（上接A21版）
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“Ｔ日全部双佳Ａ份额应计收益”计算公式如下：
Ｔ日全部双佳Ａ份额应计收益＝■■
2、双佳B的基金份额净值计算
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双佳Ａ、双佳Ｂ的基金份额净值的计算，保留到小数点后３位，小数点后第４位四舍五入，由此产生的误差计入基金财产。
例：假设本基金于２０１２年６月１５日成立，则３年期届满日（Ｔ日）为２０１５年６月１５日，３年分级运作期内的双佳Ａ的第六个开放日为２０１５年６月１２日（６月１３日、６月１４日均为非工作日），则Ta＝３天。则在３年期届满日（Ｔ日）双佳Ａ份额、双佳Ｂ份额的基金份额净值计算如下：■
７、双佳Ａ和双佳Ｂ的基金份额参考净值计算■
“Ｔ日全部双佳Ａ份额应计收益”计算公式如下：■
（２）双佳Ｂ的基金份额参考净值计算■
双佳Ａ、双佳Ｂ的基金份额参考净值的计算，保留到小数点后３位，小数点后第４位四舍五入，由此产生的误差计入基金财产。
例：假设本基金于２０１２年６月１５日成立。则２０１２年９月１４日（Ｔ日）双佳Ａ份额、双佳Ｂ份额的基金份额参考净值计算如下：
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Ｔ日的双佳Ａ和双佳Ｂ的基金份额参考净值在当天收市后计算，并在Ｔ＋１日内公告。如遇特殊情况，经中国证监会同意，可以适当延迟计算或公告。
（二）《基金合同》生效后３ 年期届满时的基金的转换
本基金《基金合同》生效后３ 年期届满，本基金将按照《基金合同》约定转换为上市开放式基金（ＬＯＦ），双佳Ａ、双佳Ｂ的基金份额将以各自的基金份额净值为基准转换为上市开放式基金（ＬＯＦ）份额，并办理基金的申购与赎回业务。
八、基金合同的生效
（一）基金备案的条件
本基金募集期限届满或基金管理人按照法律法规及招募说明书规定决定停止基金发售时，具备下列条件的，基金管理人应当按照规定办理验资和基金备案手续：
１、基金募集份额总额不少于２亿份，基金募集金额不少于２亿元人民币；
２、基金份额持有人的人数不少于２００人。
（二）基金的备案
本基金募集期限届满或基金管理人按照法律法规及招募说明书规定决定停止基金发售时，具备上述基金备案条件的，基金管理人应当自基金募集结束之日起１０日内聘请法定验资机构验资，自收到验资报告之日起１０日内，向中国证监会提交验资报告，办理基金备案手续。
（三）基金合同的生效
１、自中国证监会书面确认之日起，基金备案手续办理完毕，基金合同生效；
２、基金管理人应当在收到中国证监会确认文件的次日对基金合同生效事宜予以公告。
（四）基金募集失败的处理方式
基金募集期限届满，不能满足基金备案的条件的，则基金募集失败。基金管理人应当：
１、以其固有财产承担因募集行为而产生的债务和费用；
２、在基金募集期限届满后３０日内返还投资者已缴纳的认购款项，并加计银行同期活期存款利息。
（五）基金存续期内的基金份额持有人数量和资产规模
本合同存续期内，基金份额持有人数量不满２００人或者基金资产净值低于５０００万元的，基金管理人应当及时报告中国证监会；连续２０个工作日出现前述情形的，基金管理人应当向中国证监会说明原因和报送解决方案。
法律法规或监管部门另有规定的，按其规定办理。
九、双佳Ａ的份额折算
本基金《基金合同》生效之日起３年内，双佳Ａ将按以下规则进行基金份额折算。
（一）折算基准日
本基金《基金合同》生效之日起３年内，双佳Ａ的基金份额折算基准日为自《基金合同》生效之日起每满６个月的最后一个工作日，即与双佳Ａ的开放日为同一个工作日（但《基金合同》生效之日起３年内满３６个月之日，即第六个双佳Ａ 的开放日双佳Ａ不进行折算）。
基金份额折算基准日的具体计算见前述相关内容。
（二）折算对象
基金份额折算基准日登记在册的双佳Ａ所有份额。
（三）折算频率
除《基金合同》生效之日起３年内第六个双佳Ａ 的开放日外，双佳Ａ自《基金合同》生效之日起每满６个月折算一次。
（四）折算方式
折算日日终，双佳Ａ的基金份额净值调整为１．０００ 元，折算后，基金份额持有人持有的双佳Ａ的份额数按照折算比例相应增减。
双佳Ａ的基金份额折算公式如下：
双佳Ａ的折算比例＝折算日折算前双佳Ａ的基金份额净值／１．０００
计算结果以四舍五入的方法保留小数点后８位。
双佳Ａ经折算后的份额数＝折算前双佳Ａ的份额数×双佳Ａ的折算比例
双佳Ａ经折算后的份额数采用四舍五入的方式保留到小数点后２位，由此产生的误差计入基金财产。
在实施基金份额折算时，折算日折算前双佳Ａ的基金份额净值、双佳Ａ的折算比例的具体计算见基金管理人届时发布的相关公告。
（五）基金份额折算期间的基金业务办理
为保证基金份额折算期间本基金的平稳运作，基金管理人可根据深圳证券交易所、中国证券登记结算有限责任公司的相关业务规定暂停双佳Ｂ 的上市交易等业务，具体见基金管理人届时发布的相关公告。
（六）基金份额折算的公告
１、基金份额折算方案须最迟于实施日前２日在指定媒体公告，并报中国证监会备案。
２、基金份额折算结束后，基金管理人应在２日内在指定媒体公告，并报中国证监会备案。
十、基金份额的申购、赎回与转换
本基金《基金合同》生效之日起３ 年内，投资者可在双佳Ａ 的开放日对双佳Ａ 进行申购与赎回。
本基金《基金合同》生效后３年期届满，本基金转换为上市开放式基金（ＬＯＦ）后，投资者可通过场外或场内两种方式对本基金进行申购与赎回。
（一）双佳Ａ的申购与赎回
１、申购与赎回办理的场所
双佳Ａ的销售机构包括基金管理人直销机构和基金管理人委托的代销机构。
基金投资者应当在销售机构办理基金销售业务的营业场所或按销售机构提供的其他方式办理双佳Ａ的申购与赎回。销售机构名单和联系方式见上述第五章第（一）条。基金管理人可根据情况变更或增减基金代销机构，并予以公告。
２、申购与赎回办理的开放日及时间
双佳Ａ自《基金合同》生效后３年内，每满６个月开放一次申购与赎回业务。
本基金办理双佳Ａ的申购与赎回的开放日为自《基金合同》生效后３年内每满６个月的最后一个工作日，开放日的具体计算见招募说明书第七部分中“双佳Ａ的运作”的相关内容。因不可抗力或其他情形致使基金无法按时开放双佳Ａ的申购与赎回业务的，开放日为不可抗力或其他情形影响因素消除之日的下一个工作日。
双佳Ａ的开放日以及开放日办理申购与赎回业务的具体事宜见基金管理人届时发布的相关公告。
３、申购与赎回的账户
投资者办理双佳Ａ的申购、赎回应使用经本基金注册登记机构及基金管理人认可的账户（账户开立、使用的具体事宜见相关业务公告）。
４、申购与赎回的原则
（１）“未知价”原则，即基金的申购与赎回价格以受理申请当日基金份额净值为基准进行计算（如受理申请当日发生折算，当日基金份额净值为１．０００元）；
（２）“金额申购、份额赎回”原则，即申购以金额申请，赎回以份额申请；
（３）当日的申购与赎回申请可以在基金管理人规定的时间以内撤销。基金管理人、基金注册登记机构另有规定的，从其规定；
（４）赎回遵循“先进先出”原则，即按照投资者认购、申购的先后次序进行顺序赎回；
（５）基金管理人、基金注册登记机构可根据基金运作的实际情况并在不影响基金份额持有人实质利益的前提下调整上述原则。基金管理人必须在新规则开始实施前按照《信息披露办法》的有关规定在指定媒体及基金管理人网站公告并报中国证监会备案。
５、申购与赎回的程序
（１）申购和赎回的申请方式
基金投资者必须根据基金销售机构规定的程序，在开放日的业务办理时间向基金销售机构提出申购或赎回的申请。
投资者在申购双佳Ａ时须按销售机构规定的方式备足申购资金，投资者在提交双佳Ａ的赎回申请时，必须有足够的基金份额余额，否则所提交的申购、赎回申请无效而不予成交。
（２）申购和赎回申请的确认时间
在每一个开放日（Ｔ日）的下一个工作日（Ｔ＋１日），双佳Ａ的基金注册登记机构对投资者的申购与赎回申请进行有效性确认和成交确认。在Ｔ＋２日后（包括该日）投资者可及时向销售机构或以销售机构规定的方式查询申购与赎回的成交情况。
基金管理人可以在法律法规允许的范围内，依法对上述申购和赎回申请的确认时间进行调整，并必须在调整实施日前按照《信息披露办法》的有关规定在指定媒体上公告并报中国证监会备案。
（３）申购和赎回申请的成交确认原则
双佳Ａ的单个开放日，将以双佳Ｂ的份额余额为基准，在不超过７／３倍双佳Ｂ的份额余额范围内对双佳Ａ的申购申请进行确认。
