广发基金
重点关注新蓝筹
广发基金认为,经济转型驱动下,未来将会出现一批能实现长期增长的新行业,反映在股市上就是出现一批新蓝筹,因此投资中应重点关注“能长大”的子行业中优质蓝筹。2012年国内经济将在探底后逐渐复苏,GDP增速在8.2%左右。经济增长中枢下移,使得2012年的通胀形势明显改善。伴随着通胀环境的改善,流动性和资金环境也将回归中性,融资成本下行,利率重置继续,有助于提振实体经济,也将推动估值水平提升。应重点关注“能长大”的子行业中的优质企业,如与经济转型、提振内需有关的大消费行业。随着经济转型,消费占GDP的比例将逐渐提高,大消费行业整体机会较大。还可重点关注受益于通胀下行,并能实现长期稳定成长的行业,如食品饮料、医药、商业和纺织服装等行业的优质公司。
海富通
乐观看未来市场
海富通认为,短期股市仍有可能弱市震荡,而由于CPI短期内将保持下行趋势比较确定,政策面转暖概率也比较高,所以不排除二季度央行会采取降息的政策,一旦降息对股市的推动作用将非常明显。所以,我们对于未来市场不用过分悲观,在投资上可以考虑一些有基本面支持的、业绩增长确定的投资对象。从宏观经济上看,一二月份的经济增长低于预期,一季度的信贷数据也比之前预计的要低,总体来说经济正处于一个探底的过程。国内工业企业库存调整最集中的时期预期在今年二季度前,到二季度由于库存回补,季节性生产活动将趋于活跃。此外,由于美国经济复苏动力增强,中国出口持续下滑的趋势有望得到一定的抑制。