§１ 重要提示

１．１本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

本年度报告摘要摘自年度报告全文，报告全文同时刊载于ｗｗｗ．ｓｓｅ．ｃｏｍ．ｃｎ。投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。

１．２ 本报告经公司第一届董事会第二十四次会议审议通过。会议应到董事１２人，实到董事２人，未有董事、监事对报告提出异议。

１．３本公司年度财务报告已经江苏公证天业会计师事务所有限公司审计，并出具了标准无保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。

１．４公司负责人吴永敏先生、主管会计工作的负责人马震亚先生及会计机构负责人王菁女士声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。

１．５公司不存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况。

１．６公司不存在对外提供担保的情况。

§２ 公司基本情况

２．１ 基本情况简介

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２．２ 联系人和联系方式

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§３ 会计数据和财务指标摘要

３．１主要会计数据单位：（人民币）元

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３．２主要财务指标单位：（人民币）元

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注：净资产收益率和每股收益按照《公开发行证券的公司信息披露编报规则第９号——净资产收益率和每股收益的计算及披露》（２０１０年修订）的规定计算，计算过程详见财务报表附注补充资料中的１５．０２每股收益及净资产收益率。

３．３非经常性损益项目单位：（人民币）元

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§４ 股东持股情况和控制框图

４．１ 前１０名股东、前１０名无限售条件股东持股情况表

报告期末，公司股东总数２７，７４３户，本年度报告公布日前一个月末股东总数５２，６７９户

前１０名股东持股情况表

单位：股

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注：公司前十名股东所持股份均为人民币普通股Ａ股，均为有限售条件股份。前十名股东报告期内的股份变动原因，系国有股划转由全国社会保障基金理事会持有，均已于公司Ａ股发行前顺利完成划转过户。

上述股东关联关系或一致行动的说明：

公司第一大股东苏州国际发展集团有限公司和第三大股东苏州市营财投资集团公司、第六大股东苏州信托有限公司之间为存在控制关系的关联方。苏州国际发展集团有限公司持有苏州市营财投资集团公司１００％的股权，同时持有苏州信托有限公司７０．０１％的股权，因此，苏州国际发展集团有限公司、苏州信托有限公司和苏州市营财投资集团公司为一致行动人。

公司第四大股东苏州工业园区国有资产控股发展有限公司持有公司第二大股东苏州创业投资集团有限公司３０％的股权。

前１０名无限售条件股东持股情况表

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注：上述股份均为人民币普通股。

４．２ 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

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§５ 董事会报告

５．１报告期内公司经营情况回顾

５．１．１公司总体经营情况

公司系由东吴证券有限责任公司整体变更设立，前身为成立于１９９３年的苏州证券公司，目前注册资本为２０亿元。２０１１年公司顺利完成首次公开发行股票上市工作，登陆上海证券交易所Ａ股市场，募集资金总额３２．５０亿元，公司资本实力得到大幅增强，品牌价值和市场影响力进一步提升。

２０１１年，国际经济形势纷繁复杂，欧洲债务危机不断蔓延，发达经济体复苏步履维艰。不断推出的宽松货币政策，导致流动性泛滥，给新兴经济体带来通胀压力。中国作为全球第二大经济体，面临着“保增长”、“促转型”及“控通胀”的复杂博弈，一方面通过提高利率和存款准备金率不断紧缩流通性；另一方面积极推进经济转型，寻找新的经济增长引擎。

２０１１年国内Ａ股市场面临紧缩周期不断震荡下行，全年跌幅达到２２．１５％。股票基金日均交易额１７５４．１４亿元，同比下降２３．４６％；Ａ股ＩＰＯ融资同比下降四成。行业整体业绩较去年同期出现大幅下滑。

面对持续低迷的市场状况，２０１１年继续秉承“让客户满意、让股东满意、让员工满意、让监管部门放心”的企业价值观和“待人忠、办事诚、以德兴业”的企业精神，积极推进传统经纪业务转型，加快发展投资银行业务，稳健开展自营投资业务、大力发展资产管理业务与固定收益业务，并积极准备创新业务的开展，全年实现营业收入１２．９８亿元，利润总额３．２亿元，归属于母公司的净利润２．３２亿元。截至２０１１年末，公司总资产１５８．６０亿元，归属母公司的股东权益７３．９０亿元，净资本５９．５６亿元。

５．１．２公司主营业务及其经营情况

报告期内公司主营业务分业务情况表（合并报表）单位：（人民币）万元

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经纪业务

２０１１年，公司经纪业务在行业竞争加剧、收佣率下滑以及市场交易量萎缩的困难形势下，持续完善以客户标准化服务及投资顾问服务为中心的客户服务体系，提高客户服务水平；加强客户营销队伍建设，加大客户资源开发力度；继续推进经纪业务前后台分离综合管理体系；加强风险合规管理工作；有序开展经纪创新业务，丰富经纪业务产品线；全年共实现业务收入８１３７８．７５万元。同时，公司积极加快苏州区域外营业部建设，构建全国性战略网点布局，全年共完成５家证券营业部的设立工作，并积极筹备另外５家营业部的设立工作；成立南京分公司，对江苏省内除苏州大市范围外的证券营业部加强管理。至此，公司共有４８家证券营业部，分属９家分公司管理。

经纪业务总交易量及市场份额如下：金额单位：亿元

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自账户清理工作开始以来，公司始终秉持认真、细致、规范、有序的工作态度，将账户管理工作作为公司经纪业务规范发展的一项基础性工作常抓不懈。报告期内，公司根据《关于加强证券公司账户规范日常监管的通知》的要求，加强制度落实，完善和优化了《东吴证券经纪基础业务操作管理办法》、《东吴证券证券账户登记业务操作细则》、《东吴证券协助冻结流通证券业务暂行办法》等账户开户相关的一系列规章制度。

公司已于２００８年３月全面完成了小额休眠账户的另库存放、不合格账户规范和剩余不合格账户中止交易工作。除司法冻结账户外，公司参与交易的证券账户、资金账户均为合格账户且已建立第三方存管关系，全部新开资金账户已同时建立第三方存管关系。全部小额休眠账户、不合格资金及证券账户均已按规定单独管理，相应资金按有关规定在指定商业银行分别集中存放。

截止报告期末，公司剩余不合格证券账户１７０户，不合格资金账户数１４７ 户；小额休眠证券账户１３５７２４户，休眠资金账户数７８３７７ 户，纯资金账户３３９８６户；司法冻结资金账户数１７户，司法冻结证券账户数５户。

投行业务

２０１１年公司投行业务坚持“做熟、做透、做深、做细”区域市场经营方针，深化区域优势，积极主动开拓全国市场，专注中小企业股权融资服务，加强员工队伍建设，加大项目开发承揽、销售交易力度，提高项目承做质量和能力。全年共实现业务收入３．５７亿元，同比增长３９％，投行业务收入在公司总收入中占比大幅提高，达到近３０％，进一步优化了公司的收入结构。同时，公司投行及员工还获得“中国资本市场２０年——十佳保荐机构”、“最具成长性投行”、“最具创新项目”、“优秀保荐代表人”等诸多荣誉，进一步树立了良好的投行品牌形象。

２０１１年全年共完成４单ＩＰＯ主承销项目，１单再融资主承销项目，２单债券主承销项目，共实现保荐及主承销业务收入３．２亿元，具体情况如下表：

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自营投资业务

公司自营业务坚持“追求绝对收益，兼顾相对收益”的投资理念，面对持续下跌的市场，加强上市公司基本面研究，严控仓位，稳健投资，注重防范市场风险，灵活调整投资结构，并合理运用股指期货套期保值工具，积极探索数量化投资手段。权益类投资全年虽未实现正盈利，但跌幅远小于市场平均跌幅。债券投资业绩优于市场平均水平。

资产管理业务

２０１１年股票二级市场走势低迷，投资于股票二级市场的理财产品净值及托管规模均出现了较大幅度下滑，多只券商集合计划产品清盘，券商资产管理业务整体运作较为艰难，业务发展较慢。公司报告期内主要做好东吴财富１号、东吴财富２号的投资管理工作，完成东吴财富３号产品的设计及材料报批工作，并将择机发行。同时健全研究机制，加强对外交流，提升团队投研能力，加大资管产品设计和创新开发力度。

