§1 重要提示
1.1 本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。
本年度报告摘要摘自年度报告全文,报告全文同时刊载于巨潮资讯网(http://www.cninfo.com.cn) 。投资者欲了解详细内容,应当仔细阅读年度报告全文。
1.2 公司年度财务报告已经信永中和会计师事务所审计并被出具了标准无保留意见的审计报告。
1.3 公司负责人肖池权、主管会计工作负责人罗明辉及会计机构负责人(会计主管人员)田英声明:保证年度报告中财务报告的真实、完整。
§2 公司基本情况
2.1 基本情况简介
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2.2 联系人和联系方式
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§3 会计数据和财务指标摘要
3.1 主要会计数据
单位:元
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3.2 主要财务指标
单位:元
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3.3 非经常性损益项目
√ 适用 □ 不适用
单位:元
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§4 股东持股情况和控制框图
4.1 前10名股东、前10名无限售条件股东持股情况表
单位:股
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4.2 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
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§5 董事会报告
5.1 管理层讨论与分析概要
2011年,外部市场的竞争和原燃材料能源电力的涨价、PVC价格的大幅波动及四季度出现的大幅下滑给公司带来极大的经营压力,且形势的严峻程度远远超过2008年的全球金融海啸,在此形势下,公司在董事会统一安排部署下,坚持“整体重塑、精细管理、激情创业、加快转型、加快发展”的发展思路,主动应对国内外经营环境的变化,抓抢发展机遇,推进公司的战略转型升级,在生产经营、安全环保、技术研发、改革发展等各方面按照公司年初所确定的工作计划加快推进。全年公司的经营规模不断扩大,公司战略转型稳步推进。
报告期内公司受以下五因素的影响,经营业绩下降:一是2011年第四季度PVC市场因素影响,价格大幅下跌;二是主要原料电石、煤炭、电力价格等持续上涨,主要产品毛利水平降低;三是电石基地2011年四季度受所在区域节能降耗应急调控方案影响限电减产;四是期间费用增加、计提资产减值准备;五是因《西部地区鼓励类产业目录》尚未正式发布,公司从谨慎性原则出发,将所得税税率由15%调增为25%计算所得税等因素导致经营业绩下降。
报告期内公司做了以下主要工作:
1、全力推进战略转型升级,促进天原跨越式发展。
2、强势推进重点项目建设,完善产业链。公司在狠抓日常生产经营管理的同时,坚定不移地实施公司既定的发展战略规划,集中力量加快募投项目和其他重大投资项目建设, 2011年公司按照项目建设计划全力推进募投项目建设,截止2011年12月,募投项目建设基本完成,2万吨/年80%水合肼建设方案,公司多次组织各方面的专家对技术和工程方案进行优化论证,不断优化完善实施方案,导致该项目建设延期,未能如期建成投产。公司将加大力度,遵循募投项目管理制度,集中项目管理和项目建设力量,启动项目主体工程建设,预计2012年12月底完成项目建设工作。
3、完善集团化管控模式,促进企业规范化管理。
4、加快技术创新和科研发展,提升公司核心竞争力。2011年公司新增受理专利16件、授权专利4件。
5、积极拓宽融资渠道,有效支持生产经营。经济危机及国家宏观调控情况下,公司资金仍较充足。第一期8亿元中期票据于2011年3月如期发行,为公司项目建设以及应对银行银根收缩争取到必要的资金;2012年1月份完成了剩余8亿元中期票据的发行。
6、提高规范运作水平,促进公司健康发展。
7、全面推进管理现代化,提升管理优势。2011年11月,公司被全国化学标准化技术委员会氯碱分技术委员会评为全国氯碱行业标准化工作先进单位。
8、 苦练内功,全面系统开展挖潜增效工作。
5.2 主营业务分行业、产品情况表
单位:万元
