路４０１８号安联大厦３５层、２８层Ａ０２单元

办公地址：深圳市福田区金田路４０１８号安联大厦３５层、２８层Ａ０２单元

法定代表人：牛冠兴

客服电话：４００８００１００１

公司网址：ｗｗｗ．ｅｓｓｅｎｃｅ．ｃｏｍ．ｃｎ

（４６）财富里昂证券有限责任公司

注册地址：上海市浦东新区世纪大道１００号 环球金融中心９楼

法定代表人：罗浩

电话：０２１－３８７８４８１８

传真：０２１－６８７７５８７８

联系人：倪丹

客户服务电话：６８７７７８７７

公司网站：ｗｗｗ．ｃｆ－ｃｌｓａ．ｃｏｍ

（二）基金注册登记机构：

上投摩根基金管理有限公司（同上）

（三）律师事务所与经办律师：

名称：源泰律师事务所

注册地址：上海市浦东新区浦东南路２５６号，华夏银行大厦１４层

负责人：廖海

联系电话：０２１－５１１５ ０２９８

传真：０２１－５１１５ ０３９８

经办律师：廖海

（四）会计师事务所：

名称：普华永道中天会计师事务所有限公司

注册地址：上海市浦东新区陆家嘴环路１３１８号星展银行大厦６楼

办公地址：上海市浦东新区陆家嘴环路１３１８号星展银行大厦６楼

法定代表人：吴港平

联系电话：８６２１－６１２３３２７７

联系人：薛竞

经办注册会计师：薛竞、王灵

四、基金概况

基金名称：上投摩根成长先锋股票型证券投资基金

基金类型：契约型开放式

五、基金的投资

（一）投资目标

本基金主要投资于国内市场上展现最佳成长特质的股票，积极捕捉高成长性上市公司所带来的投资机会，努力实现基金资产长期稳健增值。

（二）投资范围

本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票、债券及法律、法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。

在正常市场情况下，本基金投资组合中股票投资比例为基金总资产的７０％－９５％，债券及其它短期金融工具为０－３０％，并保持不低于基金资产净值５％的现金或者到期日在一年以内的政府债券。对于中国证监会允许投资的创新金融产品，将依据有关法律法规进行投资管理。本基金投资重点是具有高成长潜力的上市公司股票，８０％以上的非现金股票基金资产属于上述投资方向所确定的内容。

如果法律法规对上述比例要求有变更的，在经中国证监会批准后，本基金投资范围将及时做出相应调整，以调整变更后的比例为准。

（三）投资理念

把握高成长性上市公司的升值潜力，通过深刻价值挖掘分享投资标的快速发展成果。

（四）投资策略

１、股票投资策略

本基金采取定量分析与定性分析相结合方式，挖掘具有突出成长潜力且被当前市场低估的上市公司，主动出击、积极管理将是本基金运作的重要特色，具体模式将主要分为三个层次。

１）自下而上股票选择

β值高低将反映证券或证券组合类型，体现证券或证券组合对市场的敏感度。α值则以资本资产定价模型为基础，表征证券投资组合收益率与均衡收益率之间的差额，反映基金管理人创造主动管理报酬的能力。本基金将甄别影响β值与α值的具体因子，形成构建成长性组合的指标体系，捕捉高成长潜力的优质个股。

建立影响组合α值和β值的指标体系中，涵盖上市公司过去３年ＥＰＳ增长率、主营业务收入增长率、每股净资产增长率、净利润增长率、负债比率等指标以及一些非会计指标，如公司市值、行业特征、政策导向等。在自下而上的股票选择过程同时，将结合自上而下的综合考察，构造成长性投资组合。

２）市场敏感性管理

依据未来市场趋势研判，基金管理人将适时调整投资组合的市场敏感性。如果判断市场可能逐渐上升，管理人会适度增加投资组合β值，并相应减少现金头寸；反之，如果判断市场被高估及可能发生衰退，管理人会减少投资组合β值，并相应增加现金头寸。

