基金管理人：泰达宏利基金管理有限公司

基金托管人：中国建设银行股份有限公司

重要提示

泰达宏利市值优选股票型证券投资基金（以下简称“本基金”）于２００７年７月２６日获中国证监会证监基金字［２００７］２０４号文批准募集，基金合同于２００７年８月３日正式生效。

本基金管理人保证招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国证监会核准，但中国证监会对本基金募集的核准，并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。

本基金管理人承诺依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证投资本基金一定盈利，也不保证最低收益。当投资人赎回时，所得或会高于或低于投资人先前所支付的金额。

本基金投资于证券市场，基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动，投资者在投资本基金前，应全面了解本基金的产品特性，充分考虑自身的风险承受能力，理性判断市场，并承担基金投资中出现的各类风险，包括：因整体政治、经济、社会等环境因素对证券价格产生影响而形成的系统性风险，个别证券特有的非系统性风险，由于基金投资人连续大量赎回基金产生的流动性风险，基金管理人在基金管理实施过程中产生的基金管理风险，本基金的特定风险，等等。

基金的过往业绩并不预示其未来表现。基金管理人所管理的其它基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。投资人在认购（或申购）本基金时应认真阅读本基金的招募说明书和基金合同。

本更新招募说明书摘要摘自更新招募说明书正文，投资者欲了解详细内容，应阅读更新招募说明书正文。

本更新招募说明书摘要所载内容截止日为２０１１年８月３日，有关财务数据和净值表现截止日为２０１１年６月３０日。财务数据未经审计。

一、基金管理人

（一）基金管理人概况

名称：泰达宏利基金管理有限公司

成立日期：２００２年６月６日

注册地址：北京市西城区金融大街７号英蓝国际金融中心南楼三层

办公地址：北京市西城区金融大街７号英蓝国际金融中心南楼三层

法定代表人：刘惠文

组织形式：有限责任公司

联系电话：０１０－６６５７７７２５

联系人：邢颖

注册资本：一亿八千万元人民币

股权结构：北方国际信托股份有限公司：５１％；宏利资产管理（香港）有限公司：４９％

（二）主要人员情况

刘惠文先生，董事长。毕业于吉林大学经济系，经济学学士学位，高级经济师。１９９６年至２００１年任天津泰达集团有限公司总经理。２００１年至２００６年担任天津泰达投资控股有限公司董事长兼总经理。２００６年至２０１０年任天津泰达投资控股有限公司董事长。２０１０年起任天津市泰达国际控股（集团）有限公司董事长。兼任渤海财产保险股份有限公司董事长、北方信托国际投资股份有限公司董事长，渤海银行股份有限公司董事、渤海证券有限公司董事等职。

刘振宇先生，董事。毕业于天津师范大学和南开大学，拥有法学学士学位和经济学博士学位，律师、经济师。２０００年至２００２年任天津泰达集团有限公司投资部副部长。２００２年至２００８年任天津泰达投资控股有限公司资产管理部经理。２００８年任天津市泰达国际控股（集团）有限公司总经理助理。２０１０年起任天津市泰达国际控股（集团）有限公司副总经理。兼任恒安标准人寿保险有限公司董事、渤海财产保险股份有限公司董事等职。

孙泉先生，董事。拥有天津南开大学经济学学士和经济学硕士学位及美国芝加哥罗斯福大学工商管理硕士学位。１９８８年任职天津开发区信托投资公司，负责信贷和外汇管理工作；１９８９年任职天津开发区管理委员会政策研究室，负责区域发展、国企改革、对外合作政策的研究和制定工作；１９９７年任职天津经济技术开发区总公司企划部，负责企业发展战略研究和计划经营管理工作； ２００１年任职天津泰达投资控股公司资产管理部，负责泰达控股重组并购、资源整合、上市筹备和金融类、实业类企业的经营管理工作。现任天津泰达投资控股公司资产管理部经理，渤海产业基金投资管理公司、恒安标准人寿保险公司和天津钢管集团股份有限公司董事等职。

施德林（Ｍａｒｃ Ｈｏｗａｒｄ Ｓｔｅｒｌｉｎｇ）先生，董事，美国国籍。心理学学士学位、法学博士学位及银行法硕士学位。施先生为宏利金融亚洲区行政副总裁，掌管宏利金融在中国和台湾的业务。施先生于亚洲从事金融服务业超过二十一年，其中在宏利工作十七年，五年则为专责有关金融服务的执业律师。施先生为宏利保险策划开拓中国、越南及澳门市场，并为宏利资产管理策划开拓中国及台湾市场。施先生分别自１９９３年及２０００年管理宏利在中国及台湾业务，并于１９９９至２００５年成功开拓及经营宏利在越南之业务。现任宏利金融亚洲区行政副总裁、中宏人寿保险有限公司董事长及宏利证券投资信托股份有限公司主席。

雷柏剛（Ｒｏｂｅｒｔ Ａｌｌｅｎ Ｃｏｏｋ）先生，董事，加拿大国籍。毕业于加拿大多伦多大学及卡尔加里大学，持有金融学工商管理硕士学位。雷先生为宏利金融亚洲区高级行政副总裁兼总经理，并为宏利金融执行委员会成员。雷先生统领宏利金融于中国内地、香港、印尼、日本、马来西亚、菲律宾、新加坡、台湾、泰国、越南等地的业务发展。雷先生于２００７年出任现职前曾担任美国保险业务部行政副总裁，掌管恒康人寿保险、恒康长期护理、恒康金融网络等业务单位。 雷先生服务宏利逾三十载，历任美国、加拿大、国际及企业业务部多项管理要职，曾驻多伦多、沃特卢、波士顿、英格兰等地，现常驻香港。雷先生于策略规划、保险及年金产品管理、销售、市场推广等领域均饶富经验。现任宏利金融亚洲区高级行政副总裁兼总经理、宏利国际控股有限公司总裁兼首席行政总监及宏利资产管理（香港）有限公司主席。

杜汶高先生，董事。毕业于美国卡内基美隆大学，持有数学及管理科学理学士学位，现为宏利资产管理（亚洲）总裁兼亚洲区主管及宏利资产管理（香港）有限公司董事，掌握亚洲及日本的投资事务，专责管理宏利于区内不断壮大的资产，并确保公司的投资业务符合监管规定。出任现职前，先生掌管宏利于亚洲区（香港除外）的投资事务。２００１年至２００４年，负责波士顿领导机构息差产品的开发工作。先生于２００１年加入宏利，之前任职于一家环球评级机构，曾获派驻纽约、伦敦及悉尼担任杠杆融资及资产担保证券等不同部门的主管，拥有二十三年的资本市场经验。

汪丁丁先生，独立董事。毕业于北京师范学院数学系，中国科学院数学力学部理学硕士学位，１９９０年获夏威夷大学经济学博士学位。１９８４年至１９９８年先后担任中国科学院系统科学研究所助理研究员、美国东西方中心人口研究所访问学者、博士后研究员、香港大学经济与金融学院助理教授、德国杜依斯堡大学经济系客座教授、北京大学中国经济研究中心副教授及美国夏威夷大学经济系访问教授。目前担任北京大学及浙江大学教授，自２００７年至今，担任东北财经大学“社会与行为”跨学科教育中心学术委员会主席兼主任。

周小明先生，独立董事。毕业于浙江大学法学院，中国政法大学法学硕士学位、民商法法学博士学位。１９９０年起先后任职于浙江大学、中国人民银行非银行金融机构监管司、君泽君律师事务所、安信信托投资股份有限公司。曾担任全国人大常委会财经委员会《信托法》、《证券投资基金法》起草小组成员、安信信托投资股份有限公司总裁。目前担任中国人民大学信托与基金研究所所长、君泽君律师事务所合伙人、清华大学法学院联合法律硕士导师、中国信托业协会培训与资格办公室副主任、《中国信托业发展报告》主编。

