§１ 重要提示

１．１ 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。

１．２ 公司第一季度财务报告未经会计师事务所审计。

１．３ 公司负责人李奎炎、主管会计工作负责人陈艺及会计机构负责人（会计主管人员）朱丹声明：保证季度报告中财务报告的真实、完整。

§２ 公司基本情况

２．１ 主要会计数据及财务指标

单位：元

	本报告期末	上年度期末	增减变动（％）
资产总额（元）	８，３３０，６５４，８６８．５５	８，２０７，４８６，３２４．３２	１．５０％
归属于上市公司股东的所有者权益（元）	２，３４６，６９６，７８２．７８	２，３３１，５４９，９３９．８１	０．６５％
总股本（股）	４１８，３８７，２７８．００	４１８，３８７，２７８．００	０．００％
归属于上市公司股东的每股净资产（元／股）	５．６１	５．５７	０．７２％
	本报告期	上年同期	增减变动（％）
营业总收入（元）	１，１４４，１５９，９３１．２９	１，１３６，９１７，２４３．６２	０．６４％
归属于上市公司股东的净利润（元）	１２，６８２，０２１．８５	１８，２４１，０６４．０３	－３０．４８％
经营活动产生的现金流量净额（元）	－５６８，７７０，８１４．４７	－３７９，１６６，７３１．７７	－５０．０１％
每股经营活动产生的现金流量净额（元／股）	－１．３６	－０．９１	－４９．４５％
基本每股收益（元／股）	０．０３	０．０５	－４０．００％
稀释每股收益（元／股）	０．０３	０．０５	－４０．００％
加权平均净资产收益率（％）	０．５４％	１．２３％	－０．６９％
扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（％）	０．５４％	１．３０％	－０．７６％

非经常性损益项目

√ 适用 □ 不适用

单位：元

报告期末股东总数（户）	５７，２１２
前十名无限售条件流通股股东持股情况
股东名称（全称）	期末持有无限售条件流通股的数量	种类
广东省水电集团有限公司	１２０，００７，５０４	人民币普通股
中国农业银行－中海分红增利混合型证券投资基金	５，６０４，３９１	人民币普通股
全国社会保障基金理事会转持二户	４，２３８，１２７	人民币普通股
中国建设银行－泰达宏利市值优选股票型证券投资基金	３，９９９，８８６	人民币普通股
广东省建筑科学研究院	３，８６４，７０３	人民币普通股
广东省水利电力勘测设计研究院	２，３４４，７７０	人民币普通股
陈华	１，６９１，５７７	人民币普通股
中国农业银行－博时创业成长股票型证券投资基金	１，４９９，９９０	人民币普通股
江西国际信托股份有限公司资金信托（金狮９３号）	１，２４６，８４８	人民币普通股
陆锡英	１，０３７，４３６	人民币普通股

２．２ 报告期末股东总人数及前十名无限售条件股东持股情况表

单位：股

非经常性损益项目	年初至报告期末金额	附注（如适用）
非流动资产处置损益	２３２，４７５．２４
除上述各项之外的其他营业外收入和支出	－５４，７９６．９３
少数股东权益影响额	－１４，３６１．３０
所得税影响额	－８５，２０４．３１
合计	７８，１１２．７０	－

§３ 重要事项

３．１ 公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因

√ 适用 □ 不适用

一、资产负债表项目：

１、货币资金较上年末下降５７．２８％，主要原因是按募投计划支付了募投项目的款项。

２、应收票据较上年末下降６９．５９％，主要原因是票据到期兑现。

３、应收利息较上年末增长３２．２５％，主要原因是计提ＢＴ项目的应收利息。

４、短期借款较上年末下降３５．０６％，主要原因是调整短期融资方式，减少短期流动资金贷款，增加发行短期融资券。

５、其他流动负债较上年末增长６６．６７％，主要原因是调整短期融资方式，减少短期流动资金贷款，增加发行短期融资券。

６、专项储备较上年末增长７０．７７％，主要原因是按规定计提的安全生产费本期使用金额的比例同比减少。

二、利润表项目：

１、资产减值损失较上年同期下降１９８．０６％，主要原因是收回部分期限较长的应收账款。

２、营业利润较上年同期下降３０．５３％，主要原因是工程毛利率下降。

３、营业外收入较上年同期增长２１４９．９３％，主要原因是处置固定资产收益增加。

４、归属于母公司的净利润较上年同期下降３０．４８％，主要原因是工程毛利率下降以及所得税税率的提高。

５、基本每股收益较上年同期下降４０％，主要原因是工程毛利率下降以及所得税税率的提高。

三、现金流量表项目：

１、收到其他与经营活动有关的现金较上年同期增长５１．８５％，主要原因是本期收到的分包工程的保证金增加。

２、经营活动产生的现金流量净额较上年同期下降５０．０１％，主要原因是由于国家宏观调控影响，部分工程结算不及时导致工程款回收不及时。

３、处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额较上年同期下降９２．８１％，主要原因是处置固定资产业务减少。