本基金对投资组合β值的动态管理，是一种更有节制的调整，完全建立在降低预测偏差的基础之上，包括权重配置、个股／行业集中度调整、β值变异系数监测等，充分体现基金管理人在寻求更大回报率的过程中，尽量避免可能的额外风险。

３）提高主动管理报酬

主动式管理基于在持续研究过程中产生的优异判断力，并可以反映在创造超额收益的投资组合上，该投资组合具有高α 值特征。判定的 α 值是基金管理人独有的投资研究成果，本身源自于对“预测”的特别报酬。

本基金的战略目标是构造可以创造主动管理报酬的投资组合，量化指标进行个股筛选之后，基础组合即被纳入上投摩根基金公司策略性评价体系。研究团队将对个股进行基本面审核，对所有个股进行策略性分类：优质级、品质级、转型级和交易级。通过公司成熟的选股流程，基金管理人定期检视股票评等，并根据行业布局、风险因子等进行最后阶段筛选，以确认投资组合核心库。

２、固定收益类投资策略

本基金以股票投资为主，一般市场情况下，基金管理人不会积极追求大类资产配置，但为进一步控制投资风险，优化组合流动性管理，本基金将适度防御性资产配置，进行债券、货币市场工具等品种投资。

在券种选择上，本基金以中长期利率趋势分析为基础，结合经济趋势、货币政策及不同债券品种的收益率水平、流动性和信用风险等因素，重点选择那些流动性较好、风险水平合理、到期收益率与信用质量相对较高的债券品种。具体策略有：

（１）利率预期策略：本基金将首先根据对国内外经济形势的预测，分析市场投资环境的变化趋势，重点关注利率趋势变化。通过全面分析宏观经济、货币政策与财政政策、物价水平变化趋势等因素，对利率走势形成合理预期。

（２）估值策略：建立不同品种的收益率曲线预测模型，并利用这些模型进行估值，确定价格中枢的变动趋势。根据收益率、流动性、风险匹配原则以及债券的估值原则构建投资组合，合理选择不同市场中有投资价值的券种。

（３）久期管理：本基金努力把握久期与债券价格波动之间的量化关系，根据未来利率变化预期，以久期和收益率变化评估为核心。通过久期管理，合理配置投资品种。

（４）流动性管理：本基金会紧密关注申购／赎回现金流情况、季节性资金流动、日历效应等，建立组合流动性预警指标，实现对基金资产的结构化管理，以确保基金资产的整体变现能力。

（五）投资风险管理

保护基金份额持有人利益为本基金风险管理的最高准则。本基金将在总结、借鉴公司旗下已有四只开放式基金风险管理成熟经验基础上，引进Ｂａｒｒａ Ａｅｇｉｓ股票投资组合风险管理系统、回报分析和组合最优化模型，通过量化的归因分析和严格的风险预算实现动态风险控制，实现组合风险与收益优化配比。

其中，股票投资组合风险管理系统通过对风险量化分析，适时测度追踪误差（Ａｃｔｉｖｅ Ｒｉｓｋ）、全风险（Ｔｏｔａｌ Ｒｉｓｋ）、风险价值（Ｖａｌｕｅ ａｔ Ｒｉｓｋ）、风险回报（Ｒｅｔｕｒｎ ａｔ Ｒｉｓｋ）等，产生风险报表，提供风险分解、风险指标的暴露度、行业的暴露度与边际风险贡献的丰富数据，辅助基金管理人动态和精确地实现投资组合风险管理。

（六）业绩比较基准

本基金的业绩比较基准为：富时中国Ａ６００成长指数×８０％＋同业存款利率×２０％。

富时中国Ａ６００成长指数来自富时中国风格指数系列，富时中国风格指数的编制方法采用了多因子风格判定体系，为使其更加符合国内市场现有的状况，在经过数据累计分析以及测算后，确定选取解释性能显著的因子构成富时中国风格指数的判定体系。富时中国Ａ６００成长指数旨在反映以股票的收益增长特征为主的投资组合，权重配给具有可识别成长特点的企业，与本基金的投资目标保持一致。同时，为公允体现基金管理人的投资管理能力，本基金采取复合业绩比较基准，其比例设置反映出基金组合资产配置的均衡水平。