５．１．３创新业务开展情况

创新是证券公司发展的持续动力，公司高度重视创新业务的研究和开展。报告期内，公司进一步加大对直接投资、融资融券、场外市场、财富管理等创新业务的资源投入，以满足投资者的需求，同时增加公司收入来源，提高买方业务能力，增强市场竞争能力及抗风险能力。

（１）直接投资业务

公司设立了直投子公司东吴创业投资有限公司（以下简称“东吴创投”），注册资本为３亿元。２０１１年国内资本市场低迷，直投行业投资理念和投资策略出现调整，企业估值回归理性。东吴创投亦及时调整投资策略，严格筛选项目，审慎防范投资风险，稳步推进项目投资。东吴创投在资金募集、项目调研、项目投资、财务顾问及内部制度完善、人才队伍建设等方面都取得了很好的发展。苏州民营经济发达，高新技术产业在很多领域也拥有较大优势，东吴创投将充分利用这些得天独厚的条件，积极募资、稳步投资、做好财务顾问工作。

（２）融资融券业务

公司早在２００６年就开始组织对融资融券业务进行跟踪研究，并对交易及管理系统进行多轮升级与测试，但受制于净资本水平，该项业务一直未得开展。２０１１年融资融券业务转为证券公司常规业务，公司顺利完成融资融券业务资格的申报工作，并在业务学习交流、制度流程建设、交易系统测试、投资者交易等方面取得实质性进展。２０１２年２月公司融资融券业务实施方案经证券业协会专业评价小组评审通过，中国证监会已于２０１２年４月１日正式受理了公司申请融资融券业务资格的行政许可。

（３）场外市场业务

公司于２０１１年４月份正式成立场外市场总部，负责开展场外市场业务，苏州拥有苏州高新技术产业开发区、苏州工业园区及昆山高新技术产业开发区三大国家级高新技术开发区，园区内高新技术及新兴产业优质企业众多，给公司场外市场业务带来了天然的资源优势。目前场外市场总部运作良好，已建立一支专业知识扎实、业务能力强劲的员工团队，部门加强对国内外场外市场业务发展路径、政策走势以及做市商制度的深入研究，内部管理制度完善，业务流程规范，已在北京、苏州等地有多个项目储备。

（４）其他创新业务

在行业加速创新发展的大背景下，公司亦加快了创新业务的步伐，着眼传统业务转型升级，追踪行业创新趋势，推进盈利模式、服务模式以及管理模式的创新发展。

公司于２０１１年３月份成立财富管理中心，成为国内首批成立财富管理中心的证券公司。财富管理中心成立以来，积极为公司客户提供综合金融服务，在制度建设、业务推进、产品设计、人员培训等方面做了大量基础工作，为今后各项业务的开展打下了坚实的基础。

公司投资业务方面加强与内外部机构的讨论交流，积极准备数量化研究投资平台建设，积极运用量化投资、期现套利和ＥＴＦ套利等新型交易策略，丰富投资手段，拓展投资思路，稳定投资收益。

顺应客户对产品的要求，公司以丰富产品为重点做好创新业务工作，如债券质押式报价回购、客户间约定购回式证券交易、跨市场ＥＴＦ等新业务品种的设计工作。２０１２年３月公司收到上海证券交易所《关于东吴证券股份有限公司债券质押式报价回购业务方案专业评价意见的函》，该函认为公司满足业务开展要求。公司将进一步细化完善业务方案，确保业务顺利开展。

５．１．４报告期内公司营业收入、营业利润的分部报告情况

报告期内公司营业收入地区分部情况表（合并口径）单位：（人民币）元

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报告期内营业利润地区分部情况（合并口径）单位：（人民币）元

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注：截止２０１１年１２月３１日证券公司所属营业部４８家，期货公司所属营业部１２家，合计营业部６０家。

５．１．５比较式会计报表中变动幅度超过３０％以上的情况

资产负债表项目金额：（人民币）元

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利润表项目：单位：（人民币）元

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５．１．６ 主要资产的计量属性和公允价值的应用情况

公司交易性金融资产和可供出售金融资产均严格按照企业会计准则及董事会通过的会计制度等规定，对金融工具进行分类，对其公允价值进行确认，其他资产、负债均以历史成本计量。详细内容见财务报表附注２．０９金融工具的核算方法

５．１．７报告期内无主要会计政策变更。

５．１．８资产负债结构和资产质量

截至２０１１年１２月３１日，公司总资产１５８．６０亿元，同比下降２０．２４％。扣除客户资金后，公司资产总额８４．８８亿元，同比上升６５．８０％。

从资产总额（扣除客户资金）结构看，资产总额８４．８８亿元，其中货币资金、结算备付金和存出保证金合计４５．９７亿元，占５４．１６％；交易性金融资产、可供出售金融资产、买入返售金融资产和持有至到期投资合计２９．４４亿元，占３４．６９％；长期股权投资２．０９亿元，占２．４６％；固定资产和无形资产合计４．９６亿元，占５．８４％。公司资产的流动性较强。

从资产负债（扣除客户资金）规模和结构看，２０１１ 年末公司负债总额为１０．４亿元，同比上升１９．０６％，２０１１年末公司资产负债率为１２．２６％，资产负债率水平较２０１０ 年进一步下降，公司有较强的偿债能力。

报告期末，母公司的净资本为５９．５６ 亿元，母公司净资本与净资产的比例为８０．８２％，报告期各项风险控制指标均符合《证券公司风险控制指标管理办法》的有关规定。

综上所述，公司资产结构较为合理，资产质量优良，具备持续经营的稳定性及安全性。

５．１．９报告期内现金流转情况

２０１１年现金及现金等价物净减少额为５，７４９，５６５，０７７．３７元，比２０１０年减少６，０５３，２０８，４３５．３３元，主要原因为：

（１）经营活动产生现金流量净额为－７，７９０，７１６，４９９．６７元，较 ２０１０年减少７，９９６，７６５，５６３．８３元，主要原因是 ２０１１ 年代买卖证券款净流出７，３００，５３９，５９２．８６元所致。

（２）投资活动产生的现金流量净额为－９５３，１９６，３５８．８３元，较 ２０１０年减少１，０２５，５３５，２０６．８６元，主要原因是 ２０１１ 年公司对外投资增加所致。

（３）筹资活动产生的现金流量净额为２，９９４，７４８，８４８．７７元，较 ２０１０年增加 ２，９６９，２４８，８４８．７７元，主要原因是公司 ２０１１年发行新股募集资金所致。

５．１．１０营业部、分公司、专业子公司新设和处置情况

新设分公司

２０１１年７月１３日，根据中国证监会《关于核准东吴证券股份有限公司在江苏设立１家分公司的批复》（证监许可［２０１１］１０８３ 号），公司着手办理设立东吴证券股份有限公司南京分公司事宜。

２０１１年１２月２９日，公司收到中国证监会江苏监管局《关于对东吴证券股份有限公司南京分公司筹建情况的验收报告》（苏证监机构字［２０１１］６７６ 号），公司南京分公司已具备开业条件。

新设营业部

２０１１年３月１０日，根据中国证监会《关于核准东吴证券在上海等地新设五家证券营业部的批复》（证监许可［２０１１］３４５号），公司获准在上海市奉贤区、安徽省合肥市蜀山区、海南省海口市龙华区、广西壮族自治区南宁市兴宁区、江苏省镇江市润州区五个城市各设立一家营业部。截至２０１１年５月１９日，上述五家营业部已全部正式营业。

２０１１年１２月３０日，根据江苏证监局《关于核准东吴证券股份有限公司在徐州等地设立５家证券营业部的批复》（苏证监机构字［２０１１］６８２号），公司获准在江苏省南京市栖霞区、江苏省徐州市铜山区、江苏省淮安市清浦区、江苏省姜堰市、云南省瑞丽市各设立１家证券营业部，证券营业部的营业范围为证券经纪业务，目前公司正在积极筹备营业部新设工作。