双佳Ａ的单个开放日，将受理对于双佳Ａ提交的全部有效赎回申请，并依据赎回业务办理一般程序予以成交确认。对于双佳Ａ提交的全部有效申购申请，如依据申购业务办理一般程序全部予以成交确认后，双佳Ａ的份额余额将小于或等于７／３倍双佳Ｂ的份额余额，则接受并确认上述全部有效的双佳Ａ的申购申请；如依据申购业务办理一般程序全部予以成交确认后，双佳Ａ的份额余额将大于７／３倍双佳Ｂ的份额余额，则在不超过７／３倍双佳Ｂ的份额余额范围内，对上述全部有效的双佳Ａ的申购申请按比例进行成交确认。
双佳Ａ单个开放日的申购与赎回申请确认办法及确认结果见基金管理人届时发布的相关公告。
基金销售机构对双佳Ａ申购和赎回申请的受理并不代表该申请一定成功，而仅代表销售机构确实接收到双佳Ａ申购和赎回申请。双佳Ａ申购和赎回申请的确认以基金注册登记机构的确认结果为准。
（４）申购和赎回的款项支付
申购采用全额缴款方式，若申购资金在规定时间内未全额到账则申购不成功，若申购不成功或无效，申购款项将退回投资者账户，由此产生的利息等损失由投资者自行承担。
投资者Ｔ日赎回申请成功后，基金管理人将通过基金注册登记机构及其相关基金销售机构在Ｔ＋７日（包括该日）内将赎回款项划往基金份额持有人账户。在发生巨额赎回的情形时，款项的支付办法参照《基金合同》的有关条款处理。
６、申购与赎回的数额限制
（１）申购金额的限制
通过本公司网站或代销机构申购本基金的，每个基金账户每次单笔申购金额不得低于１０００ 元（含申购费），代销机构另有规定的，从其规定。通过直销柜台申购本基金的，每个基金账户首次申购金额不得低于１万元（含申购费），已在直销机构有申购本基金记录的投资者不受上述申购最低金额的限制，单笔追加申购最低金额为１０００ 元（含申购费）。代销机构的投资者欲转托管入直销柜台进行交易的，要受直销柜台最低申购金额的限制。投资者当期分配的基金收益，通过红利再投资方式转入持有本基金基金份额的，不受最低申购金额的限制。
（２）赎回份额的限制
基金份额持有人在销售机构赎回基金份额时，每次赎回申请不得低于１００份基金份额，同时赎回份额必须是整数份额。
（３）最低保留余额的限制
每个工作日基金份额持有人在销售机构（网点）单个交易账户保留的本基金基金份额余额不足１００ 份时，若当日该账户同时有份额减少类业务（如赎回、转换出等）被确认，则基金管理人有权将基金份额持有人在该账户保留的本基金基金份额余额一次性同时全部赎回。
（４）基金管理人可根据市场情况，在法律法规允许的情况下，调整上述对申购的金额和赎回的份额的数量限制，基金管理人必须在调整生效前依照《信息披露办法》的有关规定至少在一家指定媒体及基金管理人网站公告并报中国证监会备案。
７、申购费用和赎回费用
（１）双佳Ａ不收取申购费用。
（２）双佳Ａ不收取赎回费用。
（３）基金管理人可以根据《基金合同》的相关约定调整费率或收费方式，基金管理人最迟应于新的费率或收费方式实施日前根据《信息披露办法》的规定在至少一家指定媒体及基金管理人网站公告。
８、申购份额与赎回金额的计算方式
（１）双佳Ａ申购份额的计算
双佳Ａ的申购份额按申购金额除以申购当日双佳Ａ份额净值确定。双佳Ａ的申购份额计算结果保留到小数点后２位，小数点后两位以后的部分四舍五入，由此产生的误差计入基金财产。
双佳Ａ申购份额的计算公式：
申购份额＝申购金额／申购当日双佳Ａ份额净值
例：在双佳Ａ的开放日，某投资者投资１０，０００元申购双佳Ａ，则其可得到的双佳Ａ份额计算如下：
申购份额＝１０，０００／１．００＝１０，０００份
（２）双佳Ａ赎回金额的计算
双佳Ａ的赎回金额按实际确认的有效赎回份额乘以赎回当日双佳Ａ份额净值为基准并扣除相应的费用，赎回金额计算结果保留到小数点后２位，小数点后两位以后的部分四舍五入，由此产生的误差计入基金财产。
双佳Ａ采用“份额赎回”方式，赎回金额计算公式：
赎回金额＝赎回份数×赎回当日双佳Ａ份额净值
例：在双佳Ａ的开放日，某投资者赎回１０，０００份双佳Ａ，持有期限为一个开放周期，则其可得到的赎回金额计算如下：
赎回总金额＝１０，０００×１．００＝１０，０００元
（３）双佳Ａ、双佳Ｂ的基金份额净值计算
本基金基金份额净值的具体计算公式见招募说明书第七部分。
９、申购和赎回的注册登记
双佳Ａ申购与赎回的注册登记业务，按照基金注册登记机构的有关规定办理。
投资者申购双佳Ａ份额成功后，基金注册登记机构在Ｔ＋１日为投资者登记权益并办理注册登记手续。
投资者赎回双佳Ａ份额成功后，基金注册登记机构在Ｔ＋１日为投资者办理扣除权益的注册登记手续。
基金注册登记机构可依法对上述相关规定予以调整并公告。
１０、拒绝或暂停申购的情形及处理方式
出现如下情形，基金管理人可暂停或拒绝基金投资者对双佳Ａ的申购申请：
（１）不可抗力的原因导致基金无法正常运作；
（２）证券交易场所在交易时间非正常停市，导致当日基金资产净值无法计算；
（３）基金资产规模过大，使基金管理人无法找到合适的投资品种，或可能对基金业绩产生负面影响，从而损害现有基金份额持有人的利益；
（４）根据申购规则和程序导致部分或全部申购申请没有得到成交确认；
（５）法律法规规定或中国证监会认定的其他可暂停申购的情形；
（６）基金管理人认为会有损于现有基金份额持有人利益的某笔申购。
发生上述情形之一的，申购款项将全额退还投资者。发生上述（１）到（５）项暂停申购情形时，基金管理人应当在至少一家指定媒体及基金管理人网站刊登暂停申购公告。
１１、暂停赎回或者延缓支付赎回款项的情形及处理方式
出现如下情形，基金管理人可拒绝接受或暂停基金份额持有人对双佳Ａ的赎回申请或者延缓支付赎回款项：
１）不可抗力的原因导致基金管理人不能支付赎回款项；
２）证券交易场所依法决定临时停市，导致基金管理人无法计算当日基金资产净值；
３）双佳Ａ在开放日巨额赎回，导致本基金的现金支付出现困难；
４）法律法规规定或中国证监会认定的其他情形。
发生上述情形之一的，基金管理人应在当日立即向中国证监会备案。已确认成功的赎回申请，基金管理人将足额支付；如暂时不能足额支付的，可延期支付部分赎回款项，按每个赎回申请人已被接受的赎回申请量占已接受赎回申请总量的比例分配给赎回申请人，未支付部分由基金管理人按照发生的情况制定相应的处理办法在后续工作日予以支付。
１２、巨额赎回的情形及处理方式
（１）巨额赎回的认定
单个开放日，经过申购与赎回申请的成交确认后，双佳Ａ的净赎回金额超过本基金前一日基金资产净值的１０％时，即认为发生了巨额赎回。
（２）巨额赎回的处理方式
当基金出现巨额赎回时，基金管理人可以根据基金当时的资产组合状况决定全额赎回或部分顺延赎回。
１）全额赎回：当基金管理人认为有能力支付基金份额持有人的赎回申请时，按正常赎回程序执行。
２）部分顺延赎回：当基金管理人认为支付基金份额持有人的赎回申请有困难或认为支付基金份额持有人的赎回申请而进行的财产变现可能会对基金资产净值造成较大波动时，基金管理人在当日接受赎回比例不低于上一日基金总份额的１０％的前提下，对其余赎回申请延期办理。对于当日的赎回申请，应当按单个账户赎回申请量占赎回申请总量的比例，确定当日受理的赎回份额；基金份额持有人未能赎回部分，基金份额持有人在提交赎回申请时可以选择延期赎回或取消赎回。选择延期赎回的，将自动转入下一个工作日继续赎回，直到全部赎回为止；
选择取消赎回的，当日未获赎回的部分申请将被撤销。延期的赎回申请以下一工作日的基金份额参考净值为基础计算赎回金额。如基金份额持有人在提交赎回申请时未作明确选择，基金份额持有人未能赎回部分作自动延期赎回处理。部分顺延赎回不受单笔赎回最低份额的限制。
（３）巨额赎回的公告
当发生巨额赎回并顺延赎回时，基金管理人应在２ 日内通过中国证监会指定媒体、基金管理人的公司网站或代销机构的网点刊登公告，并在公开披露日向中国证监会和基金管理人主要办公场所所在地中国证监会派出机构备案，并通过邮寄、传真或者招募说明书规定的其他方式在３ 个工作日内通知基金份额持有人，并说明有关处理方法。
巨额赎回的处理方式按照中国证券登记结算有限公司有关业务规则执行。
（二）《基金合同》生效后３年期届满并完成转换后的申购与赎回
１、申购与赎回场所
本基金的场外销售机构包括基金管理人直销机构和基金管理人委托的代销机构，场外申购的基金份额登记在注册登记系统下；本基金的场内销售机构为具有相应业务资格的深圳证券交易所会员单位，场内申购的基金份额登记在证券登记结算系统下。
基金投资者应当在销售机构办理基金销售业务的营业场所或按销售机构提供的其他方式办理基金份额的申购与赎回。基金管理人可根据情况变更或增减基金代销机构，并予以公告。
２、申购与赎回的账户
投资者办理本基金申购、赎回应使用经本基金注册登记机构及基金管理人认可的账户（账户开立、使用的具体事宜见相关业务公告）。