孔晓艳女士，独立董事。毕业于中山大学法律系，法学硕士学位，一级律师。１９９３年至１９９７年任天津市对外经济律师事务所专职律师。１９９７年至１９９９年任香港Ｌｉｖａｓａｒｉ＆Ｃｏ．律师行中国法律顾问。１９９９年至２００４年任嘉德律师事务所专职律师、高级合伙人。２００４年至今任嘉德恒时律师事务所专职律师、高级合伙人。兼全国第九届妇女代表、天津市第十一届、第十二届政协委员、天津市财政局和税务局特邀监察员、天津市津滨发展股份有限公司独立董事、天津律协金融业务委员会主任、中国国际经济贸易仲裁委员会仲裁员、天津仲裁委员会仲裁员、天津第五届、第六届律协常务理事。

范小云女士，独立董事。毕业于南开大学金融学系，经济学博士学位。毕业于南开大学金融学系，经济学博士学位。１９９７年至２００５年历任南开大学金融学系讲师、副教授。２００５年起任南开大学金融学系教授、副主任、国际金融研究中心主任。２００１年至２００５年担任《南开经济研究》副主编。目前为教育部哲学社会科学重大攻关项目首席专家，南开大学金融学系教授、副主任、国际金融研究中心主任；兼任中国金融学会理事、中国国际金融学会理事。

２、监事会成员

邢吉海先生，监事。毕业于天津干部管理学院财会专业，会计师。１９９５年至１９９７年任天津泰达国际酒店集团副总经理兼财务总监。１９９７年至２０００年任职于天津经济开发区财政局。２０００年至２００１年任天津开发区总公司财务中心主任。２００１年起任天津泰达投资控股有限公司监事、财务中心主任。兼任天津市泰达国际控股（集团）有限公司董事、渤海财产保险股份有限公司董事、天津泰达股份有限公司董事、天津津滨发展股份有限公司董事、天津滨海能源发展股份有限公司监事会主席等职。

李卓杰先生，监事。毕业于香港浸会大学，获得会计荣誉学位，美国ＣＰＡ。 １９９３年在香港加入宏利金融，从１９９４年起负责中国业务拓展。１９９９－２００１年间，李卓杰被任命为宏利金融越南公司副总经理，负责公司的保险管理与信息科技。 ２００４－２００６年，担任中宏人寿保险有限公司北京分公司总经理一职。２００５年，同时被任命为中宏保险副总经理。李卓杰负责宏利金融在中国大陆及台湾地区的业务拓展。除了在这些地区制定执行公司战略决策外，他还负责跟进国家政策，促进与政府及合作伙伴间的关系。 目前，李卓杰担任宏利环球管理顾问股份有限公司监察人（自２０１０年７月起）及正在筹建的安本智库保险经纪人股份有限公司董事长（自２０１１年３月起）一职。

王泉先生，监事。管理学学士，经济学硕士。２００２年３月至今在泰达宏利基金管理公司工作，历任基金运营部基金会计、基金运营部副总经理、基金运营部总经理。

３、总经理及其他高级管理人员

缪钧伟先生，总经理。毕业于复旦大学和香港城市大学，获得理学学士、经济学硕士和金融学博士学位；１９９８年１０月至２００３年２月任证监会基金部副处长；２００３年３月至２００６年８月任海富通基金管理有限公司副总经理。２００７年２月起任泰达宏利基金管理有限公司总经理。

刘青山先生，副总经理兼投资研究总监。毕业于中国人民大学，史学学士和管理学硕士。１９９７年就职于华夏证券基金部，参与筹建华夏基金管理公司，从事投资研究工作。２００１年起参与筹建湘财合丰基金管理有限公司（泰达宏利基金管理有限公司前身）并工作至今，期间历任研究部负责人、基金经理、投资副总监，投资总监兼总经理助理。２００６年１１月起任泰达宏利基金管理有限公司副总经理兼投资总监。

傅国庆先生，副总经理。毕业于南开大学和美国罗斯福大学，获文学学士和工商管理硕士学位。１９９３年至２００６年就职于北方国际信托股份有限公司，从事信托业务管理工作，期间曾任办公室主任、研发部经理、信托业务总部总经理、董事会秘书以及公司副总经理。２００６年９月起任泰达宏利基金管理有限公司财务总监。

张萍女士，督察长。毕业于中国人民大学和中国科学院，管理学和理学双硕士。先后任职于中信公司、毕马威国际会计师事务所等，从事财务管理和管理咨询工作。２００２年起在嘉实基金管理有限公司工作，任监察稽核部副总监。２００５年１０月起任泰达宏利基金管理有限公司风险管理部总监。２００６年１１月起任泰达宏利基金管理有限公司督察长。

４、基金经理

吴俊峰先生毕业于中国人民银行金融研究所，获经济学硕士学位。２００５年５月至２００５年８月期间就职于国信证券经济研究所，任研究员。２００５年８月加盟泰达宏利基金管理有限公司，先后担任研究员、研究主管等职务。２００９年３月至２０１１年３月曾担任泰达宏利价值优化型周期类行业证券投资基金（泰达周期基金）基金经理，２００９年８月起至今担任本基金基金经理。６年基金从业经验，具有基金从业资格。

本基金历任基金经理：史博先生，２００８年８月至２００９年９月管理本基金；李泽刚先生，２００７年８月至２００９年６月管理本基金；魏延军先生，２００７年８月至２００８年８月管理本基金。

５、投资决策委员会成员

投资决策委员会成员包括公司总经理缪钧伟，副总经理兼投资总监及基金经理刘青山，投资部总经理兼基金经理梁辉，研究部总监兼基金经理陈少平，交易部负责人陈力。

６、上述人员之间均不存在近亲属关系。

二、基金托管人

（一）基本情况

名称：中国建设银行股份有限公司（简称：中国建设银行）

住所：北京市西城区金融大街２５号

办公地址：北京市西城区闹市口大街１号院１号楼

法定代表人：郭树清

成立时间：２００４年０９月１７日

组织形式：股份有限公司

注册资本：贰仟叁佰叁拾陆亿捌仟玖佰零捌万肆仟元

存续期间：持续经营

基金托管资格批文及文号：中国证监会证监基字［１９９８］１２号

联系人：尹 东

联系电话：（０１０） ６７５９ ５００３

中国建设银行股份有限公司拥有悠久的经营历史，其前身“中国人民建设银行”于１９５４年成立，１９９６年易名为“中国建设银行”。中国建设银行是中国四大商业银行之一。中国建设银行股份有限公司由原中国建设银行于２００４年９月分立而成立，承继了原中国建设银行的商业银行业务及相关的资产和负债。中国建设银行（股票代码：９３９）于２００５年１０月２７日在香港联合交易所主板上市，是中国四大商业银行中首家在海外公开上市的银行。２００６年９月１１日，中国建设银行又作为第一家Ｈ股公司晋身恒生指数。２００７年９月２５日中国建设银行Ａ股在上海证券交易所上市并开始交易。Ａ股发行后中国建设银行的已发行股份总数为：２３３，６８９，０８４，０００股（包括２２４，６８９，０８４，０００股Ｈ股及９，０００，０００，０００股Ａ股）。

截至２０１０年９月３０日，中国建设银行实现净利润１１０６．４１亿元，较上年同期增长３１．４７％。手续费及佣金净收入４８６．８１ 亿元，较上年同期增长３６．１２％。年化平均资产回报率为１．４６％，年化加权平均净资产收益率为２４．８７％；净利息收益率为２．４５％。信贷资产质量继续稳定向好，不良贷款较上年末实现“双降”，拨备覆盖率大幅提高至２１３．４８％。

中国建设银行在中国内地设有１．３万余个分支机构，并在香港、新加坡、法兰克福、约翰内斯堡、东京、首尔、纽约及胡志明市设有分行，在悉尼设有代表处，设立了安徽繁昌建信村镇银行、浙江青田建信华侨村镇银行、浙江武义建信村镇银行、陕西安塞建信村镇银行４家村镇银行，拥有建行亚洲、建银国际，建行伦敦、建信基金、建信金融租赁、建信信托等多家子公司。全行已安装运行自动柜员机（ＡＴＭ）３７，４８７台，拥有员工约３０万人，为客户提供全面的金融服务。

