§１ 重要提示

１．１ 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

１．２ 公司第一季度财务报告未经会计师事务所审计。

１．３ 公司负责人邢翰学、主管会计工作负责人程志勇及会计机构负责人（会计主管人员）徐春花声明：保证季度报告中财务报告的真实、完整。

§２ 公司基本情况

２．１ 主要会计数据及财务指标

单位：元

	本报告期末	上年度期末	本报告期末比上年度期末增减（％）
资产总额 （元）	４１２，１０５，８３１．０２	４１６，７６２，９３４．７８	－１．１２％
归属于上市公司股东的所有者权益（或股东权益）（元）	３８４，０４７，７２３．７３	３７１，７４８，５０８．１６	３．３１％
归属于上市公司股东的每股净资产（元／股）	４．８０	４．６５	３．２３％
	年初至报告期期末		比上年同期增减（％）
经营活动产生的现金流量净额（元）	１０，７０５，３７５．３０		－４１．４２％
每股经营活动产生的现金流量净额（元／股）	０．１３		－５５．３９％
	报告期	上年同期	本报告期比上年同期增减（％）
营业总收入（元）	３６，９３３，００７．７８	４５，２８０，０８６．６９	－１８．４３％
归属于上市公司股东的净利润（元）	１２，２９９，２１５．５７	１１，６２５，４４９．２１	５．８０％
基本每股收益（元／股）	０．１５	０．１９	－２１．０５％
稀释每股收益（元／股）	０．１５	０．１９	－２１．０５％
加权平均净资产收益率（％）	３．２５％	９．２９％	－６．０４％
扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（％）	２．５８％	７．２９％	－４．７１％

非经常性损益项目

√ 适用 □ 不适用

单位：元

邢胜军	３０，０００	０	０	３０，０００	首发承诺	２０１４年６月２２日
来镇伟	２０，０００	０	０	２０，０００	首发承诺	２０１４年６月２２日
顾红云	２０，０００	０	０	２０，０００	首发承诺	２０１４年６月２２日
傅建有	２０，０００	０	０	２０，０００	首发承诺	２０１４年６月２２日
朱克军	２０，０００	０	０	２０，０００	首发承诺	２０１４年６月２２日
邢叶凌	１０，０００	０	０	１０，０００	首发承诺	２０１４年６月２２日
张建飞	１０，０００	０	０	１０，０００	首发承诺	２０１４年６月２２日
高新厂	１０，０００	０	０	１０，０００	首发承诺	２０１４年６月２２日
邵建红	１０，０００	０	０	１０，０００	首发承诺	２０１４年６月２２日
王会文	１０，０００	０	０	１０，０００	首发承诺	２０１４年６月２２日
曹 莎	１０，０００	０	０	１０，０００	首发承诺	２０１４年６月２２日
合计	６０，０００，０００	０	０	６０，０００，０００	－	－

２．２ 报告期末股东总人数及前十名无限售条件股东持股情况表

单位：股

非经常性损益项目	年初至报告期末金额	附注（如适用）
非流动资产处置损益	２４，１３１．８４
计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外	２，２３５，６７０．７３
除上述各项之外的其他营业外收入和支出	－７５，７６５．２６
所得税影响额	－２９２，２５４．９９
合计	１，８９１，７８２．３２	－

２．３ 限售股份变动情况表

单位：股

报告期末股东总数（户）	５，３９４
前十名无限售条件流通股股东持股情况
股东名称（全称）	期末持有无限售条件流通股的数量	种类
林涛	４４２，５００	人民币普通股
朱缨	３１６，０５３	人民币普通股
梁志明	３００，０００	人民币普通股
昆明呈瑞壹投资中心（有限合伙）	２９８，４３１	人民币普通股
周智明	２１３，０００	人民币普通股
杨桂芳	２０５，９３４	人民币普通股
王云英	１８３，３９９	人民币普通股
陈望明	１６７，９１８	人民币普通股
姜均文	１２７，８００	人民币普通股
刘庆维	１２１，５００	人民币普通股