如果今后市场中出现更具有代表性的业绩比较基准，或者更科学的复合指数权重比例，本基金将根据实际情况对业绩比较基准予以调整。业绩比较基准的变更需经基金管理人和基金托管人协商一致，并在更新的招募说明书中列示。

（七）风险收益特征

本基金是主动型股票基金，属于证券投资基金的高风险品种，预期风险收益水平高于混合型基金、债券基金和货币市场基金。

（八）投资限制

１．组合限制

本基金在投资策略上兼顾投资原则以及开放式基金的固有特点，通过分散投资降低基金财产的非系统性风险，保持基金组合良好的流动性。基金的投资组合将遵循以下限制：

（１）本基金持有一家上市公司的股票，其市值不超过基金资产净值的百分之十；

（２）本基金持有的全部权证，其市值不得超过基金资产净值的百分之三；

（３）本基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券，不超过该证券的百分之十；

（４）本基金管理人管理的全部基金持有的同一权证，不得超过该权证的百分之十；

（５）进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得超过基金资产净值的百分之四十；

（６） 本基金投资组合中股票投资比例为基金总资产的７０％－９５％，债券及其它短期金融工具为０－３０％；

（７）基金财产参与股票发行申购，本基金所申报的金额不超过本基金的总资产，本基金所申报的股票数量不超过拟发行股票公司本次发行股票的总量；

（８）本基金在任何交易日买入权证的总金额，不得超过上一交易日基金资产净值的千分之五；

（９）保持不低于基金资产净值百分之五的现金或者到期日在一年以内的政府债券；

（１０） 如果法律法规对本基金合同约定的投资禁止行为和投资组合比例限制进行变更的，以变更后的规定为准。法律法规或监管部门取消上述限制，本基金不受上述限制。

因证券市场波动、上市公司合并、基金规模变动、股权分置改革中支付对价等基金管理人之外的因素致使基金投资比例不符合上述（１）—（６）项规定的投资比例的，基金管理人应当在１０个交易日内进行调整。

基金管理人应当自基金合同生效之日起６个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的有关约定。

２．禁止行为

为维护基金份额持有人的合法权益，基金财产不得用于下列投资或者活动：

（１）承销证券；

（２）向他人贷款或者提供担保；

（３）从事承担无限责任的投资；

（４）买卖其他基金份额，但是国务院另有规定的除外；

（５）向其基金管理人、基金托管人出资或者买卖其基金管理人、基金托管人发行的股票或者债券；

（６）买卖与其基金管理人、基金托管人有控股关系的股东或者与其基金管理人、基金托管人有其他重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券；

（７）从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动；

（８）依照法律法规有关规定，由国务院证券监督管理机构规定禁止的其他活动。

（九）基金的融资

本基金可以按照国家的有关规定进行融资。

（十）基金管理人代表基金行使股东权利的原则及方法

１、不谋求对上市公司的控股，不参与所投资上市公司的经营管理；

２、有利于基金资产的安全与增值；

３、基金管理人按照国家有关规定代表基金独立行使股东权利，保护基金投资者的利益。

（十一）基金的投资组合报告

１、报告期末基金资产组合情况

序号	资产项目	市值（元）	占基金总资产的比例（％）
１	权益投资	２，０１９，５９８，４３８．４６	７３．００
	其中：股票	２，０１９，５９８，４３８．４６	７３．００
２	固定收益投资	２０，１２４，０００．００	０．７３
	其中：债券	２０，１２４，０００．００	０．７３
	资产支持证券	－	－
３	金融衍生品投资	－	－
４	买入返售金融资产	４４４，４０１，１５６．６０	１６．０６
	其中：买断式回购的买入返售金融资产	－	－
５	银行存款和结算备付金合计	２４８，５０４，９４４．６８	８．９８
６	其他各项资产	３３，８０１，７１４．３１	１．２２
７	合计	２，７６６，４３０，２５４．０５	１００．００

