§１ 重要提示

１．１ 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。

１．２ 如有董事未出席董事会，应当单独列示其姓名

项目	本期金额	上年同期金额	本报告期比上年同期增减（％）
经营活动产生的现金流量净额	１３２，２５２．３６	４１，５４１．６５	２１８．３６
投资活动产生的现金流量净额	－３６，７９３．９６	－３３，８５３．６８	－８．６９
筹资活动产生的现金流量净额	－９，２１０．９３	７，１４９．９２	－２２８．８３

１．３ 公司第一季度财务报告未经审计。

１．４ 公司负责人白英、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）李文记声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。

§２ 公司基本情况

２．１ 主要会计数据及财务指标

币种：人民币

	本报告期末	上年度期末	本报告期末比上年度期末增减（％）
总资产（元）	３０，６４３，８３２，７３４．８１	２７，９１２，７３４，５８７．８５	９．７８
所有者权益（或股东权益）（元）	１２，５６８，６０９，４３０．９２	１１，４２２，９６６，０６１．１０	１０．０３
归属于上市公司股东的每股净资产（元／股）	５．２３	４．７５	１０．１１
	年初至报告期期末		比上年同期增减（％）
经营活动产生的现金流量净额（元）	１，３２２，５２３，６０９．７４		２１８．３６
每股经营活动产生的现金流量净额（元／股）	０．５５		２２３．４７
	报告期	年初至报告期期末	本报告期比上年同期增减（％）
归属于上市公司股东的净利润（元）	７４８，００９，９８９．２５	７４８，００９，９８９．２５	１４．０２
基本每股收益（元／股）	０．３１	０．３１	１４．０２
扣除非经常性损益后的基本每股收益（元／股）	０．３１	０．３１	１４．８１
稀释每股收益（元／股）	０．３１	０．３１	１４．０２
加权平均净资产收益率（％）	５．１２	５．１２	减少０．６１个百分点
扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（％）	５．０８	５．０８	减少０．６４个百分点