５．１．１１公司主要子公司、参股公司经营情况

（１）东吴创业投资有限公司，注册资本为３亿元人民币，为公司全资子公司，成立于２０１０年１月，其经营范围包括：创业投资业务；代理其他创业投资企业等机构或个人的创业投资业务；创业投资咨询业务；为创业企业提供创业管理服务业务；参与设立创业投资企业与创业投资管理顾问机构。

报告期内，东吴创业投资有限公司完成７个项目的股权投资，实现营业收入１，１７３万元，净利润７０．２０万元。截至２０１１年１２月３１日，东吴创投总资产３．０１亿元，净资产２．９９亿元。

（２）东吴期货有限公司，注册资本为２亿元人民币，本公司持有７４．５％的股权，其经营范围包括：商品期货经纪，金融期货经纪，期货投资咨询（涉及行政许可的凭许可证经营）。

报告期内，东吴期货以机构投资者、产业客户为中心，加强整体营销策划和市场开拓能力，并抓住期货新品种上市机遇，积极推动业务发展，全年共实现收入１０，２８２．４５万元，净利润１，６２３．７８万元，截至２０１１年末，东吴期货总资产１１７，００１．９５万元，净资产２２，７３９．５万元。

２０１１年，东吴期货获评期货公司Ｂ类ＢＢ级，并成功取得期货投资咨询业务资格；同时，还获得中国金融交易所“２０１１年度优秀会员金奖”，２０１１年上海期货交易所“优胜会员提名奖”、郑州商品交易所“产业客户开发服务奖”和“行业成长奖”等诸多荣誉。

（３）东吴基金管理有限公司，注册资本为１亿元人民币，公司持有４９％的股权，经营范围为：基金募集、基金销售、资产管理、中国证监会许可得其他业务（（涉及许可经营的凭许可证经营））。截至２０１１年１２月３１日，东吴基金共管理１１只基金，管理资产规模１１７．９７亿元。

报告期内东吴基金强化基础调研能力，深化自身特色优势，持续提高投资能力；加强全渠道营销建设，顺利完成３只基金的发行工作，注重提高自身品牌价值，全年共实现营业收入１５，３１６万元，净利润２５１６．３万元。截至报告期末，东吴基金管理有限公司总资产２１，０３６．９万元，净资产１７１，５３．６万元。

５．１．１２报告期内投资情况

（一）截止２０１１年１２月３１日公司在建证券大厦正在履行的合同总额为４５，３７２万元，已支付２６，３３７万元。

（二）报告期内公司的全资子公司东吴创业投资有限公司完成了７个股权投资项目，被投资的公司情况如下：单位：（人民币）元

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５．１．１３募集资金使用情况

公司于２０１１年１２月经中国证券监督管理委员会“证监许可［２０１１］ １８８７号”文核准，通过上海证券交易所向社会公众投资者首次公开发行５亿股人民币普通股（Ａ股）股票，每股面值１元，发行价格为每股６．５元，共募集资金人民币３，２５０，０００，０００元，扣除发行费用１００，１５１，１５１．２３元，实际募集资金净额为３，１４９，８４８，８４８．７７元， 已由主承销商中信证券股份有限公司于２０１１年１２月汇入公司开立的募集资金专户内。

上述募集资金已经江苏公证天业会计师事务所有限公司验证，并由其出具苏公Ｗ［２０１１］Ｂ１２０ 号《验资报告》，募集资金用途为增加公司资本金，扩展相关业务，截止２０１１年１２月３１日，公司的募集资金尚未使用。

５．２ 公司内部控制实施情况

５．２．１ 风险控制指标动态监控及补足机制

１、公司动态风险控制指标监控和补足机制建立情况

根据中国证监会《证券公司风险控制指标管理办法》及公司相关制度，公司明确了有关风险控制指标的动态监控和补足机制、敏感性分析机制和压力测试机制。

报告期内，公司根据中国证券业协会《证券公司压力测试指引（试行）》及江苏证监局的要求，完成了对压力测试等相关制度的全面修订，并针对新修订的制度在相关部门中展开培训工作，确保制度的落实。

在日常运作方面，公司严格按照《证券公司风险控制指标管理办法》的规定，认真进行日常监控，对重大业务及时进行敏感性分析，报告期内分别就重大自营投资、ＩＰＯ项目、融资融券业务开展、利润分配、借入和归还次级债等影响风险控制指标的情况进行了多次敏感性分析和专项压力测试，并不定期实施了综合压力测试。同时就指标波动幅度达到２０％的情况及时进行分析，并向公司领导层和监管机构履行了报告义务。此外，公司每季度对风险控制指标动态监控系统运营情况进行有效性评估，每半年向公司董事会提交公司风险控制指标的执行情况报告。

目前公司有关风险控制指标的各项制度健全，相关机制全部建立并已实际运作，完成了监管机构提出的相关要求。

２、报告期内公司风险控制指标触及预警标准、不符合规定标准的情况及采取的整改措施、整改效果

报告期内，公司未出现风险控制指标触及预警标准、不符合规定标准的情况。

５．２．２合规工作情况

公司建立了四个层级的合规管理体系：第一层次：董事会风险控制委员会；第二层次：公司合规总监；第三层次：公司风险合规总部；第四层次：各业务系统的合规管理组织，即各部门的内部控制经理岗位。

报告期内，公司重点完善了信息隔离墙相关的制度和措施。根据中国证券业协会《证券公司信息隔离墙制度指引》要求，公司风险合规总部从制度、培训、检查等方面进行了落实：一是从制度上重点完善敏感信息管理、员工投资行为管理以及直投子公司与投行的利益冲突防范等方面的内容；二是从制度培训上，分别对董监事、高管人员、重点部门负责人等进行了专项培训；三是从检查上，对各业务部门进行了专项检查，并对发现的问题督促相关部门进行了整改。

公司风险合规总部在２０１１年还强化了合规检查的手段，扩大了检查范围，对公司经纪、自营投资、投资银行、资产管理、直接投资、投资顾问等业务部门及子公司和研究所、信息技术等业务支持部门全面开展了合规检查，通过检查并提出整改有效促进了各部门合规管理水平和能力的提升。

５．２．３稽核工作情况

报告期内，公司稽核审计部按照年度稽核计划，有序开展各项常规和专项稽核。２０１１年完成了对公司１９家营业部及公司投资总部、投资银行总部、风险合规总部、固定收益部和资产管理部的常规稽核；组织实施了１１家营业部总经理离任审计工作；６家营业部负责人强制休假审计；４家营业部经纪人规范管理情况专项稽核等工作。

报告期内，公司还按照《证券公司合规管理有效性评估指引》的要求，对公司合规管理实施了有效性评估。该项工作由监事会组织、稽核审计部和总部相关部门协助配合完成，公司监事和独立董事参与现场评审。参照合规管理有效性评估指引，就公司合规管理环境、合规管理职责履行情况、经营管理制度与机制建设及运行状况等方面的合规情况进行了有效性评估。对评估中发现的问题制定了详细的整改计划并予以跟踪落实。

５．３ ２０１２年公司发展展望

５．３．１证券行业发展趋势及公司未来竞争环境

２０１２年将是“十二五”规划深化推进，承上启下的关键一年，在经济转型、产业结构调整以及区域布局调整的过程中，改革创新成为重要推手，资本市场将发挥更加积极的作用。证券行业面临有利的国家金融战略和产业政策导向；多层次资本市场构建向广度和深度完善；行业新一轮制度改革与创新呼之欲出，将拓宽证券行业业务发展空间；而客户全方位理财和投融资需求的不断提升也给行业带来持续发展的动力。

我国证券行业目前共有１０９家证券公司，证券公司传统业务受市场波动影响较大，仍未形成相对稳定的盈利模式，行业同质化竞争仍在继续。传统经纪业务激烈竞争带来收佣率下滑，经纪业务利润率进一步降低；投资银行业务近三年发展迅速，随着保荐发行制度的改革深化，投行业务收益率逐渐回归合理正常水平，对优质项目资源的争夺日趋激烈；证券公司资产管理业务，受制产品和制度创新，发展缓慢，同时还受到银行理财产品、基金产品、信托产品等领域的竞争挑战。