注：截至２０１１年１２月３１日，上投摩根成长先锋股票型证券投资基金资产净值为２，７１０，４０１，７９４．５３元，基金份额净值为１．２０２１元，累计基金份额净值为１．８８２１元。

２、报告期末按行业分类的股票投资组合

代码	行业类别	市值（元）	占基金资产净值比例（％）
Ａ	农、林、牧、渔业	５，３０７，５１７．６７	０．２０
Ｂ	采掘业	６５，５８４，１１８．５４	２．４２
Ｃ	制造业	９６１，３２５，２３１．３３	３５．４７
Ｃ０	食品、饮料	４０２，５７０，７９９．３１	１４．８５
Ｃ１	纺织、服装、皮毛	９９４，６８２．０１	０．０４
Ｃ２	木材、家具	－	－
Ｃ３	造纸、印刷	－	－
Ｃ４	石油、化学、塑胶、塑料	２０５，１３８，４４９．２１	７．５７
Ｃ５	电子	１３０，２７１，１５４．９４	４．８１
Ｃ６	金属、非金属	７１７．０１	０．００

Ｃ７	机械、设备、仪表	４４，５２２，６２２．１６	１．６４
Ｃ８	医药、生物制品	１７７，８１５，２４１．６９	６．５６
Ｃ９９	其他制造业	１１，５６５．００	０．００
Ｄ	电力、煤气及水的生产和供应业	６０，７７９，３２１．３２	２．２４
Ｅ	建筑业	１７，７７７，５５８．６０	０．６６
Ｆ	交通运输、仓储业	１２７，６１１，１５６．８７	４．７１
Ｇ	信息技术业	２１２，５３９，０７５．８０	７．８４
Ｈ	批发和零售贸易	２，０７５，６７３．６１	０．０８
Ｉ	金融、保险业	４０５，００１，５１５．２９	１４．９４
Ｊ	房地产业	１４４，１３２，９６０．５１	５．３２
Ｋ	社会服务业	１７，０５３，５９８．９２	０．６３
Ｌ	传播与文化产业	４１０，７１０．００	０．０２
Ｍ	综合类	－	－
	合计	２，０１９，５９８，４３８．４６	７４．５１

３、报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票明细

序号	股票代码	股票名称	数量（股）	市值（元）	占基金资产净值 比例（％）
１	６００３１５	上海家化	５，６７７，７５１	１９３，５５４，５３１．５９	７．１４
２	６０００５０	中国联通	２２，２３４，５０５	１１６，５０８，８０６．２０	４．３０
３	６００００９	上海机场	９，２３６，０８９	１１３，０４９，７２９．３６	４．１７
４	６０１００９	南京银行	１０，００８，２０８	９２，８７６，１７０．２４	３．４３
５	６０００６０	海信电器	６，７６４，４４３	８０，３６１，５８２．８４	２．９６
６	６００４０６	国电南瑞	２，４７２，５０５	７７，１４２，１５６．００	２．８５
７	６００５１９	贵州茅台	３９５，９６１	７６，５３９，２６１．３０	２．８２
８	６００５１８	康美药业	６，６１９，２９２	７４，２６８，４５６．２４	２．７４
９	０００８５８	五 粮 液	２，１７８，０８０	７１，４４１，０２４．００	２．６４
１０	０００８９５	双汇发展	９４４，７８９	６６，０８７，９９０．５５	２．４４

４、报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号	债券品种	市值（元）	占基金资产净值比例（％）
１	国家债券	－	－
２	央行票据	－	－
３	金融债券	－	－
	其中：政策性金融债	－	－
４	企业债券	－	－
５	企业短期融资券	２０，１２４，０００．００	０．７４
６	中期票据	－	－
７	可转债	－	－
８	其他	－	－
９	合计	２０，１２４，０００．００	０．７４

