■ 大行看港股

　花旗：统一企业目标价上调至7.5港元

　花旗集团指出，统一企业（0220.HK）首季录得净利润2.49亿元人民币，尽管与康师傅（0322.HK）的竞争更趋激烈，但在公司加强了管理和营运的条件下，市场相信其毛利率可趋正常化。该行上调其2012-2013年盈利预测7%-12%，目标价相应由6港元上调至7.5港元；考虑到2013年集团将有20%股权融资，股价回报仍具吸引力，故对其评级升级为“买入”。

　此外，该行估计，统一方便面第一季度销量按季增长逾30%，经营利润率增加4.5%，高于去年2.8%的利润率，预计可持续性增长放缓，但市占率仍有望增加。（统一企业昨日报收于7.28港元）

　美银美林：腾讯控股目标价上调至273港元

　美银美林集团上调对腾讯控股（0700.HK）的预测，主要考虑到腾讯今年以来游戏业务的表现，以及社区开放平台的影响。该行对其2012-2014年收入预测上调5%-11%，每股盈利预测上调2%-4%；目标价由238港元上调至273港元，对其评级为“买入”。

　美银美林预期，腾讯第一季度收入按季上升10%，按年增加37%至86.7亿元人民币，经营溢利按年上升11%。预计第二季度毛利稳定，第二季度至第四季度盈利将回复至按年增长到25%。（腾讯控股昨日报收于243.60港元）

　高盛：中国建材业绩符合预期

　高盛集团指出，中国建材（3323.HK）首季纯利按年下跌46%至6.01亿元人民币，符合该行预期。由于该股估值具有吸引力，故该行对其重申“确信买入”评级，目标价为13港元，有24%的上升空间。

　相比安徽海螺（0914.HK），中国建材经营成本较高，盈利能力较低，这使得公司盈利对水泥价格反弹存在较大的杠杆作用。在需求持续回复的情况下，该行预期水泥价格回升将使中国建材受益最大。（中国建材昨日报收于10.34港元）

　野村：富士康国际目标价下调至5.1港元

　野村证券表示，富士康国际（2038.HK）发布盈利预警，预计上半年亏损按年大幅增加。该行相信，富士康上半年业务将令人失望，股价短期将转弱，但由于负面因素已兑现，预计跌幅不大，因此对其维持“买入”评级。野村证券指出，盈利预警不一定会导致股价跑输大市，预计富士康今年年中和明年业务将有好转，目标价由6.8港元下调至5.1港元，有35%的上升空间。（富士康昨日报收于3.66港元）