（２０１２年第１号）

基金管理人：南方基金管理有限公司

基金托管人：中国工商银行股份有限公司

本招募说明书（更新）摘要内容截止日：２０１２年３月２０日

重要提示

南方宝元债券型基金（以下简称“本基金”）经中国证券监督管理委员会证监基金字【２００２】４２号文和证监基金字【２００２】５５号文批准公开发行。根据当时生效的法律法规，本基金于２００２年９月２０日成立。

南方基金管理有限公司（“本基金管理人”或“基金管理人”或“管理人”）保证招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国证监会核准，但中国证监会对本基金募集的核准，并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。

投资有风险，投资人申购基金时应认真阅读招募说明书。

基金的过往业绩并不预示其未来表现。

本基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。

本摘要根据本基金的基金合同和基金招募说明书编写，并经中国证监会核准。基金合同是约定基金当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资人自依基金合同取得基金份额，即成为基金份额持有人和本基金合同的当事人，其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认和接受，并按照《基金法》、《运作办法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务；基金投资人欲了解基金份额持有人的权利和义务，应详细查阅本基金的基金合同。 　

本基金的基金合同已经根据《基金法》、《运作办法》、《销售办法》、《信息披露办法》及其他有关规定作了修订并已于中国证监会指定报刊或网站进行了公告。

本招募说明书已经本基金托管人复核。本招募说明书所载内容截止日为２０１２年３月２０日，有关财务数据和净值表现截止日为２０１１年１２月３１日（未经审计）。

一、基金管理人

（一）基金管理人概况

名称：南方基金管理有限公司

住所及办公地址：深圳市福田中心区福华一路６号免税商务大厦塔楼３１、３２、３３层整层

成立时间：１９９８年３月６日

法定代表人：吴万善

注册资本：１．５亿元人民币

电话：（０７５５）８２７６３８５８

传真：（０７５５）８２７６３８６８

联系人：鲍文革

南方基金管理有限公司是经中国证监会证监基字［１９９８］４号文批准，由南方证券股份有限公司、厦门国际信托投资公司、广西信托投资公司共同发起设立。２０００年，经中国证监会证监基金字［２０００］７８号文批准进行了增资扩股，注册资本达到１亿元人民币。２００５年，经中国证监会证监基金字［２００５］２０１号文批准进行增资扩股，注册资本达１．５亿元人民币。目前股权结构：华泰证券股份有限公司４５％、深圳市投资控股有限公司３０％、厦门国际信托有限公司１５％及兴业证券股份有限公司１０％。

（二）主要人员情况

１、董事会成员

吴万善先生，董事，中共党员，大学／ＥＭＢＡ。历任中国人民银行江苏省分行金融管理处科员、中国人民银行南京市分行江宁支行科员；华泰证券证券发行部副经理、总经理助理；江苏省证券登记处总经理；华泰证券副总经理、总裁，现任华泰证券股份有限公司董事长、党委副书记、南方基金管理有限公司董事长。

张涛先生，董事，中共党员，博士研究生。历任华泰证券总裁办公室总裁秘书、投资银行一部业务经理、福州办事处副主任、上海总部投资银行业务部副总经理、深圳总部副总经理、深圳彩田路营业部总经理、董事会秘书、总裁助理兼董事会办公室主任；现任华泰证券股份有限公司副总裁、党委委员。

姜健先生，董事，中共党员，硕士研究生。历任南京农业大学教师；华泰证券人事处职员、人事处培训教育科科长、投资银行部股票事务部副经理、投资银行一部副总经理、投资银行一部高级经理、投资银行总部副总经理兼发行部总经理、资产管理总部总经理、投资银行业务总监兼投资银行业务南京总部总经理、总裁助理兼上海总部总经理、公司机构客户服务部总经理。现任华泰证券股份有限公司副总裁、董事会秘书、党委委员。

李真先生，董事，中共党员，材料工程、企业管理双学士，高级工程师。历任机械工业部科技司材料工艺处、科研管理处副主任科员、总工程师秘书、科技与质量监督司行业技术处副处长；深圳亚洲金刚石有限公司副总经理（干部交流）；深圳市投资管理公司董事局秘书处副主任、综合部副部长、部长、总裁助理兼工业一部部长、办公室主任；深圳市通产实业有限公司党委书记、董事长；深圳会展中心管理有限责任公司党委书记、总经理、董事长；现任深圳市投资控股有限公司董事、总经理、党委副书记。

周建国先生，董事，中共党员，经济学硕士。历任某公社会计、团委书记；江西财经学院教师、企业财务教研室负责人、会计系办公室主任、会计系副主任、成人教育处处长（副教授）；深圳中旅信实业有限公司副总经理；深圳市商贸投资控股公司审计部部长、计财部部长，兼任商控实业有限公司董事长、党委书记，深圳市商贸投资控股公司总裁助理；深圳市投资控股有限公司计划财务部部长；深圳市投资控股有限公司副总经理；现任深圳经济特区房地产（集团）股份有限公司董事长。

洪文瑾女士，董事，中共党员，硕士研究生。历任厦门经济特区建设发展公司财务部，厦门建发集团有限公司财务部副经理、厦门建发信托投资公司副总经理、总经理，厦门国际信托投资有限公司总经理，现任厦门国际信托有限公司董事长。

庄园芳女士，董事，工商管理硕士，经济师。历任兴业证券交易业务部总经理助理、负责人，证券投资部副总经理、总经理，投资总监；现任兴业证券股份有限公司副总裁。

高良玉先生，董事，中共党员，经济学硕士，经济师。历任南京农业大学审计处干部、中国人民银行金融管理司主任科员、中国证监会发行部副处长、南方基金管理有限公司副总经理，现任南方基金管理有限公司总裁、党委书记、南方东英资产管理有限公司（香港）董事会主席。

张磊先生，独立董事，工商管理硕士（ＭＢＡ）及国际关系硕士，注册金融分析师（ＣＦＡ），获得美国ＮＡＳＤ Ｓｅｒｉｅｓ ７ ＆ ６５证书。曾工作于耶鲁大学投资基金办公室（Ｙａｌｅ Ｅｎｄｏｗｍｅｎｔ）及美国新生市场投资基金（Ｅｍｅｒｇｉｎｇ Ｍａｒｋｅｔｓ Ｍａｎａｇｅｍｅｎｔ， ＬＬＣ），主要从事基金管理及投资研究。历任纽约证券交易所国际董事及中国首席代表；现任ＨＣＭ投资管理有限公司高级合伙人，Ｕｎｉｔｅｄ Ｗｏｒｌｄ Ｃｏｌｌｅｇｅ ｏｆ Ｓｏｕｔｈｅａｓｔ Ａｓｉａ Ｆｏｕｎｄａｔｉｏｎ校董、耶鲁大学校务委员会成员、国际顾问委员会成员，纽约金融分析师协会会员。

周春生先生，独立董事，博士。历任美国联邦储备委员会经济学家、美国加州大学及香港大学商学院教授、中国证监会规划发展委员会委员（副局级）、中国留美金融学会理事、美国经济学会、美国金融研究会会员，Ａｎｎａｌｓ ｏｆ Ｅｃｏｎｏｍｉｃｓ ａｎｄ Ｆｉｎａｎｃｅ 编委，北京大学光华管理学院院长助理、ＥＭＢＡ中心主任、高层管理者培训与发展中心主任、财务金融学教授，香港大学荣誉教授，深圳证券交易所第一、二、三届上市委员会委员；现为长江商学院金融教授、ＥＭＢＡ和高层培训项目学术主任，国家杰出青年基金获得者。

王全洲先生，独立董事，中共党员，大学学历，１９９７年中国人民大学会计专业研究生班毕业，注册会计师、资产评估师、注册税务师；历任北京市财政局会计处副处长，北京会计公司总经理（正处级）；现任北京兴华会计师事务所董事长、主任会计师。

丛培国先生，独立董事，法学硕士。历任北京大学法律系经济法教研室助教、经济师讲师、经济法教研室副主任，美国加州大学洛杉矶校区（ＵＣＬＡ）客座教授、北京大学副教授；现任北京君佑律师事务所合伙人、事务所主任。

米志明先生，独立董事，本科，高级经济师、注册会计师。历任江苏省姜堰税务局副局长，扬州市税务局副局长，扬州市财政局局长、党组书记，扬州市人民政府副秘书长，建设银行扬州市分行行长、党组书记，财政部深圳专员办专员、巡视员。

２、监事会成员

骆新都女士，职工监事，经济学硕士，经济师。历任民政部外事处处长、南方证券有限公司副总裁、南方基金管理有限公司董事长、顾问；现任南方基金管理有限公司监事会主席。

舒本娥女士，监事，本科。历任熊猫电子集团公司财务处财务处长，华泰证券计划资金部副总经理（主持工作）、稽查监察部副总经理、总经理；现任华泰证券股份有限公司计划财务部总经理。

周景民先生，监事，工学硕士、工商管理硕士（ＭＢＡ），经济师。历任深圳三九企业集团三九贸易公司职员，深圳大鹏证券有限公司投资银行部项目经理、加拿大西蒙弗雷泽大学工商管理学院ＭＢＡ学生兼助教，广东美的集团战略发展部高级经理，招商局集团中国南山开发（集团）公司研究发展部高级项目经理，深圳市投资控股有限公司投资部副经理、经理；现任深圳市投资控股有限公司投资部高级主管。

苏荣坚先生，监事，学士学位，高级经济师。历任三明市财政局、财委，厦门信达股份有限公司财务部、厦门国际信托投资公司财务部业务主办、副经理，自营业务部经理；现任厦门国际信托有限公司财务部总监兼财务部总经理。

郑城美先生，监事，中共党员，经济学硕士。历任兴业证券华林营业部客户经理、研究发展中心市场分析师、经纪业务部市场分析师、办公室文秘部经理、南平滨江路营业部副总经理（主持工作）、计划财务部副总经理、财务部总经理；现任兴业证券财务总监兼计划财务部总经理。

苏民先生，职工监事，博士研究生，工程师。历任安徽国投深圳证券营业部电脑工程师，华夏证券深圳分公司电脑部经理助理，南方基金管理有限公司运作保障部副总监、市场服务部总监、电子商务部总监；现任南方基金管理有限公司风险管理部总监。

３、公司高级管理人员

吴万善先生，董事，中共党员，大学／ＥＭＢＡ。历任中国人民银行江苏省分行金融管理处科员、中国人民银行南京市分行江宁支行科员；华泰证券证券发行部副经理、总经理助理；江苏省证券登记处总经理；华泰证券副总经理、总裁，现任华泰证券股份有限公司董事长、党委副书记、南方基金管理有限公司董事长。

高良玉先生，董事，总裁，中共党员，经济学硕士，经济师。历任南京农业大学审计处干部、中国人民银行金融管理司主任科员、中国证监会发行部副处长。１９９８年加入南方基金担任副总经理，现任南方基金管理有限公司总裁、党委书记、南方东英资产管理有限公司（香港）董事会主席。