当前证券行业监管思路转向放松管制、创新发展，新一轮行业大发展已悄然到来，未来证券公司盈利模式将由通道中介转向资本中介，服务模式从以产品提供为中心转向以客户需求为中心。传统经纪业务向财富管理转型；资产管理业务向覆盖全系列金融产品的全资产管理转变；投行业务转向为政府、企业提供多层次融资服务、战略咨询、财务顾问等综合服务；自营业务转向多策略、对冲的多元化创新投资交易。证券公司业务结构趋于均衡，盈利空间广阔。

５．３．２公司未来的发展机遇与发展战略

１、公司面临的发展机遇

证券行业历经综合治理后的爆发式增长，如今又遇创新转型，转型给证券行业带来巨大的挑战，也带来更广阔的发展空间。公司面临的外部经营环境、行业发展趋势机遇大于挑战。一方面国内经济持续发展、产业升级、消费升级以及经济结构调整为资本市场发展带来了巨大空间和舞台；另一方面，证券行业自身制度改革创新，将拓展公司业务领域、提升盈利空间。

证券行业开辟全新盈利模式，将利于资金规模和客户基础领先的证券公司充分发挥优势。公司总部地处全国经济、文化和工商业中心城市之一的苏州，地区生产总值位列全国前列，民营经济及新兴产业优势明显，富裕的居民群体给公司带来优质客户群。２０１１年１２月公司顺利完成首次公开发行，成功登陆上海证券交易所。首发上市后，公司资本金实力得到大幅提升，公司治理进一步规范，品牌影响力和综合实力也得到大幅提高，为公司的发展奠定坚实基础。

挑战总是与机遇并存，行业转型必然带来阵痛，带来挑战。全新的挑战需要公司不断调整战略规划和应对策略，提前布局谋划，在转型创新的道路上迈出更快更稳健的步伐；需要公司不断提高创新能力和核心竞争力，开辟新业务领域，实现盈利模式创新；打造全业务链大服务体系，实现服务模式创新；构造以客户为驱动的组织架构，实现管理模式创新。

２、公司未来发展战略

站在成功上市的新起点，公司坚持以“让客户满意、让股东满意、让员工满意、让监管部门放心”为标准，全面适应上市公司的监督管理要求，全面提升公司的核心竞争力，开创公司发展新局面。一方面加快传统业务转型，强化传统优势业务；另一方面持续拓展公司业务链条，推动创新业务发展。将自身打造成为“立足苏州、面向全国，具有自身特色和核心竞争力的现代证券控股集团”。

（１）精耕细作传统业务，积极推进业务转型。

巩固和强化经纪业务，积极促进经纪业务转型，由单纯的通道服务向“通道服务＋营销服务＋增值服务”转型。积极整合公司内外部资源，打造良好的财富管理平台；构建经纪业务“三大体系”：以客户标准化服务及投资顾问服务为中心的客户服务体系；以营销队伍建设为中心的营销体系；以绩效考核为中心的综合管理体系；同时持续优化公司营业网点布局，重点布局全国主要省会城市和经济发达地区主要城市；提升公司网点经营效益，与公司相关业务模块深入合作，发挥协同效应。

加快发展投资银行业务。进一步发挥公司投行在中小企业融资领域的相对优势，“做深、做细、做熟、做透”区域市场；加强人才储备，发挥机制优势，充分调动员工积极性；丰富投资银行业务品种，积极发展场外市场及财务顾问业务；持续保持公司投行在业内的良好口碑。

稳健开展自营投资业务。坚持“追求绝对收益”的投资理念，加强风险控制，稳步推进数量化、程序化投资工具，科学利用股指期货等金融工具对冲市场风险，有效降低自营投资组合波动性，探索更为稳定的自营投资模式。

大力发展资产管理业务。提升现有产品投资业绩，加强资管产品设计与创新能力。加快产品发行节奏，加大产品营销力度，提升投资研究能力，形成以业绩促营销、以产品促规模的良好局面。

积极发展固定收益业务。抓住新一轮债券市场发展机遇，以债券承销发行为中心，协调发展承揽、投资、销售交易三大业务模块。

公司子公司东吴基金和东吴期货力争在行业内争先进位，打造良好的品牌。东吴创投需充分发挥区域优势，增加项目资源储备，挖掘质优项目，扩大规模，培养投资队伍。

（２）积极准备创新业务，抢抓创新发展契机

以行业转型发展为契机，加快创新步伐，寻求创新突破。推进经纪业务盈利模式、服务模式和管理模式创新，积极开发经纪业务新品种，如债券质押式报价回购、客户间约定购回式证券交易、大宗交易、跨市场、跨境ＥＴＦ、基金销售平台等；做好融资融券业务营销和风险控制工作；深入挖掘场外市场业务客户资源，做好客户储备基础工作，力争在相应政策出台后取得一定先发优势；积极推进财富管理业务，将公司财富管理中心建设成为公司的咨询中心、产品中心以及培训中心；加强对于金融衍生品投资交易、场外市场业务、并购基金业务等金融制度或产品的研究、设计和开发力度。

（３）加强公司基础建设，稳固发展基石

进一步强化风险合规管理，确保公司运行合规平稳。以上市证券公司的标准要求员工执业行为合规合法。完善细化公司合规制度设计、风险控制制度设计以及各项内控措施。

完善公司信息系统建设，确保公司主要信息系统安全高效运行。运用现代信息技术进一步提高公司经营管理的及时性和有效性。

完善公司人力资源绩效考核和培养机制。进一步优化公司绩效管理，激发员工积极性；继续引进高端专业及资深人才，为公司发展提供强大的人力支持。

加强公司企业文化建设。公司“家园文化”是多年来经营理念的结晶，以“待人忠、办事诚、以德兴业”的家园文化凝聚人心，增强公司员工的凝聚力和归属感，提升公司品牌文化形象。

５．３．３公司发展所需资金使用计划及来源情况

２０１１ 年末，公司成功完成首次公开发行，在上海证券交易所挂牌上市，目前公司资本金充沛，流动性充足。随着经营规模逐步扩大，如出现进一步的资金需求，公司将适时通过增发新股、配股、发行债券、可转换债券等多种渠道筹集资金。

５．４公司经营活动面临的风险及采取的对策与措施

公司在报告期间的业务主要面临市场风险、信用风险、操作风险、流动性风险、合规风险等。公司主要采取了如下措施对各项风险进行控制：

（一）市场风险的控制

市场风险指因证券价格、利率、汇率等的变动而导致所持有的金融资产产生潜在损失的风险。公司的市场风险主要源于权益类投资、固定收益类投资、衍生品投资等，主要集中于公司投资总部、固定收益总部和资产管理总部等业务部门。

目前，公司主要从风险评估、流程控制、风险隔离三个方面来控制公司的市场风险：

（１）风险评估：公司采取敏感性分析和压力测试等方式定期或不定期对公司的市场风险承受能力进行测试，确保公司在风险可控的情况下开展相应业务。

（２）流程控制：公司采取规模控制、授权管理和止盈止损控制等三大措施来控制市场风险：公司董事会每年根据风险评估的结果确定自营、固定收益等的年度规模，确保在风险可承受的范围内开展业务；公司董事会对投资决策委员会、投资决策小组按照投资规模和投资期限分级授权，并且在投资策略、投资具体品种的决策方面相分离，确保业务开展中的权利有效制衡；公司通过止盈止损控制单项投资的风险，避免单项投资亏损过大情况的出现，同时通过设定总的风险容忍度来规避系统性市场风险。

（３）风险隔离：公司通过建立隔离墙制度，对公司各业务的人员、信息、物理、财务账户等进行隔离，防止市场风险蔓延到公司其他业务模块。

（二）信用风险的控制

信用风险是指证券公司在开展业务时，由于合同的一方不履行或在其结算过程中交易对手的违约，或由于交易对手的信用等级下降，给证券公司带来损失的风险。公司的信用风险主要源于固定收益投资、合同履行等方面。