扣除非经常性损益项目和金额：

单位：元 币种：人民币

未出席董事姓名	未出席董事职务	未出席董事的说明	被委托人姓名
马忠智	独立董事	因公出差	刘志远

２．２报告期末股东总人数及前十名无限售条件股东持股情况表

单位：股

被收购煤矿	拟收购矿暂定名	拟支付投资款	所占股权比例（％）	资源整合款 ２０１２ １－３月	截止２０１２年３月３１日尚未支付资源整合款
翼城县河寨煤业有限公司筹	阳泉煤业集团翼城河寨煤业有限公司	７１，８９３，２８８．５８	４９	３，９２０，０００．００	７，４０５，３１０．５８
翼城县殿儿垣煤业有限公司筹		１９，３０４，９５４．８５	４９	０．００	３，５２４，９５４．８５
山西翼城燕家庄煤矿有限公司筹		３２，５０１，９７２．４４	４９	０．００	６，１０１，９７２．４４
小计		１２３，７００，２１５．８７		３，９２０，０００．００	１７，０３２，２３７．８７
翼城县中卫青洼煤业有限公司筹	阳泉煤业集团翼城中卫青洼煤业有限公司	５９，２５４，５３３．７７	４９	２，９４０，０００．００	５，５０２，７７５．７７
山西翼城东山煤业有限公司筹		２８，０８１，６１４．３３	４９	０．００	５，４６８，６１４．３３
小计		８７，３３６，１４８．１０		２，９４０，０００．００	１０，９７１，３９０．１０
山西翼城下交煤业有限公司筹	阳泉煤业集团翼城下交煤业有限公司	７２，４４９，５５９．１６	４９	０．００	１５，０６９，５５９．１６
山西翼城南头煤业有限公司筹		５９，５２２，４２９．７１	４９	０．００	１３，６４２，４２９．７１
小计		１３１，９７１，９８８．８７		０．００	２８，７１１，９８８．８７
山西翼城峥嵘煤业有限公司筹	阳泉煤业集团翼城汇嵘煤业有限公司	２５，５８６，３２５．５９	４９	０．００	４，３８０，５５１．５９
山西翼城汇嵘煤业有限公司筹		４８，１４５，９５７．５０	４９	０．００	８，３８２，９９４．５０
翼城刘王沟煤业有限公司筹		２８，３５９，９１２．７７	４９	１，９１１，０００．００	２，７２８，９１２．７７
小计		１０２，０９２，１９５．８６		１，９１１，０００．００	１５，４９２，４５８．８６
翼城县杨洼煤炭有限公司筹	阳泉煤业集团翼城石丘煤业有限公司	２１，５２６，５３７．７６	４９	０．００	４，２３６，５３７．７６
石丘煤业筹		８，９９８，４９７．２５	１０	０．００	４９８，４９７．２５
小计		３０，５２５，０３５．０１		０．００	４，７３５，０３５．０１
翼城县大阳院煤炭有限公司筹	阳泉煤业集团翼城山凹煤业有限公司	５１，２００，２５１．５７	４９		１０，２４０，０５１．５７
翼城县山凹煤炭有限公司筹		７３，２０４，１９０．１７	４９	７，８００，０００．００	４，２３４，１９０．１７
小计		１２４，４０４，４４１．７４		７，８００，０００．００	１４，４７４，２４１．７４
山西蒲县锦泰煤业有限公司筹	阳泉煤业集团蒲县天新星煤业有限公司	１５，５８５，０６０．３６	４．７８	０．００	２，８６６，８４３．５０
小计		１５，５８５，０６０．３６		０．００	２，８６６，８４３．５０
山西翼城华泓煤业有限公司筹	阳泉煤业集团翼城华泓煤业有限公司	５９，４４５，３９０．１９	３４	５，８００，７８４．４３	４，７１４，６０５．７６
张家沟煤业筹		９３，８４６，７８８．６１	７０	１７，９８６，１９６．６９	７５，８６０，５９１．９２
小计		１５３，２９２，１７８．８０		２３，７８６，９８１．１２	８０，５７５，１９７．６８
合计		７６８，９０７，２６４．６１		４０，３５７，９８１．１２	１７４，８５９，３９３．６３

§３ 重要事项

３．１公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因

√适用 □不适用

１．资产负债表项目主要变动原因说明

单位：万元币种：人民币

项目	金额
非流动资产处置损益	８，０２６，７１１．４３
计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外	３２３，５９９．００
除上述各项之外的其他营业外收入和支出	－１，０１４，２００．５７
所得税影响额	－１，８３４，０２７．４７
少数股东权益影响额（税后）	８８，６１８．２５
合计	５，５９０，７００．６４