股东名称	期初限售股数	本期解除限售股数	本期增加限售股数	期末限售股数	限售原因	解除限售日期
邢翰学	３０，０００，０００	０	０	３０，０００，０００	首发承诺	２０１４年６月２２日
吴剑鸣	１０，３５０，０００	０	０	１０，３５０，０００	首发承诺	２０１４年６月２２日
邢翰科	９，９００，０００	０	０	９，９００，０００	首发承诺	２０１４年６月２２日
上海诚鼎创业投资有限公司	２，４００，０００	０	０	２，４００，０００	首发承诺	２０１４年６月２２日
上海圭石创业投资中心（有限合伙）	２，０４０，０００	０	０	２，０４０，０００	首发承诺	２０１４年６月２２日
黄铁祥	１，５６０，０００	０	０	１，５６０，０００	首发承诺	２０１４年６月２２日
顾金芳	１，０００，０００	０	０	１，０００，０００	首发承诺	２０１４年６月２２日
刘永珍	９００，０００	０	０	９００，０００	首发承诺	２０１４年６月２２日
俞邦定	３５０，０００	０	０	３５０，０００	首发承诺	２０１４年６月２２日
周英章	３００，０００	０	０	３００，０００	首发承诺	２０１４年６月２２日
邵 虹	１９０，０００	０	０	１９０，０００	首发承诺	２０１４年６月２２日
祝红霞	１９０，０００	０	０	１９０，０００	首发承诺	２０１４年６月２２日
周 屹	１３０，０００	０	０	１３０，０００	首发承诺	２０１４年６月２２日
邵 强	１００，０００	０	０	１００，０００	首发承诺	２０１４年６月２２日
邓冬升	６０，０００	０	０	６０，０００	首发承诺	２０１４年６月２２日
徐春花	６０，０００	０	０	６０，０００	首发承诺	２０１４年６月２２日
郑绍成	５０，０００	０	０	５０，０００	首发承诺	２０１４年６月２２日
黄春年	５０，０００	０	０	５０，０００	首发承诺	２０１４年６月２２日
鲍旭金	５０，０００	０	０	５０，０００	首发承诺	２０１４年６月２２日
吕红杰	５０，０００	０	０	５０，０００	首发承诺	２０１４年６月２２日
刘 斌	４０，０００	０	０	４０，０００	首发承诺	２０１４年６月２２日
曹益亭	３０，０００	０	０	３０，０００	首发承诺	２０１４年６月２２日
曹寒眉	３０，０００	０	０	３０，０００	首发承诺	２０１４年６月２２日

§３ 管理层讨论与分析

３．１ 公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因

√ 适用 □ 不适用

１、应收票据季度末较年初上升了４２５．００％，主要系公司结算方式改变所致。

２、其他应收款季度末较年初上升３３．３５％，主要系公司本季度增加投标保证金所致

３、在建工程季度末较年初上升２０９．０３％，主要系子公司合肥翰林在建搪瓷波纹板传热元件专用生产线

４、预收款项季度末较年初下降了７９．１５％，主要系公司去年同期根据合同约定已收到进度款但未结算的项目大幅度增加所致。

５、应付职工薪酬季度末较年初下降了５５．４６％，主要系在本季度支付了去年年末计提的年终奖金。

６、应交税费季度末较年初下降了３５．５５％，主要系本季度缴纳预提的所得税所致。

７、营业收入２０１２年度１－３月较上年同期下降了１８．４３％，主要系公司受宏观经济调整影响，公司承接部分立面装饰搪瓷材料项目供货周期、结算周期有所放缓，同比收入有所下降，但受惠于国家政策利好导向，主营产品搪瓷波纹板传热元件较去年同期实现了稳定增长。

