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2012年03月23日 星期五 上一期  下一期
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合约价差回归常态
国债期货仿真交易套利空间消失
熊锋

 □本报记者 熊锋

 

 22日,国债期货仿真交易三个合约全线上扬,结束了前两个交易日的分化走势。值得注意的是,三个合约回归到正常范围,前两个交易日的明显跨期套利机会消失。

 截至昨日仿真交易收盘,TF1206报收于97.89元,较前一交易日结算价上涨0.01元,涨幅为0.01%;TF1209报收于97.91元,比前一交易日结算价上涨0.02元,涨幅0.02%为三个合约最大;TF1212报收97.93元,上涨0.01元,涨幅0.01%。

 昨日,三个合约持仓均增加,总持仓为87167手,较前一交易日增加1840手。从成交量来看,昨日TF1206合约依然最为活跃,成交34447手,而三个合约总成交达48349手,较前一日有所回落。

 中证期货分析师魏周晖指出,昨日并没有出现前两个交易日曾出现的明显跨期套利机会,TF1206价格倒挂的现象消失,TF1206、TF1209和TF1212三合约的价差恢复到正常范围,跨期套利空间消失。此外,从现实资金面来看,周四的SHIBOR利率继续上涨,7天利率上涨至3.1683%,预计SHIBOR利率上涨趋势近期仍会延续,所以国债期货仿真合约价格仍将继续承压。

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