俞文宏先生，副总裁，中共党员，工商管理硕士，经济师，历任江苏省投资公司业务经理、江苏国际招商公司部门经理、江苏省国际信托投资公司投资银行部总经理、江苏国信高科技创业投资有限公司董事长兼总经理。２００３年加入南方基金，现任南方基金管理有限公司副总裁、党委副书记。

郑文祥先生，副总裁，工商管理硕士。曾任职于湖北省荆州市农业银行、南方证券公司、国泰君安证券公司。２０００年加入南方基金，历任国债投资经理、专户理财部副总监、南方避险增值基金基金经理、总经理助理兼养老金业务部总监，现任南方基金管理有限公司副总裁。

朱运东先生，副总裁，中共党员，经济学学士。曾任职于财政部地方预算司及办公厅、中国经济开发信托投资公司，２００２年加入南方基金，历任北京分公司总经理、产品开发部总监、总裁助理、首席市场执行官，现任南方基金管理有限公司副总裁。

秦长奎先生，督察长，中共党员，工商管理硕士。历任南京汽车制造厂工程师、华泰证券公司营业部总经理、部门总经理、总裁助理。２００５年加入南方基金，现任南方基金管理有限公司督察长、党委委员、纪委委员、南方东英资产管理有限公司（香港）董事。

４、基金经理

本基金历任基金经理为：２００２年９月至２００３年１１月，李怀忠；２００３年１１月至２００５年６月，陈键；２００５年６月至２００６年３月，苏彦祝；２００６年３月至２００７年５月，王黎敏；２００７年５月至２００８年１月，王黎敏、应帅；２００８年１月至２００９年２月，应帅、蒋峰、高峰；２００９年２月至２０１０年９月，高峰、蒋朋宸；２０１０年９月至２０１０年１２月，蒋朋宸、李璇；２０１０年１２月至今，蒋朋宸、李璇、应帅。

蒋朋宸先生，北大生物化学硕士、美国哥伦比亚大学金融工程学硕士，具有基金从业资格。曾担任鹏华基金公司基金管理部分析师，２００５年加入南方基金，２００８年４月至２０１０年１２月，任南方盛元基金经理；２００８年４月至今，任南方隆元基金经理；２００９年２月至今，任南方宝元债券基金经理；２０１０年１２月至今，任基金天元基金经理。

李璇女士，清华大学金融学学士、硕士，具有基金从业资格。２００７年加入南方基金管理有限公司固定收益部，担任信用债高级分析师。２０１０年９月至今，担任南方多利、南方宝元基金经理。

应帅先生，北大光华管理学院管理学硕士，具有基金从业资格。曾担任长城基金管理公司行业研究员，２００７年加入南方基金，２００７年５月至２００９年２月，任南方宝元基金经理；２００７年５月至今，任南方成份基金经理；２０１０年２月至今，任南方宝元基金经理。

５、投资决策委员会成员

总裁高良玉先生，副总裁郑文祥先生，总裁助理兼投资总监邱国鹭先生，专户投资管理部总监吕一凡先生、固定收益部总监李海鹏先生，研究部总监史博先生、投资部执行总监陈键先生。

６、上述人员之间不存在近亲属关系。

二、基金托管人

一、基金托管人基本情况

名称：中国工商银行股份有限公司

注册地址：北京市西城区复兴门内大街５５号

成立时间：１９８４年１月１日

法定代表人：姜建清

注册资本：人民币３４９，０１８，５４５，８２７元

联系电话：０１０－６６１０５７９９

联系人：赵会军

二、主要人员情况

截至２０１１年１２月末，中国工商银行资产托管部共有员工１４５人，平均年龄３０岁，９５％以上员工拥有大学本科以上学历，高管人员均拥有研究生以上学历或高级技术职称。

三、基金托管业务经营情况

作为中国大陆托管服务的先行者，中国工商银行自１９９８年在国内首家提供托管服务以来，秉承“诚实信用、勤勉尽责”的宗旨，依靠严密科学的风险管理和内部控制体系、规范的管理模式、先进的营运系统和专业的服务团队，严格履行资产托管人职责，为境内外广大投资者、金融资产管理机构和企业客户提供安全、高效、专业的托管服务，展现优异的市场形象和影响力。建立了国内托管银行中最丰富、最成熟的产品线。拥有包括证券投资基金、信托资产、保险资产、社会保障基金、安心账户资金、企业年金基金、ＱＦＩＩ资产、ＱＤＩＩ资产、股权投资基金、证券公司集合资产管理计划、证券公司定向资产管理计划、商业银行信贷资产证券化、基金公司特定客户资产管理、ＱＤＩＩ专户资产、ＥＳＣＲＯＷ等门类齐全的托管产品体系，同时在国内率先开展绩效评估、风险管理等增值服务，可以为各类客户提供个性化的托管服务。截至２０１１年１２月，中国工商银行共托管证券投资基金２３１只，其中封闭式７只，开放式２２４只。自２００３ 年以来，本行连续八年获得香港《亚洲货币》、英国《全球托管人》、香港《财资》、美国《环球金融》、内地《证券时报》、《上海证券报》等境内外权威财经媒体评选的２８项最佳托管银行大奖；是获得奖项最多的国内托管银行，优良的服务品质获得国内外金融领域的持续认可和广泛好评。

（四） 基金托管人的职责的内容

基金托管人应当履行下列职责：

１、安全保管基金财产；

２、按照规定开设基金财产的资金账户和证券账户；

３、对所托管的不同基金财产分别设置账户，确保基金财产的完整与独立；

４、保存基金托管业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料；

５、按照基金合同的约定，根据基金管理人的投资指令，及时办理清算、交割事宜；

６、办理与基金托管业务活动有关的信息披露事项；

７、对基金财务会计报告、中期和年度基金报告出具意见；

８、复核、审查基金管理人计算的基金资产净值和基金份额申购、赎回价格；

９、按照规定召集基金份额持有人大会；

１０、按照规定监督基金管理人的投资运作；

１１、法律、法规和基金合同规定的其他职责。

（五）基金托管人的内部控制制度

中国工商银行资产托管部自成立以来，各项业务飞速发展，始终保持在资产托管行业的优势地位。这些成绩的取得，是与资产托管部“一手抓业务拓展，一手抓内控建设”的做法是分不开的。资产托管部非常重视改进和加强内部风险管理工作，在积极拓展各项托管业务的同时，把加强风险防范和控制的力度，精心培育内控文化，完善风险控制机制，强化业务项目全过程风险管理作为重要工作来做。继２００５、２００７、２００９年三次顺利通过评估组织内部控制和安全措施是否充分的最权威的ＳＡＳ７０（审计标准第７０号）审阅后，２０１０年中国工商银行资产托管部第四次通过ＳＡＳ７０审阅获得无保留意见的控制及有效性报告，表明独立第三方对我行托管服务在风险管理、内部控制方面的健全性和有效性的全面认可。也证明中国工商银行托管服务的风险控制能力已经与国际大型托管银行接轨，达到国际先进水平。目前，ＳＡＳ７０审阅已经成为年度化、常规化的内控工作手段。

１、内部风险控制目标

保证业务运作严格遵守国家有关法律法规和行业监管规则，强化和建立守法经营、规范运作的经营思想和经营风格，形成一个运作规范化、管理科学化、监控制度化的内控体系；防范和化解经营风险，保证托管资产的安全完整；维护持有人的权益；保障资产托管业务安全、有效、稳健运行。

２、内部风险控制组织结构

中国工商银行资产托管业务内部风险控制组织结构由中国工商银行稽核监察部门（内控合规部、内部审计局）、资产托管部内设风险控制处及资产托管部各业务处室共同组成。总行稽核监察部门负责制定全行风险管理政策，对各业务部门风险控制工作进行指导、监督。资产托管部内部设置专门负责稽核监察工作的内部风险控制处，配备专职稽核监察人员，在总经理的直接领导下，依照有关法律规章，对业务的运行独立行使稽核监察职权。各业务处室在各自职责范围内实施具体的风险控制措施。

３、内部风险控制原则

（１）合法性原则。内控制度应当符合国家法律法规及监管机构的监管要求，并贯穿于托管业务经营管理活动的始终。

（２）完整性原则。托管业务的各项经营管理活动都必须有相应的规范程序和监督制约；监督制约应渗透到托管业务的全过程和各个操作环节，覆盖所有的部门、岗位和人员。

（３）及时性原则。托管业务经营活动必须在发生时能准确及时地记录；按照“内控优先”的原则，新设机构或新增业务品种时，必须做到已建立相关的规章制度。

（４）审慎性原则。各项业务经营活动必须防范风险，审慎经营，保证基金资产和其他委托资产的安全与完整。

（５）有效性原则。内控制度应根据国家政策、法律及经营管理的需要适时修改完善，并保证得到全面落实执行，不得有任何空间、时限及人员的例外。

（６）独立性原则。资产托管部托管的基金资产、托管人的自有资产、托管人托管的其他资产应当分离；直接操作人员和控制人员应相对独立，适当分离；内控制度的检查、评价部门必须独立于内控制度的制定和执行部门。

４、内部风险控制措施实施

（１）严格的隔离制度。资产托管业务与传统业务实行严格分离，建立了明确的岗位职责、科学的业务流程、详细的操作手册、严格的人员行为规范等一系列规章制度，并采取了良好的防火墙隔离制度，能够确保资产独立、环境独立、人员独立、业务制度和管理独立、网络独立。

（２）高层检查。主管行领导与部门高级管理层作为工行托管业务政策和策略的制定者和管理者，要求下级部门及时报告经营管理情况和特别情况，以检查资产托管部在实现内部控制目标方面的进展，并根据检查情况提出内部控制措施，督促职能管理部门改进。

（３）人事控制。资产托管部严格落实岗位责任制，建立“自控防线”、“互控防线”、“监控防线”三道控制防线，健全绩效考核和激励机制，树立“以人为本”的内控文化，增强员工的责任心和荣誉感，培育团队精神和核心竞争力。并通过进行定期、定向的业务与职业道德培训、签订承诺书，使员工树立风险防范与控制理念。

（４）经营控制。资产托管部通过制定计划、编制预算等方法开展各种业务营销活动、处理各项事务，从而有效地控制和配置组织资源，达到资源利用和效益最大化目的。

（５）内部风险管理。资产托管部通过稽核监察、风险评估等方式加强内部风险管理，定期或不定期地对业务运作状况进行检查、监控，指导业务部门进行风险识别、评估，制定并实施风险控制措施，排查风险隐患。

（６）数据安全控制。资产托管部通过业务操作区相对独立、数据和传真加密、数据传输线路的冗余备份、监控设施的运用和保障等措施来保障数据安全。

（７）应急准备与响应。资产托管业务建立专门的灾难恢复中心，制定了基于数据、应用、操作、环境四个层面的完备的灾难恢复方案，并组织员工定期演练。为使演练更加接近实战，资产托管部不断提高演练标准，从最初的按照预订时间演练发展到现在的“随机演练”。从演练结果看，资产托管部完全有能力在发生灾难的情况下两个小时内恢复业务。

５、资产托管部内部风险控制情况

（１）资产托管部内部设置专职稽核监察部门，配备专职稽核监察人员，在总经理的直接领导下，依照有关法律规章，全面贯彻落实全程监控思想，确保资产托管业务健康、稳定地发展。