中国建设银行得到市场和业界的支持和广泛认可，２０１０ 年上半年共获得５０ 多个国内外奖项。本集团在英国《银行家》杂志公布的“全球商业银行品牌十强”列第２ 位，为中资银行之首；在美国《福布斯》杂志公布的“２０１０ 中国品牌价值５０ 强”列第３ 位；荣获英国《金融时报》颁发的“中国最佳渠道银行”；被《亚洲金融》杂志评为２０１０ 年度“中国最佳银行”；连续三年被香港《资本》杂志评为“中国杰出零售银行”；被中国红十字会总会授予“中国红十字杰出奉献奖章”。

中国建设银行总行设投资托管服务部，下设综合制度处、基金市场处、资产托管处、ＱＦＩＩ托管处、基金核算处、基金清算处、监督稽核处和投资托管团队、涉外资产核算团队、养老金托管服务团队、养老金托管市场团队、上海备份中心等１２个职能处室，现有员工１３０余人。２００８年，中国建设银行一次性通过了根据美国注册会计师协会（ＡＩＣＰＡ）颁布的审计准则公告第７０号（ＳＡＳ７０）进行的内部控制审计，安永会计师事务所为此提交了“业内最干净的无保留意见的报告”，中国建设银行成为取得国际同业普遍认同并接受的ＳＡＳ７０国际专项认证的托管银行。

（二）主要人员情况

杨新丰，投资托管服务部副总经理（主持工作），曾就职于中国建设银行江苏省分行、广东省分行、中国建设银行总行会计部、营运管理部，长期从事计划财务、会计结算、营运管理等工作，具有丰富的客户服务和业务管理经验。

纪伟，投资托管服务部副总经理，曾就职于中国建设银行南通分行、中国建设银行总行计划财务部、信贷经营部、公司业务部，长期从事大客户的客户管理及服务工作，具有丰富的客户服务和业务管理经验。

（三）基金托管业务经营情况

作为国内首批开办证券投资基金托管业务的商业银行，中国建设银行一直秉持“以客户为中心”的经营理念，不断加强风险管理和内部控制，严格履行托管人的各项职责，切实维护资产持有人的合法权益，为资产委托人提供高质量的托管服务。经过多年稳步发展，中国建设银行托管资产规模不断扩大，托管业务品种不断增加，已形成包括证券投资基金、社保基金、保险资金、基本养老个人账户、ＱＦＩＩ、企业年金等产品在内的托管业务体系，是目前国内托管业务品种最齐全的商业银行之一。截至２０１０年１２月３１日，中国建设银行已托管１７８只证券投资基金，其中封闭式基金６只，开放式基金１７２只。建设银行专业高效的托管服务能力和业务水平，赢得了业内的高度认同。２０１０年初，中国建设银行被总部设于英国伦敦的《全球托管人》杂志评为２００９年度“国内最佳托管银行”（Ｄｏｍｅｓｔｉｃ Ｔｏｐ Ｒａｔｅｄ），并连续第三年被香港《财资》杂志评为“中国最佳次托管银行”。