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5.3 报告期内利润构成、主营业务及其结构、主营业务盈利能力较前一报告期发生重大变化的原因说明
√ 适用 □ 不适用
主营业务收入比上年同期增加,主要原因是子公司宜宾海丰鑫华商贸有限公司贸易业务较大幅度增长;其次是子公司马边无穷矿业有限公司自2010年9月纳入合并报表范围,2011年度为完整的会计年度及产量有较大幅度提升后增加了主营业务收入。
本年主营业务成本比上年增加15.69%,其主要原因为2011年受国家持续进行产业结构调整的影响,电力、煤炭和电石等主要原料价格大幅上涨,使主营业务成本的增长大于主营业务收入的增长。
公司2011年主营业务综合毛利率为13.96%,比2010年主营业务综合毛利率14.82%下降0.86个百分点,其中主导产品PVC、烧碱、水泥毛利率变化较大。
公司主导产品烧碱毛利率比去年同期增长28.47个百分点,主要原因是2011年日本大地震影响造成烧碱市场供应量紧张,价格一路走高,烧碱产品价格上涨幅度较大。
公司主导产品PVC综合毛利率比去年同期下降5.77个百分点,主要因区域性限电导致公司自有电石基地电石停电减产、电石原料供应不足影响PVC负荷下降,以及原料电石、煤炭、电力等价格持续上涨导致成本上升。
公司主导产品水泥毛利率比去年同期下降15.83个百分点,主要受PVC生产负荷下降而影响水泥减产、成本增加以及水泥煤、电力价格上涨导致成本上升。
净利润比去年同期下降原因:一是受2011年第四季度PVC市场因素影响,价格大幅下跌;二是主要原料电石、煤炭、电力价格等持续上涨,主要产品毛利水平降低;三是电石基地2011年四季度受所在区域节能降耗应急调控方案影响限电减产;四是期间费用增加、计提资产减值准备;五是因《西部地区鼓励类产业目录》尚未正式发布,公司从谨慎性原则出发,将所得税税率由15%调增为25%计算所得税等因素导致经营业绩下降。
§6 财务报告
6.1 与最近一期年度报告相比,会计政策、会计估计和核算方法发生变化的具体说明
□ 适用 √ 不适用
6.2 重大会计差错的内容、更正金额、原因及其影响
□ 适用 √ 不适用
6.3 与最近一期年度报告相比,合并范围发生变化的具体说明
□ 适用 √ 不适用
6.4 董事会、监事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明
□ 适用 √ 不适用
6.5 对2012年1-3月经营业绩的预计
√ 适用 □ 不适用
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宜宾天原集团股份有限公司董事会
董事长:肖池权
二0一二年四月二十四日
非经常性损益项目 | 2011年金额 | 附注(如适用) | 2010年金额 | 2009年金额 |
非流动资产处置损益 | 3,280,029.54 | | -655,741.31 | -2,084,350.46 |
计入当期损益的政府补助,但与公司正常经营业务密切相关,符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 | 27,115,265.76 | | 16,571,683.54 | 19,798,475.00 |
计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 | 238,988.32 | | 4,488,322.34 | 3,745,489.28 |
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 | 16,193,709.03 | | 6,713,040.81 | 4,298,913.74 |
所得税影响额 | -8,025,632.26 | | -5,367,959.83 | -3,852,554.72 |
少数股东权益影响额 | -3,233,663.55 | | -6,176,195.40 | -1,239,060.98 |
合计 | 35,568,696.84 | - | 15,573,150.15 | 20,666,911.86 |
股票简称 | 天原集团 |
股票代码 | 002386 |
上市交易所 | 深圳证券交易所 |
2011年末股东总数 | 40,478 | 本年度报告公布日前一个月末股东总数 | 38,557 |
前10名股东持股情况 |
股东名称 | 股东性质 | 持股比例(%) | 持股总数 | 持有有限售条件股份数量 | 质押或冻结的股份数量 |