８、财务费用２０１２年度１－３月较上年同期下降了５１２．４５％，主要系公司的募集资金定期账户本期计提利息所致

９、资产减值损失２０１２年度１－３月较上年同期增长了２６０．０４％，主要系２０１２年１－３月应收账款的回收，导致坏账准备减少所致。

１０、营业外收入２０１２年度１－３月较上年同期增长１９９．６６％，主要系公司收到政府补助所致。

１１、营业外支出２０１２年度１－３月较上年同期增长了９０．０９％，主要系水利基金和工伤保险赔偿增加所致。

１２、经营活动产生的现金流量净额２０１２年度１－３月较上年同期下降了４１．４２％，主要系去年同期预收项目进度款较本期大幅度增加所致

１３、流动资产余额较年初下降２．７％，主要系货币资金、应收账款、存货减少所致。

１４、流动负债余额较年初下降５１．６１％，主要系预收账款减少所致。

１５、总资产余额较年初下降１．１２％，主要系货币资金、应收账款、存货减少所致。

１６、归属于发行人股东的所有者权益较年初增加３．３１％，主要系２０１２年１－３月实现净利润１２，２９９，２１５．５７元所致。

１７、利润总额本期比上年同期增长７．５５％，主要系政府补助和利息收入同期增加所致

１８、归属于发行人股东的净利润本期比上年同期增长５．８％，主要系政府补助和利息收入同期增加所致。

１９、扣除非经常性损益后的净利润本期比上年同期下降－５．９％，主要系公司受宏观经济调整影响，公司承接部分立面装饰搪瓷材料项目供货周期、结算周期有所放缓，同比收入有所下降所致。

２０、基本每股收益本期较上年同期下降１９．０８％，主要系公司２０１１年６月发行２０００万股本，本期股本较去年同期增加所致。

２１、净资产收益率本期较上年同期减少６．０４％，主要系公司加权平均净资产相比去年同期大幅增加所致。

２２、扣除非经常性损益后的净资产收益率本期较上年同期减少４．５４％，公司加权平均净资产相比去年同期大幅增加所致。

３．２ 业务回顾和展望

１、报告期主营业务的经营情况

２０１２年第一季度，公司在受到宏观经济调整的系统性不利影响下，承接部分立面装饰搪瓷材料项目供货周期、结算周期有所放缓，立面装饰搪瓷材料同比收入有所下降的情况下，围绕２０１２年的年度经营计划有序开展工作，结合公司核心竞争优势，逐步调整产品结构，完善公司产业链；逐步延伸立面装饰搪瓷材料在建筑幕墙、城市服务设施等多领域的应用，加大了工业保护搪瓷材料的营销拓展力度，第一季度主营产品搪瓷波纹板传热元件较去年同期实现了稳定增长。

２０１２年１－３月，公司实现营业总收入３，６９３．３０万元，比上年同期下降１８．４３％；营业利润为１，２２５．７４万元，比上年同期下降３．４５％；利润总额为１，４３９．６０万元，比上年同期增长７．５５％；归属母公司的净利润为１，２２９．９２万元，比上年同期增长５．８０％。

上述业绩指标形成的主要原因如下：

报告期内，公司按照董事会制定的经营计划，扎实做好每一项工作，积极推进产品结构调整，大力推进从相对单一产品向多类型产品企业方向发展，积极扩展盈利增长空间，加大工业保护搪瓷材料营销推广力度；公司强化基础生产管理和现场管理标准，大幅提升生产管理水平，同时加大研发投入和成本管理，有效地降低了单位成本，毛利水平得以持续提高；公司营业总收入较上年同期下降系因宏观经济调整的系统性影响，公司承接部分立面装饰搪瓷材料项目供货周期、结算周期有所放缓造成同比收入有所下降；此外受惠于国家政策利好导向，主营产品搪瓷波纹板传热元件较去年同期实现了稳定增长。