三、相关服务机构

（一）直销机构

泰达宏利基金管理有限公司

地址： 北京市西城区金融大街７号英蓝国际金融中心南楼三层

邮编：１０００３３

传真：０１０－６６５７７６６６

客户服务电话：４００－６９８－８８８８（免长话费）或０１０－６６５５５６６２

联系人：延慧、崔冉

联系电话：０１０－６６５７７６１９、０１０－６６５７７６１７

网址：ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｍｆｃｔｅｄａ．ｃｏｍ

网上直销网址：ｈｔｔｐｓ：／／ｅｔｒａｄｅ．ｍｆｃｔｅｄａ．ｃｏｍ／ｅｔｒａｄｉｎｇ／

（二）代销机构

１）中国工商银行股份有限公司

注册地址：中国北京市西城区复兴门内大街５５号

办公地址：中国北京市西城区复兴门内大街５５号

法定代表人：姜建清

客服电话：９５５８８

银行网站：ｗｗｗ．ｉｃｂｃ．ｃｏｍ．ｃｎ

２）中国建设银行股份有限公司

注册地址：北京市西城区金融大街２５号

办公地址：北京市西城区闹市口大街１号院１号楼

法定代表人：郭树清

客服电话：９５５３３

银行网站：ｗｗｗ．ｃｃｂ．ｃｏｍ

３）中国农业银行股份有限公司

注册地址：北京市东城区建国门内大街６９号

办公地址：北京市东城区建国门内大街６９号

法定代表人：项俊波

客服电话：９５５９９

银行网站：ｗｗｗ．ａｂｃｈｉｎａ．ｃｏｍ

４）中国银行股份有限公司

注册地址：北京市西城区复兴门内大街１号

办公地址：北京市西城区复兴门内大街１号

法定代表人：肖 钢

客服电话：９５５６６

银行网站：ｗｗｗ．ｂｏｃ．ｃｎ

５）交通银行股份有限公司

注册地址：上海市浦东新区银城中路１８８号

办公地址：上海市浦东新区银城中路１８８号

法定代表人：胡怀邦

客服电话：９５５５９

银行网址：ｗｗｗ．ｂａｎｋｃｏｍｍ．ｃｏｍ

６）招商银行股份有限公司

注册地址：深圳市福田区深南大道７０８８号

办公地址：深圳市福田区深南大道７０８８号

法定代表人：傅育宁

客服电话：９５５５５

联系人：邓炯鹏

公司网站：ｗｗｗ．ｃｍｂｃｈｉｎａ．ｃｏｍ

７）上海浦东发展银行股份有限公司

注册地址：上海市浦东新区浦东南路５００号

办公地址：上海市中山东一路１２号

法定代表人：吉晓辉

电话：（０２１）６１６１８８８８

传真：（０２１）６３６０４１９９

联系人：倪苏云、虞谷云

客户服务热线：９５５２８

公司网站：ｗｗｗ．ｓｐｄｂ．ｃｏｍ．ｃｎ

８）深圳发展银行股份有限公司

注册地址：深圳深南中路５０４７号深圳发展银行大厦

办公地址：深圳深南中路５０４７号深圳发展银行大厦

法定代表人：肖遂宁

客户服务电话： ９５５０１

联系人：张青

传真：０７５５－２５８４１０９８

公司网址：ｗｗｗ．ｓｄｂ．ｃｏｍ．ｃｎ

９）中信银行股份有限公司

注册地址：北京市东城区朝阳门北大街８号富华大厦Ｃ座

法定代表人： 孔丹

客服电话：９５５５８

联系人：丰靖

电话：０１０－６５５５０８２７

传真：０１０－６５５５０８２７

网址：ｈｔｔｐ：／／ｂａｎｋ．ｅｃｉｔｉｃ．ｃｏｍ

１０）东莞银行股份有限公司

注册地址：东莞市运河东一路１９３号

办公地址：东莞市运河东一路１９３号

法定代表人：廖玉林

电话：０７６９－２２１１９０６１

传真：０７６９－２２１１７７３０

联系人：胡昱

客服电话：０７６９－９６２２８或拨打各营业网点咨询电话

公司网址：ｗｗｗ．ｄｏｎｇｇｕａｎｂａｎｋ．ｃｎ

１１）渤海银行股份有限公司

注册地址：天津市河西区马场道２０１－２０５号

办公地址：天津市河西区马场道２０１－２０５号

法定代表人：刘宝凤

电话：０２２－５８３１６６６６

传真：０２２－５８３１６２５９

联系人：王宏

客户服务热线：４００ ８８８ ８８１１

公司网站：ｗｗｗ．ｃｂｈｂ．ｃｏｍ．ｃｎ

１２）宁波银行股份有限公司

注册地址： 宁波市江东区中山东路２９４号

办公地址： 宁波市鄞州区宁南南路７００号

法定代表人： 陆华裕

电话：０５７４－８９０６８３４０

传真：０５７４－８７０５００２４

联系人： 胡技勋

客户服务热线：９６５２８（上海地区９６２５２８）

公司网站： ｗｗｗ．ｎｂｃｂ．ｃｏｍ．ｃｎ

１３）华夏银行股份有限公司

注册地址：北京市东城区建国门内大街２２号

办公地址：北京市东城区建国门内大街２２号

法定代表人：吴建

电话：０１０－８５２３８６６７

联系人：郑鹏

客户服务电话：９５５７７

网址：ｗｗｗ．ｈｘｂ．ｃｏｍ．ｃｎ

１４）北京银行股份有限公司

注册地址：北京市西城区金融大街甲１７号首层

办公地址：北京市西城区金融大街丙１７号

法定代表人：闫冰竹

联系人：王曦

传真：０１０－６６２２６０４５

客户服务电话：９５５２６

公司网站：ｗｗｗ．ｂａｎｋｏｆｂｅｉｊｉｎｇ．ｃｏｍ．ｃｎ

１５）湘财证券有限责任公司

注册地址：湖南省长沙市黄兴中路６３号中山国际大厦１２楼

办公地址：湖南省长沙市天心区湘府中路１９８号标志商务中心Ａ栋１１层

法定代表人：林俊波

客服电话：４００－８８８－１５５１

传真： ０２１－ ６８８６５６８０

联系人：钟康莺

联系电话：０２１－６８６３４５１８

公司网站：ｗｗｗ．ｘｃｓｃ．ｃｏｍ

１６）渤海证券股份有限公司

注册地址：天津经济技术开发区第二大街４２号写字楼１０１室

办公地址：天津市南开区宾水西道８号

法定代表人：杜庆平

联系人：王兆权

电话：０２２－２８４５１８６１

传真：０２２－２８４５１８９２

电子邮箱：ｗａｎｇｚｑ＠ｂｈｚｑ．ｃｏｍ

客户服务电话： ４００６５１５９８８

网址：ｗｗｗ．ｂｈｚｑ．ｃｏｍ

１７）中国银河证券股份有限公司

注册地址：北京市西城区金融大街３５号国际企业大厦Ｃ座

办公地址：北京市西城区金融大街３５号国际企业大厦Ｃ座

法定代表人：顾伟国

客服电话：４００８－８８８－８８８

电话：０１０－６６５６８４３０

联系人：田薇

公司网站：ｗｗｗ．ｃｈｉｎａｓｔｏｃｋ．ｃｏｍ．ｃｎ

１８）广发证券股份有限公司

注册地址：广州天河区天河北路１８３－１８７号大都会广场４３楼（４３０１－４３１６房）

办公地址：广东省广州天河北路大都会广场５、１８、１９、３６、３８、４１和４２楼

法定代表人：林治海

客服电话：９５５７５或致电各地营业网点

传真：０２０－８７５５５３０５

联系人：黄岚

公司网站：ｗｗｗ．ｇｆ．ｃｏｍ．ｃｎ

１９）中信建投证券有限责任公司

注册地址：北京市朝阳区安立路６６号４号楼

办公地址：北京市东城区朝内大街１８８号

法定代表人：张佑君

客服电话：４００８８８８１０８

传真：０１０－６５１８２２６１

公司网站： ｗｗｗ．ｃｓｃ１０８．ｃｏｍ

２０）国泰君安证券股份有限公司

注册地址：上海市浦东新区商城路６１８号

办公地址：上海市浦东新区银城中路１６８号上海银行大厦２９楼

法定代表人：万建华

客服电话：４００８８８８６６６

联系人：芮敏祺

公司网站：ｗｗｗ．ｇｔｊａ．ｃｏｍ

２１）平安证券有限责任公司

注册地址：深圳市福田区金田路大中华国际交易广场８楼

办公地址：深圳市福田区金田路大中华国际交易广场８楼

法定代表人：杨宇翔

联系人：郑舒丽

全国免费业务咨询电话：４００８８１６１６８

传真：０７５５－８２４００８６２

网址：ｗｗｗ．ＰＩＮＧＡＮ．ｃｏｍ

２２）东方证券股份有限公司

注册地址：上海市中山南路３１８号２号楼２２层－２９层

办公地址：上海市中山南路３１８号２号楼２２层－２９层

法定代表人：潘鑫军

客服电话：９５５０３

联系人：吴宇

公司网站：ｗｗｗ．ｄｆｚｑ．ｃｏｍ．ｃｎ

２３）世纪证券有限责任公司

注册地址：深圳市深南大道７０８８号招商银行大厦４０－４２层

办公地址：深圳市深南大道７０８８号招商银行大厦４０－４２层

法定代表人：卢长才

联系人：张婷

客服电话：０７５５－８３１９９５１１

公司网站：ｗｗｗ．ｃｓｃｏ．ｃｏｍ．ｃｎ

２４）申银万国证券股份有限公司

注册地址：上海市常熟路１７１号

办公地址：上海市常熟路１７１号

法定代表人：丁国荣

联系人：李清怡

联系电话：０２１－５４０３３８８８

客服电话：０２１－９６２５０５

网址：ｗｗｗ．ｓｗ２０００．ｃｏｍ．ｃｎ