（２）完善组织结构，实施全员风险管理。完善的风险管理体系需要从上至下每个员工的共同参与，只有这样，风险控制制度和措施才会全面、有效。资产托管部实施全员风险管理，将风险控制责任落实到具体业务部门和业务岗位，每位员工对自己岗位职责范围内的风险负责，通过建立纵向双人制、横向多部门制的内部组织结构，形成不同部门、不同岗位相互制衡的组织结构。

（３）建立健全规章制度。资产托管部十分重视内控制度的建设，一贯坚持把风险防范和控制的理念和方法融入岗位职责、制度建设和工作流程中。经过多年努力，资产托管部已经建立了一整套内部风险控制制度，包括：岗位职责、业务操作流程、稽核监察制度、信息披露制度等，覆盖所有部门和岗位，渗透各项业务过程，形成各个业务环节之间的相互制约机制。

（４）内部风险控制始终是托管部工作重点之一，保持与业务发展同等地位。

资产托管业务是商业银行新兴的中间业务，资产托管部从成立之日起就特别强调规范运作，一直将建立一个系统、高效的风险防范和控制体系作为工作重点。随着市场环境的变化和托管业务的快速发展，新问题、新情况不断出现，资产托管部始终将风险管理放在与业务发展同等重要的位置，视风险防范和控制为托管业务生存和发展的生命线。

（六）基金托管人对基金管理人运作基金进行监督的方法和程序

根据《基金法》、《运作办法》等有关证券法律法规的规定及基金合同的约定，对基金投资范围、投资对象、基金投融资比例、基金投资禁止行为、基金管理人参与银行间债券市场、基金管理人选择存款银行、基金资产净值计算、基金份额净值计算、应收资金到账、基金费用开支及收入确定、基金收益分配、相关信息披露、基金宣传推介材料中登载基金业绩表现数据等的合法性、合规性进行监督和核查。

基金托管人对上述事项的监督与核查中发现基金管理人的实际投资运作违反《基金法》、《运作办法》、基金合同、托管协议、上述监督内容的约定和其他有关法律法规的规定，应及时以书面形式通知基金管理人进行整改，整改的时限应符合法规允许的投资比例调整期限。基金管理人收到通知后应及时核对确认并以书面形式向基金托管人发出回函并改正。在规定时间内，基金托管人有权随时对通知事项进行复查，督促基金管理人改正。基金管理人对基金托管人通知的违规事项未能在限期内纠正的，基金托管人应报告中国证监会。

基金托管人发现基金管理人的投资指令违反《基金法》、《运作办法》、基金合同和有关法律法规规定，应当拒绝执行，立即通知基金管理人限期改正，如基金管理人未能在通知期限内纠正的，基金托管人应向中国证监会报告。

基金管理人有义务配合和协助基金托管人依照法律法规、基金合同和本托管协议对基金业务执行核查。对基金托管人发出的书面提示，基金管理人应在规定时间内答复并改正，或就基金托管人的疑义进行解释或举证；对基金托管人按照法律法规、基金合同和本托管协议的要求需向中国证监会报送基金监督报告的事项，基金管理人应积极配合提供相关数据资料和制度等。

基金托管人发现基金管理人有重大违规行为，应及时报告中国证监会，同时通知基金管理人限期纠正，并将纠正结果报告中国证监会。基金管理人无正当理由，拒绝、阻挠对方根据本托管协议规定行使监督权，或采取拖延、欺诈等手段妨碍对方进行有效监督，情节严重或经基金托管人提出警告仍不改正的，基金托管人应报告中国证监会。

三、相关服务机构

（一）销售机构

１、直销机构

南方基金管理有限公司

住所及办公地址：深圳市福田中心区福华一路６号免税商务大厦塔楼３１、３２、３３层整层

法定代表人：吴万善

电话：（０７５５）８２７６３９０５

传真：（０７５５）８２７６３９００

联系人：张锐珊

２、代销机构

代销银行：

序号	代销机构名称	代销机构信息
１	中国工商银行股份有限公司	客服电话：９５５８８ 公司网站：ｗｗｗ．ｉｃｂｃ．ｃｏｍ．ｃｎ
２	中国建设银行股份有限公司	客服电话：９５５３３ 网址：ｗｗｗ．ｃｃｂ．ｃｏｍ
３	中国农业银行股份有限公司	客服电话：９５５９９ 公司网站：ｗｗｗ．ａｂｃｈｉｎａ．ｃｏｍ

４	中国银行股份有限公司	客服电话：９５５６６ 公司网站：ｗｗｗ．ｂｏｃ．ｃｎ
５	交通银行股份有限公司	客服电话：９５５５９ 公司网站：ｗｗｗ．ｂａｎｋｃｏｍｍ．ｃｏｍ
６	招商银行股份有限公司	客服电话：９５５５５ 公司网站：ｗｗｗ．ｃｍｂｃｈｉｎａ．ｃｏｍ
７	中国邮政储蓄银行股份有限公司	传真：（０１０）６８８５８１１７ 公司网址：ｗｗｗ．ｐｓｂｃ．ｃｏｍ
８	上海浦东发展银行股份有限公司	客服电话：９５５２８ 公司网站：ｗｗｗ．ｓｐｄｂ．ｃｏｍ．ｃｎ
９	中信银行股份有限公司	客服电话：９５５５８ 网址：ｈｔｔｐ：／／ｂａｎｋ．ｅｃｉｔｉｃ．ｃｏｍ／
１０	广发银行股份有限公司	客服电话：４００－８３０－８００３ 公司网站：ｗｗｗ．ｇｄｂ．ｃｏｍ．ｃｎ
１１	中国民生银行股份有限公司	客服电话：９５５６８ 网址：ｗｗｗ．ｃｍｂｃ．ｃｏｍ．ｃｎ
１２	中国光大银行股份有限公司	客服电话：９５５９５ 网址：ｗｗｗ．ｃｅｂｂａｎｋ．ｃｏｍ
１３	深圳发展银行股份有限公司	客服电话：９５５０１ 公司网站：ｗｗｗ．ｓｄｂ．ｃｏｍ．ｃｎ
１４	杭州银行股份有限公司	客服电话：０５７１－９６５２３、４００８８８８５０８ 公司网站：ｗｗｗ．ｈｚｂａｎｋ．ｃｏｍ．ｃｎ
１５	上海银行股份有限公司	客服电话：０２１－９６２８８８ 公司网站：ｗｗｗ．ｂａｎｋｏｆｓｈａｎｇｈａｉ．ｃｏｍ
１６	北京银行股份有限公司	客户服务电话：９５５２６ 公司网站：ｗｗｗ．ｂａｎｋｏｆｂｅｉｊｉｎｇ．ｃｏｍ．ｃｎ
１７	北京农村商业银行股份有限公司	客服电话：９６１９８；４００－８８－９６１９８；４００－６６－９６１９８ 网址：ｗｗｗ．ｂｊｒｃｂ．ｃｏｍ
１８	平安银行股份有限公司	客服电话：４００６６９９９９９ 公司网站：ｈｔｔｐ：／／ｂａｎｋ．ｐｉｎｇａｎ．ｃｏｍ
１９	烟台银行股份有限公司	客服电话：４００８－３１１－７７７ 公司网站：ｗｗｗ．ｙａｎｔａｉｂａｎｋ．ｎｅｔ
２０	上海农村商业银行股份有限公司	客服电话：０２１－９６２９９９ 公司网站：ｗｗｗ．ｓｒｃｂ．ｃｏｍ
２１	江苏银行股份有限公司	客服电话：９６０９８，４００－８６９６－０９８ 公司网站：ｗｗｗ．ｊｓｂｃｈｉｎａ．ｃｎ
２２	东莞银行股份有限公司	客服电话：０７６９－９６２２８ 公司网站：ｗｗｗ．ｄｏｎｇｇｕａｎｂａｎｋ．ｃｎ
２３	华夏银行股份有限公司	客服电话：９５５７７ 公司网站：ｗｗｗ．ｈｘｂ．ｃｏｍ．ｃｎ
２４	青岛银行股份有限公司	客服电话：（青岛）９６５８８，（全国）４００－６６－９６５８８ 公司网站：ｗｗｗ．ｑｄｃｃｂ．ｃｏｍ
２５	宁波银行股份有限公司	客服电话：９６５２８，上海地区９６２５２８ 公司网站：ｗｗｗ．ｎｂｃｂ．ｃｏｍ．ｃｎ
２６	南京银行股份有限公司	客服电话：４００－８８－９６４００ 公司网站：ｗｗｗ．ｎｊｃｂ．ｃｏｍ．ｃｎ
２７	临商银行股份有限公司	客服电话：４００－６９９－６５８８ 公司网站：ｗｗｗ．ｌｓｂｃｈｉｎａ．ｃｏｍ
２８	汉口银行股份有限公司	客服电话：９６５５８（武汉）、４００６０－９６５５８（全国） 公司网站：ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｈｋｂｃｈｉｎａ．ｃｏｍ
２９	江苏张家港农村商业银行股份有限公司	客服电话：０５１２－９６０６５ 公司网站：ｗｗｗ．ｚｒｃｂａｎｋ．ｃｏｍ
３０	浙商银行股份有限公司	客服电话：９５５２７ 公司网站：ｗｗｗ．ｃｚｂａｎｋ．ｃｏｍ
３１	温州银行股份有限公司	客服电话：０５７７－９６６９９ 公司网站：ｗｗｗ．ｗｚｂａｎｋ．ｃｎ

３２	重庆银行股份有限公司	客服电话：４００－７０－９６８９９ 网址：ｗｗｗ．ｃｑｃｂａｎｋ．ｃｏｍ
３３	深圳农村商业银行股份有限公司	客服电话：４００１９６１２００ 公司网址：ｗｗｗ．９６１２００．ｎｅｔ
３４	东莞农村商业银行股份有限公司	客服电话：０７６９－９６１１２２ 网址：ｗｗｗ．ｄｒｃｂａｎｋ．ｃｏｍ
３５	哈尔滨银行股份有限公司	客服电话：９５５３７，０４５１－９６３５８ 网址：ｗｗｗ．ｈｒｂｂ．ｃｏｍ．ｃｎ
３６	乌鲁木齐市商业银行股份有限公司	客服电话：０９９１－９６５１８ 网址：ｗｗｗ．ｕｃｃｂ．ｃｏｍ．ｃｎ
３７	渤海银行股份有限公司	客服电话：４００８８８８８１１ 网址：ｗｗｗ．ｃｂｈｂ．ｃｏｍ．ｃｎ
３８	广州银行股份有限公司	客服电话：０２０－９６６９９ 网址：ｗｗｗ．ｇｚｃｂ．ｃｏｍ．ｃｎ
３９	河北银行股份有限公司	客服电话：４００－６１２－９９９９ 网址：ｗｗｗ．ｈｅｂｂａｎｋ．ｃｏｍ