３、申购与赎回的开放日及时间
本基金的申购、赎回业务自转换为上市开放式基金（ＬＯＦ）之日起不超过３０日内开始办理，基金管理人应在开始办理申购赎回的具体日期前依据《信息披露办法》的规定在至少一家指定媒体及基金管理人互联网网站（以下简称“网站”）公告。
申购和赎回的开放日为证券交易所交易日（基金管理人公告暂停申购或赎回时除外），投资者应当在开放日办理申购和赎回申请。开放日的具体业务办理时间另行公告。
若出现新的证券交易市场或交易所交易时间更改或实际情况需要，基金管理人可对申购、赎回时间进行调整，但此项调整应在实施日前依据《信息披露办法》的规定在指定媒体公告。
基金管理人不得在基金合同约定之外的日期或者时间办理基金份额的申购、赎回或者转换。投资人在基金合同约定之外的日期和时间提出申购、赎回或转换申请的，视为下一个开放日的申请，其基金份额申购、赎回、转换价格为下次办理基金份额申购、赎回、转换时间所在开放日的价格。
４、申购与赎回的原则
（１）“未知价”原则，即申购、赎回价格以申请当日收市后计算的基金份额净值为基准进行计算；
（２）“金额申购、份额赎回”原则，即申购以金额申请，赎回以份额申请；
（３）当日的申购与赎回申请可以在基金管理人规定的时间以内撤销；
（４）场外赎回遵循“先进先出”原则，即按照投资者持有份额登记日期的先后次序进行顺序赎回；
（５）基金管理人、注册登记机构或证券交易所可根据基金运作的实际情况并在不影响基金份额持有人实质利益的前提下调整上述原则。基金管理人必须在新规则开始实施前按照《信息披露办法》的有关规定在指定媒体公告并报中国证监会备案。
５、申购与赎回的程序
（１）申购和赎回的申请方式
基金投资者必须根据基金销售机构规定的程序，在开放日的业务办理时间向基金销售机构提出申购或赎回的申请。
投资者在申购本基金时须按销售机构规定的方式备足申购资金，投资者在提交赎回申请时，必须有足够的基金份额余额，否则所提交的申购、赎回的申请无效而不予成交。
（２）申购和赎回申请的确认
Ｔ日规定时间受理的申请，正常情况下，基金注册登记机构在Ｔ＋１日内为投资者对该交易的有效性进行确认，在Ｔ＋２日后（包括该日）投资者可及时向销售机构或以销售机构规定的其他方式查询申购与赎回的成交情况。
基金销售机构申购和赎回申请的受理并不代表该申请一定成功，而仅代表销售机构确实接收到申购和赎回申请。申购和赎回的确认以基金注册登记机构或基金管理人的确认结果为准。
（３）申购和赎回的款项支付
申购采用全额缴款方式，若申购资金在规定时间内未全额到账则申购不成功，若申购不成功或无效，申购款项将退回投资者账户，由此产生的利息等损失由投资者自行承担。
投资者Ｔ日赎回申请成功后，基金管理人将通过基金注册登记机构及其相关基金销售机构在Ｔ＋７日（包括该日）内将赎回款项划往基金份额持有人账户。在发生巨额赎回的情形时，款项的支付办法参照《基金合同》的有关条款处理。
６、申购与赎回的数额限制
（１）申购金额的限制
通过本公司网站或代销机构申购本基金的，每个基金账户每次单笔申购金额不得低于１０００ 元（含申购费），代销机构另有规定的，从其规定。通过直销柜台申购本基金的，每个基金账户首次申购金额不得低于１万元（含申购费），已在直销机构有申购本基金记录的投资者不受上述申购最低金额的限制，单笔追加申购最低金额为１０００ 元（含申购费）。代销机构的投资者欲转托管入直销柜台进行交易的，要受直销柜台最低申购金额的限制。投资者当期分配的基金收益，通过红利再投资方式转入持有本基金基金份额的，不受最低申购金额的限制。本基金场内申购的单笔申购最低金额为人民币１０００元（含申购费）。
（２）赎回份额的限制
基金份额持有人在销售机构赎回基金份额时，每次赎回申请不得低于１００份基金份额，同时赎回份额必须是整数份额。
（３）最低保留余额的限制
每个工作日基金份额持有人在销售机构（网点）单个交易账户保留的本基金基金份额余额不足１００ 份时，若当日该账户同时有份额减少类业务（如赎回、转换出等）被确认，则基金管理人有权将基金份额持有人在该账户保留的本基金基金份额余额一次性同时全部赎回。
（４）基金管理人可根据市场情况，在法律法规允许的情况下，调整上述对申购的金额和赎回的份额的数量限制，基金管理人必须在调整生效前依照《信息披露办法》的有关规定至少在一家指定媒体公告并报中国证监会备案。
７、申购费率和赎回费率
（１）申购费率
投资者在场外申购本基金时交纳申购费用。投资者交纳前端申购费用时，按申购金额采用比例费率。投资者可以多次申购本基金，本基金份额的申购费率按每笔申购申请单独计算。本基金的场外申购费率如下表所示：
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注：Ｍ为申购金额
本基金份额的场内申购费率由基金代销机构比照场外申购费率执行。
本基金申购费用由基金申购人承担并在申购时收取，不列入基金资产，主要用于本基金的市场推广、销售、注册登记等各项费用。
因红利自动再投资而产生的基金份额，不收取相应的申购费用。
深圳证券交易所会员单位应按照本基金招募说明书约定的场外申购费率设定投资者的场内申购费率。
（２）赎回费率
本基金在基金合同生效后３年期届满转为ＬＯＦ基金后，场外赎回费率如下表所示：
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注：１年指３６５天。
在基金合同生效后３年期届满转为ＬＯＦ基金后，本基金场内赎回费率为固定０．１０％。
其中，在场外认购以及本基金转为上市开放式基金（ＬＯＦ）之后场外申购的投资者其份额持有年限以份额实际持有年限为准；在场内认购、场内申购以及场内买入，并转托管至场外赎回的投资者其份额持有年限自份额转托管至场外之日起开始计算。
赎回费用由赎回基金份额的基金份额持有人承担，在基金份额持有人赎回基金份额时收取。扣除用于市场推广、注册登记费和其他手续费后的余额归基金财产。对持有期少于３０日的基金份额持有人收取的赎回费应全额归入基金财产，对其他基金份额持有人收取的赎回费归入基金财产的比例不得低于赎回费总额的２５％。
（３）基金管理人可以根据《基金合同》的相关约定调整费率或收费方式，基金管理人最迟应于新的费率或收费方式实施日前依据《信息披露办法》的规定在至少一家指定媒体及基金管理人网站公告。
（４）对特定交易方式（如网上交易、电话交易等），基金管理人可以按中国证监会要求履行必要手续后，采用低于柜台交易方式的基金申购费率和基金赎回费率。
（５）基金管理人可以在不违背法律法规规定及基金合同约定的情况下根据市场情况制定基金促销计划，针对基金投资者定期和不定期地开展基金促销活动。在基金促销活动期间，基金管理人在与相应的代销机构协商一致后，可以按中国证监会要求履行必要手续后，对基金投资者适当调整基金申购费率和赎回费率。
８、申购份额与赎回金额的计算方式
（１）申购份额的计算
申购的有效份额为按实际确认的申购金额在扣除相应的费用后，以当日基金份额净值为基准计算，其中，通过场外方式申购的，申购份额计算结果保留到小数点后２ 位，小数点后两位以后的部分四舍五入，由此产生的误差计入基金财产；
通过场内方式申购的，申购份额计算结果保留到整数位，计算所得整数位后小数部分的份额对应的资金返还至投资者资金账户。
本基金的申购金额包括申购费用和净申购金额。其中，
净申购金额＝申购金额／（１＋申购费率）
申购费用＝申购金额－净申购金额
申购份额＝净申购金额／申购当日基金份额净值
例：本基金转为上市开放式基金（ＬＯＦ）后，某投资者投资５万元通过代销银行申购本基金份额，假设申购当日本基金份额净值为１．０５０元，则可得到的申购份额为：
净申购金额＝５０，０００／（１＋０．８％）＝４９，６０３．１７元
申购费用＝５０，０００－４９，６０３．１７＝３９６．８３元
申购份额＝４９，６０３．１７／１．０５０＝４７，２４１．１１份
即：投资者投资５万元在场外申购本基金份额，假设申购当日本基金份额净值为１．０５０元，则其可得到４７２４１．１１份基金份额。
例：某投资者通过某券商在深圳交易所投资１０万元在场内申购本基金的基金份额，假设申购当日基金份额净值为１．０５０元，且对应的申购费率为０．８％，则可得到的申购份额为：
净申购金额＝１００，０００／（１＋０．８％）＝９９，２０６．３５元
申购费用＝１００，０００－９９，２０６．３５＝７９３．６５元
申购份额＝９９，２０６．３５／１．０５０＝９４，４８２．２４份
返还金额＝０．２４×１．０５０＝０．２５元
因场内申购份额采用截位法保留至整数份，故投资者申购所得份额为９４，４８２份，整数位后小数部分０．２４份的申购份额对应的资金返还给投资者。
