■ 评级追踪

　西南证券（600369）

　公司公告称，拟以自有资金11.8亿元收购银华基金管理有限公司20%的股权；本次投资后，公司将持有银华基金49%的股权，成为其第一大股东。东兴证券表示，谨慎预计银华基金2011全年的净利润为2.5亿元，则本次收购将增厚公司EPS约为0.015元。在年底收购国都证券和银华基金20%股权均获得通过并实现的前提下，预计公司2011和2012年的EPS分别为0.4元和0.52元，看好公司重组之后的成长空间，给予35倍PE，对应目标价为14元。继续维持“强烈推荐”评级。

　比亚迪（002594）

　德邦证券分析师指出，目前比亚迪包括汽车以及充电电池业务均在调整中，2011年业绩的下滑可能会延续到2012年上半年，且盈利能力具备不确定性。但是依然中长期看好比亚迪的新能源汽车业务。下调2011-2013年的EPS至0.26元、0.33元、0.42元，评级由“增持”下调为“中性”。

　聚龙股份（300202）

　民族证券分析师表示，国内首创的人民币流通管理系统是公司保证高毛利率的竞争利器。预计2011年年内销售小型清分智能终端超过5000台、其他清分设备超过2500台、捆钞机超过3500台、ATM销售在50台左右。预计2011-2013年，公司营业收入为2.4亿元、3.5亿元、5.3亿元；可实现归属于母公司所有者净利润6612万元、8997万元、1.26亿元；对应EPS为0.78元、1.06元、1.49元。给予“买入”评级。

　潞安环能（601699）

　方正证券分析师表示，看好喷吹煤为公司带来的盈利增长空间；整合矿井预计将集中在2013年开始释放产能；资产注入推进加快，集团司马、郭庄矿注入脚步渐进。公司将迎来确定性高增长空间，预计2011-2013年EPS分别为1.62元、1.96元、2.47元，对应动态PE为18.31倍、15.11倍、12.02倍。维持“买入”评级。

　锡业股份（000960）

　国泰君安分析师表示，长期看好锡价，并认为锡业股份业绩长周期看处于上升通道。由于供给受限，锡的供需面在基本金属中最好，未来经济若好转，锡价反弹力度必然最大。但考虑到短期内经济持续低迷，金属市场及股票市场都处于调整回落期且未有见底迹象，给予公司“谨慎增持”（下调）评级，预测公司2011-2013年EPS分别为0.97元、1.01元、1.23元。

　航天信息(600271)

　广发证券分析师指出，看好公司未来持续稳定增长潜力，主要基于三个理由：一是公司覆盖全国的销售和服务网络，对于传统增值税防伪税控系统之外的渠道销售、软件和系统集成等业务而言具有重要意义。二是防伪税控系统潜力巨大。三是RFID等新兴产业有望成为公司增长的重要驱动因素。维持公司2011-2013年盈利预测1.28元、1.56元、1.91元，对应2011-2013年动态市盈率分别为23倍、18倍、15倍。维持“买入”的投资评级。

　（葛春晖 整理）