基金管理人:平安大华基金管理有限公司
基金托管人:中国银行股份有限公司
报告送出日期:2012年4月25日
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2012年4月20日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2012年1月1日起至3月31日止。
§2 基金产品概况
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§3主要财务指标和基金净值表现
3.1主要财务指标
单位:人民币元
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3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
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3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
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注:1、本基金基金合同于2011年12月20日正式生效,截至报告期末未满一年;
2、按照本基金的基金合同规定,基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的约定,截至报告期末本基金尚未完成建仓。
3.3 其他指标
单位:人民币元
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
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注:证券从业的含义遵从行业协会《证券从业人员资格管理办法》的相关规定
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在本报告期内,本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、《平安大华深证300指数增强型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定,并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产,为基金持有人谋求最大利益。本报告期内,基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定,没有损害基金持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内,本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司制定的公平交易相关制度。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
注:本基金与本基金管理人旗下的其他投资组合的投资风格不同。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
一季度A股市场先在对经济探底的阴影下延续去年年底的惯性下跌,又在外围风险溢价水平大幅下降以及对政策放松和制度红利的期盼下出现大幅上扬,最终在对经济数据证伪和政策放松不及预期的担心中短期回落,呈现宽幅震荡但底部抬高的走势。区间内上证指数上涨2.88% ,沪深300指数上涨4.65%,本基金的基准深证300指数上涨4.34%。在一季度的宽幅震荡行情中,深证300指数充分体现出高β的特点,在期初和期末的下跌行情中远远落后于上证指数,在中期的上涨行情中则迅速超越上证指数。
由于本基金在年初处于起始建仓期,期初的表现和比较基准呈现出较大的波动差异,尽管避免了期初比较基准大幅下滑的风险,也部分错失了其后比较基准迅速上扬的收益。在季度中期,本基金加大了建仓力度,基本保持了与基准的一致性。但由于建仓期初始阶段对比较基准跟踪程度的把握不够,造成本基金区间内表现总体落后于基准业绩表现。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至2012年3月31日,本基金份额净值为0.945元,份额累计净值为1.025元。报告期内,本基金份额净值增长率为1.77%,同期业绩基准增长率为4.17%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
我们认为目前的经济处于衰退末期和弱复苏前期的混沌阶段。从全年来看,我们对经济的判断是“利涉大川”,即经济的软着陆确定无疑,目前的经济寻底过程不代表库存周期的无限延长。经济的环比低点有可能在一季度已经出现,同比低点则可能出现在二季度与三季度之间。从经济增长的季节分布情况来看,今年可能呈现“L”型的弱复苏走势,既不会有08年的大幅下滑,也难以出现09年的强势“V”型复苏。企业盈利的低点在一季度已经出现,在二季度则可能由于产销率和库存周期重启而有所恢复。与09年复苏时的背景不同的是,今年政策的重点将转向结构调整和长远的制度改革。从中长期的角度来看,宏观经济将不再取决与财政与货币政策放松的力度和经济反转的程度,而是在经济找到平稳增长底部的时机和制度性红利的释放。
我们认为证券市场的走势并不只是经济增长率的简单映射。相反,发达国家的历史经验表明,在经济高速增长期的资本市场往往表现平平,在经济增长挺过台阶式下降的考验,找到结构转型的平衡点后展开一轮牛市进程。因此,我们对今年资本市场的判断是“见龙在田”。即市场已经处在底部的形成阶段,并且在为展开新一轮行情进行逐步的准备。但牛市的真正启动需要实质性制度红利的释放,以及经济库存周期向上的重启。而二季度的不利因素则需要考虑以下几点:一是出现美国经济复苏低于预期、欧债危机发展等因素造成外围市场风险溢价水平重新上升;二是今年政策放松的被动性和相对滞后性造成市场的心理预期波动。但总体来说,我们认为上述不利因素将主要体现为上行通道的复杂性,而不会改变市场震荡上行的总体趋势。
鉴于以上判断,本基金在操作思路上对仓位基本保持在上限区间。增强部分对行业配置则以地产、券商的早周期行业和高β行业为主,同时沿着美国经济复苏的主线配置收益性较高的电子行业。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
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5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末指数投资按行业分类的股票投资组合
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5.2.2报告期末积极投资按行业分类的股票投资组合
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5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