即：某投资者投资１０万元在场内申购本基金，假设申购当日基金份额净值为１．０５０元，则可得到９４，４８２份基金份额，返还金额０．２５元。
（２）赎回净额的计算
１）场外赎回净额的计算
采用“份额赎回”方式，赎回金额为按实际确认的有效赎回份额乘以Ｔ日基金份额净值的金额，净赎回金额为赎回金额扣除赎回费用的金额，各计算结果均按照四舍五入方法，保留小数点后两位，由此误差产生的损失由基金财产承担，产生的收益归基金财产所有。
本基金的净赎回金额为赎回金额扣减赎回费用。其中，
赎回总金额＝赎回份额×Ｔ日基金份额净值
赎回费用＝赎回总金额×赎回费率
净赎回金额＝赎回总金额－赎回费用
例：本基金转为上市开放式基金（ＬＯＦ）后，某投资者在场外赎回本基金１万份基金份额，持有时间为４５天，适用的赎回费率为０．１％，假设赎回当日基金份额净值是１．１２０元，则其可得到的赎回金额为：
赎回金额＝１０，０００×１．１２０＝１１，２００元
赎回费用＝１１，２００×０．１％＝１１．２０元
净赎回金额＝１１，２００－１１．２０＝１１，１８８．８０元
即：投资者在场外赎回本基金１万份基金份额，持有期限为４５天，假设赎回当日基金份额净值是１．１２元，则其可得到的赎回金额为１１，１８８．８０元。
２）场内赎回净额的计算
赎回总金额＝赎回份数×Ｔ日基金份额净值
赎回费用＝赎回总金额×赎回费率
净赎回金额＝赎回总金额－赎回费用
例：某投资者在场内赎回本基金１万份基金份额，假设赎回当日基金份额净值是１．２５０ 元，赎回费率为０．１０％，则其可得到的赎回金额为：
赎回总金额＝１０，０００×１．２５０＝１２，５００ 元
赎回费用＝１２，５００×０．１０％＝１２．５０元
净赎回金额＝１２，５００－１２．５０＝１２，４８７．５０元
即：投资者在场内赎回本基金１万份基金份额，假设赎回当日基金份额净值是１．２５０元，则其可得到的赎回金额为１２，４８７．５０元。
（３）基金份额净值计算
Ｔ日基金份额净值＝Ｔ日闭市后的基金资产净值／Ｔ日基金份额的余额数量
Ｔ日的基金份额净值在当天收市后计算，并在Ｔ＋１日内公告。遇特殊情况，经中国证监会同意，可以适当延迟计算或公告。本基金基金份额净值的计算，保留到小数点后３位，小数点后第４位四舍五入，由此产生的误差计入基金财产。
９、申购和赎回的注册登记
投资者申购基金成功后，基金注册登记机构在Ｔ＋１日为投资者登记权益并办理注册登记手续，投资者自Ｔ＋２日（含该日）后有权赎回该部分基金份额。
投资者赎回基金成功后，基金注册登记机构在Ｔ＋１日为投资者办理扣除权益的注册登记手续。
注册登记机构可依法对上述相关规定予以调整，并最迟于开始实施前依据《信息披露办法》的规定在至少一家指定媒体及基金管理人网站公告。
１０、拒绝或暂停申购的情形及处理方式
出现如下情形，基金管理人可暂停或拒绝基金投资者的申购申请：
（１）不可抗力的原因导致基金无法正常运作；
（２）证券交易场所在交易时间非正常停市，导致当日基金资产净值无法计算；
（３）基金资产规模过大，使基金管理人无法找到合适的投资品种，或可能对基金业绩产生负面影响，从而损害现有基金份额持有人的利益；
（４）法律法规规定或中国证监会认定的其他可暂停申购的情形；
（５）基金管理人认为会有损于现有基金份额持有人利益的某笔申购。
发生上述情形之一的，申购款项将全额退还投资者。发生上述（１）到（４）项暂停申购情形时，基金管理人应当在至少一家指定媒体刊登暂停申购公告。
在暂停申购的情况消除时，基金管理人应及时恢复申购业务的办理，并依照有关规定在至少一家指定媒体及基金管理人网站上公告。
１１、暂停赎回或者延缓支付赎回款项的情形及处理方式
出现如下情形，基金管理人可拒绝接受或暂停基金份额持有人的赎回申请或者延缓支付赎回款项：
（１）不可抗力的原因导致基金管理人不能支付赎回款项；
（２）证券交易场所依法决定临时停市，导致基金管理人无法计算当日基金资产净值；
（３）因市场剧烈波动或其他原因而出现连续２个或２个以上开放日巨额赎回，导致本基金的现金支付出现困难；
（４）法律法规规定或中国证监会认定的其他情形。
发生上述情形之一的，基金管理人应在当日立即向中国证监会备案。已接受的赎回申请，基金管理人将足额支付；如暂时不能足额支付的，可延期支付部分赎回款项，按每个赎回申请人已被接受的赎回申请量占已接受赎回申请总量的比例分配给赎回申请人，未支付部分由基金管理人按照发生的情况制定相应的处理办法在后续开放日予以支付。
同时，在出现上述第（３）款的情形时，对已接受的赎回申请可延期支付赎回款项，最长不超过２０个工作日，并在至少一家指定媒体公告。投资者在申请赎回时可事先选择将当日可能未获受理部分予以撤销。
暂停基金的赎回，基金管理人应及时在至少一家指定媒体刊登暂停赎回公告。
在暂停赎回的情况消除时，基金管理人应及时恢复赎回业务的办理，并依照有关规定在至少一家指定媒体上公告。
１２、巨额赎回的情形及处理方式
（１）巨额赎回的认定
本基金单个开放日，基金净赎回申请（赎回申请总数加上基金转换中转出申请份额总数后扣除申购申请总数及基金转换中转入申请份额总数后的余额）超过上一日基金总份额的１０％时，即认为发生了巨额赎回。
（２）巨额赎回的处理方式
当出现巨额赎回时，基金管理人可以根据本基金当时的资产组合状况决定全额赎回或部分顺延赎回。
１）全额赎回：当基金管理人认为有能力支付投资者的全部赎回申请时，按正常赎回程序执行。
２）部分顺延赎回：当基金管理人认为支付投资者的赎回申请有困难或认为支付投资者的赎回申请可能会对基金的资产净值造成较大波动时，基金管理人在当日接受赎回比例不低于上一日基金总份额的１０％的前提下，对其余赎回申请延期予以办理。对于单个基金份额持有人的赎回申请，应当按照其申请赎回份额占当日申请赎回总份额的比例，确定该单个基金份额持有人当日办理的赎回份额；投资者未能赎回部分，除投资者在提交赎回申请时选择将当日未获办理部分予以撤销外，延迟至下一个开放日办理，赎回价格为下一个开放日的价格。依照上述规定转入下一个开放日的赎回不享有赎回优先权，并以此类推，直到全部赎回为止。部分顺延赎回不受单笔赎回最低份额的限制。如投资者在提交赎回申请时未作明确选择，投资者未能赎回部分作自动延期赎回处理。
场内巨额赎回按照注册登记机构的有关规则处理。
３）巨额赎回的公告：当发生巨额赎回并顺延赎回时，基金管理人应在２日内通过指定媒体及基金管理人的公司网站或代销机构的网点刊登公告，并在公开披露日向中国证监会和基金管理人主要办公场所所在地中国证监会派出机构备案。同时以邮寄、传真或《招募说明书》规定的其他方式通知基金份额持有人，并说明有关处理方法。
本基金连续２个开放日以上发生巨额赎回，如基金管理人认为有必要，可暂停接受赎回申请；已经接受的赎回申请可以延缓支付赎回款项，但不得超过２０个工作日，并应当在至少一家指定媒体公告。
１３、重新开放申购或赎回的公告
如果发生暂停的时间为一天，基金管理人应于重新开放日在至少一家指定媒体刊登基金重新开放申购或赎回的公告并公布最近一个开放日的基金份额净值。
如果发生暂停的时间超过一天但少于两周，暂停结束基金重新开放申购或赎回时，基金管理人应提前２个工作日在至少一家指定媒体刊登基金重新开放申购或赎回的公告，并在重新开始办理申购或赎回的开放日公告最近一个工作日的基金份额净值。
如果发生暂停的时间超过两周，暂停期间，基金管理人应每两周至少重复刊登暂停公告一次。暂停结束基金重新开放申购或赎回时，基金管理人应提前２个工作日在至少一家指定媒体连续刊登基金重新开放申购或赎回的公告，并在重新开放申购或赎回日公告最近一个工作日的基金份额净值。
（三）基金转换
为方便基金份额持有人，未来在各项技术条件和准备完备的情况下，投资者可以依照基金管理人的有关规定选择在本基金（本基金《基金合同》生效之日起３年内，为双佳Ａ）和基金管理人管理的其他基金之间进行基金转换。基金转换的数额限制、转换费率等具体规定可以由基金管理人届时另行规定并公告。
（四）定期定额投资计划
基金管理人可以为投资者办理定期定额投资计划，具体规则由基金管理人在届时发布公告或更新的招募说明书中确定。
（五）基金的非交易过户、转托管、冻结与质押
非交易过户是指在继承、捐赠、司法强制执行等非交易情况下发生的基金份额所有权转移的行为。无论在上述何种情况下，接受划转的主体必须是合格的投资人。
１、基金注册登记机构只受理继承、捐赠、司法强制执行和经注册登记机构认可的其他情况下的非交易过户。其中：
“继承”指基金份额持有人死亡，其持有的基金份额由其合法的继承人继承；
“捐赠”仅指基金份额持有人将其合法持有的基金份额捐赠给福利性质的基金会或社会团体的情形；