４０	大连银行股份有限公司	客服电话：４００－６６４－００９９ 网址：ｗｗｗ．ｂａｎｋｏｆｄｌ．ｃｏｍ
４１	徽商银行股份有限公司	客服电话：４００８８９６５８８（安徽省外）、９６５８８（安徽省内） 网址：ｗｗｗ．ｈｓｂａｎｋ．ｃｏｍ．ｃｎ
４２	佛山顺德农村商业银行股份有限公司	客服电话：０７５７－２２２２３３８８ 网址：ｗｗｗ．ｓｄｅｂａｎｋ．ｃｏｍ

代销券商和其他代销机构：

序号	代销机构名称	代销机构信息
１	华泰证券股份有限公司	客服电话：９５５９７ 公司网站：ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｈｔｓｃ．ｃｏｍ．ｃｎ
２	兴业证券股份有限公司	客服电话：９５５６２ 公司网站：ｗｗｗ．ｘｙｚｑ．ｃｏｍ．ｃｎ
３	国信证券股份有限公司	客服电话：９５５３６ 网址：ｗｗｗ．ｇｕｏｓｅｎ．ｃｏｍ．ｃｎ
４	中国银河证券股份有限公司	客服电话：４００８－８８８－８８８ 公司网站：ｗｗｗ．ｃｈｉｎａｓｔｏｃｋ．ｃｏｍ．ｃｎ
５	国泰君安证券股份有限公司	联系人：韩星宇 公司网站：ｗｗｗ．ｇｔｊａ．ｃｏｍ
６	齐鲁证券有限公司	客服电话：９５５３８ 网址：ｗｗｗ．ｑｌｚｑ．ｃｏｍ．ｃｎ
７	海通证券股份有限公司	客服电话：４００－８８８８－００１、９５５５３ 公司网站：ｗｗｗ．ｈｔｓｅｃ．ｃｏｍ
８	中信建投证券股份有限公司	客服电话：４００８８８８１０８ 公司网站：ｗｗｗ．ｃｓｃ１０８．ｃｏｍ
９	广发证券股份有限公司	客服电话：９５５７５ 公司网站：ｗｗｗ．ｇｆ．ｃｏｍ．ｃｎ
１０	长城证券有限责任公司	客服电话：０７５５－８２２８８９６８；４００－６６６６－８８８ 公司网站：ｗｗｗ．ｃｃ１６８．ｃｏｍ．ｃｎ
１１	招商证券股份有限公司	客服电话：９５５６５、４００８８８８１１１ 公司网站：ｗｗｗ．ｎｅｗｏｎｅ．ｃｏｍ．ｃｎ
１２	中信证券股份有限公司	客服电话：９５５５８ 公司网站：ｗｗｗ．ｃｉｔｉｃｓ．ｃｏｍ
１３	申银万国证券股份有限公司	客服电话：９５５２３或４００８８９５５２３ 网址：ｗｗｗ．ｓｙｗｇ．ｃｏｍ
１４	光大证券股份有限公司	客服电话：１０１０８９９８ 公司网站：ｗｗｗ．ｅｂｓｃｎ．ｃｏｍ
１５	中国中投证券有限责任公司	客服电话：４００－６００－８００８ 公司网站：ｗｗｗ．ｃｊｉｓ．ｃｎ
１６	宏源证券股份有限公司	客服电话：４００８－０００－５６２ 公司网站：ｗｗｗ．ｈｙｓｅｃ．ｃｏｍ
１７	湘财证券有限责任公司	客服电话：４００－８８８－１５５１ 公司网站：ｗｗｗ．ｘｃｓｃ．ｃｏｍ
１８	中信金通证券有限责任公司	客服电话：０５７１－９６５９８ 公司网站：ｗｗｗ．ｂｉｇｓｕｎ．ｃｏｍ．ｃｎ
１９	安信证券股份有限公司	客服电话：４００８００１００１ 公司网站：ｗｗｗ．ｅｓｓｅｎｃｅ．ｃｏｍ．ｃｎ
２０	中信万通证券有限责任公司	客服电话：０５３２－９６５７７ 公司网站：ｗｗｗ．ｚｘｗｔ．ｃｏｍ．ｃｎ
２１	中银国际证券有限责任公司	联系电话：０２１－６８６０４８６６ 公司网站：ｗｗｗ．ｂｏｃｉｃｈｉｎａ．ｃｏｍ
２２	信达证券股份有限公司	客服电话：４００－８００－８８９９ 公司网址：ｗｗｗ．ｃｉｎｄａｓｃ．ｃｏｍ
２３	民生证券有限责任公司	客服电话：４００６１９８８８８ 公司网站：ｗｗｗ．ｍｓｚｑ．ｃｏｍ
２４	东方证券股份有限公司	客服电话：９５５０３ 公司网站：ｗｗｗ．ｄｆｚｑ．ｃｏｍ．ｃｎ
２５	华融证券股份有限公司	客服电话：０１０－５８５６８１１８ 公司网站：ｗｗｗ．ｈｒｓｅｃ．ｃｏｍ．ｃｎ
２６	华西证券有限责任公司	客服电话：４００８８８８８１８ 公司网站：ｗｗｗ．ｈｘ１６８．ｃｏｍ．ｃｎ
２７	长江证券股份有限公司	传真：０２７－８５４８１９００ 长江证券客户服务网站：ｗｗｗ．９５５７９．ｃｏｍ
２８	世纪证券有限责任公司	客服电话：０７５５－８３１９９５０９ 公司网站：ｗｗｗ．ｃｓｃｏ．ｃｏｍ．ｃｎ
２９	东北证券股份有限公司	客服电话：４００６０００６８６，０４３１－８５０９６７３３ 公司网站：ｗｗｗ．ｎｅｓｃ．ｃｎ

３０	上海证券有限责任公司	公司网站：ｗｗｗ．ｓｈｚｑ．ｃｏｍ 客服电话：４００８９１８９１８，０２１－９６２５１８
３１	江海证券有限公司	客服电话：４００－６６６－２２８８ 网址：ｗｗｗ．ｊｈｚｑ．ｃｏｍ．ｃｎ

３２	国联证券股份有限公司	客服电话：９５５７０ 公司网站：ｗｗｗ．ｇｌｓｃ．ｃｏｍ．ｃｎ
３３	东莞证券有限责任公司	联系电话：０７６９－２２１１２０６２ 公司网站：ｗｗｗ．ｄｇｚｑ．ｃｏｍ．ｃｎ
３４	渤海证券股份有限公司	客服电话：４００－６５１－５９８８ 网址：ｗｗｗ．ｂｈｚｑ．ｃｏｍ
３５	平安证券有限责任公司	客服电话：４００８８１６１６８ 公司网站：ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｐｉｎｇａｎ．ｃｏｍ

３６	国都证券有限责任公司	客服电话：４００－８１８－８１１８ 网址：ｗｗｗ．ｇｕｏｄｕ．ｃｏｍ
３７	东吴证券股份有限公司	客服电话：０５１２－３３３９６２８８ 网址：ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｄｗｊｑ．ｃｏｍ．ｃｎ／
３８	广州证券有限责任公司	客服电话：０２０－９６１３０３ 公司网站：ｗｗｗ．ｇｚｓ．ｃｏｍ．ｃｎ
３９	华林证券有限责任公司	客服电话：４００－８８０－２８８８ 公司网站：ｗｗｗ．ｃｈｉｎａｌｉｏｎｓ．ｃｏｍ
４０	南京证券有限责任公司	联系电话：０２５－８３３６４０３２ 公司网站：ｗｗｗ．ｎｊｚｑ．ｃｏｍ．ｃｎ
４１	华安证券有限责任公司	客服电话：９６５１８，４００８０９６５１８ 公司网站：ｗｗｗ．ｈａｚｑ．ｃｏｍ
４２	红塔证券股份有限公司	联系电话：０８７１－３５７７８８８ 公司网站：ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｈｏｎｇｔａｓｔｏｃｋ．ｃｏｍ
４３	银泰证券有限责任公司	客服电话：４００１０２２０１１ 公司网站：ｗｗｗ．ｙｔｚｑ．ｎｅｔ
４４	浙商证券有限责任公司	客服电话：０５７１－９６７７７７ 网址：ｗｗｗ．ｓｔｏｃｋｅ．ｃｏｍ．ｃｎ
４５	华宝证券有限责任公司	客服电话：０２１－３８９２９９０８ 公司网站：ｗｗｗ．ｃｎｈｂｓｔｏｃｋ．ｃｏｍ
４６	山西证券股份有限公司	客服电话：４００－６６６－１６１８ 公司网站：ｗｗｗ．ｉ６１８．ｃｏｍ．ｃｎ
４７	第一创业证券有限责任公司	联系电话：０７５５－２５８３２４９４ 公司网站：ｗｗｗ．ｆｃｓｃ．ｃｎ
４８	华福证券有限责任公司	客服电话：９６３２６（福建省外请先拨０５９１） 网址：公司网址：ｗｗｗ．ｈｆｚｑ．ｃｏｍ．ｃｎ
４９	中山证券有限责任公司	客服电话：４００１０２２０１１ 公司网站：ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｚｓｚｑ．ｃｏｍ
５０	国海证券有限责任公司	客服电话：９５５６３ 网址：ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｇｈｚｑ．ｃｏｍ．ｃｎ
５１	中原证券股份有限公司	客服电话：９６７２１８、４００－８１３－９６６６ 公司网站：ｗｗｗ．ｃｃｎｅｗ．ｃｏｍ
５２	西南证券股份有限公司	客服电话：４００８－０９６－０９６ 网址：ｗｗｗ．ｓｗｓｃ．ｃｏｍ．ｃｎ
５３	财达证券有限责任公司	客服电话：４００６１２８８８８ 公司网站：ｗｗｗ．Ｓ１００００．ｃｏｍ
５４	德邦证券有限责任公司	客服电话：４００８８８８１２８ 网址：ｗｗｗ．ｔｅｂｏｎ．ｃｏｍ．ｃｎ
５５	中航证券有限公司	客服电话：４００－８８６６－５６７ 网址：ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ａｖｉｃｓｅｃ．ｃｏｍ／
５６	国元证券股份有限公司	客服电话：全国统一热线９５５７８，４００８８８８７７７，安徽省内热线９６８８８ 公司网站：ｗｗｗ．ｇｙｚｑ．ｃｏｍ．ｃｎ
５７	国盛证券有限责任公司	联系电话：０７９１－８６２８５３３７ 公司网站：ｗｗｗ．ｇｓｓｔｏｃｋ．ｃｏｍ