5.3.1报告期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
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5.3.2报告期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投资明细
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5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合
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5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
注:本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
注:本基金本报告期末未持有权证。
5.8 投资组合报告附注
5.8.1 告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
5.8.2 基金投资的前十名股票中,没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
5.8.3 其他资产构成
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5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注:本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券
5.8.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
5.8.5.1报告期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明
注:本基金报告期末指数投资前十名股票中不存在流通受限情况。
5.8.5.2报告期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明
注:本基金报告期末积极投资前十名股票中不存在流通受限情况。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
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§7 影响投资者决策的其他重要信息
7.1 报告期内本基金进行2012年第一次分红,本次分红每10份基金份额派发红利0.8元,权益登记日为3月2日,除息日为3月2日,现金红利发放日为3月5日。指定媒体公告时间为2012年2月29日。
§8 备查文件目录
8.1 备查文件目录
(1)中国证监会批准平安大华深证300指数增强型证券投资基金设立的文件
(2)平安大华深证300指数增强型证券投资基金基金合同
(3)平安大华深证300指数增强型证券投资基金托管协议
(4)基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
(5)报告期内平安大华深证300指数增强型证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿
8.2 存放地点
基金管理人、基金托管人处
8.3 查阅方式
(1)投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件。
(2)投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人平安大华基金管理有限公司,客户服务电话:4008004800(免长途话费)
平安大华基金管理有限公司
2012年4月25日
基金简称 | 平安大华深证300指数增强 |
交易代码 | 700002 |
基金运作方式 | 契约型开放式 |
基金合同生效日 | 2011年12月20日 |
报告期末基金份额总额 | 120,084,127.37份 |
投资目标 | 采用指数复制结合相对增强的投资策略,即通过指数复制的方法拟合、跟踪深证300指数,并在严格控制跟踪偏离度和跟踪误差的前提下进行相对增强的组合管理。力争控制本基金的净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.5%,年跟踪误差不超过7.75%。 |
投资策略 | 采用指数复制结合相对增强的投资策略,即通过全样本复制的方式拟合、跟踪深证300指数,并在严格控制跟踪偏离度和跟踪误差的前提下进行相对增强的投资管理。以有效降低基金运作成本并提高本基金的投资收益率。
其中指数复制策略采用全样本复制的方式,即按照标的指数的成份股及其权重构建跟踪组合以拟合标的指数的业绩表现。股票增强策略在控制跟踪偏离度和跟踪误差的基础上,辅以有限度的增强操作及一级市场股票投资,以求获取超越标的指数的收益率表现。 |
业绩比较基准 | 深证300指数收益率×95% + 商业银行活期存款利率(税后)×5% |
风险收益特征 | 本基金属于股票型基金,在证券投资基金中属于较高风险、较高收益的品种,其风险收益水平高于货币市场基金、债券型基金和混合型基金。同时,本基金主要采用指数复制法跟踪标的指数的表现,具有与标的指数相似的风险收益特征。 |
基金管理人 | 平安大华基金管理有限公司 |
基金托管人 | 中国银行股份有限公司 |
主要财务指标 | 报告期( 2012年1月1日 - 2012年3月31日 ) |
1.本期已实现收益 | 7,163,149.41 |
2.本期利润 | -3,434,967.39 |
3.加权平均基金份额本期利润 | -0.0289 |
4.期末基金资产净值 | 113,465,610.81 |
5.期末基金份额净值 | 0.945 |
阶段 | 净值增长率① | 净值增长率标准差② | 业绩比较基准收益率③ | 业绩比较基准收益率标准差④ | ①-③ | ②-④ |
过去三个月 | 1.77% | 0.97% | 4.17% | 1.69% | -2.40% | -0.72% |
姓名 | 职务 | 任本基金的基金经理期限 | 证券从业年限 | 说明 |
任职日期 | 离任日期 |
焦巍 | 基金经理 | 2011年12月20日 | - | 10 | 1994年起先后在中国银行、光大银行、湘财证券、汉唐证券、海马投资股份有限公司工作。2009年加入平安大华基金公司,任投资研究部宏观策略研究员,现任平安大华深证300指数增强型证券投资基金基金经理。 |
序号 | 项目 | 金额(元) | 占基金总资产的比例(%) |
1 | 权益投资 | 107,351,682.89 | 92.14 |
| 其中:股票 | 107,351,682.89 | 92.14 |
2 | 固定收益投资 | - | - |
| 其中:债券 | - | - |
| 资产支持证券 | - | - |
3 | 金融衍生品投资 | - | - |
4 | 买入返售金融资产 | - | - |
| 其中:买断式回购的买入返售金融资产 | - | - |