“司法强制执行”是指司法机构依据生效司法文书将基金份额持有人持有的基金份额强制划转给其他自然人、法人、社会团体或其他组织。
非交易过户业务必须根据基金注册登记机构有关《业务规则》办理，并提供基金注册登记机构规定的相关资料。
２、符合条件的非交易过户申请自申请受理日起二个月内办理；申请人按基金注册登记机构规定的标准缴纳过户费用。
３、基金份额持有人可以办理其基金份额在不同销售机构的转托管手续。转托管在转出方进行申报，基金份额转托管一次完成。投资者于Ｔ日转托管基金份额成功后，转托管份额于Ｔ＋１日到达转入方网点，投资者可于Ｔ＋２日起赎回该部分基金份额。
（１）本基金《基金合同》生效之日起３年内的转托管
本基金《基金合同》生效之日起３年内，双佳Ａ的基金份额登记在注册登记系统基金份额持有人开放式基金账户下，基金份额持有人可将持有的双佳Ａ份额在注册登记系统内不同销售机构（网点）之间进行转托管，基金份额持有人在变更办理双佳Ａ赎回业务的销售机构（网点）时，可办理已持有双佳Ａ 的基金份额的系统内转托管。具体办理方法参照《业务规则》的有关规定以及基金代销机构的业务规则。
双佳Ｂ 的转托管与以下 “本基金转换为上市开放式基金（ＬＯＦ）后的转托管”相同。
（２）本基金转换为上市开放式基金（ＬＯＦ）后的转托管
本基金的份额采用分系统登记的原则。场外转入或申购买入的基金份额登记在注册登记系统基金份额持有人开放式基金账户下；场内转入、申购或上市交易买入的基金份额登记在证券登记结算系统基金份额持有人证券账户下。登记在证券登记结算系统中的基金份额既可以在深圳证券交易所上市交易，也可以直接申请场内赎回。登记在注册登记系统中的基金份额可申请场外赎回。
本基金的转托管包括系统内转托管和跨系统转托管。
１）系统内转托管
ａ．系统内转托管是指基金份额持有人将持有的基金份额在注册登记系统内不同销售机构（网点）之间或证券登记结算系统内不同会员单位（席位）之间进行转托管的行为。
ｂ．基金份额登记在注册登记系统的基金份额持有人在变更办理基金赎回业务的销售机构（网点）时，可办理已持有基金份额的系统内转托管。
ｃ．基金份额登记在证券登记结算系统的基金份额持有人在变更办理上市交易或场内赎回的会员单位（席位）时，可办理已持有基金份额的系统内转托管。
具体办理方法参照《业务规则》的有关规定以及基金代销机构的业务规则。
２）跨系统转托管
ａ．跨系统转托管是指基金份额持有人将持有的基金份额在注册登记系统和证券登记结算系统之间进行转托管的行为。
ｂ．本基金跨系统转托管的具体业务按照中国证券登记结算有限责任公司的相关规定办理。
４、基金注册登记机构只受理国家有权机关依法要求的基金账户或基金份额的冻结与解冻。基金账户或基金份额被冻结的，被冻结部分产生的权益（包括现金分红和红利再投资）一并冻结。
５、如相关法律法规允许基金管理人办理基金份额的质押业务或其他基金业务，基金管理人将制定和实施相应的业务规则。
十一、基金份额的上市交易
（一）上市交易的基金份额
本基金《基金合同》生效后３年内，在双佳Ｂ 符合法律法规和深圳证券交易所规定的上市条件的情况下，双佳Ｂ 的基金份额将申请在深圳证券交易所上市交易。双佳Ｂ 上市后，登记在证券登记结算系统中的双佳Ｂ份额可直接在深圳证券交易所上市交易；登记在注册登记系统中的双佳Ｂ份额可通过办理跨系统转托管业务将基金份额转托管在证券登记结算系统中，再上市交易。
本基金《基金合同》生效后３年期届满，本基金按照《基金合同》约定及深圳证券交易所规则转换为上市开放式基金（ＬＯＦ）份额，转换后的基金份额将继续在深圳证券交易所上市交易。基金上市后，登记在证券登记结算系统中的基金份额可直接在深圳证券交易所上市交易；登记在注册登记系统中的基金份额可通过办理跨系统转托管业务将基金份额转托管在证券登记结算系统中，再上市交易。
（二）上市交易的地点
深圳证券交易所。
（三）上市交易的时间
双佳Ｂ 在《基金合同》生效后三个月内开始在深圳证券交易所上市交易。
本基金《基金合同》生效后３年期届满，本基金按照《基金合同》约定及深圳证券交易所规则转换为上市开放式基金（ＬＯＦ）份额后，本基金将自转换为上市开放式基金（ＬＯＦ）之日起３０ 日内继续在深圳证券交易所上市交易。
在确定上市交易时间后，基金管理人最迟在上市前３个工作日在至少一家指定媒体和基金管理人网站上公告。
（四）上市交易的规则
１、双佳Ｂ上市首日的开盘参考价为其前一工作日的基金份额参考净值；
２、本基金转换为上市开放式基金（ＬＯＦ）后，本基金上市首日的开盘参考价为前一个工作日的基金份额净值；
３、本基金实行价格涨跌幅限制，涨跌幅比例为１０％，自上市首日起实行；
４、本基金买入申报数量为１００ 份或其整数倍；
５、本基金申报价格最小变动单位为０．００１ 元人民币；
６、本基金上市交易遵循《深圳证券交易所交易规则》及相关规定。
（五）上市交易的费用
本基金（本基金《基金合同》生效之日起３年内，指双佳Ｂ）上市交易的费用按照深圳证券交易所相关规则及有关规定执行。
（六）上市交易的行情揭示
本基金（本基金《基金合同》生效之日起３年内，指双佳Ｂ）在深圳交易所挂牌交易，交易行情通过行情发布系统揭示。行情发布系统同时揭示前一交易日的基金份额净值（本基金《基金合同》生效之日起３年内，为双佳Ｂ 的基金份额参考净值）。
（七）上市交易的停复牌与暂停、终止上市
本基金（本基金《基金合同》生效之日起３年内，指双佳Ｂ）的停复牌与暂停、终止上市按照相关法律法规、中国证监会及深圳证券交易所的相关规定执行。
（八）相关法律法规、中国证监会及深圳证券交易所对基金上市交易的规则等相关规定内容进行调整的，本基金《基金合同》相应予以修改，且此项修改无须召开基金份额持有人大会。
十二、《基金合同》生效后３ 年期届满时基金的转换
（一）转换后的基金存续形式本基金《基金合同》生效后３年期届满，本基金无需召开基金份额持有人大会，自动转换为上市开放式基金（ＬＯＦ），基金名称变更为“国联安双佳信用债券型证券投资基金（ＬＯＦ）”。双佳Ａ、双佳Ｂ的基金份额将以各自的基金份额净值为基准转换为上市开放式基金（ＬＯＦ）份额，并办理基金的申购与赎回业务。
本基金转换为上市开放式基金（ＬＯＦ）后，基金份额仍将在深圳证券交易所上市交易。
（二）转换时双佳Ａ的处理方式
本基金《基金合同》生效后３年期届满日为自《基金合同》生效之日后３年的对应日。如该对应日为非工作日，则顺延至下一个工作日。《基金合同》生效后３年期届满日与双佳Ｂ的封闭期届满日为同一日。
本基金《基金合同》生效后３年期届满日前，基金管理人将提前公告并提示双佳Ａ的基金份额持有人可选择在３年内最后一个开放日赎回双佳Ａ基金份额或默认届满日自动转换为上市开放式基金（ＬＯＦ）份额。
（三）转换时的份额转换规则
１、份额转换基准日
本基金《基金合同》生效后３年期届满日，即本基金基金合同生效之日起３年后的对应日，如该日为非工作日，则顺延至下一个工作日。
２、份额转换方式
在份额转换基准日，转换成上市开放式基金（ＬＯＦ）后的基金份额净值调整为１．０００元。
在份额转换基准日日终，以份额转换后１．０００ 元的基金份额净值为基准，双佳Ａ、双佳Ｂ按照各自的基金份额净值转换成上市开放式基金（ＬＯＦ）份额。
份额转换计算公式：
双佳Ａ份额（或双佳Ｂ份额）的转换比率＝份额转换基准日双佳Ａ（或双佳Ｂ）的基金份额净值／１．０００
双佳Ａ（或双佳Ｂ）基金份额持有人持有的转换后上市开放式基金（ＬＯＦ）份额＝基金份额持有人持有的转换前双佳Ａ（或双佳Ｂ）的份额数×双佳Ａ 份额（或双佳Ｂ 份额）的转换比率
在进行份额转换时，双佳Ａ、双佳Ｂ 的场外份额将转换成上市开放式基金（ＬＯＦ）场外份额，且均登记在注册登记系统下；双佳Ｂ 的场内份额将转换成上市开放式基金（ＬＯＦ）场内份额，仍登记在证券登记结算系统下。
在实施基金份额转换时，双佳Ａ 份额（或双佳Ｂ份额）的转换比率、双佳Ａ（或双佳Ｂ）基金份额持有人持有的转换后上市开放式基金（ＬＯＦ）份额的具体计算见基金管理人届时发布的相关公告。
３、份额转换后的基金运作
双佳Ａ、双佳Ｂ的份额全部转换为上市开放式基金（ＬＯＦ）份额之日起３０ 日内，本基金将上市交易，并接受场外和场内的申购与赎回业务，具体日期及业务规则见基金管理人届时发布的相关公告。
４、份额转换的公告
（１）本基金《基金合同》生效后３年期届满时，本基金将转换为上市开放式基金（ＬＯＦ），基金管理人将依照相关法律法规的规定就本基金进行转换的相关事宜进行公告，并报中国证监会备案；
（２）在本基金《基金合同》生效后３ 年期届满日前３０ 个工作日，基金管理人将就本基金进行转换的相关事宜进行提示性公告。
