基金管理人：鹏华基金管理有限公司

基金托管人：中国工商银行股份有限公司

报告送出日期：２０１２年４月２４日

§１ 重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。

基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２０１２年４月１８日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自２０１２年１月１日起至３月３１日止。

§２ 基金产品概况

■

注：本基金在交易所行情系统净值提示等其他信息披露场合下，可简称为“基金普丰”。

§３ 主要财务指标和基金净值表现

３．１ 主要财务指标

单位：人民币元

■

注：（１）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

（２）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，封闭式基金交易佣金等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

３．２ 基金净值表现

３．２．１ 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

■

注：基金合同中未规定业绩比较基准。

３．２．２ 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

■

注：１、本基金合同于１９９９年７月１４日生效。

２、截至建仓期结束，本基金的各项投资比例已达到基金合同中规定的各项比例。

§４ 管理人报告

４．１ 基金经理（或基金经理小组）简介

■

注：（１） 任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日；担任新成立基金基金经理的，任职日期为基金合同生效日。

（２）证券从业的含义遵从行业协会关于从业人员资格管理办法的相关规定。

４．２ 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等法律法规、中国证监会的有关规定以及基金合同的约定，本着诚实守信、勤勉尽责的原则管理和运作基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作合规，不存在违反基金合同和损害基金份额持有利益的行为。

４．３ 公平交易专项说明

４．３．１ 公平交易制度的执行情况

报告期内，本基金管理人严格执行公平交易制度，确保不同投资组合在研究、交易、分配等各环节得到公平对待。

４．３．２ 异常交易行为的专项说明

报告期内，本基金未发生违法违规且对基金财产造成损失的异常交易行为，未存在同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的５％的异常交易行为。

４．４ 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

４．４．１ 报告期内基金投资策略和运作分析

２０１２年一季度Ａ股市场在对通胀水平将持续回落、财政货币政策可望加快向宽松方向预调微调的预期推动下出现了较为明显的反弹，总体上符合我们的预期。我们在年初重点配置的白色家电、乘用车等早周期行业总体涨幅均超过了沪深３００指数，但３月下旬部分重点持仓公司股价出现了较大回调，对基金净值增长带来了较为明显的负面影响，这是一季度主动部分净值增长率低于指数部分的主要原因。

４．４．２ 报告期内基金的业绩表现

报告期内，本基金净值增长率为０．５２％，同期上证综指上涨２．８８％，深圳成指上涨５．５１％，沪深３００指数上涨４．６５％。

４．５ 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

最新公布的３月汇丰ＰＭＩ和中采ＰＭＩ出现了较大的走势背离，虽然这一现象在历史上已数次出现，但汇丰ＰＭＩ值在旺季出现明显环比下降表明中小企业生产及固定投资景气下滑并未见底，去年１２月末以来的政策预、微调作用仍相当有限；与此同时，３月ＣＰＩ则有可能出现小幅环比回升，未来通胀等风险指标的回落速度仍有存在低于预期的可能。在这种经济指标组合下，我们认为政策出现超预期放松的可能性已较小，旺季不旺及行业间苦乐不均将成为二季度经济运行的主要特征。总体而言，我们认为二季度股票市场调整风险值得警惕。

基于上述判断，本基金二季度将考虑维持中低仓位策略，以规避市场对政策放松及经济景气运行预期下调或导致的风险。在行业选择上，我们将考虑继续配置现阶段估值偏低、行业景气变化清晰的白色家电、乘用车、银行等早周期行业，并关注以下三方面的投资机会：（１）券商未来增长可望受益于行业政策调整的券商行业；（２）特高压、铁路设备等财政投资直接受益行业；以及（３）超级本、３Ｇ智能终端等未来总需求可望呈现快速爆发式增长的消费电子行业。