目前，公司主要采取加强固定收益投资控制及强化合同管理等方式控制信用风险：

（１）在固定收益投资中，选择资本实力强，盈利状况好，管理和运作规范、信用良好的交易对手进行交易，减少不良交易对手产生的风险。

（２）在固定收益投资中，对债券的发行人进行分析，跟踪研究发行人的偿债能力，规避兑付风险。

（３）在固定收益投资中，债券持有量严格控制在公司及监管机构规定的范围内，尽可能减少发行人的偿付风险。

（４）公司在合同订立的过程中严格贯彻公司的有关制度，实行分级审批，防止欺诈或不公平条款产生的合同风险。

（三）操作风险的控制

操作风险是指操作规程不当或操作失误对公司造成的风险，如操作流程设计不当或矛盾，操作执行发生疏漏、内部控制未落实等。公司的操作风险涉及公司的各个业务。公司主要通过下列措施进行控制操作风险：

（１）建立和完善各项业务制度、操作流程和对应的业务表单，明确各业务的操作风险点。

（２）明确界定部门、分支机构及不同工作岗位的目标、职责和权限，体现重要部门、关键岗位之间分离、制衡及相互监督的原则。

（３）建立健全授权管理制度，明确授权的范围、方式、权限、时效和责任，并建立相应的授权反馈制度，确保授权管理的有效落实。

（４）完善信息系统风险管理，确保设备、数据、系统的安全，防范信息技术风险，建立应急风险处置预案并定期演练。

（５）建立内部控制管理学习培训体系，组织各项内控制度的培训，加强员工执业道德教育。

（四）合规风险的控制

合规风险是指因公司或员工的经营管理或执业行为违反法律、法规和准则而使公司受到法律制裁、被采取监管措施、遭受财产损失或声誉损失的风险。公司主要采取加强合规培训、强化合规管理、加大合规问责的力度来控制合规风险。

（１）加强合规培训：公司通过制定合规手册、签订合规承诺书、组织合规培训等方式在内部构建起“人人主动合规、合规创造价值”的东吴证券合规文化，培养每一个员工的红线意识、规避意识和报告意识。

（２）强化合规管理：公司通过设立合规总监、风险合规总部、内控经理专门履行合规职能，发挥其在制度梳理、合规咨询、合规审查、合规监督、合规检查、合规培训、隔离墙、反洗钱方面的职能，确保公司的各项业务合规开展。

（３）加大合规问责力度：公司通过实施人力资源优化项目，明确合规的考核标准，加大合规在绩效考核中的力度，并且综合发挥意见建议书、合规要求通知、事项处理书在合规管理及问责中的作用，从而加大合规问责的力度。

（五）流动性风险的控制

流动性风险，指公司不能以合理的价格迅速卖出或将该工具转手而使公司遭受损失的风险，以及资金不足、资金周转出现问题而产生的风险。

公司主要通过建立净资本预警机制、完善财务管理制度等措施控制流动性风险：

（１）公司建立健全以净资本为核心的风险控制指标预警机制，确保风险控制指标及有关财务指标持续符合相关规定。为有效防范证券投资带来的流动性风险，公司严格按照监管部门风险控制指标中有关规定比例进行证券投资，并设定了更为严格的公司预警指标，对达到公司预警指标的投资及时跟踪和处置。此外在风险控制指标压力测试过程中，还充分考虑投资品种的变现能力、模拟市场极端情况等因素，通过压力测试检验公司的流动性状况。

（２）建立健全财务管理制度和资金管理制度，实行全面预算管理制度，健全财务指标考核体系；对重要分支机构财务人员实行委派制度；严格执行资金调拨、资金运用的授权审批制度，加强资金筹集的规模、结构、方式的计划管理。

５．５ 报告期内利润构成、主营业务及其结构、主营业务盈利能力较前一报告期发生重大变化的原因说明

报告期内，公司利润构成、主营业务及其结构无重大变化，由于２０１１ 年度证券市场走势低迷，成交量日趋萎缩，导致公司证券经纪业务和证券自营业务收益大幅减少。

§６ 财务报告

６．１ 本报告期无会计政策、会计估计的变更

６．２ 本报告期无前期会计差错更正

６．３ 报告期内公司会计报表合并范围未发生变化

东吴证券股份有限公司

法定代表人：吴永敏

二〇一二年四月二十日

证券简称：东吴证券 证券代码：６０１５５５ 编号：临２０１２－０１０

东吴证券股份有限公司

第一届监事会第六次会议决议公告

本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

东吴证券股份有限公司（以下简称“公司”）第一届监事会第六次会议通知于２０１２年４月１０日以电子邮件和书面方式发出，会议于２０１２年４月２０日在苏州金陵观园国际酒店召开。会议应到监事６人，实到监事６人（其中一人委托参加），符合《公司法》和《公司章程》的规定，会议由公司监事会主席沈国强先生主持。

出席会议的监事依据《公司章程》、《监事会议事规则》的规定，对相关议案逐一进行了审议，以书面表决方式形成以下决议：

一、审议通过《２０１１年度监事会工作报告》。

表决结果：同意６名，反对０名，弃权０名。

本议案尚需提交公司股东大会审议批准。

二、审议通过《２０１１年年度报告及其摘要》。

表决结果：同意６名，反对０名，弃权０名。

公司监事会发表如下独立意见：

１、公司年报和摘要的编制和审议程序符合相关法律、法规、《公司章程》和公司内部管理制度的各项规定。

２、年报和摘要的内容和格式符合中国证监会和证券交易所的各项规定，所包含的信息能够真实反映公司当年度的经营管理和财务状况等事项。

３、未发现参与年报编制和审议的人员有违反保密规定的行为。

本议案尚需提交公司股东大会审议批准。

三、审议通过《募集资金存放与实际使用情况的专项报告》。

表决结果：同意６名，反对０名，弃权０名。

四、审议通过《公司２０１１年度内部控制自我评价报告》。

表决结果：同意６名，反对０名，弃权０名。

公司监事会发表如下独立意见：

公司法人治理结构、内部控制机制及内部控制制度能够保证公司依法合规开展各项业务，能够有效防范各种风险，保证客户及公司资产安全、完整，保证公司业务信息的准确、完整，公司内部控制在整体上是有效的。公司监事会同意公司董事会编制的《公司２０１１年度内部控制自我评价报告》以及江苏公证天业会计师事务所有限公司对公司内部控制机制、制度及执行情况的评价。

五、审议通过《２０１２年第一季度报告》。

表决结果：同意６名，反对０名，弃权０名。

公司监事会发表如下独立意见：

１、公司《２０１２年第一季度报告》的编制和审议程序符合相关法律、法规、《公司章程》和公司内部管理制度的各项规定。

２、《２０１２年第一季度报告》的内容和格式符合中国证监会和证券交易所的各项规定，所包含的信息能够真实反映公司当期的经营管理和财务状况等事项。

３、未发现参与编制和审议的人员有违反保密规定的行为。

特此公告。

东吴证券股份有限公司监事会

２０１２年４月２４日

证券简称：东吴证券 证券代码：６０１５５５ 编号：临２０１２－０１１

东吴证券股份有限公司

第一届董事会第二十四次会议决议公告

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

东吴证券股份有限公司（以下简称“公司”）第一届董事会第二十四次会议通知于２０１２年４月１０日以电子邮件方式发出，会议于２０１２年４月２０日以现场会议方式召开。会议应到董事１２人，实到董事１２人，占董事总数的１００％。会议由董事长吴永敏先生主持，公司监事和部分高管列席了会议。会议召集及表决程序符合《公司法》和公司《章程》的规定。经公司董事认真审议，以书面表决方式形成以下决议：

一、审议通过《２０１１年度董事会工作报告》；

表决结果：１２票同意、０票反对、０票弃权。

本议案尚需提交公司股东大会审议批准。

二、审议通过《２０１１年年度报告及其摘要》；

表决结果：１２票同意、０票反对、０票弃权。

本议案尚需提交公司股东大会审议批准。

三、审议通过《２０１１年度财务决算报告》；

表决结果：１２票同意、０票反对、０票弃权。

本议案尚需提交公司股东大会审议批准。

四、审议通过《２０１１年度利润分配预案》；

经江苏公证天业会计师事务所有限公司审计，公司２０１１年度合并报表中归属于母公司所有者的净利润为２３１，５１４，４５９．７６元，母公司２０１１年度净利润为２３３，６４８，７３２．０７元。根据《公司法》、《证券法》、《金融企业财务规则》及中国证监会证监机构字［２００７］３２０号文《关于证券公司２００７年年度报告工作的通知》等相关规定，公司在提取法定公积金、准备金后可向投资者分配。公司按２０１１年母公司实现净利润的１０％分别提取法定公积金、交易风险准备金和一般风险准备金２３，３６４，８７３．２１元，三项合计金额为７０，０９４，６１９．６３元。加上年初未分配利润５６０，５９０，７５３．７９元，减去２０１０ 年年度利润分配的现金股利１５０，０００，０００．００ 元，母公司年末未分配利润为５７４，１４４，８６６．２３元。