（３）双佳Ａ、双佳Ｂ进行份额转换结束后，基金管理人应在２日内在至少一家指定媒体和基金管理人网站公告，并报中国证监会备案。
（四）基金转型后基金的投资管理
本基金《基金合同》生效后３年期届满，转换为上市开放式基金（ＬＯＦ）后，本基金的投资目标、投资策略、投资理念、投资范围、投资限制、投资管理程序等将保持不变。
十三、基金的投资
（一）投资目标
在严格控制风险的前提下，通过积极主动地投资管理，力争获取高于业绩比较基准的投资收益。
（二）投资范围
本基金主要投资于固定收益类金融工具，包括国内依法发行上市的国债、金融债券、次级债券、中央银行票据、企业债券、公司债券、短期融资券、资产支持证券、可转换债券（含分离交易可转债）和债券回购等金融工具以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他固定收益证券品种（但须符合中国证监会的相关规定）。
本基金也可投资于股票、权证以及法律法规或监管部门允许基金投资的其他权益类金融工具。本基金不直接从二级市场买入股票、权证等权益类资产，但可以参与Ａ股股票（包含中小板、创业板及其它经中国证监会核准上市的股票）的新股申购或增发新股，并可持有因可转换债券转股所形成的股票、因所持股票所派发的权证以及因投资分离交易可转债而产生的权证。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。
基金的投资组合比例为：本基金投资于固定收益类金融工具的资产占基金资产的比例不低于８０％，其中投资于信用债券的资产占基金固定收益类资产的比例合计不低于８０％；投资于权益类金融工具的资产占基金资产的比例不超过２０％；现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的５％。
本基金所指信用债券是指企业债券、公司债券、短期融资券、金融债券（不包括政策性金融债）、次级债、资产支持证券、可转换债券（含分离交易可转债）等非国家信用的固定收益类金融工具。
本基金管理人自基金合同生效之日起６个月内使基金的投资组合比例符合上述相关规定。
（三）投资理念
以价值分析为基础，通过主动的投资管理，谋求基金资产当期收益和长期增值的统一。
（四）投资策略
本基金主要采取利率策略、信用策略、息差策略、可转债投资策略等积极投资策略，在严格控制利率风险、信用风险以及流动性风险的基础上，主动管理寻找价值被低估的固定收益投资品种，构建及调整固定收益投资组合，以期获得最大化的债券收益；并通过适当参与二级市场权益类品种投资，力争获取超额收益。
１、资产配置原则
本基金通过自上而下和自下而上相结合、定性分析和定量分析相补充的方法，对股票、债券和现金类资产的预期收益风险及相对投资价值进行评估，确定基金资产在股票、债券及现金类资产等资产类别的分配比例。在有效控制投资风险的前提下，形成大类资产的配置方案。
２、债券投资策略
本基金灵活应用利率策略、信用策略、息差策略、可转债投资策略等，在合理管理并控制组合风险的前提下，最大化组合收益。
（１）利率策略
通过对经济增长、通货膨胀、财政政策和货币政策等宏观经济变量进行深入分析，结合金融市场资金供求状况变化趋势及结构，最终形成对金融市场利率水平变化的时间、方向和幅度的判断。利率策略可以细分为：
１）目标久期策略
本基金将根据对市场利率水平变化的判断，在控制资产组合风险的前提下，通过调整组合的目标久期，即在预期利率将要上升的时候适当缩短组合的久期，在预期利率将要下降的时候适当拉长组合的久期，以提高债券投资收益。
２）收益率曲线策略
本基金通过对收益率曲线的研究，在所确定的目标久期配置策略下，通过分析预测收益率曲线可能发生的形状变化，在期限结构配置上适时采取子弹型、哑铃型或者阶梯型等策略，进一步优化组合的期限结构，使本基金获得较好的收益。
（２）信用策略
信用债收益率等于基准收益率加上信用利差。信用利差反映了信用风险。
本基金通过对信用债券发行人基本面的深入调研分析，结合流动性、信用利差、信用评级、违约风险等的综合评估结果，选取具有价格优势和套利机会的优质信用债券产品进行投资。
影响信用利差的因素包括信用债市场整体的信用利差水平和信用债本身的信用变化，由此信用策略可以细分为：
１）基于信用利差曲线策略
通过分析宏观经济周期、市场资金结构和流向、信用利差的历史统计区间等因素判断当前信用债市场信用利差的合理性、相对投资价值和风险以及信用利差曲线的未来走势，从而确定信用债总体的投资比例。
２）基于信用债信用分析策略
本基金管理人将建立内部信用评级制度。通过综合分析公司债券、企业债等信用债券发行人所处行业发展前景、发展状况、市场地位、财务状况、管理水平和债务水平，结合债券担保条款、抵押品估值及债券其他要素，最后综合评价出债券发行人信用风险、评价债券的信用级别。通过动态跟踪信用债券的信用风险，确定信用债的合理信用利差，挖掘价值被低估的品种，以获取超额收益。
（３）息差策略
本基金可以通过债券回购融入和滚动短期资金作为杠杆，投资于收益率高于融资成本的其它获利机会，从而获得杠杆放大收益。本基金进入银行间同业市场进行债券回购的资金余额不超过基金净资产的４０％。
（４）可转换债券投资策略
可转换债券是介于股票和债券之间的投资品种，具有抵御下行风险，分享股票价格上涨收益的特征。本基金首先将根据对债券市场、股票市场的比较分析，选择股性强、债性弱或特征相反的可转债列入当期转债核心库，然后对具体个券的股性、债性做进一步分析比较，优选最合适的券种进入组合，以获取超额收益。
在选择可转换债券品种时，本基金将与本公司的股票投研团队积极合作，深入研究，力求选择被市场低估的品种，来构建本基金可转换债券的投资组合。
３、新股申购投资策略
在股票发行市场上，股票供求关系不平衡经常导致股票发行价格与二级市场价格之间存在一定价差。
本基金根据新股发行人的基本情况，以及对认购中签率和新股上市后表现的预期，并结合金融工程数量化模型，对于拟发行上市的新股进行合理估值，制定相应的申购和择时卖出策略。
４、权证投资策略
本基金不直接从二级市场买入权证，可持有因持股票派发或因参与分离交易可转债一级市场申购而产生的权证。本基金管理人将以价值分析为基础，在采用权证定价模型分析其合理定价的基础上，结合权证的溢价率、隐含波动率等指标进行投资，避免投资风险，追求较高的风险调整后收益。
５、资产支持证券投资策略
资产支持证券包括资产抵押贷款支持证券（ＡＢＳ）、住房抵押贷款支持证券（ＭＢＳ）等，其定价受多种因素影响，包括市场利率、发行条款、支持资产的构成及质量、提前偿还率等。
本基金将在基本面分析和债券市场宏观分析的基础上，结合蒙特卡洛模拟等数量化方法，对资产支持证券进行定价，评估其内在价值进行投资。
（五）投资决策程序
１、投资决策依据
国家有关法律、法规、规章和基金合同的有关规定。
宏观经济发展环境、证券市场走势。
２、投资决策机制
本基金的投资决策机制为投资决策委员会领导下的基金经理负责制。
投资决策委员会负责制定基金投资方面的整体战略和原则；审定基金资产配置和调整计划；决定基金禁止的投资事项等。
基金经理负责资产配置、行业配置和个债／个股配置、投资组合的构建和日常管理。
３、 投资决策程序
（１）由基金经理对宏观经济和市场状况进行考察，进行经济与政策研究；
（２）数量策略部运用风险监测模型以及各种风险监控指标，对市场预期风险和投资组合风险进行风险测算；研究员对信用债的信用评级提供研究支持；每日提供基金申购赎回的数据分析报告，供基金经理决策参考；
（３）投资决策委员会进行资产配置政策的制定。投资决策委员会定期召开会议，依据上述报告对资产配置提出指导性意见；如遇重大事项，投资决策委员会及时召开临时会议做出决策；
（４）结合投资委员会和风险管理部的建议，基金经理根据市场状况进行投资组合方案设计；基金经理根据投资决策委员会的决议，参考上述报告，制定资产配置、类属配置和个债配置和调整计划，进行投资组合的构建和日常管理；
（５）进行投资组合的敏感性分析；
（６）对投资方案进行合规性检查，重点检查是否满足基金合同规定和各项法律法规的规定；
（７）基金经理进行投资组合的实施，设定或者调整资产配置比例、单个券种投资比例，交易指令传达到交易部；交易部依据基金经理的指令，制定交易策略，通过交易系统执行投资组合的买卖。交易情况及时反馈到基金经理；
（８）投资组合评价。风险管理部根据市场变化对投资组合的资产配置和调整提出风险防范建议；对投资组合进行评估，并对风险隐患提出预警；对投资组合的执行过程进行实时风险监控等。基金经理依据基金申购和赎回的情况控制投资组合的流动性风险。