§５ 投资组合报告

５．１ 报告期末基金资产组合情况

■

５．２ 报告期末按行业分类的股票投资组合

５．２．１ 报告期末指数投资按行业分类的股票投资组合

■

５．２．２ 报告期末积极投资按行业分类的股票投资组合

■

５．３ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细

５．３．１ 报告期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

■

５．３．２ 报告期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投资明细

■

５．４ 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

■

５．５ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

■

５．６ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

５．７ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

５．８ 投资组合报告附注

５．８．１ 报告期内本基金投资的前十名证券中没有发行主体被监管部门立案调查的、或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的股票。

５．８．２ 报告期内本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。

５．８．３ 其他资产构成

■

５．８．４ 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

■

５．８．５ 报告期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末指数投资前十名股票中不存在流通受限情况。

５．８．６ 报告期末积极投资前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末积极投资前五名股票中不存在流通受限情况。

５．８．７ 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，投资组合报告中数字分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§６ 基金管理人运用固有资金投资本封闭式基金情况

单位：份

■

§７ 备查文件目录

７．１ 备查文件目录

（一）《普丰证券投资基金基金合同》；

（二）《普丰证券投资基金托管协议》；

（三）《普丰证券投资基金２０１２年第１季度报告》（原文）。

７．２ 存放地点

深圳市福田区福华三路１６８号深圳国际商会中心４３层鹏华基金管理有限公司。

７．３ 查阅方式

投资者可在基金管理人营业时间内免费查阅，也可按工本费购买复印件，或通过本基金管理人网站（ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｐｈｆｕｎｄ．ｃｏｍ．ｃｎ）查阅。

投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人鹏华基金管理有限公司，本公司已开通客户服务系统，咨询电话：４００６７８８９９９。

鹏华基金管理有限公司

２０１２年４月２４日

基金简称	鹏华普丰封闭
基金主代码	１８４６９３
交易代码	１８４６９３
基金运作方式	契约型封闭式
基金合同生效日	１９９９年７月１４日
报告期末基金份额总额	３，０００，０００，０００．００份
投资目标	导入指数化投资概念，增加投资广度，分散投资风险，同时贯彻绩优、成长的选股原则。通过指数化投资和优化组合投资两种模式的积极结合，实现风险与收益的有效平衡，力争使基金取得超过市场平均收益率以上的投资收益，实现基金资产的长期稳定增值。
投资策略	本基金将指数化投资与优化组合投资有机结合，在进一步分散风险的同时，积极投资绩优股和成长股，将基金财产按一定比例分为指数化投资部分、债券投资部分和优化组合投资部分，力争在降低风险的同时，实现基金财产增值。
基金管理人	鹏华基金管理有限公司
基金托管人	中国工商银行股份有限公司

主要财务指标	报告期（ ２０１２年１月１日 － ２０１２年３月３１日 ）
１．本期已实现收益	－８０，０４９，１９７．１４
２．本期利润	１３，２５５，９０９．４７
３．加权平均基金份额本期利润	０．００４４
４．期末基金资产净值	２，５４４，４０１，７０６．４９
５．期末基金份额净值	０．８４８１

阶段	净值增长率①	净值增长率标准差②	业绩比较基准收益率③	业绩比较基准收益率标准差④	①－③	②－④
过去三个月	０．５２％	２．１３％	－	－	－	－

姓名	职务	任本基金的基金经理期限		证券从业年限	说明
		任职日期	离任日期
吴昱村	本基金基金经理	２００９年７月１４日	－	８	吴昱村先生，国籍中国，管理学硕士，８年证券从业经验。曾任联合证券有限责任公司研究员；２００８年１０月加盟鹏华基金管理有限公司从事行业研究工作，２００９年７月起至今担任鹏华普丰基金基金经理。吴昱村先生具备基金从业资格。本报告期内本基金基金经理未发生变动。