变动原因：

（１）应收账款增加的主要原因系报告期内子公司国贸公司业务量扩大，应收货款增加所致。

（２）工程物资增加的主要原因是系报告期内专用设备的购入增加。

（３）长期待摊费用减少的主要原因系报告期内费用摊销，长期待摊费用减少。

（４）应付利息增加的主要原因是报告期内提取的公司债券利息。

（５）长期应付款减少的主要原因是报告期内景福公司支付山西省国土资源厅采矿权价款所致。

（６）资本公积增加的主要原因是报告期内收到山西省财政厅以资本金注入方式向本公司投入的煤炭可持续发展基金补助。

２．利润表主要项目变动原因说明

单位：万元币种：人民币

报告期末股东总数（户）	２３６，０２７
前十名无限售条件流通股股东持股情况
股东名称（全称）	期末持有无限售条件流通股的数量	种类
阳泉煤业（集团）有限责任公司	１，４０３，０３８，２４０	人民币普通股
中国工商银行－易方达价值成长混合型证券投资基金	１９，５２９，３９８	人民币普通股
华夏银行股份有限公司－东吴行业轮动股票型证券投资基金	１３，８０４，０００	人民币普通股
中国工商银行－上证５０交易型开放式指数证券投资基金	１１，８５５，５５１	人民币普通股
交通银行－易方达 ５０ 指数证券投资基金	１１，８０４，６４１	人民币普通股
全国社保基金一零五组合	７，５０９，９２９	人民币普通股
中国建设银行股份有限公司－广发内需增长灵活配置混合型证券投资基金	７，０００，０００	人民币普通股
阳泉煤业集团多种经营总公司	６，７４０，４４０	人民币普通股
中国银行－嘉实沪深３００指数证券投资基金	６，５５８，７５７	人民币普通股
中国银行－大成蓝筹稳健证券投资基金	５，８４６，６１０	人民币普通股

变动原因：

（１）营业税金及附加增加的主要原因是报告期内子公司国贸公司关税增加，导致营业税金及附加增加。

（２）管理费用增加的主要原因是报告期内工资和修理费用同比有所增加；子公司业务量增多，相应的管理费用也有所增加。

（３）投资收益减少的主要原因是报告期内天泰公司参股的整合煤矿尚在基建阶段，尚无收入。

（４）营业外收入增加的主要原因是报告期内固定资产报废清理净收益同比增加所致。

（５）营业外支出增加的主要原因是报告期内捐赠支出同比增加所致。

（６）少数股东损益减少的主要原因是子公司利润同比有所减少所致。

３．现金流量表主要项目变动原因说明

单位：万元币种：人民币

项目	本报告期末	上年度期末	本报告期末比上年度期末增减（％）
应收账款	３９０，４２５．９８	１６３，１９５．４２	１３９．２４
工程物资	４８６．８４	７．６５	６，２６２．８９
长期待摊费用	９．０８	１３．２４	－３１．４３
应付利息	３，７６６．００	２，０６５．８８	８２．３０
长期应付款	０．００	４，２３６．７７	－１００．００
资本公积	８，０４３．３１	３，８００．３１	１１１．６５

变动原因：

（１）经营活动产生的现金流量净额增加的主要原因是煤炭销量同比增加、煤款收回及时所致。

（２）投资活动产生的现金流量净额减少的主要原因是报告期购建固定资产支付的现金同比增加所致。

（３）筹资活动产生的现金流量净额减少的主要原因是偿还债务同比增加所致。

３．２重大事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明

□适用 √不适用

３．３公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况

√适用 □不适用

根据山西省煤矿企业兼并重组整合规划方案，本公司参与山西省煤炭整合工作，公司下属控股子公司天泰公司被山西省煤矿企业兼并重组整合领导组办公室认可为整合主体，依法全权办理包括但不限于与山西省阳泉市平定县政府、阳泉平定周边１２家煤矿公司进行协商和谈判、签署和履行有关协议和合同等相关收购、兼并、对外投资及资源整合等事宜。

１．根据本公司第四届董事会第七次、第十一次会议决议，本公司同意控股子公司天泰公司作为整合主体，通过资产收购方式对山西省阳泉市平定县周边１２座煤矿进行兼并重组。根据整合方案，１２座煤矿将兼并重组整合为４座（本年度实际整合为３座），收购范围包括有效实物资产和采矿权。有效实物资产依据经有权部门核准的资产评估报告作为收购对价，采矿权依据《山西省人民政府国公厅转发省国土资源厅关于煤矿企业兼并重组所涉及资源采矿权价款处置办法的通知》（晋政办发【２００８】８３号）文的相关规定确定收购对价。上述煤矿中的１０座煤矿的先期整合工作已由集团公司负责完成，并与各家小煤矿签订了相应的《资产收购协议》。根据《资产收购协议》，集团公司按相关《资产评估报告》确定的资产价值已向１０家煤矿支付前期的收购价款，天泰公司与集团公司于２０１０年１２月２９日签署了《＜资产收购协议＞之转让协议》，由天泰公司承接集团公司对上述１０家煤矿的先期整合事宜，并负责完成日后对上述１２家小煤矿的兼并整合事项。该整合事项共需支付的投资额及资源整合费用等共计７４，４０５．６７万元，截止资产负债表日已支付６６，８５０．９６。尚需支付７，５５４．７１万元。截至２０１２年３月３１日，各整合矿已取得采矿许可证、矿长资格证、矿长安全资格证等，整合煤矿新公司营业执照已取得，并纳入本公司合并报表范围。