（六）业绩比较基准
本基金的业绩比较基准为中债综合指数。
中债综合指数是由中央国债登记结算有限责任公司编制，是以２００１年１２月３１日为基期，基点为１００点，并于２００２年１２月３１日起发布。中债综合指数的样本具有广泛的市场代表性，涵盖主要交易市场（银行间市场、交易所市场等）、不同发行主体（政府、企业等）和期限（长期、中期、短期等），能够很好地反映中国债券市场总体价格水平和变动趋势，适合作为本基金的业绩比较基准。
如果今后法律法规发生变化，或者有更权威的、更能为市场普遍接受的业绩比较基准推出，或者是市场上出现更加适合用于本基金的业绩基准的指数时，本基金可以在基金管理人和基金托管人协商一致，履行适当程序后变更业绩比较基准并及时公告。
（七）风险收益特征
本基金为债券型基金，属于证券投资基金中的低风险品种，其预期风险与收益高于货币市场基金，低于混合型基金和股票型基金。
本基金《基金合同》生效之日起３ 年内，本基金经过基金份额分级后，双佳Ａ为预期低风险、预期收益相对稳定的基金份额；双佳Ｂ为预期较高风险、预期较高收益的基金份额。
（八）投资禁止行为与限制
１、禁止行为
本基金禁止从事下列行为：
（１）承销证券；
（２）向他人贷款或提供担保；
（３）从事承担无限责任的投资；
（４）买卖其他基金份额，但法律法规或中国证监会另有规定的除外；
（５）向基金管理人、基金托管人出资或者买卖其基金管理人、基金托管人发行的股票或债券；
（６）买卖与基金管理人、基金托管人有控股关系的股东或者与基金管理人、基金托管人有其他重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券；
（７）从事内幕交易、操纵证券价格及其他不正当的证券交易活动；
（８）当时有效的法律法规、中国证监会及《基金合同》规定禁止从事的其他行为。
如法律法规或监管部门取消上述禁止性规定，本基金管理人在履行适当程序后可不受上述规定的限制。
２、本基金的投资组合将遵循以下限制：
（１）持有一家上市公司的股票，其市值不超过基金资产净值的１０％；
（２）本基金与基金管理人管理的其他基金持有一家公司发行的证券总和，不超过该证券发行数量的１０％；
（３）基金财产参与股票发行申购，本基金所申报的金额不超过基金总资产，本基金所申报的股票数量不超过拟发行股票公司本次发行股票的总量；
（４）进入全国银行间同业市场的债券回购融入的资金余额不得超过基金资产净值的４０％；
（５）本基金投资于固定收益类金融工具的资产占基金资产的比例不低于８０％，其中投资于信用债券的资产占基金固定收益类资产的比例合计不低于８０％；投资于权益类金融工具的资产占基金资产的比例不超过２０％；现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的５％；
（６）本基金投资权证，在任何交易日买入的总金额，不超过上一交易日基金资产净值的０．５％，基金持有的全部权证的市值不超过基金资产净值的３％，本基金管理人管理的全部基金持有同一权证的比例不超过该权证的１０％。投资于其他权证的投资比例，遵从法律法规或监管部门的相关规定。
（７）本基金持有的同一（指同一信用级别）资产支持证券的比例，不得超过该资产支持证券规模的１０％；本基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券的比例，不得超过基金资产净值的１０％；基金管理人管理的全部证券投资基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券，不得超过其各类资产支持证券合计规模的１０％。
（８）本基金持有的全部资产支持证券，其市值不得超过基金资产净值的２０％；本基金投资的资产支持证券信用级别评级应为ＢＢＢ以上（含ＢＢＢ）。基金持有资产支持证券期间，如果其信用等级下降、不再符合投资标准，应在评级报告发布之日起３个月内予以全部卖出。
（９）法律法规的其他限制。
基金管理人应当自基金合同生效之日起６个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的有关约定。
《基金法》及其他有关法律法规或监管部门取消上述限制的，履行适当程序后，基金不受上述限制。如法律法规或监管部门取消上述限制性规定，履行适当程序后，本基金不受上述规定的限制。
（九）投资组合比例调整
因证券市场波动、上市公司合并、基金规模变动、股权分置改革中支付对价等基金管理人之外的因素致使本基金投资比例不符合上述各项规定的，基金管理人应当在１０个交易日内调整完毕。法律法规或监管机构另有规定的从其规定。
（十）基金管理人代表基金行使股东及债权人权利的处理原则及方法
１、不谋求对上市公司的控股，不参与所投资上市公司的经营管理；
２、有利于基金资产的安全与增值；
３、基金管理人按照国家有关规定代表基金独立行使股东权利及债权人权利，保护基金份额持有人的利益；
４、基金管理人按照国家有关规定代表基金独立行使债权人权利，保护基金份额持有人的利益。
（十一）融资融券
本基金可以按照国家的有关法律法规规定进行融资、融券。
十四、基金的财产
（一）基金资产总值
本基金的基金资产总值包括基金所持有的各类有价证券、银行存款本息、基金的应收款项和其他投资所形成的价值总和。
（二）基金资产净值
本基金的基金资产净值是指基金资产总值减去负债后的价值。
（三）基金财产的账户
本基金根据相关法律法规、规范性文件开立基金资金账户以及证券账户，与基金管理人和基金托管人自有的财产账户以及其他基金财产账户独立。
（四）基金财产的保管及处分
１、本基金财产独立于基金管理人、基金托管人和基金代销机构的固有财产，并由基金托管人保管。
２、基金管理人、基金托管人因基金财产的管理、运用或者其他情形而取得的财产和收益，归基金财产。
３、基金管理人、基金托管人因依法解散、被依法撤销或者被依法宣告破产等原因进行清算的，基金财产不属于其清算范围。
４、基金财产的债权不得与基金管理人、基金托管人固有财产的债务相抵销；不同基金财产的债权债务，不得相互抵销。非因基金财产本身承担的债务，不得对基金财产强制执行。
５、除依据《基金法》、基金合同及其他有关规定处分外，基金财产不得被处分。非因基金财产本身承担的债务，不得对基金财产强制执行。
十五、基金资产的估值
（一）估值目的
基金估值的目的是为了准确、真实地反映基金相关金融资产和金融负债的公允价值。基金份额申购、赎回价格应按基金估值后确定的基金份额净值计算。
（二）估值日
本基金的估值日为相关的证券交易场所的正常营业日以及国家法律法规规定需要对外披露基金净值的非营业日。
（三）估值对象
基金所持有的金融资产和金融负债。
（四）估值方法
１、股票估值方法
（１）上市流通股票的估值
上市流通股票按估值日其所在证券交易所的收盘价估值；估值日无交易的，且最近交易日后经济环境未发生重大变化，以最近交易日的收盘价估值；如最近交易日后经济环境发生了重大变化的，可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价格。
（２）未上市股票的估值
送股、转增股、配股和公开增发新股等发行未上市的股票，按估值日在交易所挂牌的同一股票的收盘价估值；估值日无交易的，且最近交易日后经济环境未发生重大变化，以最近交易日的收盘价估值；如最近交易日后经济环境发生了重大变化的，可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价格。
首次发行未上市的股票，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量的情况下，按成本估值。
（３）有明确锁定期股票的估值
首次公开发行有明确锁定期的股票，同一股票在交易所上市后，按交易所上市的同一股票的收盘价估值；非公开发行且处于明确锁定期的股票，按监管机构或行业协会的有关规定确定公允价值。
２、固定收益证券的估值办法
（１）证券交易所市场实行净价交易的债券按估值日收盘净价估值，估值日没有交易的，且最近交易日后经济环境未发生重大变化，按最近交易日的收盘净价估值；如最近交易日后经济环境发生了重大变化的，可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价格。