２５）齐鲁证券有限公司

注册地址：济南市经七路８６号

法定代表人：李玮

客服电话：９５５３８

网址：ｗｗｗ．ｑｌｚｑ．ｃｏｍ．ｃｎ

２６）中银国际证券有限责任公司

注册地址：上海市浦东新区银城中路２００号中银大厦３９层

办公地址：上海市浦东新区银城中路２００号中银大厦４０层

法定代表人：唐新宇

客服电话：４００６２０８８８８

传真：０２１－５０３７２４７４

联系人：张静

公司网站：ｗｗｗ．ｂｏｃｉｃｈｉｎａ．ｃｏｍ．ｃｎ

２７）华泰证券股份有限公司

注册地址：江苏省南京市中山东路９０号华泰证券大厦

办公地址：江苏省南京市中山东路９０号华泰证券大厦

法定代表人：吴万善

客户服务电话：０２５－９５５９７

传真：０２５－８４５７９７６３

联系人：程高峰

公司网站：ｗｗｗ．ｈｔｓｃ．ｃｏｍ．ｃｎ

２８）东北证券股份有限公司

注册地址：长春市自由大路１１３８号

办公地址：长春市自由大路１１３８号

法定代表人：矫正中

联系人： 潘锴

电话：８５０９６７０９

客户服务电话： ４００６０００６８６

网址：ｗｗｗ．ｎｅｓｃ．ｃｎ

２９）华泰联合证券有限责任公司

注册地址：深圳市福田区中心区中心广场香港中旅大厦第五层（０１Ａ、０２、０３、０４）、１７Ａ、１８Ａ、２４Ａ、２５Ａ、２６Ａ

办公地址：深圳市福田中心区中心广场香港中旅大厦第５层、１７层、１８层、２４层、２５层、２６层

法定代表人：马昭明

联系人：盛宗凌

联系电话：０７５５－８２４９２０００

客户服务电话： ９５５１３

传真：０７５５－８２４９２９６２

公司网址：ｗｗｗ．ｌｈｚｑ．ｃｏｍ

３０）光大证券股份有限公司

注册地址：上海市静安区新闸路１５０８号

办公地址：上海市静安区新闸路１５０８号

法定代表人：徐浩明

联系人：刘晨、李芳芳

客户服务电话：４００８８８８７８８ １０１０８９９８

传真：０２１－２２１６９１３４

公司网址：ｗｗｗ．ｅｂｓｃｎ．ｃｏｍ

３１）新时代证券有限责任公司

注册地址：：北京市西城区金融大街１号Ａ座８层

办公地址：：北京市西城区金融大街１号Ａ座８层

法定代表人：马金声

联系人：孙恺

客户服务电话：４００６９８９８９８

公司网址：ｗｗｗ．ｘｓｄｚｑ．ｃｎ

３２）招商证券股份有限公司

注册地址：深圳市福田区益田路江苏大厦３８－４５层

办公地址：深圳市福田区益田路江苏大厦３８－４５层

法定代表人：宫少林

联系人：林生迎

联系电话：０７５５－８２９４３６６６

传真：０７５５－８２９４３６３６

客户服务电话：９５５６５，４００８８８８１１１

公司网址：ｗｗｗ．ｎｅｗｏｎｅ．ｃｏｍ．ｃｎ

３３）长城证券有限责任公司

注册地址：深圳市福田区深南大道６００８号特区报业大厦１４、１６、１７层

办公地址：深圳市福田区深南大道６００８号特区报业大厦１４、１６、１７层

法定代表人：黄耀华

联系人：匡婷

传真：０７５５－８３５１５５６７

客户服务电话：０７５５－３３６８００００ ４００ ６６６６ ８８８

公司网址：ｗｗｗ．ｃｃ１６８．ｃｏｍ．ｃｎ

３４）南京证券有限责任公司

注册地址：江苏省南京市大钟亭８号

办公地址：江苏省南京市大钟亭８号

法定代表人：张华东

联系人：徐翔

联系电话：０２５－８３３６７８８８

客户服务电话：４００ ８２８ ５８８８

公司网址：ｗｗｗ．ｎｊｚｑ．ｃｏｍ．ｃｎ

３５）兴业证券股份有限公司

注册地址：福州市湖东路２６８号

办公地址：浦东新区民生路１１９９弄证大五道口广场１号楼２１层

法定代表人：兰荣

联系人：谢高得

联系电话：０２１－３８５６５７８５

客户服务电话：４００８８８８１２３

公司网址：ｗｗｗ．ｘｙｚｑ．ｃｏｍ．ｃｎ

３６）海通证券股份有限公司

注册地址：上海市淮海中路９８号

办公地址：上海市广东路６８９号海通证券大厦

法定代表人：王开国

客服电话：９５５５３或拨打各城市营业网点咨询电话

联系人： 金芸、李笑鸣

联系电话：０２１－２３２１９０００

公司网站：ｗｗｗ．ｈｔｓｅｃ．ｃｏｍ

３７）广州证券有限责任公司

注册地址：广州市先烈中路６９号东山广场主楼１７楼

办公地址：广州市先烈中路６９号东山广场主楼１７楼

法定代表人：刘东

客服电话：０２０－９６１３０３

联系电话：０２０－８７３２２６６８

传真：０２０－８７３２５０３６

联系人：林洁茹

网址：ｗｗｗ．ｇｚｓ．ｃｏｍ．ｃｎ

３８）华福证券有限责任公司

注册地址：福州市五四路１５７号新天地大厦７、８层

办公地址：福州市五四路１５７号新天地大厦７至１０层

法定代表人：黄金琳

客服电话：９６３２６（福建省外请先拨０５９１）

传真：０５９１－８７３８３６１０

联系人：张腾

公司网站：ｗｗｗ．ｇｆｈｆｚｑ．ｃｏｍ．ｃｎ

３９）国信证券股份有限公司

注册地址：深圳市罗湖区红岭中路１０１２号国信证券大厦十六层至二十六层

办公地址：深圳市罗湖区红岭中路１０１２号国信证券大厦十六层至二十六层

法定代表人：何如

客服电话：９５５３６

联系人：齐晓燕

联系电话：０７５５－８２１３０８３３

公司网站：ｗｗｗ．ｇｕｏｓｅｎ．ｃｏｍ．ｃｎ

４０）金元证券股份有限公司

注册地址：海南省海口市南宝路３６号证券大厦４层

办公地址：深圳市深南大道４００１号时代金融中心１７楼

法定代表人：陆涛

客户服务电话：４００８－８８８－２２８

传真：０７５５－８３０２５６２５

联系人：马贤清

网站：ｗｗｗ．ｊｙｚｑ．ｃｎ

４１）德邦证券有限责任公司

注册地址：上海市普陀区曹杨路５１０号南半幢９楼

办公地址：上海市福山路５００号城建大厦２６楼

法定代表人：姚文平

客服电话：４００８８８８１２８

传真：０２１－６８７６７０３２

联系人：罗芳

公司网站：ｗｗｗ．ｔｅｂｏｎ．ｃｏｍ．ｃｎ

４２）安信证券股份有限公司

注册地址：深圳市福田区金田路４０１８号安联大厦３５层、２８层Ａ０２单元

办公地址：深圳市福田区深南大道２００８号凤凰大厦１栋９层

法人代表人：牛冠兴

开放式基金咨询电话：４００８００１００１

联系人：陈剑虹

联系电话：０７５５－８２５５８３０５

网址：ｗｗｗ．ｅｓｓｅｎｃｅ．ｃｏｍ．ｃｎ

４３）东海证券有限责任公司

注册地址：江苏省常州市延陵西路２３号投资广场１８－１９楼

办公地址：江苏省常州市延陵西路２３号投资广场１８－１９楼

法定代表人：朱科敏

联系人：李涛

电话：０５１９－８８１５７７６１

传真：０５１９－８８１５７７６１

公司网络地址：ｗｗｗ．ｌｏｎｇｏｎｅ．ｃｏｍ．ｃｎ

免费服务热线：４００－８８８－８５８８

４４）财富证券有限责任公司

注册地址：长沙市芙蓉中路二段８０号顺天国际财富中心２６楼（４１０００５）

办公地址：长沙市芙蓉中路二段８０号顺天国际财富中心２６楼（４１０００５）

法定代表人：周晖

联系人：郭磊

联系电话：０７３１－４４０３３１９

开放式基金业务传真：０７３１－４４０３４３９

网址：ｗｗｗ．ｃｆｚｑ．ｃｏｍ

４５）宏源证券股份有限公司

注册地址：新疆乌鲁木齐市文艺路２３３号宏源大厦

办公地址：北京市西城区太平桥大街１９号宏源证券

法人：冯戎

联系人：李巍

联系电话：０１０－８８０８５８５８

客服电话：４００８－０００－５６２

网址：ｗｗｗ．ｈｙｓｅｃ．ｃｏｍ

４６）长江证券股份有限公司

注册地址：武汉市新华路特８号长江证券大厦

法定代表人：胡运钊

客户服务热线：９５５７９或４００８－８８８－９９９

联系人：李良

电话：０２７－６５７９９９９９

传真：０２７－８５４８１９００

长江证券客户服务网站：ｗｗｗ．９５５７９．ｃｏｍ

４７）方正证券股份有限公司

注册地址：湖南省长沙市芙蓉中路二段华侨国际大厦２２－２４层

公司地址：湖南省长沙市芙蓉中路二段华侨国际大厦２２－２４层

法定代表人：雷杰

客户服务热线：９５５７１

网址：ｗｗｗ．ｆｏｕｎｄｅｒｓｃ．ｃｏｍ

４８）民生证券有限责任公司

注册地址：北京市东城区建国门内大街２８号民生金融中心Ａ座１６－１８层

办公地址：北京市东城区建国门内大街２８号民生金融中心Ａ座１６－１８层

法定代表人：岳献春

公司网址：ｗｗｗ．ｍｓｚｑ．ｃｏｍ

客服热线：４００６１９８８８８

４９）国金证券股份有限公司

注册地址：成都市东城根上街９５号