５、报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券明细

序号	债券代码	债券名称	数量（张）	市值（元）	占基金资产净值比例（％）
１	１１８１０８７	１１丝绸ＣＰ０１	２００，０００	２０，１２４，０００．００	０．７４

６、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

７、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

８、投资组合报告附注

１）本基金投资的宜宾五粮液股份有限公司（下称：五粮液，股票代码：０００８５８）于２０１１年５月２８日公告其收到中国证监会《行政处罚决定书》（［２０１１］１７ 号），认定五粮液存在信息披露违法行为，并对五粮液及唐桥等八名责任人员分别给予警告、罚款等行政处罚。

对该股票投资决策程序的说明：本基金管理人在投资该股票前严格执行了对该上市公司的调研、内部研究推荐、投资计划审批等相关投资决策流程。该股票根据股票池审批流程进入本基金备选库，由研究员跟踪并分析。该事件发生后，本基金管理人对该上市公司进行了进一步了解和分析，认为此事项对上市公司财务状况、经营成果和现金流量未产生重大的实质性影响，因此，没有改变本基金管理人对该上市公司的投资判断。

其余九名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。

２）报告期内本基金投资的前十名股票中没有在基金合同规定备选股票库之外的股票。

３）其他各项资产构成：

序号	股票代码	股票名称	流通受限部分的公允价值（元）	占基金资产净值比例（％）	流通受限情况说明
１	６００３１５	上海家化	１９３，５５４，５３１．５９	７．１４	筹划整体改制事宜

４）报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

５）报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明：

阶段	净值增长率①	净值增长率标准差②	业绩比较基准收益率③	业绩比较基准收益率标准差④	①－③	②－④
２００６／０９／２０－２００６／１２／３１	２８．１８％	０．９９％	３８．１９％	１．１０％	－１０．０１％	－０．１１％
２００７／０１／０１－２００７／１２／３１	１５６．７３％	２．０４％	１１０．１１％	１．７５％	４６．６２％	０．２９％
２００８／０１／０１－２００８／１２／３１	－５０．８１％	２．３２％	－５３．２１％	２．４４％	２．４０％	－０．１２％
２００９／０１／０１－２００９／１２／３１	５１．０９％	１．５８％	７５．８１％	１．６７％	－２４．７２％	－０．０９％
２０１０／０１／０１－２０１０／１２／３１	－９．８４％	１．３１％	－１．９１％	１．３０％	－７．９３％	０．０１％
２０１１／０１／０１－２０１１／１２／３１	－２３．８４％	１．０６％	－２３．４５％	１．０７％	－０．３９％	－０．０１％

本基金截至２０１１年１２月３１日止持有的因公布的重大事项可能产生重大影响而被暂时停牌的股票，该类股票将在所公布事项的重大影响消除后，经交易所批准复牌。本基金本报告期末其他前十名股票中不存在流通受限情况。

６）投资组合报告附注的其他文字描述部分

因四舍五入原因，投资组合报告中分项之和与合计可能存在尾差。

六、基金的业绩

基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

序号	名称	金额（元）
１	存出保证金	１，４４７，４４６．７４
２	应收证券清算款	３１，２１８，３９５．７７
３	应收股利	－
４	应收利息	１，１１６，５１４．４１
５	应收申购款	１９，３５７．３９
６	其他应收款	－
７	待摊费用	－
８	其他	－
９	合计	３３，８０１，７１４．３１