５８	中国国际金融有限公司	客服电话：（０１０）８５６７９２３８（０１０）８５６７９１６９ 公司网站：ｗｗｗ．ｃｉｃｃｓ．ｃｏｍ．ｃｎ
５９	大同证券经纪有限责任公司	客服电话：４００７１２１２１２ 网址：ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｄｔｓｂｃ．ｃｏｍ．ｃｎ
６０	方正证券股份有限公司	客服电话：９５５７１ 公司网站：ｗｗｗ．ｆｏｕｎｄｅｒｓｃ．ｃｏｍ
６１	财通证券有限责任公司	客服电话：０５７１－９６３３６（上海地区：９６２３３６） 公司网站：ｗｗｗ．ｃｔｓｅｃ．ｃｏｍ
６２	东海证券有限责任公司	客服电话：４００－８８８－８５８８（全国），０５１９－８８１６６２２２（常州），０２１－５２５７４５５０（上海），０３７９－６４９０２２６６（洛阳） 公司网站：ｗｗｗ．ｌｏｎｇｏｎｅ．ｃｏｍ．ｃｎ
６３	西部证券股份有限公司	客服电话：９５５８２ 网址：ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｗｅｓｔｓｅｃｕ．ｃｏｍ／
６４	新时代证券有限责任公司	联系电话：０１０－８３５６１１４９ 公司网站：ｗｗｗ．ｘｓｄｚｑ．ｃｎ
６５	瑞银证券有限责任公司	客服电话：４００－８８７－８８２７ 公司网站：ｗｗｗ．ｕｂｓｓｅｃｕｒｉｔｉｅｓ．ｃｏｍ
６６	金元证券股份有限公司	客服电话：４００８－８８８－２２８ 公司网站：ｗｗｗ．ｊｙｚｑ．ｃｏｍ．ｃｎ
６７	万联证券有限责任公司	客服电话：４００－８８８８－１３３ 公司网站：ｗｗｗ．ｗｌｚｑ．ｃｏｍ．ｃｎ

６８	国金证券股份有限公司	客服电话：４００６６００１０９ 网址：ｗｗｗ．ｇｊｚｑ．ｃｏｍ．ｃｎ
６９	财富证券有限责任公司	客服电话：０７３１－４４０３３６０ 公司网站：ｗｗｗ．ｃｆｚｑ．ｃｏｍ
７０	恒泰证券股份有限公司	联系电话：０４７１－４９７９０３７ 网址：ｗｗｗ．ｃｎｈｔ．ｃｏｍ．ｃｎ
７１	华龙证券有限责任公司	客服电话：４００６－８９－８８８８ 网址：ｗｗｗ．ｈｌｚｑｇｓ．ｃｏｍ

７２	华鑫证券有限责任公司	客服电话：０２１－３２１０９９９９，０２９－６８９１８８８８ 网址：ｗｗｗ．ｃｆｓｃ．ｃｏｍ．ｃｎ
７３	日信证券有限责任公司	联系电话：０１０－８８０８６８３０ 公司网站：ｗｗｗ．ｒｘｚｑ．ｃｏｍ．ｃｎ
７４	中天证券有限责任公司	客服电话：４００６１８０３１５ 公司网站：ｗｗｗｗ．ｓｔｏｃｋｒｅｎ．ｃｏｍ

　(下转B166版)

７５	天相投资顾问有限公司	公司网址：ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｔｘｓｅｃ．ｃｏｍ 公司基金网网址：ｈｔｔｐｓ：／／ｊｉｊｉｎ．ｔｘｓｅｃ．ｃｏｍ
７６	五矿证券有限公司	客服电话：４００１８－４００２８ 网址：ｗｗｗ．ｗｋｚｑ．ｃｏｍ．ｃｎ
７７	其他基金代销机构情况详见基金管理人发布的相关公告。

（二）注册登记机构：南方基金管理有限公司住所及办公地址：深圳市福田中心区福华一路６号免税商务大厦塔楼３１、３２、３３层整层

法定代表人：吴万善

电话：（０７５５）８２７６３８４９

传真：（０７５５）８２７６３８８９

联系人：古和鹏

（三）律师事务所和经办律师

北京天驰律师事务所

注册地址：北京朝阳区亚运村汇欣大厦Ａ座１４层

负责人：杨晓明

电话：（０１０）８４９９１１８８

传真：（０１０）８４９９００２５

经办律师：杨晓明 邓辉 查扬

（四）会计师事务所和经办注册会计师

普华永道中天会计师事务所有限公司

住所：上海市浦东新区陆家嘴环路１３１８号星展银行大厦６楼

办公地址：上海市湖滨路２０２号普华永道中心１１楼

法定代表人：杨绍信

联系电话：０２１－２３２３８８８８

传真：０２１－２３２３８８００

联系人：陈熹

经办会计师：薛竞、陈熹

四、基金名称

南方宝元债券型基金

五、基金的类型

契约型开放式

六、基金的投资目标

本基金为开放式债券型基金，以债券投资为主，股票投资为辅，在保持投资组合低风险和充分流动性的前提下，确保基金安全及追求资产长期稳定增值。

七、基金的投资方向

本基金的投资标的物为国内依法公开发行的各类债券、股票以及中国证监会允许基金投资的其他金融工具。作为债券型基金，本基金主要投资于各类债券，品种主要包括国债、金融债、企业债与可转换债券。债券投资在资产配置中的比例最低为４５％，最高为９５％；股票投资在资产配置中的比例不超过３５％。

八、 投资策略

本基金将采取自上而下的投资策略对各种投资工具进行合理的配置。首先根据对宏观经济走势以及国家的财政政策与货币政策的分析，确定资产配置的指导原则，然后依照收益率与风险特征对不同市场以及不同投资工具的投资比例进行合理的配置，并随投资环境的变化及时作出调整，并注重采用多种投资手段，把握市场上的无风险套利机会，增加盈利性。

九、 业绩比较基准

本基金业绩比较基准为：７５％交易所国债指数＋２５％（上证Ａ股指数＋深证Ａ股指数）

十、 风险收益特征

本基金以债券投资为主，股票投资为辅，力求投资组合保持较低风险和充分流动性，确保基金安全及追求资产长期稳定增值。

十一、基金的投资组合报告

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国工商银行根据本基金合同规定，于２０１２年４月１１日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。本投资组合报告所载数据截至２０１１年１２月３１日（未经审计）。

１．报告期末基金资产组合情况

序号	项目	金额（元）	占基金总资产的比例（％）
１	权益投资	４１６，０７９，２７４．２１	２４．０９
	其中：股票	４１６，０７９，２７４．２１	２４．０９
２	固定收益投资	１，２２４，６３９，９４７．１８	７０．９０
	其中：债券	１，２２４，６３９，９４７．１８	７０．９０
	资产支持证券	－	－
３	金融衍生品投资	－	－
４	买入返售金融资产	－	－
	其中：买断式回购的买入返售金融资产	－	－
５	银行存款和结算备付金合计	２５，７８７，７９３．４０	１．４９
６	其他资产	６０，６８１，６６４．８４	３．５１
７	合计	１，７２７，１８８，６７９．６３	１００．００

２． 报告期末按行业分类的股票投资组合

代码	行业类别	公允价值（元）	占基金资产净值比例（％）
Ａ	农、林、牧、渔业	－	－
Ｂ	采掘业	２２，０３６，４４１．４２	１．６０
Ｃ	制造业	２４１，９３３，６９４．２０	１７．５２
Ｃ０	食品、饮料	１２６，３３９，３０８．０８	９．１５
Ｃ１	纺织、服装、皮毛	１９，７５６，１１６．１５	１．４３
Ｃ２	木材、家具	－	－
Ｃ３	造纸、印刷	７，６２０，２６９．４０	０．５５
Ｃ４	石油、化学、塑胶、塑料	－	－
Ｃ５	电子	４，０７８，３９５．７５	０．３０
Ｃ６	金属、非金属	－	－
Ｃ７	机械、设备、仪表	５８，３９５，０８１．９４	４．２３
Ｃ８	医药、生物制品	２５，７４４，５２２．８８	１．８６
Ｃ９９	其他制造业	－	－
Ｄ	电力、煤气及水的生产和供应业	－	－
Ｅ	建筑业	１４，０６０，８８８．３０	１．０２
Ｆ	交通运输、仓储业	－	－
Ｇ	信息技术业	１６，４６０，１６５．５６	１．１９
Ｈ	批发和零售贸易	１５，０９２，５７９．２０	１．０９
Ｉ	金融、保险业	６８，９４４，７７６．０１	４．９９
Ｊ	房地产业	２７，５０４，７４９．５２	１．９９
Ｋ	社会服务业	１０，０４５，９８０．００	０．７３
Ｌ	传播与文化产业	－	－
Ｍ	综合类	－	－
	合计	４１６，０７９，２７４．２１	３０．１２

３． 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号	股票代码	股票名称	数量（股）	公允价值（元）	占基金资产净值比例（％）
１	０００５６８	泸州老窖	１，１８２，３３５	４４，１０１，０９５．５０	３．１９
２	０００８５８	五粮液	９８１，８６７	３２，２０５，２３７．６０	２．３３
３	６００５１９	贵州茅台	１４４，３２０	２７，８９７，０５６．００	２．０２
４	６０００３６	招商银行	２，０６２，３２２	２４，４７９，７６２．１４	１．７７
５	６０１０８８	中国神华	８６９，９７４	２２，０３６，４４１．４２	１．６０
６	６０００００	浦发银行	２，４０８，４２０	２０，４４７，４８５．８０	１．４８
７	６００５１７	置信电气	１，２００，０００	１７，６５２，０００．００	１．２８
８	６０１６６９	中国水电	３，４３７，８７０	１４，０６０，８８８．３０	１．０２
９	６０１６０１	中国太保	６５３，８７４	１２，５６０，９１９．５４	０．９１
１０	６０００４８	保利地产	１，２００，０００	１２，０００，０００．００	０．８７

４．报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号	债券品种	公允价值（元）	占基金资产净值比例（％）
１	国家债券	－	－
２	央行票据	４８，４１０，０００．００	３．５０
３	金融债券	３００，５９１，１００．００	２１．７６
	其中：政策性金融债	２４１，１６０，０００．００	１７．４６
４	企业债券	７７４，５１２，８４７．１８	５６．０７
５	企业短期融资券	－	－
６	中期票据	１０１，１２６，０００．００	７．３２
７	可转债	－	－
８	其他	－	－
９	合计	１，２２４，６３９，９４７．１８	８８．６６