序号	项目	金额（元）	占基金总资产的比例（％）
１	权益投资	１，６８７，９６８，８３０．６０	６６．１７
	其中：股票	１，６８７，９６８，８３０．６０	６６．１７
２	固定收益投资	５６５，３６４，６９７．９０	２２．１６
	其中：债券	５６５，３６４，６９７．９０	２２．１６
	资产支持证券	－	－
３	金融衍生品投资	－	－
４	买入返售金融资产	－	－
	其中：买断式回购的买入返售金融资产	－	－
５	银行存款和结算备付金合计	２８０，７７９，３９４．３７	１１．０１
６	其他资产	１６，７１９，４７９．０７	０．６６
７	合计	２，５５０，８３２，４０１．９４	１００．００

代码	行业类别	公允价值（元）	占基金资产净值比例（％）
Ａ	农、林、牧、渔业	５，０４８，１６５．５５	０．２０
Ｂ	采掘业	８６，６１１，０７３．９１	３．４０
Ｃ	制造业	２７４，１２２，０１３．４８	１０．７７
Ｃ０	食品、饮料	５６，４６０，１８１．７１	２．２２
Ｃ１	纺织、服装、皮毛	２，１４７，１３６．４７	０．０８
Ｃ２	木材、家具	－	－
Ｃ３	造纸、印刷	－	－
Ｃ４	石油、化学、塑胶、塑料	１６，１０６，５８１．２２	０．６３
Ｃ５	电子	７，５６７，３４６．４５	０．３０
Ｃ６	金属、非金属	６５，４９８，７４３．１９	２．５７
Ｃ７	机械、设备、仪表	９１，７１６，２３９．６１	３．６０
Ｃ８	医药、生物制品	３４，２４９，３９４．８３	１．３５
Ｃ９９	其他制造业	３７６，３９０．００	０．０１
Ｄ	电力、煤气及水的生产和供应业	１８，２７９，９６４．１２	０．７２
Ｅ	建筑业	２０，９３９，５９１．２８	０．８２
Ｆ	交通运输、仓储业	２３，２９６，８３２．７６	０．９２
Ｇ	信息技术业	２５，７７２，１０７．５６	１．０１
Ｈ	批发和零售贸易	２３，４４１，４９６．４８	０．９２
Ｉ	金融、保险业	２２９，０３９，００８．９３	９．００
Ｊ	房地产业	４０，４１１，９３９．６２	１．５９
Ｋ	社会服务业	６，３５９，５５６．５０	０．２５
Ｌ	传播与文化产业	１，７１９，４６２．４４	０．０７
Ｍ	综合类	１４，０７９，００５．９７	０．５５
	合计	７６９，１２０，２１８．６０	３０．２３

代码	行业类别	公允价值（元）	占基金资产净值比例（％）
Ａ	农、林、牧、渔业	－	－
Ｂ	采掘业	３８，２３８，７０６．６４	１．５０
Ｃ	制造业	６４１，９４０，０５７．４０	２５．２３
Ｃ０	食品、饮料	９３，１１３，２９６．４１	３．６６
Ｃ１	纺织、服装、皮毛	－	－
Ｃ２	木材、家具	－	－
Ｃ３	造纸、印刷	－	－
Ｃ４	石油、化学、塑胶、塑料	３２，４５９，１０１．９４	１．２８
Ｃ５	电子	２８，４０３，４６４．８０	１．１２
Ｃ６	金属、非金属	４０，６５４，６７７．１５	１．６０
Ｃ７	机械、设备、仪表	４４７，３０９，５１７．１０	１７．５８
Ｃ８	医药、生物制品	－	－
Ｃ９９	其他制造业	－	－
Ｄ	电力、煤气及水的生产和供应业	－	－
Ｅ	建筑业	－	－
Ｆ	交通运输、仓储业	－	－
Ｇ	信息技术业	－	－
Ｈ	批发和零售贸易	８３，５４７，５８３．８０	３．２８
Ｉ	金融、保险业	９０，３７３，６３３．１６	３．５５
Ｊ	房地产业	－	－
Ｋ	社会服务业	６４，７４８，６３１．００	２．５４
Ｌ	传播与文化产业	－	－
Ｍ	综合类	－	－
	合计	９１８，８４８，６１２．００	３６．１１