综合考虑公司长远发展和投资者利益，２０１１ 年度公司利润分配预案为：

以２０１１ 年１２ 月３１ 日总股本２，０００，０００，０００ 股为基数，向全体股东每１０ 股派发现金股利０．８元（含税），共计分配现金股利１６０，０００，０００．００元，本次分配后剩余可进行现金分红的未分配利润４１４，１４４，８６６．２３元转入下一年度。

表决结果：１２票同意、０票反对、０票弃权。

本议案尚需提交公司股东大会审议批准。

五、审议通过《２０１１年度独立董事述职报告》；

表决结果：１２票同意、０票反对、０票弃权。

本议案审议通过后，独立董事尚需向公司股东大会进行报告。

六、审议通过《２０１１年度合规报告》；

表决结果：１２票同意、０票反对、０票弃权。

七、审议通过《公司２０１１年度内部控制自我评价报告》；

表决结果：１２票同意、０票反对、０票弃权。

八、审议通过《２０１１年度社会责任报告》；

表决结果：１２票同意、０票反对、０票弃权。

九、审议通过《公司募集资金存放与实际使用情况的专项报告》；

表决结果：１２票同意、０票反对、０票弃权。

十、审议通过《关于预计公司２０１２年度日常关联交易的议案》；

表决结果：９票同意、０票反对、０票弃权，关联董事吴永敏、范力、马震亚回避表决。议案经过独立董事事先认可，并由独立董事发表了独立意见。

十一、审议通过《关于外聘审计机构的议案》；

公司因原聘请的会计师事务所服务期限已满，拟聘请天衡会计师事务所为公司２０１２年度审计机构，对公司财务状况和内部控制进行审计，聘期一年。同时授权公司管理层根据市场原则确定审计费用及签署相关合同。

表决结果：１２票同意、０票反对、０票弃权。

本议案尚需提交公司股东大会审议批准。

十二、审议通过《２０１２年第一季度报告》；

表决结果：１２票同意、０票反对、０票弃权。

十三、审议通过《关于聘任证券事务代表的议案》；

根据上海证券交易所有关规定，聘任余晓瑛先生为证券事务代

表。

余晓瑛先生简历：

余晓瑛先生出生于１９７２年，１９９７年毕业于上海复旦大学法律学系。１９９７年至２０００年在交通银行苏州分行工作，２０００年至今在苏州证券有限公司、东吴证券有限责任公司、东吴证券股份有限公司工作。历任法律事务专员、风险合规总部总经理助理。

２０１２年３月参加上海证券交易所第４１期董秘资格培训班并取得资格证书。

表决结果：１２票同意、０票反对、０票弃权。

十四、审议通过《关于召开年度股东大会的议案》；

公司定于２０１２年５月１５日在江苏苏州召开２０１１年度股东大会，具体审议议题等相关事项以股东大会通知为准。

表决结果：１２票同意、０票反对、０票弃权。

特此公告。

附件：关于公司２０１２年度日常关联交易预计情况

东吴证券股份有限公司董事会

２０１２年４月２４日

附件：

关于公司２０１２年度日常关联交易预计情况

根据《上海证券交易所股票上市规则》、《上市公司关联交易实施指引》等相关规定及信息披露的有关要求，为了规范公司关联交易行为，维护全体股东合法权益，基于２０１１年度实际发生的日常关联交易实际情况，并结合公司经营和业务开展需要，公司对２０１２年度全年的日常关联交易进行了预计，并经过独立董事的事先认可。具体情况如下：

一、预计与东吴基金管理有限公司２０１２年日常关联交易单位：万元

■

二、与其他关联方发生的关联交易

报告期末，公司董事、监事及高级管理人员合计持有公司集合理财产品３２２．４０万份。２０１２年，上述关联方可能发生退出相应集合资产管理计划的事项，也可能发生认购或申购公司其他集合理财产品事项，公司将按统一的资产管理业务合同标准收取相应费用。由于业务发生时间、金额无法准确预计，以实际发生额为准。

三、关联方介绍及关联关系

■

四、交易目的和交易对公司的影响

（一）上述日常关联交易，均系公司正常业务运营所产生，有助于公司业务的开展，并将为公司带来一定的合理收益；

（二）上述日常关联交易是公允的，交易的确定符合相关程序，交易定价符合市场定价的原则，是合理的、公平的，交易过程透明，不存在损害公司或中小股东利益的情况。公司与关联方之间是互利双赢的平等互惠关系，也不存在损害公司权益的情形；

（三）上述日常关联交易不影响公司的独立性，公司主要业务未因上述关联交易而对关联人形成依赖。

五、审议程序

（一）董事会表决情况和关联董事回避表决。

公司第一届董事会第二十四次会议审议通过了上述议案。议案由非关联董事表决通过，关联董事回避表决。表决结果：９票同意，０票反对，０票弃权。

（二）独立董事事前认可情况和发表的独立意见。

公司独立董事事前认可了上述关联交易事项，同意将该议案提交一届二十四次董事会审议，并就该事项发表独立意见如下：

董事会审议该等日常关联交易事项的议案的程序符合《公司法》、《证券法》和《上海证券交易所股票上市规则》等相关法律、法规的规定，关联董事进行了回避表决，表决程序合法；

我们认为，公司２０１２年度日常关联交易是公司因正常经营需要而发生的，关联交易价格由交易方依据市场价格公平、合理地确定，均遵循了平等、自愿、等价、有偿的原则，不存在损害公司及其他股东利益，特别是中小股东和非关联股东利益的情形。公司主要业务不会因上述关联交易对关联方形成重大依赖，不会影响公司独立性。

证券简称：东吴证券 证券代码：６０１５５５ 编号：临２０１２－０１２

东吴证券股份有限公司

关于召开２０１１年年度股东大会的通知

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

东吴证券股份有限公司（以下简称公司）根据公司第一届董事会第二十四次会议决议，决定于２０１２年５月１５日召开公司２０１１年度股东大会，现将会议有关事项通知如下：

一、召开会议基本情况

１、会议召集人：公司董事会

２、会议召开时间：２０１２年５月１５日（星期二）上午９：００

３、会议召开地点：苏州阳澄湖澜廷度假酒店（地址：苏州市工业园区阳澄半岛慈云路）

４、会议方式：现场投票，不提供网络投票

５、会议出席对象

（１）凡２０１２年５月８日（星期二）下午交易结束后在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司登记在册的本公司全体股东，均有权出席本次股东大会。股东可以书面委托代理人出席本次会议和参加表决，该股东代理人不必是本公司股东（授权委托书附后）。

（２）公司董事、监事、高级管理人员及董事会认可的其他人员。

（３）本公司聘请的律师、保荐机构相关人员。

二、会议审议事项

（一）审议《２０１１年度董事会工作报告》

（二）审议《２０１１年度监事会工作报告》

（三）听取《２０１１年度独立董事述职报告》

（四）审议《２０１１年度财务决算报告》

（五）审议《２０１１年度利润分配预案》

（六）审议《２０１１年年度报告及其摘要》

（七）审议《关于外聘审计机构的议案》

（八）审议《关于确定公司２０１２年自营投资额度的议案》（相关议案内容详见２０１２年１月１９日上海证券交易所网站（ｗｗｗ．ｓｓｅ．ｃｏｍ．ｃｎ）《东吴证券第一届董事会第二十一次（临时）会议决议公告》）