５． 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

机构名称	电子渠道费率优惠方案
中国工商银行	２０１２年４月２５日至２０１３年３月３１日期间，投资者通过中国工商银行个人网上银行、个人手机银行（ＷＡＰ）和个人电话银行申购本基金，其申购费率可享有八折优惠。原申购费率不低于０．６％的，折扣后的实际执行费率不得低于０．６％；原申购费率低于０．６％（含０．６％）的，则按原费率执行。
中国建设银行	通过中国建设银行网上银行、电话银行、手机银行等电子渠道申购本基金，申购费率享有七折优惠，若享受折扣后费率低于０．６％，则按０．６％执行；若本基金合同条款中规定申购费等于或低于０．６％，则本基金按原合同条款中费率规定执行，不再享有费率折扣。
中国银行	投资者通过中国银行网上银行申购本基金，申购费率享有如下优惠：原申购费率高于０．６％的，申购费率按八折优惠（即实收申购费率＝原申购费率×０．８），优惠后费率如果低于０．６％，则按０．６％执行；原申购费率低于０．６％的，则按原申购费率执行。
交通银行	自２０１２年４月２４日１５：００至２０１２年６月２９日１５：００期间通过交通银行网银和手机银行申购本基金，原申购费率高于０．６％，优惠费率为八折，但优惠后费率不低于０．６％；原申购费率低于０．６％的，按照原费率执行。
邮储银行	自２０１２年４月２５日至２０１２年１２月３１日， 投资者通过邮储银行个人网银申购本基金，其申购费率享有四折优惠。若享有折扣后申购费率低于０．６％，则按０．６％执行；若享有折扣前的原申购费率（含分级费率）等于或低于０．６％，则按原费率执行，不再享有费率折扣
中信银行	２０１２年４月２５日—２０１２年６月３０日期间，投资者通过中信银行网上银行、移动银行申购本基金，享有申购费率七折优惠：原申购费率高于０．６％，优惠费率为七折，但优惠后费率不低于０．６％；原申购费率低于０．６％的，按照原费率执行。
广发银行	投资者通过广发银行网上银行申购本基金，给予申购费率优惠：原申购费率高于０．６％的，网上银行基金申购费率按四折优惠（即实收申购费率＝原申购费率×０．４），但优惠后费率不低于０．６％；原申购费率低于０．６％的，则按原费率执行。
中国光大银行	投资者通过中国光大银行网上银行、电话银行、手机银行申购本基金，申购费率在原申购费率基础上实行六折优惠，但优惠后的申购费率不低于０．６％，原申购费率低于０．６％的，则按原费率执行。
兴业银行	投资者通过兴业银行网上银行、电话银行、手机银行渠道申购本基金并扣款成功的，申购费率统一优惠为０．６％（固定费率除外，如基金招募说明书规定的相应申购费率低于０．６％时，则按实际费率收取申购费）。
杭州银行	投资者通过杭州银行网上银行申购本基金，享有如下申购费率优惠：原申购费率高于０．６％的，按六折优惠，但优惠后不低于０．６％；原申购费率等于或低于０．６％的，则按原费率执行，不再享有费率折扣。
上海农商银行	投资者通过上海农商银行个人网上银行成功申购本基金，享有六折优惠。若享受优惠折扣后申购费率低于０．６％的，则按０．６％执行，原申购费率等于或低于０．６％以及为固定费率的，则按原费率执行。
华夏银行	通过华夏银行网上银行申购本基金的投资者实行四折费率优惠政策。１、优惠折扣后申购费率高于０．６％的，按享受四折优惠后的实际费率执行。２、优惠折扣后申购费率等于或低于０．６％的，则按０．６％执行。３、若基金招募说明书中规定的相应申购费率低于０．６％或适用于固定费用的，则执行其规定的申购费率或固定费用，不再享有费率折扣。
汉口银行	通过汉口银行网上银行申购本基金，原申购费率高于０．６％的，按四折优惠，但优惠后不低于０．６％；原申购费率等于或低于０．６％的，则按原费率执行。
广州银行	投资者通过广州银行网上银行申购本基金，申购费率为原费率的四折，且不低于０．６％；原费率低于或等于０．６％，则按原费率执行。
华泰证券	投资者通过华泰证券网上交易系统申购本基金给予申购费率优惠。即：原申购费率高于０．６％的，最低优惠至０．６％，且不低于原费率的四折；原手续费费率低于０．６％的，则按原费率执行。
兴业证券	投资者通过兴业证券网上交易系统申购本基金，其购买手续费享有优惠，原手续费率高于０．６％的，最低优惠至０．６％，且不低于原费率的四折；原手续费率低于０．６％的，则按原费率执行。
银河证券	投资者通过银河证券网上交易方式申购本基金，原申购费率高于０．６％的，最低优惠至０．６％，且不低于原费率的四折；原申购费率低于０．６％的，则按原费率执行。
齐鲁证券	投资者通过齐鲁证券网上交易系统申购本基金，原申购费率高于０．６％的，最低优惠至０．６％，且不低于原费率的四折；原申购费率低于０．６％的，则按原费率执行。
海通证券	投资者通过海通证券网上交易系统申购本基金，申购费率最低按原费率四折执行，但折后费率不低于０．６％；若原申购费率等于或低于０．６％，则按原费率执行。
中信建投	投资者通过中信建投网上交易系统申购本基金，原申购费率高于０．６％的，享受费率四折优惠，若优惠折扣后费率低于０．６％，则按０．６％执行；原申费率等于或低于０．６％的，则按原费率执行。
广发证券	投资者通过广发证券网上交易系统申购本基金， 原申购费率高于０．６％的，最低优惠至０．６％，且不低于原费率的四折；原申购费率低于０．６％的，则按原费率执行。
长城证券	投资者通过长城证券网上交易系统申购本基金，原申购费率高于０．６％的，最低优惠至０．６％，且不低于原费率的四折；原手续费费率低于０．６％的，则按原费率执行。
招商证券	投资者通过招商证券网上交易系统申购本基金，原申购费率高于０．６％的，申购费率按四折优惠（即实收申购费率＝原申购费率×０．４），优惠后费率如果低于０．６％，则按０．６％执行；原申购费率低于０．６％的，则按原申购费率执行。
申银万国	投资者通过申银万国网上交易、电话委托两种交易方式申购本基金，享有以下优惠：网上交易：原申购费率高于０．６％的优惠至四折，且不低于０．６％；原申购费率低于０．６％的，则按原费率执行；电话委托：原费率高于０．６％的优惠至五折，且不低于０．６％；原申购费率低于０．６％的，按原费率执行。
光大证券	投资者通过光大证券“金阳光交易系统”网上申购本基金，原申购费率高于０．６％的，最低优惠至０．６％，且不低于原费率的四折；原申购费率低于０．６％的，则按原费率执行 。
中投证券	投资者通过中投证券网上交易系统申购本基金，原申购费率高于０．６％的，最低优惠至０．６％，且不低于原费率的四折；原申购费率低于０．６％的，则按原费率执行。
湘财证券	投资者通过湘财证券网上交易系统申购本基金，费率实行四折优惠， 原申购费率高于０．６％的，最低优惠至四折且不低于０．６％；原申购费率低于０．６％（含０．６％）或为固定费用的，则按原费率执行。
安信证券	投资者通过安信证券网上交易系统申购本基金，费率实行四折优惠， 原申购费率高于０．６％的，最低优惠至０．６％，且不低于原费率的四折；原申购费率低于０．６％的，则按原费率执行。
信达证券	投资者通过信达证券网上交易、电话委托等非现场委托方式申购本基金，原申购费率高于０．６％的，优惠为原费率的四折，且不低于０．６％； 原申购费率低于０．６％的，则按基金原合同条款中费率规定执行，不再享有费率折扣。
东方证券	投资者通过东方证券网上交易、电话委托和手机委托等非现场交易委托方式成功办理申购本基金，原申购费率高于０．６％的，申购费率按四折优惠（即：实收申购费率＝原申购费率×０．４），但优惠后的实收申购费率应不低于０．６％，如折后费率低于０．６％，则按０．６％执行；原申购费率低于０．６％的，则按原申购费率执行。标准费率为单笔固定金额收费的，按照标准费率执行。
华融证券	投资者通过华融证券的网上交易系统申购本基金，优惠费率一律按本基金原申购费率的四折执行，最低费率不低于０．６％；原申购费率低于０．６％，按原费率执行。
长江证券	投资者通过长江证券网上交易、手机证券系统申购本基金，原申购费率高于０．６％的，最低优惠至０．６％，且不低于原费率的四折；原手续费费率低于０．６％的，则按原费率执行。
上海证券	投资者通过上海证券网上交易系统申购本基金，其优惠费率统一按原费率的四折执行，但最低不低于０．６％，对于原申购费率低于０．６％，按原费率执行 。
江海证券	投资者通过江海证券网上交易系统申购本基金，申购费率统一为０．６％，且不低于原费率的四折（固定费率除外，如基金招募说明书规定的相应申购费率低于 ０．６％ 时，则按实际低于０．６％的费率收取申购费）。
国联证券	投资者通过国联证券网上交易系统申购本基金，其申购费率优惠至０．６％，且不低于原费率的四折，优惠后费率低于０．６％的，则按０．６％执行，原申购费率低于０．６％的，则按原费率执行。
国都证券	投资者通过国都证券网上交易方式申购本基金， 原申购费率高于０．６％的，最低优惠至０．６％，且不低于原费率的四折；原申购费率低于０．６％的，则按原费率执行。
东吴证券	投资者通过东吴证券网上交易系统申购本基金，网上交易费率最低四折优惠，优惠后费率低于０．６％的，则按０．６％执行，原申购费率低于０．６％的，则按原费率执行
广州证券	投资者通过广州证券网上交易系统申购本基金，原申购费率高于０．６％的，最低优惠至０．６％，且不低于原费率的四折；原手续费费率低于０．６％的，则按原费率执行。
南京证券	投资者通过南京证券网上交易、电话委托和手机委托等非现场交易委托方式申购本基金的优惠费率一律按本基金原申购费率的四折执行，最低费率不低于０．６％；原申购费率低于０．６％，按原费率执行。
华安证券	投资者通过华安证券网上交易系统申购本基金，原申购费率高于０．６％的，按四折优惠，优惠后不低于０．６％；原申购费率等于或低于０．６％或适用于固定费用的，按原费率执行，不再享有费率折扣。
华宝证券	投资者通过华宝证券网上交易系统网上委托申购本基金，享受申购费率优惠。原前端申购费率高于０．６％的，则按０．６％执行；原前端申购费率等于或低于０．６％的，则按原费率执行。
第一创业	投资者通过第一创业网上交易系统购买本基金，其购买手续费享有以下优惠：（１）原申购费率高于０．６％，实行四折折扣率优惠；如按四折优惠后申购费率低于０．６％，则按０．６％计算申购手续费。（２）原申购费率低于０．６％，按照原费率执行。（３）原申购费率为单笔固定金额收费，按照原费率执行。
华福证券	投资者通过华福证券网上交易系统购买本基金，其购买手续费享有优惠，原手续费率高于０．６％的，最低优惠至０．６％，且不低于原费率的四折；原手续费率低于０．６％的，则按原费率执行。
德邦证券	投资者通过德邦证券网上交易系统申购本基金，其申购手续费率享有优惠，原手续费率高于０．６％的，最低优惠至０．６％，且不低于原费率的四折，原手续费费率低于０．６％的，则按原费率执行。
国盛证券	投资者通过国盛证券网上交易系统申购本基金，其申购费率高于０．６％的，最低优惠至０．６％，且不低于原费率的四折，原低于０．６％的，则按原费率执行。
财通证券	投资者通过财通证券网上交易系统申购本基金，其申购费率优惠至０．６％，且不低于原费率的四折；优惠后费率低于０．６％的，则按０．６％执行，原申购费率低于０．６％的，则按原费率执行。
瑞银证券	投资者通过瑞银证券网上交易系统申购本基金，申购费率按原费率六折执行，但折后费率不低于０．６％；若原申购费率等于或低于０．６％，则按原费率执行。
万联证券	投资者通过万联证券网上交易系统申购本基金，原申购手续费率高于０．６％的，最低优惠至０．６％，且不低于原费率的四折；原申购手续费费率低于０．６％的，则按原费率执行。
日信证券	投资者通过日信证券网上交易系统申购本基金，原申购费率高于０．６％的，统一按原费率的四折执行，但最低不低于０．６％；原申购费率低于０．６％的，按原费率执行。