序号	股票代码	股票名称	数量（股）	公允价值（元）	占基金资产净值比例（％）
１	６０００３６	招商银行	２，０６６，２００	２４，５８７，７８０．００	０．９７
２	６０００１６	民生银行	３，７７６，８８８	２３，６８１，０８７．７６	０．９３
３	６０１３１８	中国平安	５６２，２６０	２０，５６７，４７０．８０	０．８１
４	６０１３２８	交通银行	３，８６２，０６９	１８，１９０，３４４．９９	０．７１
５	６０００００	浦发银行	１，８６２，１２８	１６，６２８，８０３．０４	０．６５
６	６０１９８８	中国银行	４，８４７，３６８	１４，４４５，１５６．６４	０．５７
７	６０１０８８	中国神华	５４８，６０５	１４，０４９，７７４．０５	０．５５
８	６００５１９	贵州茅台	６８，８３０	１３，５５６，７５６．８０	０．５３
９	０００００２	万 科Ａ	１，６２６，０４２	１３，４６３，６２７．７６	０．５３
１０	６０００３０	中信证券	１，１５１，１１１	１３，３４１，３７６．４９	０．５２

序号	股票代码	股票名称	数量（股）	公允价值（元）	占基金资产净值比例（％）
１	６００３１２	平高电气	１６，０００，０００	１３２，８００，０００．００	５．２２
２	６００７４２	一汽富维	３，７９６，１５８	８０，１３６，８９５．３８	３．１５
３	６０１１６６	兴业银行	５，４９１，２９８	７３，１４４，０８９．３６	２．８７
４	０００４１５	渤海租赁	６，９９９，８５２	６４，７４８，６３１．００	２．５４
５	０００５２７	美的电器	３，１６０，０３６	４１，４５９，６７２．３２	１．６３

序号	债券品种	公允价值（元）	占基金资产净值比例（％）
１	国家债券	８６，０９４，７００．００	３．３８
２	央行票据	２７６，８９８，０００．００	１０．８８
３	金融债券	２０２，１５０，０００．００	７．９４
	其中：政策性金融债	２０２，１５０，０００．００	７．９４
４	企业债券	－	－
５	企业短期融资券	－	－
６	中期票据	－	－
７	可转债	２２１，９９７．９０	０．０１
８	其他	－	－
９	合计	５６５，３６４，６９７．９０	２２．２２

序号	债券代码	债券名称	数量（张）	公允价值（元）	占基金资产净值比例（％）
１	１００１０３２	１０央行票据３２	１，３００，０００	１２９，２３３，０００．００	５．０８
２	１１０３１０	１１进出１０	１，０００，０００	１０１，２７０，０００．００	３．９８
３	１００１０４２	１０央行票据４２	１，０００，０００	９９，３２０，０００．００	３．９０
４	０１０２０３	０２国债（３）	６５０，０００	６５，００６，５００．００	２．５５
５	０８０２１５	０８国开１５	５００，０００	５０，７７０，０００．００	２．００

序号	名称	金额（元）
１	存出保证金	２，４７６，７７６．２６
２	应收证券清算款	－
３	应收股利	２６，９０７．０１
４	应收利息	１４，２１５，７９５．８０
５	应收申购款	－
６	其他应收款	－
７	待摊费用	－
８	其他	－
９	合计	１６，７１９，４７９．０７

序号	债券代码	债券名称	公允价值（元）	占基金资产净值比例（％）
１	１１００１７	中海转债	２２１，９９７．９０	０．０１

报告期期初管理人持有的封闭式基金份额	３，７５０，０００．００
报告期期间买入总份额	－
报告期期间卖出总份额	－
报告期期末管理人持有的封闭式基金份额	３，７５０，０００．００
报告期期末持有的封闭式基金份额占基金总份额比例（％）	０．１３