宜宾市国有资产经营有限公司_ | 国有法人 | 17.52% | 84,048,050 | 84,048,050 | |
浙江荣盛控股集团有限公司_ | 境内非国有法人 | 15.69% | 75,287,427 | | 60,000,000 |
中国东方资产管理公司_ | 国有法人 | 12.55% | 60,204,029 | | |
杭州晨阳投资有限公司 | 境内非国有法人 | 11.77% | 56,465,572 | | |
广东德美精细化工股份有限公司 | 境内非国有法人 | 8.64% | 41,465,571 | | |
中国长城资产管理公司 | 国有法人 | 2.61% | 12,537,521 | | |
全国社会保障基金理事会转持三户 | 境内非国有法人 | 1.39% | 6,659,520 | 6,659,520 | |
中国工商银行-易方达价值精选股票型证券 | 境内非国有法人 | 1.08% | 5,200,951 | | |
中国太平洋人寿保险股份有限公司-分红-个人分红 | 境内非国有法人 | 0.64% | 3,047,740 | | |
中国太平洋人寿保险股份有限公司-传统-普通保险产品_ | 境内非国有法人 | 0.33% | 1,593,980 | | |
前10名无限售条件股东持股情况 |
股东名称 | 持有无限售条件股份数量 | 股份种类 |
浙江荣盛控股集团有限公司_ | 75,287,427 | 人民币普通股 |
中国东方资产管理公司_ | 60,204,029 | 人民币普通股 |
杭州晨阳投资有限公司_ | 56,465,572 | 人民币普通股 |
广东德美精细化工股份有限公司 | 41,465,571 | 人民币普通股 |
中国长城资产管理公司 | 12,537,521 | 人民币普通股 |
中国工商银行-易方达价值精选股票型证券投资基金 | 5,200,951 | 人民币普通股 |
中国太平洋人寿保险股份有限公司-分红-个人分红 | 3,047,740 | 人民币普通股 |
中国太平洋人寿保险股份有限公司-传统-普通保险产品 | 1,593,980 | 人民币普通股 |
融通新蓝筹证券投资基金 | 1,500,165 | 人民币普通股 |
中国银行-景顺长城鼎益股票型开放式证券投资基金 | 1,500,000 | 人民币普通股 |
上述股东关联关系或一致行动的说明 | 上述股东中,发行前的股东之间无关联关系。对于其他股东,公司未知他们之间是否存在关联关系,也未知是否属于《上市公司持股变动信息披露管理办法》中规定的一致行动人。 |
| 董事会秘书 | 证券事务代表 |
姓名 | 陈洪 | 程全 |
联系地址 | 四川省宜宾市下江北 | 四川省宜宾市下江北 |
电话 | 0831-3608560 | 0831-3608918 |
传真 | 0831-3601446 | 0831-3607026 |
电子信箱 | chenhong@ybty.com | cwcq@ybty.com |
| 2011年 | 2010年 | 本年比上年增减(%) | 2009年 |
营业总收入(元) | 5,655,464,117.34 | 4,958,042,995.34 | 14.07% | 3,691,178,678.00 |
营业利润(元) | 15,111,220.87 | 100,877,591.76 | -85.02% | 174,703,950.01 |
利润总额(元) | 67,809,486.20 | 151,344,356.81 | -55.20% | 220,705,616.52 |
归属于上市公司股东的净利润(元) | 20,725,760.85 | 111,850,052.03 | -81.47% | 174,753,809.96 |
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润(元) | -14,842,935.99 | 96,276,901.88 | -115.42% | 154,086,898.10 |
经营活动产生的现金流量净额(元) | 207,669,278.28 | 218,076,514.83 | -4.77% | 208,230,028.35 |
| 2011年末 | 2010年末 | 本年末比上年末增减(%) | 2009年末 |
资产总额(元) | 11,953,562,308.36 | 10,185,281,582.41 | 17.36% | 7,114,358,109.83 |