（２）证券交易所市场未实行净价交易的债券按估值日收盘价减去债券收盘价中所含的债券应收利息（自债券计息起始日或上一起息日至估值当日的利息）得到的净价进行估值，估值日没有交易的，且最近交易日后经济环境未发生重大变化，按有交易的最近交易日所采用的净价估值；如最近交易日后经济环境发生了重大变化的，可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价格。
（３）未上市债券采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量的情况下，按成本估值。
（４）在银行间债券市场交易的债券、资产支持证券等固定收益品种，采用估值技术确定公允价值。
（５）交易所以大宗交易方式转让的资产支持证券，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本进行后续计量。
（６）同一债券同时在两个或两个以上市场交易的，按债券所处的市场分别估值。
３、权证估值：
（１）配股权证的估值：
因持有股票而享有的配股权，从配股除权日起到配股确认日止，如果收盘价高于配股价，按收盘价高于配股价的差额估值。收盘价等于或低于配股价，则估值为零。
（２）认沽／认购权证的估值：
从持有确认日起到卖出日或行权日止，上市交易的认沽／认购权证按估值日的收盘价估值，估值日没有交易的，且最近交易日后经济环境未发生重大变化，按最近交易日的收盘价估值；如最近交易日后经济环境发生了重大变化的，可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价格；未上市交易的认沽／认购权证采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量的情况下，按成本估值；因持有股票而享有的配股权，停止交易、但未行权的权证，采用估值技术确定公允价值。
４、本基金持有的回购以成本列示，按合同利率在回购期间内逐日计提应收或应付利息。
５、本基金持有的银行存款和备付金余额以本金列示，按相应利率逐日计提利息。
６、在任何情况下，基金管理人采用上述１－５项规定的方法对基金资产进行估值，均应被认为采用了适当的估值方法。但是，如果基金管理人有充足的理由认为按上述方法对基金资产进行估值不能客观反映其公允价值的，基金管理人可在综合考虑市场成交价、市场报价、流动性、收益率曲线等多种因素的基础上与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的价格估值。
７、国家有最新规定的，按国家最新规定进行估值。
（五）估值程序
基金管理人每工作日对基金资产进行估值后，将基金份额净值结果发送基金托管人，经基金托管人复核无误后，由基金管理人对外公布。月末、年中和年末估值复核与基金会计账目的核对同时进行。
（六）基金份额净值的确认
用于基金信息披露的基金份额净值由基金管理人负责计算，基金托管人进行复核。基金管理人应于每个工作日交易结束后计算当日的基金份额净值并发送给基金托管人。基金托管人对净值计算结果复核确认后发送给基金管理人，由基金管理人对基金份额净值予以公布。
基金份额净值的计算精确到０．００１元，小数点后第四位四舍五入。国家另有规定的，从其规定。
（七）估值错误的处理
基金管理人和基金托管人将采取必要、适当、合理的措施确保基金资产估值的准确性、及时性。当基金份额净值小数点后３位以内（含第３位）发生差错时，视为基金份额净值错误。
基金合同的当事人应按照以下约定处理：
１、差错类型
本基金运作过程中，如果由于基金管理人或基金托管人、或注册登记机构、或代销机构、或投资人自身的过错造成差错，导致其他当事人遭受损失的，过错的责任人应当对由于该差错遭受损失的当事人（“受损方”）按下述“差错处理原则”给予赔偿，承担赔偿责任。
上述差错的主要类型包括但不限于：资料申报差错、数据传输差错、数据计算差错、系统故障差错、下达指令差错等；对于因技术原因引起的差错，若系同行业现有技术水平不能预见、不能避免、不能克服，则属不可抗力，按照下述规定执行。
由于不可抗力原因造成投资人的交易资料灭失或被错误处理或造成其他差错，因不可抗力原因出现差错的当事人不对其他当事人承担赔偿责任，但因该差错取得不当得利的当事人仍应负有返还不当得利的义务。
２、差错处理原则
（１）差错已发生，但尚未给当事人造成损失时，差错责任方应及时协调各方，及时进行更正，因更正差错发生的费用由差错责任方承担；由于差错责任方未及时更正已产生的差错，给当事人造成损失的，由差错责任方承担赔偿责任；若差错责任方已经积极协调，并且有协助义务的当事人有足够的时间进行更正而未更正，则其应当承担相应赔偿责任。差错责任方应对更正的情况向有关当事人进行确认，确保差错已得到更正。
（２）差错的责任方对可能导致有关当事人的直接损失负责，不对间接损失负责，并且仅对差错的有关直接当事人负责，不对第三方负责。
（３）因差错而获得不当得利的当事人负有及时返还不当得利的义务。但差错责任方仍应对差错负责。如果由于获得不当得利的当事人不返还或不全部返还不当得利造成其他当事人的利益损失（“受损方”），则差错责任方应赔偿受损方的损失，并在其支付的赔偿金额的范围内对获得不当得利的当事人享有要求交付不当得利的权利；如果获得不当得利的当事人已经将此部分不当得利返还给受损方，则受损方应当将其已经获得的赔偿额加上已经获得的不当得利返还的总和超过其实际损失的差额部分支付给差错责任方。
（４）差错调整采用尽量恢复至假设未发生差错的正确情形的方式。
（５）差错责任方拒绝进行赔偿时，如果因基金管理人过错造成基金资产损失时，基金托管人应为基金的利益向基金管理人追偿，如果因基金托管人过错造成基金资产损失时，基金管理人应为基金的利益向基金托管人追偿。基金管理人和托管人之外的第三方造成基金资产的损失，并拒绝进行赔偿时，由基金管理人负责向差错方追偿；追偿过程中产生的有关费用，应列入基金费用，从基金资产中支付。
（６）如果出现差错的当事人未按规定对受损方进行赔偿，并且依据法律法规、基金合同或其他规定，基金管理人自行或依据法院判决、仲裁裁决对受损方承担了赔偿责任，则基金管理人有权向出现过错的当事人进行追索，并有权要求其赔偿或补偿由此发生的费用和遭受的损失。
（７）按法律法规规定的其他原则处理差错。
３、差错处理程序
差错被发现后，有关的当事人应当及时进行处理，处理的程序如下：
（１）查明差错发生的原因，列明所有的当事人，并根据差错发生的原因确定差错的责任方；
（２）根据差错处理原则或当事人协商的方法对因差错造成的损失进行评估；
（３）根据差错处理原则或当事人协商的方法由差错的责任方进行更正和赔偿损失；
（４）根据差错处理的方法，需要修改注册登记机构交易数据的，由注册登记机构进行更正，并就差错的更正向有关当事人进行确认。
４、基金份额净值差错处理的原则和方法如下：
（１）基金份额净值计算出现错误时，基金管理人应当立即予以纠正，通报基金托管人，并采取合理的措施防止损失进一步扩大。
（２）错误偏差达到基金份额净值的０．２５％时，基金管理人应当报中国证监会备案；错误偏差达到基金份额净值的０．５０％时，基金管理人应当公告并报中国证监会备案。
（３）因基金份额净值计算错误，给基金或基金份额持有人造成损失的，应由过错方负责赔付，过错方按差错情形，有权向其他当事人追偿。
（４）基金管理人和基金托管人由于各自技术系统设置而产生的净值计算尾差，以基金管理人计算结果为准。
（５）前述内容如法律法规或监管机关另有规定的，从其规定处理。
（八）暂停估值的情形及处理
１、基金投资所涉及的证券交易所遇法定节假日或因其他原因暂停营业时；
２、因不可抗力或其他情形致使基金管理人、基金托管人无法准确评估基金资产价值时；
３、中国证监会认定的其他情形。
（九）特殊情形的处理
１、基金管理人按本条第四款有关估值方法规定的第６项条款进行估值时，所造成的误差不作为基金份额净值错误处理。
２、由于不可抗力原因，或由于证券交易所及登记结算公司发送的数据错误，基金管理人和基金托管人虽然已经采取必要、适当、合理的措施进行检查，但未能发现错误的，由此造成的基金资产估值错误，基金管理人
| 申购金额（含申购费） | 申购费率 |
| Ｍ＜１００万 | ０．８％ |
| １００万≤Ｍ＜３００万 | ０．５％ |
| ３００万≤Ｍ＜５００万 | ０．３％ |
| ５００万≤Ｍ | 按笔收取，１０００元／笔 |
| 申请份额持有时间（Ｎ） | 赎回费率 |
| Ｎ＜３０天 | ０．９％ |
| ３０天≤Ｎ＜１年 | ０．１％ |
| １年≤Ｎ＜２年 | ０．０５％ |
| Ｎ≥２年 | ０ |
（下转A24版）
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