5 | 银行存款和结算备付金合计 | 8,971,727.74 | 7.70 |
代码 | 行业类别 | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
A | 农、林、牧、渔业 | 1,536,327.00 | 1.35 |
B | 采掘业 | 4,838,979.08 | 4.26 |
C | 制造业 | 58,391,683.97 | 51.46 |
C0 | 食品、饮料 | 10,409,448.02 | 9.17 |
C1 | 纺织、服装、皮毛 | 1,116,208.62 | 0.98 |
C2 | 木材、家具 | - | - |
C3 | 造纸、印刷 | 585,869.36 | 0.52 |
C4 | 石油、化学、塑胶、塑料 | 6,268,012.05 | 5.52 |
C5 | 电子 | 4,783,403.61 | 4.22 |
C6 | 金属、非金属 | 10,381,284.50 | 9.15 |
C7 | 机械、设备、仪表 | 17,860,141.98 | 15.74 |
C8 | 医药、生物制品 | 6,672,256.23 | 5.88 |
C99 | 其他制造业 | 315,059.60 | 0.28 |
D | 电力、煤气及水的生产和供应业 | 1,363,755.99 | 1.20 |
E | 建筑业 | 937,094.00 | 0.83 |
F | 交通运输、仓储业 | 780,531.77 | 0.69 |
G | 信息技术业 | 4,316,216.66 | 3.80 |
H | 批发和零售贸易 | 5,071,306.64 | 4.47 |
I | 金融、保险业 | 6,351,147.27 | 5.60 |
J | 房地产业 | 8,626,275.85 | 7.60 |
K | 社会服务业 | 2,331,910.22 | 2.06 |
L | 传播与文化产业 | 1,119,116.64 | 0.99 |
M | 综合类 | 2,214,974.04 | 1.95 |
| 合计 | 97,879,319.13 | 86.26 |
6 | 其他资产 | 179,830.55 | 0.15 |
7 | 合计 | 116,503,241.18 | 100.00 |
代码 | 行业类别 | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
A | 农、林、牧、渔业 | - | - |
B | 采掘业 | - | - |
C | 制造业 | 978,363.76 | 0.86 |
C0 | 食品、饮料 | - | - |
C1 | 纺织、服装、皮毛 | - | - |
C2 | 木材、家具 | - | - |
C3 | 造纸、印刷 | - | - |
C4 | 石油、化学、塑胶、塑料 | - | - |
C5 | 电子 | - | - |
C6 | 金属、非金属 | - | - |
C7 | 机械、设备、仪表 | 978,363.76 | 0.86 |
C8 | 医药、生物制品 | - | - |
C99 | 其他制造业 | - | - |
D | 电力、煤气及水的生产和供应业 | - | - |
E | 建筑业 | - | - |
F | 交通运输、仓储业 | - | - |
G | 信息技术业 | 5,017,000.00 | 4.42 |
H | 批发和零售贸易 | - | - |
I | 金融、保险业 | 3,477,000.00 | 3.06 |
J | 房地产业 | - | - |
K | 社会服务业 | - | - |
L | 传播与文化产业 | - | - |
M | 综合类 | - | - |
| 合计 | 9,472,363.76 | 8.35 |
序号 | 股票代码 | 股票名称 | 数量(股) | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
1 | 000002 | 万 科A | 474,870 | 3,931,923.60 | 3.47 |
2 | 000858 | 五 粮 液 | 98,909 | 3,248,171.56 | 2.86 |
3 | 000651 | 格力电器 | 118,566 | 2,410,446.78 | 2.12 |
4 | 002024 | 苏宁电器 | 239,298 | 2,333,155.50 | 2.06 |
5 | 600036 | 招商银行 | 193,848 | 2,306,791.20 | 2.03 |
6 | 000157 | 中联重科 | 226,811 | 1,964,183.26 | 1.73 |
7 | 000063 | 中兴通讯 | 103,337 | 1,697,826.91 | 1.50 |
8 | 002304 | 洋河股份 | 10,526 | 1,548,900.90 | 1.37 |
9 | 000568 | 泸州老窖 | 38,136 | 1,490,736.24 | 1.31 |
10 | 000527 | 美的电器 | 99,631 | 1,307,158.72 | 1.15 |
序号 | 股票代码 | 股票名称 | 数量(股) | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
1 | 600030 | 中信证券 | 300,000 | 3,477,000.00 | 3.06 |
2 | 600406 | 国电南瑞 | 100,000 | 3,157,000.00 | 2.78 |
3 | 600100 | 同方股份 | 200,000 | 1,860,000.00 | 1.64 |
4 | 600372 | 中航电子 | 30,000 | 722,100.00 | 0.64 |
5 | 000049 | 德赛电池 | 9,902 | 256,263.76 | 0.23 |
序号 | 债券品种 | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
1 | 国家债券 | - | - |
2 | 央行票据 | - | - |
3 | 金融债券 | - | - |
| 其中:政策性金融债 | - | - |
4 | 企业债券 | - | - |
5 | 企业短期融资券 | - | - |
6 | 中期票据 | - | - |
7 | 可转债 | - | - |
8 | 其他 | - | - |
9 | 合计 | - | - |
序号 | 名称 | 金额(元) |
1 | 存出保证金 | - |
2 | 应收证券清算款 | - |
3 | 应收股利 | - |
4 | 应收利息 | 2,317.79 |
5 | 应收申购款 | 177,512.76 |
6 | 其他应收款 | - |
7 | 待摊费用 | - |
8 | 其他 | - |
9 | 合计 | 179,830.55 |
本报告期期初基金份额总额 | 417,710,046.22 |
本报告期基金总申购份额 | 94,215,834.07 |
减:本报告期基金总赎回份额 | 391,841,752.92 |
本报告期基金拆分变动份额 | - |
本报告期期末基金份额总额 | 120,084,127.37 |