负债总额(元) | 7,723,298,069.49 | 5,770,203,366.48 | 33.85% | 4,404,146,344.36 |
归属于上市公司股东的所有者权益(元) | 3,888,837,749.99 | 3,933,023,673.69 | -1.12% | 2,371,810,270.99 |
总股本(股) | 479,771,290.00 | 479,771,290.00 | 0.00% | 299,809,409.00 |
| 2011年 | 2010年 | 本年比上年增减(%) | 2009年 |
基本每股收益(元/股) | 0.04 | 0.25 | -84.00% | 0.49 |
稀释每股收益(元/股) | 0.04 | 0.25 | -84.00% | 0.49 |
扣除非经常性损益后的基本每股收益(元/股) | -0.03 | 0.21 | -114.29% | 0.43 |
加权平均净资产收益率(%) | 0.53% | 3.18% | -2.65% | 7.59% |
扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率(%) | -0.38% | 2.73% | -3.11% | 6.69% |
每股经营活动产生的现金流量净额(元/股) | 0.43 | 0.45 | -4.44% | 0.69 |
| 2011年末 | 2010年末 | 本年末比上年末增减(%) | 2009年末 |
归属于上市公司股东的每股净资产(元/股) | 8.11 | 8.20 | -1.10% | 7.91 |
资产负债率(%) | 64.61% | 56.65% | 7.96% | 61.91% |
主营业务分行业情况 |
分行业 | 营业收入 | 营业成本 | 毛利率(%) | 营业收入比上年增减(%) | 营业成本比上年增减(%) | 毛利率比上年增减(%) |
化工行业 | 538,503.94 | 464,390.84 | 13.76% | 17.45% | 17.58% | -0.10% |
建材行业 | 14,583.50 | 12,248.82 | 16.01% | -25.29% | -7.93% | -15.83% |
电力行业 | 3,707.45 | 2,453.73 | 33.82% | -54.34% | -57.99% | 5.77% |
合计 | 556,794.89 | 479,093.38 | 13.96% | 14.53% | 15.69% | -0.86% |
主营业务分产品情况 |
分产品 | 营业收入 | 营业成本 | 毛利率(%) | 营业收入比上年增减(%) | 营业成本比上年增减(%) | 毛利率比上年增减(%) |
SPVC | 208,766.23 | 192,899.14 | 7.60% | -2.39% | 5.18% | -6.65% |
MPVC | 108,862.20 | 100,605.59 | 7.58% | -2.60% | 1.91% | -4.09% |
80%水合肼 | 39,221.97 | 32,579.20 | 16.94% | 18.78% | 33.16% | -8.97% |
烧碱 | 58,192.65 | 32,700.13 | 43.81% | 34.43% | -10.77% | 28.47% |
三聚磷酸钠 | 34,073.69 | 31,377.55 | 7.91% | 28.73% | 19.45% | 7.15% |
水泥 | 14,583.50 | 12,248.82 | 16.01% | -25.29% | -7.93% | -15.83% |
其他 | 93,094.66 | 76,682.95 | 17.63% | 143.74% | 145.02% | -0.43% |
合计 | 556,794.89 | 479,093.38 | 13.96% | 14.53% | 15.69% | -0.86% |
2012年1-3月预计的经营业绩 | 归属于上市公司股东的净利润 |
净利润为负值 |
2012年1-3月净利润的预计范围 | 业绩亏损(万元): | 7,500 | ~~ | 8,500 |
2011年1-3月经营业绩 | 归属于上市公司股东的净利润(元) | 3,039.65 |
业绩变动的原因说明 | 公司2012年一季度业绩出现亏损,其主要原因:一是2012年一季度PVC市场行情仍然低迷,售价同比下跌幅度较大;其次,公司主要原燃料电石和煤炭同比上涨;三是受云南地区干旱的影响,造成电力电石供应严重不足,影响公司开工率。 |