６． 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

７． 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

８． 投资组合报告附注

８．１报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查的情况。本基金投资的前十名证券的发行主体除五粮液（０００８５８）外，没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。 根据２０１１年５月２７日宜宾五粮液股份有限公司（下称：五粮液，股票代码：０００８５８）《宜宾五粮液股份有限公司关于收到中国证监会＜行政处罚决定书＞的公告》，中国证券监督管理委员会决定根据《中华人民共和国证券法》的有关规定，就五粮液（１）关于四川省宜宾五粮液投资（咨询）有限责任公司对成都智溢塑胶制品有限公司在亚洲证券有限责任公司的证券投资款的《澄清公告》存在重大遗漏；（２）在中国科技证券有限责任公司的证券投资信息披露不及时、不完整；（３）２００７年年度报告存在录入差错未及时更正；（４）未及时披露董事被司法羁押事项等，对五粮液给予警告，并处以６０万元罚款。基金管理人对上述股票的投资决策程序符合相关法律法规和公司制度的要求。

８．２ 本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。

８．３ 其他资产构成

序号	债券代码	债券名称	数量（张）	公允价值（元）	占基金资产净值比例（％）
１	１１８０００７	１１渝城投债	６００，０００	６１，３０２，０００．００	４．４４
２	０８０２１６	０８国开１６	５００，０００	５３，１４５，０００．００	３．８５
３	１１０１０１８	１１央票１８	５００，０００	４８，４１０，０００．００	３．５０
４	１２６０１１	０８石化债	５００，０００	４６，１６５，０００．００	３．３４
５	１２２０６５	１１上港０１	４００，０００	４１，８０４，０００．００	３．０３

８．４ 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

８．５ 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

序号	名称	金额（元）
１	存出保证金	６４７，４５２．８４
２	应收证券清算款	３８，８１０，３２９．１３
３	应收股利	－
４	应收利息	２１，２０３，３５４．９６
５	应收申购款	２０，５２７．９１
６	其他应收款	－
７	待摊费用	－
８	其他	－
９	合计	６０，６８１，６６４．８４

十二、基金的业绩

基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

序号	股票代码	股票名称	流通受限部分的公允价值（元）	占基金资产净值比例（％）	流通受限情况说明
１	６０１６６９	中国水电	１４，０６０，８８８．３０	１．０２	网下新股锁定

十三、基金费用概览

（一）与基金运作有关的费用

１、 基金费用的种类：

（１）基金管理人的管理费；

（２）基金托管人的托管费；

（３）证券交易费用；

（４）基金信息披露费用；

（５）基金持有人大会费用；

（６）与基金相关的会计师费和律师费；

（７）按照国家有关规定可以列入的其他费用。

２、 基金费用计提方法、计提标准和支付方式

（１）基金管理人的管理费

在通常情况下，基金管理费按前一日的基金资产净值的０．７５％的年费率计算，具体计算方法如下：

Ｈ＝Ｅ×０．７５％÷３６５

Ｈ为每日应付的基金管理费

Ｅ为前一日的基金资产净值

基金管理人的管理费每日计提， 按月支付，由基金托管人于次月首两个工作日内从基金资产中一次性支付给基金管理人，若遇法定节假日、休息日等，支付日期顺延。

（２）基金托管人的托管费

本基金应给付基金托管人托管费，按前一日的基金资产净值的１．７５％。的年费率计提。计算方法如下：

Ｈ＝Ｅ×１．７５％。÷３６５

Ｈ为每日应支付的基金托管费

Ｅ为前一日的基金资产净值

基金托管人的托管费每日计算，每日计提，按月支付，由基金托管人于次月首两个工作日内从基金资产中一次性支取，若遇法定节假日、休息日等，支付日期顺延。

（３）上述（一）中３到７项费用由基金托管人根据其他有关法规及相应协议的规定，按费用实际支出金额支付，列入当期基金费用。

３、不列入基金费用的项目

基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金资产的损失，以及处理与基金运作无关的事项发生的费用等不列入基金费用。

其他具体不列入基金费用的项目依据中国证监会有关规定执行。

４、基金管理人和基金托管人可磋商酌情降低基金管理费、基金托管费，下调前述费率无须召开基金份额持有人大会。基金管理人必须最迟于新的费率实施日前３个工作日在至少一种指定报刊和网站上刊登公告。

（二）与基金销售有关的费用

１、申购费

本基金的申购费率随申购金额的增加而递减，如下表所示：

阶 段	净值增 长率（１）	净值增长 率标准差（２）	业绩比较 基准收益率（３）	业绩比较基准 收益率标准差（４）	（１）－（３）	（２）－（４）
２００２．９．２０－２００２．１２．３１	０．５０％	０．０６％	－４．１８％	０．３０％	４．６８％	－０．２４％
２００３年	７．１０％	０．２５％	１．２４％	０．３１％	５．８６％	－０．０６％
２００４年	１．０９％	０．４２％	－８．００％	０．４０％	９．０９％	０．０２％
２００５年	１０．４７％	０．３５％	８．６５％	０．３６％	１．８２％	－０．０１％
２００６年	５６．８５％	０．６４％	２５．０６％	０．３６％	３１．７９％	０．２８％
２００７年	５１．９１％	０．９１％	１９．５１％	０．５８％	３２．４０％	０．３３％
２００８年	－１６．７２％	０．６６％	－１３．２８％	０．７２％	－３．４４％	－０．０６％
２００９年	１８．３４％	０．５８％	１７．３９％	０．４７％	０．９５％	０．１１％
２０１０年	４．９１％	０．４５％	－０．６７％	０．３７％	５．５８％	０．０８％
２０１１年	－３．８２％	０．３９％	－１．６２％	０．３３％	－２．２０％	０．０６％
自基金合同生效起至今	１８４．８１％	０．５５％	４４．１９％	０．４５％	１４０．６２％	０．１０％

本基金的申购金额包括申购费用和净申购金额。其中，

净申购金额 ＝ 申购金额／（１＋申购费率）

申购费用 ＝ 申购金额－净申购金额

申购份额 ＝ 净申购金额／申购当日基金份额净值

例一、某投资者投资２０万元申购本基金，对应费率为０．８％，假设申购当日基金份额净值为１．０１６８元，则其可得到的申购份额为：

净申购金额 ＝ ２００，０００／（１＋０．８％） ＝ １９８，４１２．７０元

申购费用 ＝ ２００，０００ － １９８，４１２．７０ ＝ １５８７．３０元

申购份额 ＝ １９８，４１２．７０／１．０１６８ ＝ １９５，１３４．４４份

例二、某投资者投资２００万元申购本基金，对应费率为０．５％，假设申购当日基金份额净值为１．０１６８元，则其可得到的申购份额为：

净申购金额 ＝ ２，０００，０００／（１＋０．５％） ＝ １，９９０，０４９．７５元

申购费用 ＝ ２，０００，０００ － １，９９０，０４９．７５ ＝ ９，９５０．２５元

申购份额 ＝ １，９９０，０４９．７５／１．０１６８ ＝ １，９５７，１６９．３１份

２、赎回费

赎回费率为０．３％。赎回费在扣除手续费后，余额不得低于赎回费总额的百分之二十五，并应当归入基金财产。

３、转换费

基金管理人已开通本基金与基金管理人旗下部分基金在直销机构和部分代销机构的基金转换业务，具体内容详见２００７年８月３０日发布的《南方基金管理有限公司关于旗下基金在部分代销机构开展转换业务的公告》、２００８年３月１１日发布的《 南方基金管理有限公司关于调整旗下基金转换业务规则的公告》和其他有关基金转换公告。

４、本基金的实际执行费率由基金管理人在基金合同规定的范围内调整。本基金的申购费率和赎回费率在更新的招募说明书中列示。基金管理人认为需要调整费率时，必须于新的费率开始实施日前的三个工作日在至少一种中国证监会指定的媒体上刊登公告。

（三）其他费用

本基金其他费用根据相关法律法规执行。

十四、对招募说明书更新部分的说明

本基金管理人依据《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》及其他有关法律法规的要求，结合本基金管理人对本基金实施的投资管理活动，对本基金的招募说明书进行了更新，主要更新的内容如下：

１、在“基金管理人”部分，更新了主要人员情况。

２、在“基金托管人”部分，对基金托管人的 “主要人员情况”、“基金托管业务经营情况”和“基金托管人对基金管理人运作基金进行监督的方法和程序”进行了更新。

３、在“相关服务机构”部分，对本基金的代销机构进行了更新。

４、在“基金的投资”部分，补充了本基金最近一期投资组合报告

５、在“基金业绩”部分，更新了基金的业绩。

６、在“基金份额持有人服务”部分，对主要服务内容进行了更新。

７、对“其他应披露事项”进行了更新。

８、对部分其他表述进行了更新。

南方基金管理有限公司

二〇一二年四月二十五日

关于南方新兴消费增长分级股票型证券投资基金

参与部分代销机构电子渠道基金申购费率优惠

活动的公告

为答谢广大客户长期以来对南方基金管理有限公司（以下简称“本公司”）的支持与厚爱，本公司与部分代销机构协商一致，自２０１２年４月２５日起，南方新兴消费增长分级股票型证券投资基金（以下简称“本基金”，基金代码：１６０１２７）参与以下代销机构电子渠道基金申购费率优惠活动。具体内容如下：

一、开展本基金电子渠道费率优惠活动的代销机构及具体优惠方案

申购金额（Ｍ）	申购费率
Ｍ＜１００万	０．８％
１００万≤Ｍ＜１０００万	０．５％
Ｍ≥１０００万	每笔１０００元

（注：以上排名不分先后）

 二、特别提示

１、本基金原费率请详见基金的《基金合同》和《招募说明书》等相关法律文件及本公司发布的最新业务公告。

　２、上述优惠活动的解释权归各代销机构；费率优惠活动如有展期、终止或调整，由本公司或代销机构另行公告；优惠活动期间，业务办理的相关规则及流程以各代销机构的安排和规定为准。

　３、本次电子渠道基金费率优惠活动仅针对前端收费模式的申购手续费费率，不适用于本基金后端模式申购费率、定投业务及转换业务等其他业务的基金手续费费率。

４、投资者应认真阅读拟投资基金的《基金合同》、《招募说明书》等法律文件，了解所投资基金的风险收益特征，并根据自身情况购买与本人风险承受能力相匹配的产品。

三、投资者可以通过以下途径咨询有关详情

１、上述代销机构网站或客户服务电话

２、南方基金管理有限公司

客服电话：４００－８８９－８８９９

网址：ｗｗｗ．ｎｆｆｕｎｄ．ｃｏｍ　

  特此公告　　

南方基金管理有限公司

  二〇一二年四月二十五日

关于南方新兴消费增长分级股票型证券投资基金

参与部分代销机构开展的定投申购费率

优惠活动的公告

　为答谢广大客户长期以来对南方基金管理有限公司（以下简称“本公司”）的支持与厚爱，本公司与部分代销机构协商一致，自２０１２年４月２５日起，南方新兴消费增长分级股票型证券投资基金（以下简称“本基金”，前端代码：１６０１２７）参与以下代销机构开展的基金定投申购费率优惠活动。具体内容如下：