办公地址：成都市东城根上街９５号

法定代表人：冉云

公司网址： ｗｗｗ．ｇｊｚｑ．ｃｏｍ．ｃｎ

客服热线： ４００６ ６００１０９

５０）中信证券股份有限公司

注册地址：广东省深圳市福田区深南大道７０８８号招商银行大厦第Ａ层

办公地址：北京市朝阳区亮马桥路４８号中信证券大厦

法定代表人：王东明

公司网址：ｗｗｗ．ｃｉｔｉｃｓ．ｃｏｍ

客服热线：９５５５８

５１）西藏同信证券有限责任公司

注册地址：西藏自治区拉萨市北京中路１０１号

办公地址：上海市永和路１１８弄２４号楼

法定代表人：贾绍君

公司网址：ｗｗｗ．ｘｚｓｅｃ．ｃｏｍ

客服热线：４００８８－１１１７７

５２）中山证券有限责任公司

注册地址：深圳市福田区益田路６００９号新世界中心２９层

办公地址：深圳市福田区益田路６００９号新世界中心２９层

法定代表人：吴永良

公司网址：ｗｗｗ．ｚｓｚｑ．ｃｏｍ

客服热线：４００１０２２０１１

（三）登记结算机构

名称：泰达宏利基金管理有限公司

注册地址：北京市西城区金融大街７号英蓝国际金融中心南楼三层

办公地址：北京市西城区金融大街７号英蓝国际金融中心南楼三层

法定代表人：刘惠文

联系人：王泉

联系电话：０１０－６６５７７７６８

传真：０１０－６６５７７７５０

（四）律师事务所

名称：上海源泰律师事务所

注册地址：上海市浦东新区浦东南路２５６号华夏银行大厦１４楼

负责人：廖海

电话：（０２１）５１１５０２９８

传真：（０２１）５１１５０３９８

经办律师：梁丽金、刘佳

（五）会计师事务所

名称：普华永道中天会计师事务所有限公司

住所：上海市浦东新区陆家嘴环路１３１８号星展银行大厦６楼

办公地址：上海市湖滨路２０２号普华永道中心１１楼

法定代表人：杨绍信

联系电话：（０２１）２３２３８８８８

传真：（０２１）２３２３８８００

联系人：曹银华、单峰

四、基金的名称

泰达宏利市值优选股票型证券投资基金。

五、基金的类型

契约型开放式

六、基金的投资目标

本基金兼顾大盘股和中小盘股，把握不同市值的股票在不同市场环境下的投资机会，投资于其中的优质股票，力争获取基金资产的长期稳定增值。

七、基金的投资方向

本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票、国债、金融债、企业债、可转债、央行票据、短期融资券、回购、权证、资产支持证券以及经中国证监会批准的允许基金投资的其他金融工具。如法律法规或监管机构以后允许投资的其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。

本基金投资组合的范围为：股票资产占基金资产的６０％－９５％，债券资产占基金资产的０％－３５％，权证占基金资产净值的０％－３％，资产支持证券占基金资产净值的０％－２０％，并保持现金或者到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的５％。本基金的股票资产，投资在具有领先规模优势、拥有良好财务结构、收益稳定的大市值公司股票，和具有领先创新能力、良好发展空间、并有可能在未来成为行业龙头的中小市值公司股票。

八、基金的投资策略

１．战略性资产配置策略，确定股票债券比例

本基金股票资产比例最高可以达到９５％，最低保持在６０％以上，债券资产比例最高可以达到３５％，最低为０％，并保持现金及到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的５％，以保持基金资产流动性的要求。

本基金将使用成功运用的ＭＶＰＳ模型来进行资产配置调整。ＭＶＰＳ模型主要考虑Ｍ（宏观经济环境）、Ｖ（价值）、Ｐ（政策）、Ｓ（市场气氛）四方面因素，具体因素如下：

■

ＭＶＰＳ模型作为本基金管理人持续一致的资产配置工具，通过定量和定性分析的有效结合判断未来市场的发展趋势，为本基金的资产配置提供支持。

２．股票投资策略

对于股票投资组合，本基金首先运用科学的数量分析方法将股票基础库中的股票划分为大盘股和中小盘股，其次进行战术性资产配置确定大盘股和中小盘股在股票投资组合中的比例，同时运用定量分析和定性分析相结合的方法挑选出不同市值的优质股票，最后构建实际股票投资组合。

（１）划分大盘股和中小盘股

本基金的股票基础库涵盖中国Ａ股市场中的所有上市公司股票，按总市值由大至小排列，并计算各公司所对应的累计总市值占全部公司累计总市值的百分比，将所对应的累计总市值百分比处在〔０％，６０％〕的公司定义为大市值公司，处在〔６０％，１００％〕的公司定义为中小市值公司。这两类上市公司的股票分别定义为大盘股、中小盘股，从而将基础库划分为大盘股基础库和中小盘股基础库。基金管理人定期回顾上市公司股票的市值，更新大盘股基础库和中小盘股基础库。

未来，随股票市场发展和个股市值差异的变化，基金管理人可在保持大盘股和中小盘股风格的前提下适当调整大盘股和中小盘股的划分标准，并及时公告。

（２）战术性资产配置策略，确定大盘股和中小盘股的比例

根据大盘股和中小盘股的风险收益状况，确定股票资产在这两类不同市值股票之间的配置比例。其中大盘股在整个股票资产中占比为２０％－１００％，中小盘股在整个股票资产中占比为０％－８０％。

若因新股发行等因素导致Ａ股市场的市值规模分布发生较大变动，而导致本基金股票组合在大盘股或中小盘股的投资比例超出配置比例时，本基金将根据市场情况，本着基金持有人利益最大化的原则，适时予以调整，调整期限最长不超过３个月。

在战术性资产配置的过程中，本基金综合考虑长期和短期、基本面和技术面的因素。从长期来看，大盘股和中小盘股在股票市场发展的不同阶段具备不同的特性，本基金对当前股票市场所处的阶段进行判断，合理配置股票资产在大盘股和中小盘股之间的比例，从而使股票组合表现出不同的风格：

■

从短期来看，本基金主要从基本面、技术面和风险三个方面进行深入分析，充分考虑大盘股和中小盘股在估值水平、势头强弱、风险程度等方面的差异，运用基本面指标和技术指标，判断和预测不同市值股票在未来一段时间的表现，从而合理配置基金在大盘股和中小盘股之间的比例。

本基金在不同市值的股票资产之间进行相机地周期性轮替操作，把握不同市值的股票在不同市场环境下的投资机会。

（３）选择优质股票，建立股票优选库

本基金将采用定量分析和定性分析相结合的方法来进行建立股票优选库。第一步：运用定量指标对大盘股和中小盘股基础库进行排序、筛选，形成基金备选库；第二步：运用“行业文档”和“积分卡”对备选库股票进行分析，挑选出优质的大、中小盘股票，建立股票优选库。

ａ．定量筛选

对于已划分出来的大盘股基础库和中小盘股基础库，结合不同市值的股票特点，运用不同的定量指标进行分析：对大盘股，主要选用市盈率（Ｐ／Ｅ）、市净率（Ｐ／Ｂ）等指标；对中小盘股，主要选用市盈率与增长比率（ＰＥＧ）、净资产收益率（ＲＯＥ）等指标。

对大盘股和中小盘股基础库股票，分别采用以上的不同定量指标，进行综合排序、筛选，形成大盘股备选库和中小盘股备选库。

ｂ．定性分析

对大盘股和中小盘股，针对各自不同的特点，本基金采用不同的选股策略。对于大盘股，本基金的考察因素主要包括：公司在行业中具备规模优势；公司具有良好的市场知名度和品牌效应；公司具有良好的盈利能力、财务结构稳健。对于中小盘股，本基金的考察因素主要包括：公司具有独特的经营模式或竞争策略；公司在行业中地位不断上升，产品的市场占有率不断增长；公司毛利率超过行业平均水平；公司具有创新能力，不断推出新产品。

本基金管理人的投研团队利用从外方股东引进并且已经成功运用的“行业文档”等分析工具，运用国际比较的方法，对股票所在行业的投资价值进行分析。

同时投研团队采用“积分卡”等分析工具，根据外部研究报告和实地调研情况对股票备选库中的股票进行深入研究。

通过以上的选股流程，投研团队进一步挑选出备选库中的优质股票，从而建立股票优选库。

（４）投资组合构建

基金经理根据战术性资产配置所确定的大盘股和中小盘股票的比例，结合投研团队建立的股票优选库，最终完成股票投资组合的构建。

３、债券投资策略

本基金将结合宏观经济变化趋势、货币政策及不同债券品种的收益率水平、流动性和信用风险等因素，运用利率预期、久期管理、收益率曲线等投资管理策略，权衡到期收益率与市场流动性构建和调整债券组合，在追求投资收益的同时兼顾债券资产的流动性和安全性。