有关股东大会文件将于会议召开前的５ 个工作日登载于上海证券交易所网站（ｗｗｗ．ｓｓｅ．ｃｏｍ．ｃｎ）

三、登记方法

（一）登记方式：

１、法人股东：持股东账户卡、营业执照复印件、加盖公章的法人授权委托书、出席人身份证原件和证券公司营业部出具的持股证明原件办理登记；

２、个人股东：持股东账户卡、身份证原件和证券公司营业部出具的持股证明原件办理登记；

３、代理人出席会议应持有本人身份证原件、委托人的股东账户卡、委托人身份证（复印件）、授权委托书和证券公司营业部出具的持股证明原件办理登记；

４、股东可采用信函或传真的方式登记，但参会时须提供授权委托书等原件；如以信函方式登记，请在信函上注明“２０１１年度股东大会”字样。

（二）登记时间：２０１２年５月１０日、１１日（９：００—１１：３０，１３：００—１７：００）

（三）登记地点及联系方式：

地址：苏州工业园区翠园路１８１号２１楼，董事会办公室

邮政编码：２１５０２８

联系电话： ０５１２－６２６０１５５５ 传真号码：０５１２－６２９３８８１２

联系人：余晓瑛 张弛

四、其他

１、参会代表请携带有效身份证件及股东账户卡原件，以备律师验证。

２、发传真进行登记的股东，请在传真上注明联系电话，并在参会时携带授权书等原件，转交会务人员。

３、本次股东大会预计会期半天，与会股东及代表交通、食宿费用自理。

特此公告。

附件：《授权委托书》

东吴证券股份有限公司董事会

二〇一二年四月二十四日

授权委托书

兹全权委托 先生／女士代表本人出席东吴证券股份有限公司于２０１２年５月１５日召开的东吴证券股份有限公司２０１１年年度股东大会，并代表本人依照以下指示对下列议案进行表决，本人对本次会议表决事项未作具体指示的，受托人可代为行使表决权。

■

委托人姓名（或股东名称）：

委托人身份证号码（或股东营业执照号码）：

委托人持股数：

委托人股东帐号：

受托人姓名：

受托人身份证号码：

委托人签名：

（法人股东加盖单位印章）

受托日期： 年 月 日

注：授权委托书复印件有效。

股票简称	东吴证券
股票代码	６０１５５５
上市交易所	上海证券交易所

	董事会秘书
姓名	魏纯
联系地址	苏州市工业园区翠园路１８１号
电话	０５１２－６２６０１５５５
传真	０５１２－６２９３８８１２
电子信箱	ｄｗｚｑｂｄ＠ｇｓｊｑ．ｃｏｍ．ｃｎ

主要会计数据	２０１１年	２０１０年	本年比上年增减（％）	２００９年
营业收入	１，２９７，８９２，３９４．７５	１，８０７，４７８，１０１．２８	－２８．１９	１，８７２，８３６，４８７．９６
营业利润	３０７，２２５，６２０．３０	７６２，８６９，２９７．０５	－５９．７３	９８４，６８７，２９３．４８
利润总额	３２０，３５２，５１５．７９	７５２，７５３，５８０．６８	－５７．４４	９８３，３０９，２８６．１４
归属于上市公司股东的净利润	２３１，５１４，４５９．７６	５７５，７９４，８２０．１４	－５９．７９	７３４，９５４，７６４．９６
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润	２２２，２３９，２１３．７６	５８４，３１２，９７４．５６	－６１．９７	７３６，０９９，６２７．９４
经营活动产生的现金流量净额	－７，７９０，７１６，４９９．６７	２０６，０４９，０６４．１６	－３８８１	８，９７６，９０１，９５９．６８
	２０１１年末	２０１０年末	本年末比上年末增减（％）	２００９年末
资产总额	１５，８５９，９３３，０１４．０１	１９，８８４，７０９，２４８．０７	－２０．２４	１９，１５１，７３５，５７１．８８
负债总额	８，４１２，２０４，４６４．０１	１５，６３９，１５９，２２９．５０	－４６．２１	１５，３９８，１１０，９６６．４２
归属于上市公司股东的所有者权益	７，３８９，７４３，７０５．０５	４，１８６，６３９，３１４．２７	７６．５１	３，７２４，９５６，９８７．８３
总股本	２，０００，０００，０００．００	１，５００，０００，０００．００	３３．３３	１，５００，０００，０００．００

资 产	２０１１．１２．３１	２０１０．１２．３１	增减（％）	主要原因
货币资金	１０，４３２，３８１，７１５．２６	１６，０８９，７８５，９９６．３５	－３５．１６	公司发行人民币普通股募集资金增加，但客户资金流出增加
持有至到期投资	８９０，６８０，９３１．５８	１０９，７２１，３１７．２８	７１１．７７	根据债券收益率变化，增加持有至到期债券投资
长期股权投资	２０９，１２２，６５８．６７	１１３，８５９，９２６．４０	８３．６７	东吴创投对外投资增加及按权益法核算的东吴基金投资收益增加
负 债	２０１１．１２．３１	２０１０．１２．３１	增减（％）	主要原因
卖出回购金融资产款	７１８，９５０，０００．００	３６２，２００，０００．００	９８．５０	公司通过卖出回购金融资产、买入返售金融资产等同业业务增加收益
代理买卖证券款	７，３６９，４４６，０３０．７２	１４，７６５，３４５，８０７．００	－５０．０９	客户交易结算资金减少
应付职工薪酬	１５３，４３３，８７４．４３	３２３，６３１，１４４．３７	－５２．５９	２０１１年度公司业绩下降，按照公司绩效考核办法计算的绩效工资减少
所有者权益	２０１１．１２．３１	２０１０．１２．３１	增减（％）	主要原因
股本	２，０００，０００，０００．００	１，５００，０００，０００．００	３３．３３	公司发行新股
资本公积	４，２４０，１３３，９４５．９３	１，６１８，５４４，０１４．９１	１６１．９７	公司溢价发行股票导致资本公积增加

地区	２０１１年		２０１０年		营业利润增减百分比（％）
	营业部数量	营业利润	营业部数量	营业利润
江苏省内	３６	３５３，２３０，９８５．８７	３４	６８２，９８８，７００．５５	－４８．２８
江苏省外	２４	－３３，４０４，４３０．５４	１６	１１，１２７，４８８．３０	－４００．２
总部及子公司		－１２，６００，９３５．０３		６８，７５３，１０８．２０	－１１８．３３
合计	６０	３０７，２２５，６２０．３０	５０	７６２，８６９，２９７．０５	－５９．７３

主要财务指标	２０１１年	２０１０年	本年比上年增减（％）	２００９年
基本每股收益（元／股）	０．１５	０．３８	－６０．５３	０．４９
稀释每股收益（元／股）	０．１５	０．３８	－６０．５３	０．４９
扣除非经常性损益后的基本每股收益（元／股）	０．１５	０．３９	－６１．５４	０．４９
加权平均净资产收益率（％）	５．５３	１４．５６	减少９．０３个百分点	２１．７４
扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（％）	５．３１	１４．７７	减少９．４６个百分点	２１．７８
每股经营活动产生的现金流量净额（元／股）	－３．９	０．１４	－２８８５．７１	５．９８
	２０１１年末	２０１０年末	本年末比上年末增减	２００９年末
归属于上市公司股东的每股净资产（元／股）	３．６９	２．７９	３２．２６	２．４８
资产负债率（％）	１２．２６	１７．０７	减少４．８１个百分点	１６．６６

非经常性损益项目	２０１１年金额	２０１０年金额	２００９年金额
非流动资产处置损益	－９８０，７３３．４５	－１，１７４，９４０．５８	－８２４，１５０．０５
计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外	１３，８２２，０００．００	３，０４７，０００．００	６６９，０００．００
除上述各项之外的其他营业外收入和支出	２８５，６２８．９４	－１１，９８７，７７５．７９	－１，２２２，８５７．２９
少数股东权益影响额	－５６９，９２５．６２	－９３１，３６７．１４	－１１１，３５７．４７
所得税影响额	－３，２８１，７２３．８７	２，５２８，９２９．０９	３４４，５０１．８４
合计	９，２７５，２４６．００	－８，５１８，１５４．４２	－１，１４４，８６２．９７