一、开展本基金定投费率优惠活动的代销机构及具体优惠方案

机构名称	定投费率优惠方案
中国建设银行	投资人通过中国建设银行进行本基金定投申购可享受定投申购费率八折优惠，若享受优惠折扣后费率低于０．６％，则按０．６％执行；若基金合同条款中规定申购费等于或低于０．６％，则按原合同条款中费率规定执行，不再享有费率折扣。
中国农业银行	２０１２年４月２５日至２０１４年１２月３１日，投资人通过中国农业银行基金定投方式进行本基金定投申购，原申购费率高于０．６％的，优惠申购费率为原申购费率八折，但优惠后申购费率若低于０．６％，则按０．６％执行；原申购费率低于０．６％的，则按原费率执行。
中国银行	投资者在中国银行通过“定期定额交易”方式申购本基金（含柜台和新版网银），并扣款成功，申购费率享有如下优惠：原申购费率高于０．６％的，申购费率按八折优惠（即实收申购费率＝原申购费率×０．８），优惠后费率如果低于０．６％，则按０．６％执行；原申购费率低于０．６％的，则按原申购费率执行。
交通银行	投资者通过交通银行进行本基金的定投申购可享受申购费率八折优惠，但优惠折扣后的费率不低于０．６％。原申购费率低于０．６％的将不再有折扣优惠，按原申购费率执行。
邮储银行	投资者通过邮储银行成功申请的基金定投计划的投资人，约定申购基金的申购费率不为０的，定投申购费率享受８折优惠，若享受优惠折扣后费率低于０．６％，则按０．６％执行，若基金合同条款中规定申购费等于或低于０．６％，则按原合同条款中费率规定执行，不再享有费率折扣。
中国光大银行	投资者通过中国光大银行定投申购本基金，申购费率在原申购费率基础上实行八折优惠，但优惠后的申购费率不低于０．６％，原申购费率低于０．６％的，则按原费率执行。
兴业银行	投资人通过兴业银行进行定投签约的，在活动期间成功发起的基金定投申购，均享受如下费率优惠：通过兴业银行电子渠道（包括网上银行、电话银行、手机银行）开通基金定投业务的，定投申购费率统一优惠至０．６％，原申购费率低于０．６％或为固定费率的，按原费率执行。通过兴业银行柜面渠道开通基金定投业务的，享受基金定投申购费率八折优惠，优惠后申购费率不低于０．６％，如原费率低于０．６％，按原费率执行。
杭州银行	投资者通过杭州银行网上银行和柜面开通本基金的定期定额投资计划，在活动期间内，该计划下进行的基金定期定额申购将享受如下优惠：原申购费率高于０．６％的，定期定额申购费率按八折优惠，但优惠后费率不低于０．６％；原定期定额申购费率等于或低于０．６％，则按原费率执行，不再享有费率折扣。
上海农商银行	通过上海农商银行柜面成功进行基金定投业务享有八折优惠，通过上海农商银行个人网上银行成功进行基金定投业务享有四折优惠。若享受优惠折扣后申购费率低于０．６％的，则按０．６％执行，原申购费率等于或低于０．６％以及为固定费率的，则按原费率执行。
华夏银行	投资者通过华夏银行提交本基金的定投申购申请并成功扣款的，均享受定投申购费率八折优惠，但优惠后的申购费率不能低于０．６％。若优惠后费率低于０．６％的，则按０．６％执行。若原申购费率低于０．６％或者是单笔固定收费的，则按原费率执行。
汉口银行	投资者通过汉口银行网上银行定投申购本基金，原申购费率高于０．６％的，按四折优惠，但优惠后不低于０．６％；原申购费率等于或低于０．６％的，则按原费率执行。通过柜台定投申购本基金：原申购费率高于０．６％的，按八折优惠，但优惠后费率不低于０．６％；原申购费率等于或低于０．６％，则按原费率执行。
广州银行	投资者通过广州银行网上银行及柜台基金定投申购本基金，申购费率为原费率的四折，且不低于０．６％；原费率低于或等于０．６％，则按原费率执行。
华泰证券	投资者通过华泰证券网上交易系统定投申购本基金，享受如下优惠：原申购费率高于０．６％的，按四折优惠，但优惠后不低于０．６％；原申购费率等于或低于０．６％的，则按原费率执行；通过华泰证券柜台定投，原申购费率高于０．６％的，按八折优惠，但优惠后费率不低于０．６％；原定期定额申购费率等于或低于０．６％，则按原费率执行。
兴业证券	投资者通过兴业证券网上交易系统定期定额申购的最低申购费率为原费率的四折，且不低于０．６％。 投资者通过兴业证券现场柜台系统定期定额申购的最低申购费率为原费率的八折，且不低于０．６％；申购费率等于低于０．６％的，仍按原费率执行。
银河证券	投资者通过银河证券网上交易方式办理定期定额业务，原申购费率高于０．６％的，最低优惠至０．６％，且不低于原费率的四折；原申购费率低于０．６％的，则按原费率执行。 投资者临柜方式办理定期定额业务，原申购费率高于０．６％的，最低优惠至０．６％，且不低于原费率的八折；原申购费率低于０．６％的，则按原费率执行。
齐鲁证券	投资者通过齐鲁证券网上交易系统以定期定额的方式参与本基金定投申购，原申购费率高于０．６％的，最低优惠至０．６％，且不低于原费率的四折；原申购费率低于０．６％的，则按原费率执行。
海通证券	投资者通过海通证券网上交易方式办理定期定额申购本基金，原申购费率高于０．６％的，享受费率四折优惠，若优惠折扣后费率低于０．６％，则按０．６％执行；原申购费率等于或低于０．６％的，则按原费率执行。投资者通过海通证券柜台系统办理定期定额申购本基金，原申购费率高于０．６％的，享受费率八折优惠，若优惠折扣后费率低于０．６％，则按０．６％执行；原申购费率等于或低于０．６％的，则按原费率执行。
中信建投	２０１２年４月２５日至２０１２年１２月３１日，投资者通过中信建投证券网上交易系统网上委托定期定额申购本基金的，原申购费率高于０．６％的，享受费率四折优惠，若优惠折扣后费率低于０．６％，则按０．６％执行；原申费率等于或低于０．６％的，则按原费率执行。投资者通过中信建投证券柜台交易系统现场委托定期定额申购本基金，原申购费率高于０．６％的，享受费率八折优惠，若优惠折扣后费率低于０．６％，则按０．６％执行；原申购费率等于或低于０．６％的，则按原费率执行。
广发证券	投资者通过定期定额方式申购广发证券代理销售的本基金实行申购费率八折优惠， 最低优惠至０．６％，原费率低于０．６％的，保持原费率不变。仅限柜台。
光大证券	投资者通过光大证券“金阳光交易系统”定期定额申购本基金，原申购费率高于０．６％的，最低优惠至０．６％，且不低于原费率的四折；原申购费率低于０．６％的，则按原费率执行。
中投证券	投资者通过中投证券网上交易系统定投申购本基金，申购费率为原费率的四折，且不低于０．６％；投资者通过现场柜台系统定投申购的申购费率为原费率的八折，且不低于０．６％；基金原费率低于０．６％的，则按原费率执行。
湘财证券	投资者通过湘财证券定投申购本基金，费率实行四折优惠， 原申购费率高于０．６％的，最低优惠至四折且不低于０．６％；原申购费率低于０．６％（含０．６％）或为固定费用的，则按原费率执行。
信达证券	投资者通过信达证券网上交易系统进行定投，原申购费率高于０．６％的，优惠为原费率的四折，且不低于０．６％； 原申购费率低于０．６％的，则按基金原合同条款中费率规定执行，不再享有费率折扣。
华融证券	投资者通过华融证券柜台交易系统定投申购本基金，其申购费率实行八折优惠；若以上优惠折扣实行后费率低于０．６％，则按０．６％执行，原申购费率等于或低于０．６％的，则按原费率执行。
长江证券	投资者通过长江证券网上交易、手机证券交易系统定投申购本基金，原申购费率高于０．６％的，最低优惠至０．６％，且不低于原费率的四折；原申购费率低于０．６％的，则按原费率执行。
国联证券	投资者通过国联证券网上交易系统定投本基金，其申购手续费率享有优惠，原手续费率高于０．６％的，最低优惠至０．６％，且不低于原费率的四折；原手续费费率低于０．６％的，则按原费率执行。
华安证券	投资者通过华安证券开通本基金的定期定额申购计划，在计划存续期内，该计划下进行的基金定期定额申购将持续享受如下优惠：原申购费率高于０．６％的，按八折优惠，优惠后不低于０．６％；原申购费率等于或低于０．６％或适用于固定费用的，则按原费率执行，不再享有费率折扣。
华宝证券	投资者通过华宝证券网上交易系统进行定投申购本基金，享受申购费率优惠。原前端申购费率高于０．６％的，则按０．６％执行；原前端申购费率等于或低于０．６％的，则按原费率执行。

（注：以上排名不分先后） 

 二、特别提示

１、本基金原费率请详见基金的《基金合同》和《招募说明书》等相关法律文件及本公司发布的最新业务公告。

　２、上述优惠活动的解释权归各代销机构；费率优惠活动如有展期、终止或调整，由本公司或代销机构另行公告；优惠活动期间，业务办理的相关规则及流程以各代销机构的安排和规定为准。

　３、本基金费率优惠活动仅针对前端收费模式的申购手续费费率，不适用于本基金后端模式申购费率、转换业务等其他业务的基金手续费费率。

　４、投资者应认真阅读拟投资基金的《基金合同》、《招募说明书》等法律文件，了解所投资基金的风险收益特征，并根据自身情况购买与本人风险承受能力相匹配的产品。

　５、投资人应当充分了解基金定期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别。定期定额投资是引导投资人进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式。但是定期定额投资并不能规避基金投资所固有的风险，不能保证投资人获得收益，也不是替代储蓄的等效理财方式。

三、投资者可通过以下途径了解或咨询相关情况：

１、上述代销机构网站或客户服务电话

２、南方基金管理有限公司

客服电话：４００－８８９－８８９９

网址：ｗｗｗ．ｎｆｆｕｎｄ．ｃｏｍ　

特此公告　

   南方基金管理有限公司

　 二〇一二年四月二十五日

南方新兴消费增长分级股票型证券投资基金之

消费收益与消费进取基金份额上市交易提示性公告

南方新兴消费增长分级股票型证券投资基金之消费收益与消费进取基金份额定于２０１２年４月２５日开始在深圳证券交易所上市交易。南方消费收益份额的场内简称为：消费收益，代码：１５００４９；南方消费进取份额的场内简称为：消费进取，代码：１５００５０。经基金托管人中国工商银行股份有限公司复核，消费收益份额截至２０１２年４月２４日的基金份额净值为１．００８元，上市首日以该基金份额净值 １．００８元（四舍五入至０．００１元）为开盘参考价，并以此为基准设置涨跌幅限制，幅度为１０％；消费进取份额截至２０１２年４月２４日的基金份额净值为０．９９０元，上市首日以该基金份额净值０．９９０元（四舍五入至０．００１元）为开盘参考价，并以此为基准设置涨跌幅限制，幅度为１０％。

南方基金管理有限公司

２０１２年４月２５日