七、基金的费用与税收

（一） 与基金运作有关的费用

１、费用的种类

１）基金管理人的管理费；

２）基金托管人的托管费；

３）基金财产拨划支付的银行费用；

４）基金合同生效后的信息披露费用；

５）基金份额持有人大会费用；

６）基金合同生效后的会计师费和律师费；

７）基金的证券交易费用；

８）按照国家有关规定可以在基金财产中列支的其他费用。

２、上述基金费用由基金管理人在法律规定的范围内按照公允的市场价格确定，法律法规另有规定时从其规定。

３、基金运作费用计提方法、计提标准和支付方式

１）基金管理人的管理费

在通常情况下，基金管理费按前一日基金资产净值的年费率计提。计算方法如下：

Ｈ＝Ｅ×年管理费率÷当年天数，本基金年管理费率为１．５％

Ｈ为每日应计提的基金管理费

Ｅ为前一日基金资产净值

基金管理费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划付指令，经基金托管人复核后于次月首日起３个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人，若遇法定节假日、休息日，支付日期顺延。

２）基金托管人的托管费

在通常情况下，基金托管费按前一日基金资产净值的年费率计提。计算方法如下：

Ｈ＝Ｅ×年托管费率÷当年天数，本基金年托管费率为０．２５％

Ｈ为每日应计提的基金托管费

Ｅ为前一日基金资产净值

基金托管费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划付指令，经基金托管人复核后于次月首日起３个工作日内从基金财产中一次性支付给基金托管人，若遇法定节假日、休息日，支付日期顺延。

３）上述１、中３）到８）项费用由基金托管人根据其他有关法规及相应协议的规定，按费用支出金额支付，列入或摊入当期基金费用。

４、不列入基金运作费用的项目

基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的损失，以及处理与基金运作无关的事项发生的费用等不列入基金费用。基金合同生效前所发生的信息披露费、律师费和会计师费以及其他费用不从基金财产中支付。

５、基金管理人和基金托管人可根据基金发展情况调整基金管理费率和基金托管费率。降低基金管理费率和基金托管费率，无须召开基金份额持有人大会。基金管理人必须最迟于新的费率实施日前３个工作日在至少一种指定媒体上刊登公告。

６、基金税收

基金和基金份额持有人根据国家法律法规的规定，履行纳税义务。

（二）与基金销售有关的费用

与基金销售有关的费用主要包括基金的申购费、赎回费、转换费等，上述费用具体的费率、计算公式、收取使用方式等内容请参见本招募说明书“第七节基金份额的申购、赎回与转换”。

八、其他应披露事项

１、２０１１年１２月８日上投摩根成长先锋证券投资基金基金经理变更公告。

上述公告均刊登于《上海证券报》、《证券时报》、《中国证券报》及基金管理人公司网站上。

九、招募说明书更新部分说明

本基金于２００６年９月２０日成立，至２０１２年３月１９日运作满五年半。现依据《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》及其它有关法律法规的要求， 结合基金管理人对本基金实施的投资经营活动，对２０１１年１１月３日公告的《上投摩根成长先锋股票型证券投资基金招募说明书》进行内容补充和更新，主要更新的内容如下：

１、更新内容截止日为２０１２年３月１９日，基金投资组合及基金业绩的数据截止日为２０１１年１２月３１日。

２、在“二、释义”中，更新了“销售办法”的定义。

３、在“三、基金管理人”的“基金管理人概况”中，变更了基金管理人外方股东的中文名称。

４、在“三、基金管理人”的“主要人员情况”中，对副总经理、基金经理及投资决策委员会等信息进行了更新。

５、在“四、基金托管人”中，对基金托管人的基本情况及相关业务经营情况进行了更新。

６、在“五、相关服务机构”中，增加并更新了代销机构及会计师事务所的信息。

７、在“八、基金的投资”的“基金的投资组合报告”中，根据本基金实际运作情况更新了最近一期投资组合报告的内容。

８、在“九、基金的业绩”中，根据基金的实际运作情况，对本基金成立以来的业绩进行了说明。

９、在“十九、基金托管协议的内容摘要”中，更新了托管人的法定代表人。

１０、在“二十一、其他应披露事项”中，列举了本基金报告期内与基金运作有重大关系的公告。

二Ｏ一二年五月