股东名称	股东性质	持股比例（％）	持股总数	报告期内增减	持有有限售条件股份数量	质押或冻结的股份数量
苏州国际发展集团有限公司	国有法人	３０．２２	６０４，４０７，４３３	－２７，３４２，５６７	６０４，４０７，４３３	无
苏州创业投资集团有限公司	国有法人	５．９８	１１９，５８９，９１６	－５，４１０，０８４	１１９，５８９，９１６	无
苏州市营财投资集团公司	国有法人	３．２３	６４，５７８，５５４	－２，９２１，４４６	６４，５７８，５５４	无
苏州工业园区国有资产控股发展有限公司	国有法人	３．０９	６１，８３２，７７０	－２，７９７，２３０	６１，８３２，７７０	无
昆山市创业控股有限公司	国有法人	２．９９	５９，７９４，９５８	－２，７０５，０４２	５９，７９４，９５８	无
苏州信托有限公司	国有法人	２．６６	５３，１２０，０００	０	５３，１２０，０００	无
全国社会保障基金理事会转持三户	国有法人	２．３９	４７，７００，９３１	４７，７００，９３１	４７，７００，９３１	无
江苏隆力奇集团有限公司	境内非国有法人	２．０５	４１，０００，０００	０	４１，０００，０００	质押２０，０００，０００
苏州市相城区江南化纤集团有限公司	境内非国有法人	１．８０	３６，０００，０００	０	３６，０００，０００	质押３６，０００，０００
吴江市东方国有资产经营有限公司	国有法人	１．７９	３５，８７６，９７５	－１，６２３，０２５	３５，８７６，９７５	无

股东名称	持有无限售条件股份的数量
中国农业银行－华夏复兴股票型证券投资基金	８，２０６，６３９
中国工商银行－南方绩优成长股票型证券投资基金	４，９９９，９２０
王思言	３，３８０，６００
光大证券股份有限公司客户信用交易担保证券账户	２，０４９，０００
中信证券股份有限公司	１，８２０，６１３
刘立言	１，８０２，６４６
黄文军	１，７０３，０００
兴业国际信托有限公司－兴业天津＜２００８－４号＞	１，４４１，０００
冼庆锋	１，３２０，９６８
孙菊妹	１，２６８，９０９
上述股东关联关系或一致行动的说明	未发现上述股东之间存在关联关系，也未发现上述股东是否属于《上市公司收购管理办法》规定的一致行动人。

业务类别	营业收入	营业支出	营业利润率（％）	营业收入比上年增减（％）	营业支出比上年增减（％）	营业利润率比上年增减（％）
证券经纪业务	８１３７８．７５	５０８５８．１５	３７．５	－３３．６３	－２０．３３	减少１０．４４个百分点
投资银行业务	３５７０１．３９	２４６０４．９７	３１．０８	３９．０７	２８．７４	增加５．５３个百分点
自营投资业务	－５１５７．０１	２５１２．４３	－	－１２７．２２	－２６．４３	－
资产管理业务	５２６．２５	２４１４．９４	－３５８．９	－２９．０４	１２．８２	减少１７０．２７个百分点
期货经纪业务	１０２８２．４５	８３７１．５３	１８．５８	－０．８４	０．２６	减少０．９０个百分点

	２０１１年		２０１０年
	交易金额	市场份额	交易金额	市场份额
Ａ股	７５４４．４３	０．９０％	９，３９９．９４	０．８６％
Ｂ股	１８．１４	０．６９％	２８．１２	０．６５％
基金	２５．０６	０．２０％	４０．７４	０．２３％
权证	３１．９１	０．４６％	１３７．６２	０．４６％
其他	１４２０．８２	０．３３％	１１４．９１	０．０８％
合计	９０４０．３７	０．７０％	９，７２１．３３	０．７５％

发行类型	承销家数		承销金额（万元）		承销收入（万元）
	２０１１	２０１０	２０１１	２０１０	２０１１	２０１０
ＩＰＯ	４	４	３８３１１７	２４０６８９．９	２７９３１．５３	２１２１８．４
再融资	１	－	３５０００	－	１９００	－
债券	２	－	２０００００	－	２２００	－
小计	７	４	６１８１１７	２４０６８９．９	３２０３１．５３	２１２１８．４

地区	２０１１年		２０１０年		营业收入增减百分比（％）
	营业部数量	营业收入	营业部数量	营业收入
江苏省内	３６	７７１，５１２，４２１．３１	３４	１，１６２，８５５，３０５．３０	－３３．６５
江苏省外	２４	９３，０８１，８２４．４２	１６	１１０，７２３，４８０．２８	－１５．９３
总部及子公司		４３３，２９８，１４９．０２		５３３，８９９，３１５．７０	－１８．８４
合计	６０	１，２９７，８９２，３９４．７５	５０	１，８０７，４７８，１０１．２８	－２８．１９

损 益	２０１１年度	２０１０年度	增减（％）	主要原因
代理买卖证券业务净收入	７９６，９４５，７５８．２０	１，１６７，４５０，６６５．５２	－３１．７４	因市场调整，交易量减少所致
投资收益	８１，５１６，７９０．０１	２０８，７８８，４７６．０９	－６０．９６	证券投资业务实现收益减少
公允价值变动收益	－１１１，０４９，９２１．１３	－１１，６６１，６６９．２８	－	按公允价值计量的交易性金融资产持有损失增加
营业外收入	１５，３１１，２８９．４６	３，４１８，５３９．６４	３４７．８９	公司收到的政府补贴收入增加
所得税费用	８４，６６３，９１５．３８	１７２，２１５，６７３．８７	－５０．８４	公司利润减少

被投资公司名称	主要经营活动	本期投资金额	截止２０１１年末占被投资公司权益的比例
重庆东吴创业投资有限公司	利用企业自有资金对外进行投资	１，５００，０００．００	１５．００％
重庆乌江实业（集团）股份有限公司	利用自有资金对电力、矿业、冶金、房地产、环保、能源等项目进行投资；	２０，０００，０００．００	０．８５％
成都支付通新信息技术有限公司	计算机软件、硬件的开发、设计、制作，销售自产产品；银行卡专业技术服务及技术咨询；	３，５００，０００．００	９．９７％
上海东吴创业投资有限公司	利用企业自有资金对外进行投资	１５，０００，０００．００	１５．００％
四川华体灯业有限公司	生产、销售灯具、照明器具、通用电子产品、锥形钢制灯杆、钢制电杆	１２，９３６，０００．００	４．３５％
厦门优传供应链有限公司	国际货物运输代理、国内货物运输代理、红酒进出口代理	１０，０００，０００．００	５．４０％
昌图国美肉联有限责任公司	畜禽饲料加工、销售；畜禽养殖（绿色无公害生猪）；生猪屠宰分割、销售、对外贸易进出口；生物有机肥料生产、销售	２０，０００，０００．００	８．００％
合计		８２，９３６，０００．００	８．００％

序号	项目	２０１１年发生金额	２０１２年预计金额	业务介绍
１	席位佣金收入	６３９．７８	２，０００	公司出租交易席位，按照股票基金交易量的一定比例收取的佣金收入。
２	公司认购、申购或赎回东吴基金发行的基金产品	２０１１年度累计买入东吴基金有限公司旗下证券投资基金５，９９９．４万元，其中部分已于２０１１年度赎回，目前公司持有东吴增利债券型基金１，９９９．９万份。	５，０００	公司购买东吴基金募集设立的基金产品，东吴基金按照统一规定收取认购费、申购费、退出费、管理费等费用。

关联方	关联方简介	关联关系简介
东吴基金管理有限公司	成立于２００４年９月，注册资本１０，０００万元，注册地在上海市，法定代表人徐建平。	公司联营企业

序号	议案内容	赞成	反对	弃权
１．	《２０１１年度董事会工作报告》
２．	《２０１１年度监事会工作报告》
３．	《２０１１年度财务决算报告》
４．	《２０１１年度利润分配预案》
５．	《２０１１年年度报告及其摘要》
６．	《关于外聘审计机构的议案》
７·	《关于确定公司２０１２ 年自营投资额度的议案》