２、２０１２年公司年度经营计划的执行情况

报告期内公司经营计划未发生重大变更，２０１２年第一季度，公司以年度经营计划为核心目标积极开展以下的工作：

（１）在募投项目方面，新型功能性搪瓷材料产业化基地建设项目、企业技术研发中心建设项目、营销网络升级项目正在稳步推进过程中，为将来公司业绩的持续增长奠定了坚实的基础，预计将按照计划持续投入，并逐步实现经济效益与社会效益；２０１１年８月１１日，公司第一届董事会第八次会议审议通过的《关于使用闲置募集资金暂时补充流动资金的议案》后，公司使用的募集资金中的２０，０００，０００．００元人民币暂时补充公司流动资金已于报告期内一次性归还完毕；２０１１年１２月２９日，公司第一届董事会第十次会议审议通过了《关于使用部分超募资金对全资子公司合肥翰林搪瓷有限公司增资用于年产５０００吨搪瓷波纹板传热元件专用生产线建造项目的议案》，目前该项目进展顺利，预计建成达产后，生产规模为搪瓷波纹板传热元件５０００吨／年，预计将新增年销售收入７，５００．００万元。截止２０１２年３月３１日，合肥翰林搪瓷有限公司年产５０００吨搪瓷波纹板传热元件专用生产线建造项目已累计使用募集资金６５１．８２万元用于购进设备及对项目扩建的基建支出，已完成计划投资进度的３２．５９％。

（２）在经营方面，受益于国家政策利好导向，工业保护搪瓷材料迎来了极为可观的市场前景，第一季度工业保护搪瓷材料业绩表现突出。报告期内，公司在现有业务基础上，继续坚持依托研发团队和技术实力，保持技术领先，加大新产品研究开发和市场拓展力度，逐步完善现有产品和服务配套体系，积极推动产品结构从单一化向多元化的探索与发展；其次全力加大电厂事业部的营销推广力度，加快合肥子公司搪瓷波纹板传热元件专用生产线的建设进度；再次进一步完善公司营销网络的建设，有效拓展国内外市场，同时继续提升产品市场竞争力，扩大经营规模，巩固研、产、销密切结合的经营体系；最后公司将继续加强企业文化建设，健全法人治理结构，实现股东、客户、员工、公司的共同发展。

（３）在公司治理方面，公司严格按照相关法律法规及公司章程的规定开展各项工作，积极完善公司的内部控制制度，继续努力成为公众信赖、运作规范的上市公司。

３、未来的发展规划

公司自设立以来一直致力于新型功能性搪瓷材料的前瞻性研发和市场化推广，实现了从单一的传统日用品向注重搪瓷属性的功能性材料发展的转变。未来，公司将进一步以市场为导向，积极推进营销网络升级，不断依托科技，加大对科技研发的投入，全力推动新型功能功能性搪瓷材料产业化升级，同时将“为客户提供全面、及时、优质的服务”奉为己任。为城市空间建设及人类生存环境打造更多友好的产品。在开发创新中立足于产业化、系列化、标准化，进一步提高产品的技术含量和附加值，使企业具有更佳的经济效益和社会效益。

公司将进一步加快募集资金投资项目（新型功能性搪瓷材料产业化基地建设项目、企业技术研发中心建设项目、营销网络升级项目）的实施。从保持长期战略优势考虑，公司还将加快促进产品结构调整与优化，积极履行企业社会责任，研发更高更强的新型功能性搪瓷材料新产品，并着力推广至全球更多的地区，更广泛地使用节能环保的新型建筑材料，保护环境从而实现社会的可持续发展，并最终将公司打造成“国际一流的搪瓷企业”。