２．根据本公司２０１１年３月１４日的第四届董事会第十二次会议决议，本公司同意天泰公司承接集团公司对山西宁武榆树坡煤业有限公司的兼并重组整合工作。天泰公司与集团公司、国新能源等公司签署了《合同权利义务转让协议书》，天泰公司承接集团公司签订的《股权转让协议》和《股权转让补充协议》中的全部权利和义务，承接集团公司受让的榆树坡煤业公司５１％的股权及约定的股权转让价款５１００万元，２０１１年１２月，有关股权转让的工商变更手续已办理完毕，本公司２０１１年１２月已将其纳入合并报表范围。

３．天泰公司、阳泉煤业集团沙钢矿业投资有限公司（沙钢公司）共同收购翼城县河寨煤业有限公司、翼城县中卫青洼煤业有限公司、山西翼城汇嵘煤业有限公司、山西翼城峥嵘煤业有限公司、蒲县锦泰煤业有限公司等１８个小煤矿实物资产和采矿权，并拟成立８个煤业公司（天泰公司在新公司中持股比例见下表），收购协议签订完成后，按拟设立的新公司成立了煤业公司筹备组，并陆续接管了以上资源整合煤矿。各煤业公司已经工商管理部门进行了名称预核准，并取得了新煤业公司的采矿许可证、矿长资格证、矿长安全资格证等。但由于新设煤矿手续较多，各煤业公司尚未取得营业执照。根据山西省煤炭资源的相关政策，在拟设立的煤业公司未成立前被整合矿自接管日由煤业公司筹备组负责生产经营，根据本公司与拟设立的煤业公司股东的约定，接管后至公司领取营业执照前产生的留存收益由各股东按拟设立公司的股权比例享有，据此，集团公司出具了阳煤财字【２０１１】１３５０号文要求将各煤业公司筹备组纳入本年度集团公司合并报表范围，本公司根据权益法按持股比例确认了本年度应分担上述煤业公司（筹）的净亏损，作为本公司的投资收益。

有关整合支付款项情况说明如下：

单位：元币种：人民币

项目	本期金额	上年同期金额	本报告期比上年同期增减（％）
营业税金及附加	１９，２８８．６０	１１，３２６．１３	７０．３０
管理费用	５０，９０８．２６	３６，８０８．２９	３８．３１
投资收益	－６９．７０	８１９．３７	－１０８．５１
营业外收入	１，１５８．８３	５４６．１３	１１２．１９
营业外支出	４２５．２２	３２３．０９	３１．６１
少数股东损益	４０７．４７	４，５９２．８６	－９１．１３

３．４预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明

□适用 √不适用

３．５ 报告期内现金分红政策的执行情况

本公司《章程》明确了公司的现金分红政策，即“公司应实施积极的利润分配政策，利润分配政策保持连续性和稳定性，最近三年以现金方式累计分配的利润不少于最近三年实现的年均可分配利润的百分之三十；在有条件的情况下，公司可以进行中期现金分红。公司的利润分配应充分重视投资者的实际利益。公司董事会未做出现金利润分配预案的，应当在定期报告中披露原因，独立董事应当对此发表独立意见。”

公司于２０１２年４月２２日召开的第四届董事会第二十次会议审议通过２０１１年度利润分配预案，此预案须经公司２０１１年年度股东大会批准后执行。

阳泉煤业（集团）股份有限公司

董事长：白英

２０１２年４月２２日