久期策略是指通过对宏观面、货币和财政政策、市场结构变化等的分析，可以预测整个债券市场的下一步趋势，确定债券组合的久期；类属配置是分析不同的债券类别包括国债、企业债、金融债和可转换债券未来的不同表现，同时可以确定在不同市场上交易的不同类型、不同到期年限债券的预期价值，据此可以发现市场的失衡情况，确定债券的类属配置；个券选择是指通过对比个券的久期、到期收益率、信用等级、税收因素等其他决定债券价值的因素，确定个券的投资价值并精选个券。

４、权证投资策略

本基金在确保与基金投资目标相一致的前提下，本着谨慎可控的原则，进行权证投资。

依据现代金融投资理论，计算权证的理论价值，结合对权证标的证券的基本面进行分析，评估权证投资价值；同时结合对未来走势的判断，充分考虑权证的风险和收益特征，在严格控制风险的前提下，谨慎投资。

九、基金的业绩比较基准

本基金的业绩比较基准：７５％×沪深３００指数收益率＋２５％×上证国债指数收益率。

本基金采用沪深３００指数衡量股票投资部分的业绩，上证国债指数衡量债券投资部分的业绩，其主要原因如下：

１、沪深３００指数

沪深３００指数是由上海和深圳证券市场中选取３００只Ａ股作为样本编制而成的成份股指数，该指数的指数样本覆盖了沪深两地市场八成左右的市值，具有良好的市场代表性。

２、上证国债指数

上证国债指数是以上海证券交易所上市的所有固定利率国债为样本，按照国债发行量加权而成，具有良好的市场代表性。

随着市场环境的变化，如果上述业绩比较基准不适用本基金时，本基金管理人可以依据维护基金份额持有人合法权益的原则，根据实际情况对业绩比较基准进行相应调整。调整业绩比较基准应经基金托管人同意，报中国证监会备案，基金管理人应在调整前２日在中国证监会指定的信息披露媒体上刊登公告。

十、基金的风险收益特征

本基金是股票型证券投资基金，其投资目标和投资策略决定了本基金属于高风险、高收益的基金产品，预期收益和风险高于混合型、债券型和货币市场基金。

十一、基金投资组合报告（未经审计）

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

本基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２０１１年８月２６日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

本投资组合报告所载数据截止２０１１年６月３０日，本报告中所列财务数据未经审计。

（一）报告期末基金资产组合

■

（二）报告期末按行业分类的股票投资组合

■

（三）报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

■

注：以上股票名称以２０１１年６月３０日公布的股票简称为准。

（四）报告期末按券种分类的债券投资组合

■

（五）报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

■

（六） 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

报告期末基金未持有资产支持证券。

（七） 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

报告期末基金未持有权证。

（八）报告附注

１、宜宾五粮液股份有限公司于２０１１年５月２８日发布《宜宾五粮液股份有限公司关于收到中国证监会《行政处罚决定书》的公告》。根据公告的《行政处罚决定书》，上市公司对于２００７年之前的两笔证券投资款信息、２００７年报数据录入错误、２００７年某董事被司法羁押等４宗信息披露存在重大遗漏，上市公司和相关个人受到警告和累计９８万元罚款，其中公司罚款６０万元。

鉴于以上被处罚事件主体发生时间距今超过两年，公司已完成整改并公告，且罚款金额小，对当前的公司财务、经营未见重大直接影响，经公司投研会议讨论，认为对上市公司不构成重大市场风险、流动性风险、估值风险，信息披露的问题对该公司的业绩影响小，基金经理仍然看好五粮液的投资价值，决定继续持有。

报告期内本基金投资的其他前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

２、基金投资的前十名股票均未超出基金合同规定的备选股票库。

３、其他资产

■

４、本报告期末基金持有的处于转股期的可转换债券明细。

■

５、报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明。

报告期末前十名股票中没有存在流通受限情况。

６、由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

十二、基金的业绩

基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本基金合同生效日为２００７年８月３日，基金合同生效以来的投资业绩及与同期业绩比较基准的比较如下表所示：

（一）历史各时间段收益率与同期业绩比较基准收益率比较（截止到２０１１年６月３０日）

■

（二）自基金合同生效以来基金份额净值的变动情况，并与同期业绩比较基准的变动的比较

泰达宏利市值基金累计份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率的

历史走势对比图

（２００７年８月３日至２０１１年６月３０日）

■

注：本基金投资于股票的比例为基金资产净值的６０％－９５％，投资于债券的比例为基金资产净值的０－３５％，权证占基金资产净值的０％－３％，资产支持证券占基金资产净值的０％－２０％，并保持现金或者到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的５％。

十三、基金的费用与税收

（一）基金费用的种类

１、基金管理人的管理费；

２、基金托管人的托管费；

３、基金财产拨划支付的银行费用；

４、基金合同生效后的信息披露费用；

５、基金份额持有人大会费用；

６、基金合同生效后与基金有关的会计师费和律师费；

７、基金的证券交易费用；

８、依法可以在基金财产中列支的其他费用。

（二）上述基金费用由基金管理人在法律规定的范围内按照公允的市场价格确定，法律法规另有规定时从其规定。

（三）基金费用计提方法、计提标准和支付方式

１、基金管理人的管理费

在通常市场情况下，基金管理费按基金前一日基金资产净值的１．５０％的年费率计提，具体计算方法如下：

Ｈ＝Ｅ×年管理费率÷当年天数

Ｈ为每日应计提的基金管理费；

Ｅ为前一日基金资产净值。

基金管理费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划付指令，经基金托管人复核后于次月首日起３个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人，若遇法定节假日、休息日，支付日期顺延。

２、基金托管人的托管费

在通常市场情况下，基金托管费按基金前一日基金资产净值的０．２５％的年费率计提，具体计算方法如下：

Ｈ＝Ｅ×年托管费率÷当年天数

Ｈ为每日应计提的基金托管费；

Ｅ为前一日基金资产净值。

基金托管费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划付指令，经基金托管人复核后于次月首日起３个工作日内从基金财产中一次性支付给基金托管人，若遇法定节假日、休息日，支付日期顺延。

３、除管理费和托管费之外的基金费用，由基金托管人根据有关法规及相应协议的规定，按费用支出金额支付，列入或摊入当期基金费用。

４、基金管理人和基金托管人协商一致后，可根据基金发展情况调整基金管理费率或基金托管费率等相关费率。调低基金管理费率或基金托管费率，由基金管理人和基金托管人协商一致，经中国证监会核准后公告，此项调整不需要召开基金份额持有人大会。调高基金管理费率、基金托管费率等相关费率须召开基金份额持有人大会审议。基金管理人必须最迟于新的费率实施日２日前在指定媒体上刊登公告。

（四）与基金销售有关的费用

１、基金的认购费用

本基金的认购费率如下：

■

２、基金的申购费用

本基金的申购费率如下：

■

３、基金的赎回费用

本基金的赎回费率如下：

■

说明：①认购期持有期限起始日为基金合同生效日；申购期持有期限起始日为基金申购的登记结算日；持有期限的截止日为基金赎回的登记结算日。

②投资人对本基金连续持有期限超过３６５天，赎回费率为０．２５％；连续持有期限超过７３０天，赎回费率为零。

③不低于赎回费总额的２５％应归基金财产，其余用于支付登记结算费和其他必要的手续费。

（五）不列入基金费用的项目

基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或本基金财产的损失，以及处理与基金运作无关的事项发生的费用等不列入基金费用。基金合同生效前所发生的信息披露费、律师费和会计师费以及其他费用不从基金财产中支付。