§４ 重要事项

４．１ 公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况

√ 适用 □ 不适用

承诺事项	承诺人	承诺内容	履行情况
收购报告书或权益变动报告书中所作承诺	无	无	无
重大资产重组时所作承诺	无	无	无
发行时所作承诺	公司、股东、实际控制人、董事、监事及高级管理人员	股份限售安排及自愿锁定承诺如下：１、本公司股东、实际控制人邢翰学、吴剑鸣、邢翰科承诺自公司股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其所持有的公司股份，也不由公司回购该部分股份；２、本公司股东上海诚鼎创业投资有限公司、上海圭石创业投资中心（有限合伙）及黄铁祥等其他２９位自然人股东承诺自公司股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其所持有的公司股份，也不由公司回购该部分股份；３、上海圭石创业投资中心合伙人王洵承诺：上市之日起一年内不转让所持合伙企业的出资份额，任职期间每年转让的出资份额不超过本人所持有出资份额总数的百分之二十五；在离职后六个月内，不转让所持有的出资份额；４、作为公司股东的董事、监事、高级管理人员承诺：遵守《公司法》和深圳证券交易所关于上市公司董事、监事与高级管理人员买卖本公司股份行为的相关规定，在锁定期过后，任职期间每年转让的股份不超过本人所持有公司股份总数的百分之二十五；在离职后六个月内，不转让所持有的公司股份。	在报告期内正常履行。
其他承诺（含追加承诺）	公司、公司控股股东及实际控制人	１、公司不与浙江开尔建筑装饰工程有限公司发生关联交易；公司及公司实际控制人在金利娟持有浙江晟开幕墙装饰有限公司股权期间，公司不与浙江晟开幕墙装饰有限公司发生关联交易；２、为避免在以后的经营中产生同业竞争，公司控股股东、实际控制人邢翰学、吴剑鸣、邢翰科向公司出具了《关于避免同业竞争的承诺函》。	在报告期内正常履行。

４．２ 募集资金使用情况对照表

√ 适用 □ 不适用

单位：万元

募集资金总额

２０，８６７．５０

本季度投入募集资金总额

２，６９７．４４

报告期内变更用途的募集资金总额

0.00

累计变更用途的募集资金总额

０．００

已累计投入募集资金总额

３，１６８．７１

累计变更用途的募集资金总额比例

0.00%

承诺投资项目和超募资金投向

是否已变更项目（含部分变更）

募集资金承诺投资总额

调整后投资总额（１）

本季度投入金额

截至期末累计投入金额（２）

截至期末投资进度（％）（３）＝（２）／（１）

项目达到预定可使用状态日期

本季度实现的效益

是否达到预计效益

项目可行性是否发生重大变化

承诺投资项目

新型功能性搪瓷材料产业化基地建设项目

否

６，０００．００

６，０００．００

２１．４７

１９７．３０

３．２９％

２０１３年０６月２２日

０．００

不适用

否

企业技术研发中心建设项目

否

３，０００．００

３，０００．００

２３２．０５

４３２．７８

１４．４３％

２０１４年０６月２２日

０．００

不适用

否

营销网络升级项目

否

３，０００．００

３，０００．００

９２．０９

１８６．８１

６．２３％

２０１４年０６月２２日

０．００

不适用

否

承诺投资项目小计

－

１２，０００．００

１２，０００．００

３４５．６１

８１６．８９

－

－

０．００

－

－

超募资金投向

年产５０００吨搪瓷波纹板传热元件专用生产线建造项目

否

２，０００．００

２，０００．００

６５１．８２

６５１．８２

３２．５９％

２０１２年１２月３１日

０．００

否

否

归还银行贷款（如有）

－

－

－

－

－

补充流动资金（如有）

－

１，７００．００

１，７００．００

１，７００．００

１，７００．００

１００．００％

－

－

－

－

超募资金投向小计

－

３，７００．００

３，７００．００

２，３５１．８２

２，３５１．８２

－

－

０．００

－

－

合计

－

１５，７００．００

１５，７００．００

２，６９７．４３

３，１６８．７１

－

－

０．００

－

－

未达到计划进度或预计收益的情况和原因（分具体项目）

无

项目可行性发生重大变化的情况说明

超募资金的金额、用途及使用进展情况

适用

公司第一届董事会第十次会议审议通过了《关于使用部分超募资金对全资子公司合肥翰林搪瓷有限公司增资用于年产５０００吨搪瓷波纹板传热元件专用生产线建造项目的议案》，在不影响募投项目实施的前提下，公司使用部分超募资金２０００．００万元对全资子公司合肥翰林搪瓷有限公司增资用于年产５０００吨搪瓷波纹板传热元件专用生产线建造项目，截止２０１１年１２月３１日，公司已使用超募资金２０００．００万元对全资子公司合肥翰林搪瓷有限公司增资。截止２０１２年３月３１日，合肥翰林搪瓷有限公司年产５０００吨搪瓷波纹板传热元件专用生产线建造项目已累计使用募集资金６５１．８２万元用于购进设备及对项目扩建的基建支出，已完成计划投资进度的３２．５９％。