４、购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金较上年同期下降４２．３４％，主要原因是本期固定资产付现减少。

５、支付的其他与投资活动有关的现金较上年同期下降５９．００％，主要原因是本期支付ＢＴ项目的投资同比减少。

６、投资活动产生的现金流量净额较上年同期增长５１．４８％，主要原因是投资活动付现较上年同期减少。

７、取得借款收到的现金较上年同期下降４９．２５％，主要原因是本期借款收到的现金同比减少。

８、偿还债务支付的现金较上年同期增长３２．６５％，主要原因是本期归还借款支付的现金同比增加。

９、分配股利、利润或偿付利息支付的现金较上年同期增长５３．１９％，主要原因是支付的利息费用同比增长。

１０、筹资活动产生的现金流量净额较上年同期下降８０．１２％，主要原因是本期收到借款产生的现金净额同比减少。

１１、现金及现金等价物净增加额较上年同期下降７２６．０８％，主要原因是按募投计划支付了募投项目的款项。

３．２ 重大事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明

３．２．１ 非标意见情况

□ 适用 √ 不适用

３．２．２ 公司存在向控股股东或其关联方提供资金、违反规定程序对外提供担保的情况

□ 适用 √ 不适用

３．２．３ 日常经营重大合同的签署和履行情况

√ 适用 □ 不适用

２０１２年２月２２日，本公司与黑龙江省牡丹江宁安市人民政府签订了《宁安市５０ＭＷ光伏并网发电项目开发框架协议》，本公司将在宁安市投资建设５０ＭＷ光伏并网发电项目，按照协议约定，该项目计划分期实施，其中，第一期开发１０ＭＷ，目前该项目正在做前期准备工作。

３．２．４ 其他

□ 适用 √ 不适用

３．３ 公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况

上市公司及其董事、监事和高级管理人员、公司持股５％以上股东及其实际控制人等有关方在报告期内或持续到报告期内的以下承诺事项

√ 适用 □ 不适用

承诺事项	承诺人	承诺内容	履行情况
股改承诺	无	无	不适用
收购报告书或权益变动报告书中所作承诺	无	无	不适用
重大资产重组时所作承诺	无	无	不适用
发行时所作承诺	广东省水电集团有限公司	公司控股股东避免同业竞争的承诺	正在履行
其他承诺（含追加承诺）	无	无	不适用

３．４ 对２０１２年１－６月经营业绩的预计

２０１２年１－６月预计的经营业绩	归属于上市公司股东的净利润比上年同期下降幅度小于５０％
２０１２年１－６月净利润同比变动幅度的预计范围	归属于上市公司股东的净利润比上年同期下降幅度为：	０．００％	～～	３０．００％
	归属于上市公司股东的净利润比上年同期下降幅度为：０．００％－３０％。
２０１１年１－６月经营业绩	归属于上市公司股东的净利润（元）：	５０，０３５，３７６．６９
业绩变动的原因说明	由于公司所得税率上升、财务费用上升、毛利率下降等因素导致业绩略有一定程度的下降。

３．５ 其他需说明的重大事项

３．５．１ 证券投资情况

□ 适用 √ 不适用

３．５．２ 报告期接待调研、沟通、采访等活动情况表

接待时间	接待地点	接待方式	接待对象类型	接待对象	谈论的主要内容及提供的资料
２０１２年０１月０４日	公司	电话沟通	个人	投资者	咨询公司经营发展情况
２０１２年０２月０８日	公司	电话沟通	个人	投资者	咨询公司经营发展情况
２０１２年０３月０２日	公司	电话沟通	个人	投资者	咨询公司经营发展情况
２０１２年０３月２３日	公司	电话沟通	个人	投资者	咨询公司经营发展情况

３．６ 衍生品投资情况

□ 适用 √ 不适用

３．６．１ 报告期末衍生品投资的持仓情况

□ 适用 √ 不适用