（六）基金税收

基金和基金份额持有人根据国家法律法规的规定，履行纳税义务。

十四、对招募说明书更新部分的说明

（一）对基金管理人的更新

对“一、基金管理人”部分内容进行了更新。

（二）对基金托管人的更新

在“二、基金托管人”部分，对基金托管人基本情况和相关业务经营情况进行了更新。

（三）对相关服务机构的更新：

对“三、相关服务机构”的部分内容进行了更新。

（四）在“十一、基金投资组合报告”部分，增加了本基金最近一期投资组合报告的内容。

（五）更新了“十二、基金的业绩”部分的内容。

（六）对部分其他表述进行了更新。

泰达宏利基金管理有限公司

２０１１年９月１７日

市场状况		投资目标		组合表现
市场阶段	市场状态	Ｂｅｔａ	相对全市场涨幅	市值比例	风格表现
牛市加速期	市场加速上涨	＞１	高于全市场涨幅	小盘股为主	进攻性
牛市稳定期	市场平稳上涨	＞１	高于全市场涨幅	大盘股为主	防御性
牛熊转换期	市场面临变化	＝１	等于全市场幅度	均衡配置	平衡性
熊市加速期	市场加速下跌	＜１	低于全市场跌幅	大盘股为主	防御性
熊市稳定期	市场平稳下跌	＜１	低于全市场跌幅	小盘股为主	进攻性
牛熊转换期	市场面临变化	＝１	等于全市场幅度	均衡配置	平衡性

序号	项目	金额（元）	占基金总资产的比例（％）
１	权益投资	５，０３９，２４１，８５６．９４	８０．１５
	其中：股票	５，０３９，２４１，８５６．９４	８０．１５
２	固定收益投资	１５，６７３，６１５．８０	０．２５
	其中：债券	１５，６７３，６１５．８０	０．２５
	资产支持证券	－	－
３	金融衍生品投资	－	－
４	买入返售金融资产	４００，０００，９２０．００	６．３６
	其中：买断式回购的买入返售金融资产	－	－
５	银行存款和结算备付金合计	８２１，８１８，６８９．８１	１３．０７
６	其他资产	１０，７９０，７０９．０１	０．１７
７	合计	６，２８７，５２５，７９１．５６	１００．００

代码	行业类别	公允价值（元）	占基金资产净值比例（％）
Ａ	农、林、牧、渔业	－	－
Ｂ	采掘业	４８４，９４６，７１８．００	７．８０
Ｃ	制造业	３，５８２，１１１，３１４．１２	５７．６４
Ｃ０	食品、饮料	１，００３，５７３，７５７．０４	１６．１５
Ｃ１	纺织、服装、皮毛	－	－
Ｃ２	木材、家具	－	－
Ｃ３	造纸、印刷	－	－
Ｃ４	石油、化学、塑胶、塑料	－	－
Ｃ５	电子	－	－
Ｃ６	金属、非金属	１，０３８，５２４，４２７．００	１６．７１
Ｃ７	机械、设备、仪表	１，３５９，３１８，４６１．０１	２１．８７
Ｃ８	医药、生物制品	１０１，８８６，５８８．８６	１．６４
Ｃ９９	其他制造业	７８，８０８，０８０．２１	１．２７
Ｄ	电力、煤气及水的生产和供应业	－	－
Ｅ	建筑业	９２，３４９，７４１．００	１．４９
Ｆ	交通运输、仓储业	５６，９３８，０２８．６０	０．９２
Ｇ	信息技术业	１２，９１９，０９５．６０	０．２１
Ｈ	批发和零售贸易	８１，１９９，８５４．４０	１．３１
Ｉ	金融、保险业	６１１，７３６，２６１．００	９．８４
Ｊ	房地产业	３３，４２２，８４４．２２	０．５４
Ｋ	社会服务业	７９，７４０，０００．００	１．２８
Ｌ	传播与文化产业	３，８７８，０００．００	０．０６
Ｍ	综合类	－	－
	合计	５，０３９，２４１，８５６．９４	８１．０８

序号	股票代码	股票名称	数量（股）	公允价值（元）	占基金资产净值比例（％）
１	６００５８５	海螺水泥	１８，２６９，８９５	５０７，１７２，２８５．２０	８．１６
２	６００１０４	上海汽车	２２，９８４，４０９	４３０，７２７，８２４．６６	６．９３
３	０００８５８	五 粮 液	８，４９９，７４６	３０３，６１０，９２７．１２	４．８９
４	６０１０８８	中国神华	９，９９９，６０５	３０１，３８８，０９４．７０	４．８５
５	６００８０１	华新水泥	１１，５５１，５１１	２９５，７１８，６８１．６０	４．７６
６	６００８８７	伊利股份	１７，２３０，００３	２８６，８７９，５４９．９５	４．６２
７	０００６５１	格力电器	１１，８９９，６４３	２７９，６４１，６１０．５０	４．５０
８	０００５２７	美的电器	１３，９９９，８０６	２５７，４５６，４３２．３４	４．１４
９	０００６３０	铜陵有色	９，７７７，３２２	２３５，６３３，４６０．２０	３．７９
１０	６０００３６	招商银行	１６，０５０，０００	２０８，９７１，０００．００	３．３６

序号	债券品种	公允价值（元）	占基金资产净值比例（％）
１	国家债券	－	－
２	央行票据	－	－
３	金融债券	－	－
	其中：政策性金融债	－	－
４	企业债券	－	－
５	企业短期融资券	－	－
６	可转债	１５，６７３，６１５．８０	０．２５
７	其他	－	－
８	合计	１５，６７３，６１５．８０	０．２５

序号	债券代码	债券名称	数量（张）	公允价值（元）	占基金资产净值比例（％）
１	１１３００１	中行转债	９４，５７０	９，９８４，７００．６０	０．１６
２	１１３００２	工行转债	４１，１６０	４，８７６，２２５．２０	０．０８
３	１１０００７	博汇转债	７，２４０	８１２，６９０．００	０．０１

序号	名称	金额（元）
１	存出保证金	１０，３５６，８７０．５０
２	应收证券清算款	－
３	应收股利	－
４	应收利息	２９２，８５５．２５
５	应收申购款	１４０，９８３．２６
６	其他应收款	－
７	待摊费用	－
８	其他	－
９	合计	１０，７９０，７０９．０１

序号	债券代码	债券名称	公允价值（元）	占基金资产净值比例（％）
１	１１３００１	中行转债	９，９８４，７００．６０	０．１６
２	１１３００２	工行转债	４，８７６，２２５．２０	０．０８
３	１１０００７	博汇转债	８１２，６９０．００	０．０１

泰达宏利市值基金
阶段	净值增长率①	净值增长率标准差 ②	业绩比较基准收益率 ③	业绩比较基准收益率标准差 ④	①－③	②－④
２００７．８．３～２００７．１２．３１	７．５５％	１．４１％	１５．５５％	１．４６％	－８．００％	－０．０５％
２００８．１．１～２００８．１２．３１	－５７．８７％	２．１３％	－５３．３９％	２．２８％	－４．４８％	－０．１５％
２００９．１．１～２００９．１２．３１	７４．５８％	１．９２％	６８．１５％	１．５４％	６．４３％	０．３８％
２０１０．１．１～２０１０．１２．３１	６．８６％	１．４９％	－８．２９％	１．１９％	１５．１５％	０．３０％
２０１１．１．１～２０１１．６．３０	－９．３３％	１．２５％	－１．４２％	０．９２％	－７．９１％	０．３３％
合同生效以来至２０１１．６．３０	－２３．３６％	１．７６％	－１８．１３％	１．６３％	－５．２３％	０．１３％

认购金额（Ｍ）	认购费率
Ｍ＜５０万	１．２０％
５０万≤Ｍ＜２５０万	０．７５％
２５０万≤Ｍ＜５００万	０．５０％
５００万≤Ｍ＜１０００万	０．２５％
Ｍ≥１０００万	每笔１０００元

申购金额（Ｍ）	申购费率
Ｍ＜５０万	１．５０％
５０万≤Ｍ ＜２５０万	１．２０％
２５０万≤Ｍ ＜５００万	０．７５％
５００万≤Ｍ＜１０００万	０．５０％
Ｍ≥１０００万	每笔１０００元

连续持有期限（日历日）	适用的赎回费率
１天－３６５天	０．５％
３６６天（含）－７３０天	０．２５％
７３１天（含）以上	０