募集资金投资项目实施地点变更情况

不适用

募集资金投资项目实施方式调整情况

不适用

募集资金投资项目先期投入及置换情况

不适用

用闲置募集资金暂时补充流动资金情况

适用

２０１２年２月２２日，公司第一届董事会第十一次会议审议通过了《关于使用部分超募资金永久性补充流动资金的议案》，同意使用１７，０００，０００．００元闲置募集资金永久性补充流动资金。截止２０１２年３月３１日，公司实际使用闲置募集资金补充公司流动资金的金额为１７００．００万元。

项目实施出现募集资金结余的金额及原因

不适用

尚未使用的募集资金用途及去向

尚未使用的募集资金存放于募集资金专用账户，考虑使用部分超募资金用于其它与公司主营业务相关 的项目。

募集资金使用及披露中存在的问题或其他情况

本公司已及时、准确的披露了募集资金使用情况的相关信息，不存在募集资金管理违规的情形。

４．３ 报告期内现金分红政策的执行情况

√ 适用 □ 不适用

２０１２年４月５日，公司第一届董事会第十三次会议审议通过了《２０１１年度利润分配及资本公积金转增股本的预案》，２０１１年度公司母公司实现净利润人民币４１，８６３，２５６．９７元。根据《公司法》和《公司章程》的有关规定，按２０１１年度母公司实现净利润的１０％提取法定盈余公积金４，１８６，３２５．７０元，加上年初未分配利润１９，９８８，１４８．２２元，公司年末可供股东分配的利润５７，６６５，０７９．４９元。

鉴于公司目前盈利状况良好，为保持长期积极稳定回报股东的分红策略，根据中国证监会鼓励分红的有关规定，在保证公司健康持续发展的情况下，考虑到公司未来业务发展需要，现提议公司２０１１年度利润分配方案为：

１、拟以公司２０１１年１２月３１日的总股本８０，０００，０００．００股为基数，向全体股东每１０股派发现金股利人民币２．００元（含税），共计派发现金股利人民币１６，０００，０００．００元（含税），方案实施后留存未分配利润４１，６６５，０７９．４９元，结转以后年度。

２、拟以公司２０１１年１２月３１日的总股本８０，０００，０００．００股为基数，以资本公积金向全体股东每１０股转增５股的比例转增股本，共计转增４０，０００，０００．００股，转增后公司股本变为１２０，０００，０００．００股。

本预案尚需提交公司２０１１年度股东大会审议批准。报告期内未执行现金分红方案。

４．４ 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损、实现扭亏为盈或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明

□ 适用 √ 不适用

４．５ 向控股股东或其关联方提供资金、违反规定程序对外提供担保的情况

□ 适用 √ 不适用

４．６ 证券投资情况

□ 适用 √ 不适用

４．７ 按深交所相关备忘录规定应披露的报告期日常经营重大合同的情况

√ 适用 □ 不适用

２０１１年９月７日，公司发布公告中标“上海轨道交通九号线三期工程、上海轨道交通十三号线工程（搪瓷钢板）装饰材料供应工程５标”和“上海轨道交通十二号线工程（搪瓷钢板）装饰材料供应工程７标”，中标金额合计为７７，０２１，１１６．００元。关于此次中标项目公司将分别与此项目下承包不同轨道线路的不同站点的多家承包商，分别签订搪瓷钢板供货合同。

浙江开尔新材料股份有限公司

法定代表人：邢翰学

２０１２年４月１８日